摘 要 文章從瑕疵股權(quán)出資的概述入手，對(duì)瑕疵股權(quán)出資的法律責(zé)任進(jìn)行了分析，并提出了幾條瑕疵股權(quán)出資的法律規(guī)制策略，希望能為我國(guó)有效解決瑕疵股權(quán)出資問(wèn)題提供一些有益的參考和借鑒。

關(guān)鍵詞 瑕疵股權(quán)出資 法律責(zé)任 解決策略

作者簡(jiǎn)介：郭磊，河南萬(wàn)基律師事務(wù)所。

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.29 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ?DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.07.270

在公司出資過(guò)程中，不可避免地存在瑕疵股權(quán)出資問(wèn)題，給公司、公司股東及公司債權(quán)人的合法權(quán)益造成了一定的損害，因此，研究和探討瑕疵股權(quán)出資的法律責(zé)任及其解決策略具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、瑕疵股權(quán)出資概述

目前我國(guó)法律還未對(duì)瑕疵股權(quán)出資的概念進(jìn)行明確，也未在《公司法》中對(duì)違反出資義務(wù)的全部類(lèi)型進(jìn)行具體明確的規(guī)定，因此，在這里我們可以將所有違反出資義務(wù)的類(lèi)型都?xì)w納為瑕疵股權(quán)出資。瑕疵股權(quán)出資，主要是指在出資協(xié)議、公司章程、公司法律等明確設(shè)定股東出資規(guī)則的情形下，股東違反規(guī)則進(jìn)行出資，或者股東出資財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利原本就存在瑕疵，或者有其他存在瑕疵的出資行為。

二、瑕疵股權(quán)出資的法律責(zé)任

（一）限制股東資格

一是對(duì)瑕疵出資的股東權(quán)利進(jìn)行限制。法律多限制瑕疵出資股東的財(cái)產(chǎn)自益權(quán)，主要包括利潤(rùn)分配請(qǐng)求權(quán)、認(rèn)購(gòu)新股優(yōu)先權(quán)、請(qǐng)求分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)等。瑕疵股東還能行使查閱權(quán)、質(zhì)詢(xún)權(quán)等權(quán)利，但限制其行使表決權(quán)。二是對(duì)瑕疵出資股東權(quán)利的適用條件進(jìn)行限制。根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，對(duì)瑕疵出資股東權(quán)利進(jìn)行限制需要滿(mǎn)足兩個(gè)方面的條件，即：（1）由股東會(huì)同意;（2）確定在公司章程中。因目前我國(guó)公司法實(shí)行的是“由出資多少確定表決權(quán)的多少”，所以假如瑕疵出資股東占據(jù)較多份額時(shí)，則不容易形成限制股東權(quán)利的決議，由此也就無(wú)法限制股東權(quán)利。三是對(duì)瑕疵出資股東權(quán)利期間進(jìn)行限制。我國(guó)法律規(guī)定，出資人用房屋、土地使用權(quán)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作價(jià)出資的，在沒(méi)有實(shí)際辦理有關(guān)權(quán)屬變更登記的情況下，公司、公司債權(quán)人、股東覺(jué)得出資人沒(méi)有盡到出資義務(wù)的，在合理期間內(nèi)人民法院要讓當(dāng)事人辦理權(quán)屬變更登記。如果在人民法院指定的期間辦理完權(quán)屬變更登記，人民法院要認(rèn)定出資人已盡到了出資義務(wù)。自出資人實(shí)際辦理完交付登記時(shí)起應(yīng)當(dāng)享有公司股東的權(quán)利。假如出資人用房屋、土地使用權(quán)以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)等進(jìn)行出資，雖然辦理了權(quán)屬變更登記但并沒(méi)有實(shí)際交給公司使用，公司及其股東要求出資人交付給公司的，在出資人沒(méi)有實(shí)際交付前也不應(yīng)當(dāng)享有股東的權(quán)利。

（二）股東資格滅失

有限責(zé)任公司可利用股東會(huì)議決議的形式對(duì)瑕疵出資股東權(quán)利進(jìn)行剝奪，股份有限公司可通過(guò)發(fā)起人另行募集資本的方式剝奪瑕疵出資股東權(quán)利。剝奪瑕疵出資股東權(quán)利遠(yuǎn)遠(yuǎn)比限制股東權(quán)利要嚴(yán)重，所以我國(guó)法律在對(duì)瑕疵股東資格進(jìn)行剝奪方面有一定的限制性規(guī)定。比如：對(duì)于瑕疵出資的股東，只剝奪出資后全部抽逃出資或完全沒(méi)有出資的股東資格，同時(shí)對(duì)有關(guān)剝奪的前置程序進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。

（三）責(zé)任主體擴(kuò)展

根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，假如股東存在抽逃出資或者不實(shí)不足出資等情況，瑕疵出資的股東負(fù)有相應(yīng)的責(zé)任。為確保公司股東和債權(quán)人利益不受損害，我國(guó)法律擴(kuò)大了瑕疵出資責(zé)任主體的范圍，不單單包括瑕疵出資的股東，還包括協(xié)助抽逃出資的人員、共同發(fā)起人、股東受讓人、公司高管董事、墊付出資人員等。

三、認(rèn)繳制下股東瑕疵出資的法律風(fēng)險(xiǎn)

（一）向其他依法認(rèn)繳出資的股東承擔(dān)違約賠償責(zé)任

《公司法》第28條第2款的規(guī)定，出資瑕疵的股東，除應(yīng)向公司足額繳納外，還應(yīng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任。實(shí)踐中，規(guī)范出資的股東可以依據(jù)發(fā)起人協(xié)議、公司章程出資條款等規(guī)定，追究出資瑕疵股東的履約責(zé)任并承擔(dān)違約賠償責(zé)任。

（二）向公司承擔(dān)補(bǔ)足出資的責(zé)任

股東對(duì)于公司的認(rèn)繳出資義務(wù)，實(shí)際上也是一種債的承諾，如違反則也應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。公司作為獨(dú)立的民商事主體，對(duì)出資不足或者抽逃出資的股東可以要求其規(guī)范出資，可以要求未出資或出資不足的股東補(bǔ)足出資，也可以要求抽逃出資的股東返還出資，并可同時(shí)主張利息損失。

四、瑕疵股權(quán)出資的法律規(guī)制

（一）限制抗辯

我國(guó)法律限制瑕疵出資股東的訴訟時(shí)效抗辯權(quán)。有關(guān)法律規(guī)定股東存在未完全履行、未履行或者抽逃出資等情形時(shí)，公司、公司債權(quán)人、股東等向瑕疵出資股東主張權(quán)利不受訴訟期間限制的，股東不得以訴訟時(shí)效期間沒(méi)有屆滿(mǎn)而提出抗辯。在公司以及公司股東對(duì)瑕疵出資股東進(jìn)行起訴時(shí)，瑕疵出資股東負(fù)有舉證責(zé)任，證明自己并沒(méi)有抽逃資金或已經(jīng)完全完成了出資義務(wù)。應(yīng)注意，僅當(dāng)被告為股東時(shí)才可應(yīng)用舉證責(zé)任倒置，公司的高管和董事在違反了法律或公司章程的有關(guān)規(guī)定時(shí)并不適用舉證責(zé)任倒置原則。在庭審中，我國(guó)法律規(guī)定的舉證原則為“誰(shuí)主張、誰(shuí)舉證”，在瑕疵出資股東案件中，要想讓公司或公司股東對(duì)瑕疵出資股東抽逃出資或出資不實(shí)不足的情況進(jìn)行舉證具有很大的難度，對(duì)于法官查清此類(lèi)案件的真實(shí)情況會(huì)造成一定影響。所以，為使公司以及公司股東的權(quán)益得到有效保護(hù)，法律規(guī)定適用舉證責(zé)任倒置原則。

（二）做好救濟(jì)

假如出資人存在抽逃出資、虛假出資等情況，或者作為出資的股權(quán)沒(méi)有足額資產(chǎn)或沒(méi)有資產(chǎn)作為支撐，在認(rèn)定出資行為的效力時(shí)要視不同情況而定。

第一，設(shè)立股權(quán)公司時(shí)假如出現(xiàn)出資不足或未進(jìn)行出資等情況，而在簽訂股權(quán)出資協(xié)議時(shí)，股權(quán)出資已全部到位，應(yīng)認(rèn)可股權(quán)出資效力。判斷股權(quán)出資行為效力不能以設(shè)立股權(quán)公司時(shí)的出資情況為依據(jù)，而是要以簽訂股權(quán)出資協(xié)議時(shí)的出資情況進(jìn)行判斷。

第二，在簽訂股東出資協(xié)議時(shí)，股權(quán)公司資本還沒(méi)有到達(dá)有關(guān)法律規(guī)定的最低資本限額或者還沒(méi)有真實(shí)的注冊(cè)資本，判斷股權(quán)出資協(xié)議是否具有效力，還要看公司其他發(fā)起人是不是知情并接納該股權(quán)出資情況。假如股權(quán)缺少注冊(cè)資本的支撐，出資人利用欺詐的方法獲取其他發(fā)起人認(rèn)可，其他的出資人對(duì)于股權(quán)出資不足或未出資的情況并不知曉，可以把瑕疵出資股權(quán)當(dāng)作可變更、可撤銷(xiāo)的民事行為來(lái)處理，以確保公司的正常穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，保證公司合法權(quán)益不受侵犯。

股東可以通過(guò)多種方式補(bǔ)足出資，例如，可通過(guò)補(bǔ)足實(shí)物資產(chǎn)的方式，或通過(guò)補(bǔ)足貨幣資金的方式，還可利用轉(zhuǎn)移別的公司債券或股權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。股東在補(bǔ)足瑕疵出資差額時(shí)，假如股東補(bǔ)足的部分多于瑕疵出資限額，可把多出的資金當(dāng)作公司的資本公積金進(jìn)行累積。假如由于股東出資瑕疵造成瑕疵股權(quán)，且股東將瑕疵股權(quán)當(dāng)作轉(zhuǎn)讓標(biāo)的給了受讓人的話(huà)，這份股權(quán)還是有瑕疵的。而在“合法權(quán)利”外衣的保護(hù)下，瑕疵股權(quán)還是可以在股東花名冊(cè)或公司章程以及公司登記機(jī)關(guān)有關(guān)的文件中進(jìn)行查詢(xún)的，由此會(huì)導(dǎo)致瑕疵股權(quán)受讓人缺乏對(duì)股權(quán)瑕疵應(yīng)有的重視。現(xiàn)實(shí)中，不管受讓瑕疵股權(quán)的人員在對(duì)該股權(quán)進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)時(shí)，是不是知道該股權(quán)有瑕疵，只要是完成了有關(guān)的變更程序，就具有相應(yīng)的法律效力，而股權(quán)瑕疵也是實(shí)際存在的。

（三）完善評(píng)估

為防止出現(xiàn)瑕疵股權(quán)出資情況，我國(guó)法律要求實(shí)行強(qiáng)制評(píng)估制度，而強(qiáng)制評(píng)估制度的實(shí)行離不開(kāi)評(píng)估機(jī)構(gòu)，所以強(qiáng)化評(píng)估機(jī)構(gòu)責(zé)任意義重大。我國(guó)《公司法》只對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的行政責(zé)任進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，例如：吊銷(xiāo)評(píng)估機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、吊銷(xiāo)直接責(zé)任人資質(zhì)證書(shū)、責(zé)令評(píng)估機(jī)構(gòu)停業(yè)等。在民事責(zé)任方面只要求評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估不實(shí)的股權(quán)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。這樣的規(guī)定，缺乏對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)有的威懾力，因此，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，增加其應(yīng)承擔(dān)的連帶責(zé)任，加大評(píng)估機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)成本，降低評(píng)估不實(shí)等情況的出現(xiàn)，盡可能地減少瑕疵股權(quán)出資行為。

（四）加強(qiáng)監(jiān)督

一是登記機(jī)關(guān)加強(qiáng)監(jiān)督。登記機(jī)關(guān)針對(duì)股權(quán)出資等出資情況，可建立審查備案制度。也就是股東對(duì)股權(quán)進(jìn)行評(píng)估之后，評(píng)估機(jī)構(gòu)在將評(píng)估結(jié)果送達(dá)委托人的同時(shí)，也交給登記機(jī)關(guān)一份進(jìn)行備案。對(duì)于評(píng)估結(jié)果，登記機(jī)關(guān)可開(kāi)展實(shí)質(zhì)性審查，主要審查內(nèi)容為出讓股權(quán)的股東情況、出讓股權(quán)來(lái)源情況。假如在審查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)出讓股權(quán)存在瑕疵或者來(lái)源不明等情況，登記機(jī)關(guān)可對(duì)股權(quán)受讓方和出讓方提出建議，要求他們?cè)趯?duì)股權(quán)進(jìn)行明析之后再用股權(quán)進(jìn)行出資。假如股權(quán)出讓和受讓雙方在對(duì)瑕疵股權(quán)出資后果有明確認(rèn)識(shí)的情況下，依然堅(jiān)持用瑕疵股權(quán)進(jìn)行出資，登記機(jī)關(guān)可不予登記，阻止股權(quán)出資或公司成立。在認(rèn)繳制的情況下，應(yīng)禁止股東認(rèn)繳期限過(guò)長(zhǎng)或隨意延長(zhǎng)認(rèn)繳期限。通過(guò)該審查備案制度，不但能監(jiān)督股權(quán)出資行為，防止出現(xiàn)瑕疵股權(quán)出資情況，也能監(jiān)督評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估行為，防止評(píng)估機(jī)構(gòu)出現(xiàn)亂評(píng)估等行為，從而有效監(jiān)督和避免出資過(guò)程中的瑕疵股權(quán)，減少對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的危害。

二是股東或公司加強(qiáng)監(jiān)督。公司或公司股東可利用雙重檢查制度，對(duì)股權(quán)進(jìn)行雙重檢查，也就是由檢查員與公司的監(jiān)事或董事一起對(duì)股權(quán)進(jìn)行檢查，假如發(fā)現(xiàn)有瑕疵股權(quán)出資情況，為了保證公司及股東權(quán)益，公司可拒絕出讓方用瑕疵股權(quán)進(jìn)行出資或股東之間可約定一個(gè)期限，只要該期限內(nèi)未出現(xiàn)瑕疵股權(quán)，就能進(jìn)行股權(quán)出資。假如逾期仍存在瑕疵股權(quán)的情況，雙方可終止股權(quán)出資交易。根據(jù)我國(guó)實(shí)際情況，檢查員的選任工作可交由公司設(shè)立登記機(jī)關(guān)來(lái)進(jìn)行，其不僅有利于公司設(shè)立登記機(jī)關(guān)行使對(duì)公司設(shè)立的監(jiān)督管理職能，同時(shí)還反映出國(guó)家機(jī)關(guān)維護(hù)市場(chǎng)秩序、確保資本正常運(yùn)作的能力。公司設(shè)立登記機(jī)關(guān)應(yīng)選擇專(zhuān)業(yè)人員從事受讓股權(quán)的檢查工作，如選擇優(yōu)秀的注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)?yè)?dān)任。通過(guò)設(shè)置雙重檢查制度，可有效避免瑕疵股權(quán)出資行為。

五、結(jié)語(yǔ)

針對(duì)瑕疵股權(quán)出資問(wèn)題，可通過(guò)限制抗辯、做好救濟(jì)、完善評(píng)估、加強(qiáng)監(jiān)督等幾項(xiàng)有效策略來(lái)加以解決，以更好地維護(hù)公司、公司股東以及公司債權(quán)人的合法權(quán)益，保證公司的正常穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]路暢.資本認(rèn)繳制下瑕疵出資的法律責(zé)任分配制度[J].云南民族大學(xué)學(xué)報(bào)：哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版，2019（1）：156-160.

[2]張洪影.瑕疵股權(quán)轉(zhuǎn)讓責(zé)任體系的構(gòu)建之道[J].法制博覽，2018（2）：75-77.

[3]何建國(guó)，楊遂全.股權(quán)出資時(shí)股權(quán)權(quán)能不完整的探析[J].天津法學(xué)，2017（4）：33-38.

[4]朱德宇.完全認(rèn)繳制下對(duì)股東瑕疵出資的影響——以2013年新修《公司法》資本制度改革為視角[J].黑龍江生態(tài)工程職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)，2017（3）：43-47.