■劉 政，王 樂

一、引言與文獻(xiàn)綜述

近年來(lái)，國(guó)家越來(lái)越重視企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，黨的十九大明確提出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐。我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變發(fā)展方式和進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要時(shí)期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展一方面存在著較大的發(fā)展空間，另一方面也面臨著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此，面對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)需求，必須要堅(jiān)持以自主創(chuàng)新作為國(guó)家發(fā)展的核心，不斷依靠創(chuàng)新帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。中小企業(yè)在我國(guó)自主創(chuàng)新中具有舉足輕重的地位，有數(shù)據(jù)顯示：我國(guó)75%的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、65%的發(fā)明專利和80%的新產(chǎn)品開發(fā)都由中小企業(yè)完成。然而，受先天的資源限制，尤其是金融資源獲取能力的限制，中小企業(yè)普遍缺乏研發(fā)創(chuàng)新融資。如何引導(dǎo)中小企業(yè)融資，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力，是當(dāng)前需要解決的重大難題。

近年來(lái)，政府采購(gòu)對(duì)中小企融資的特定作用受到關(guān)注。在國(guó)外許多發(fā)達(dá)國(guó)家，政府采購(gòu)政策早已成為一項(xiàng)重要的技術(shù)創(chuàng)新政策，它在實(shí)現(xiàn)科技進(jìn)步、扶持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新以及推動(dòng)企業(yè)的技術(shù)升級(jí)和改造方面發(fā)揮著不可替代的作用。例如，美國(guó)的“小企業(yè)管理局”、日本的“第三種機(jī)構(gòu)”采購(gòu)、英國(guó)的“小企業(yè)創(chuàng)新研究計(jì)劃”以及韓國(guó)的“電子化集中式采購(gòu)”和“中小企業(yè)廳”都充分利用了政府采購(gòu)對(duì)于本國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)新的扶持作用，極大地提升了本國(guó)的技術(shù)創(chuàng)新能力。有研究指出，以政府采購(gòu)為主導(dǎo)的政府財(cái)政政策能穩(wěn)定企業(yè)融資，尤其是維持中小企業(yè)融資的功能（劉政，2018）。不少學(xué)者指出政府采購(gòu)具有影響企業(yè)創(chuàng)新的需求誘導(dǎo)功能。劉慧（2005）認(rèn)為企業(yè)創(chuàng)新尤其是中小企業(yè)的創(chuàng)新需要政府的參與，政府參與實(shí)施的創(chuàng)新政策可以進(jìn)一步推動(dòng)創(chuàng)新。陸軍（2006）較早指出完善政府采購(gòu)體制以促進(jìn)自主創(chuàng)新的重要性和必要性。在此基礎(chǔ)上，王鐵山和馮宗憲（2008）建模分析了政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的引發(fā)調(diào)控作用，并深入討論了政府采購(gòu)激勵(lì)創(chuàng)新的可能機(jī)制。對(duì)于政府采購(gòu)激勵(lì)創(chuàng)新的做法上，徐煥東（2005）認(rèn)為不僅需要建立嚴(yán)密的創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)界定體系，還有客觀公正的創(chuàng)新評(píng)價(jià)與評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系。艾冰（2008）采用灰色關(guān)聯(lián)分析法從區(qū)域?qū)用鎸?duì)我國(guó)政府采購(gòu)與創(chuàng)新水平的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行了檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)我國(guó)政府采購(gòu)規(guī)模與國(guó)家創(chuàng)新的關(guān)聯(lián)度比較緊密。由此可見，政府采購(gòu)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的促進(jìn)作用得到了眾多學(xué)者的證實(shí)。政府采購(gòu)也可能影響企業(yè)金融獲取條件，尤其對(duì)于金融體系不完善的中國(guó)而言。那么政府采購(gòu)是否存在改善創(chuàng)新融資約束的金融獲取機(jī)制從而影響中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新呢？這是本文關(guān)注的重要問(wèn)題?；诖耍疚睦檬澜玢y行中我國(guó)制造企業(yè)的微觀調(diào)查數(shù)據(jù)，驗(yàn)證了政府采購(gòu)對(duì)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的促進(jìn)作用，并重點(diǎn)分析其中可能存在的金融促進(jìn)作用的路徑，彌補(bǔ)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的不足之處。

二、理論機(jī)制分析

中小企業(yè)是市場(chǎng)創(chuàng)新的主力軍，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)更具創(chuàng)新效率優(yōu)勢(shì)（Mansfield，1975）。然而，具有創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)的中小企業(yè)卻往往難以獲得政府采購(gòu)訂單，尤其受轉(zhuǎn)型體制影響，發(fā)展中國(guó)家的政府采購(gòu)?fù)哂袊?guó)有制企業(yè)偏好或大企業(yè)規(guī)模偏好特征（Coate&Morris，1995）。此外，融資約束是限制中小企業(yè)創(chuàng)新的主要原因。在金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)的背景下，中小企業(yè)缺乏正規(guī)金融服務(wù)，獲得政府訂單有助于提升中小企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，并可能改善金融資源獲取（Gongalveset al.，2018）。因此，從理論上講，政府采購(gòu)能促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。對(duì)不同所有制企業(yè)而言，政府采購(gòu)對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)效果也存在較大的差異。在我國(guó)特殊的金融環(huán)境下，國(guó)企天然享有著政府的多重庇護(hù)和政策照顧，在融資和進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)上都比私企擁有更多的優(yōu)勢(shì)，僅憑借自身能力也能進(jìn)行各種創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)，而私企因自身存在的“缺陷”嚴(yán)重阻礙了研發(fā)活動(dòng)的進(jìn)行，這就需要借助外界特別是政府部門的力量。因此，政府采購(gòu)作為一種重要的財(cái)政手段能夠?yàn)橹行∷狡筇峁﹦?chuàng)新上的支持。這與童錦治等（2018）認(rèn)為政府的創(chuàng)新補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠等政策對(duì)私有民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新的激勵(lì)效果更為明顯的觀點(diǎn)相符。就其機(jī)理而言，一方面，中小企業(yè)因獲得政府采購(gòu)訂單，從而提升了自身的銷售收入，而銷售收入的增加使得中小企業(yè)擁有更多的資金可用于研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。另一方面，融資約束的存在會(huì)顯著抑制企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新（張璇等，2017），政府采購(gòu)能顯著緩解中小企業(yè)的融資約束（劉政等，2018）。據(jù)此本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：政府采購(gòu)能顯著促進(jìn)中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，且對(duì)于中小私有企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的促進(jìn)作用更明顯。

假設(shè)2：政府采購(gòu)主要是基于增加中小企業(yè)的銷售收入以及緩解創(chuàng)新融資約束的金融渠道來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的。

三、樣本數(shù)據(jù)與研究設(shè)計(jì)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)自2005年世界銀行中的我國(guó)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)共包含12400個(gè)企業(yè)，涉及到全國(guó)30個(gè)省區(qū)中的120個(gè)城市（除西藏、港澳臺(tái)外），同時(shí)涵蓋了所有的省會(huì)城市。問(wèn)卷的兩部分分別由企業(yè)總經(jīng)理和企業(yè)財(cái)務(wù)、人力資源經(jīng)理填寫，并提供了豐富的企業(yè)基本信息、投資環(huán)境、企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)以及公司治理信息等。此外，本文采用員工數(shù)1000人以下的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，最終獲取了9819家制造企業(yè)。

（二）變量選取

1.被解釋變量

企業(yè)創(chuàng)新（R&D、R&D_den）：本文分別使用是否參與研發(fā)活動(dòng)（R&D）以及研發(fā)資金投入強(qiáng)度（R&D_den）兩個(gè)變量來(lái)衡量。其中研發(fā)參與R&D=1，表明企業(yè)參與了研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，否則R&D=0。研發(fā)投資強(qiáng)度表示為企業(yè)的研發(fā)資金投入占銷售收入的百分比，即研發(fā)支出額與銷售額之比，此外，本文對(duì)研發(fā)資金投入強(qiáng)度進(jìn)行了1%的縮尾處理。

2.解釋變量

本文的解釋變量為政府采購(gòu)和采購(gòu)份額（sale_g，sale_ratio），其中，采購(gòu)份額變量由問(wèn)卷中“公司產(chǎn)品出售給政府的百分比？”來(lái)衡量。此外，將該變量設(shè)置為企業(yè)是否獲取政府采購(gòu)的虛擬指標(biāo)，這一百分?jǐn)?shù)大于0時(shí)sale_g取值為1，否則為0。

3.控制變量

考慮到影響企業(yè)創(chuàng)新的其他因素，本文在已有研究基礎(chǔ)上選定的控制變量包括：企業(yè)規(guī)模（ln scale）用員工人數(shù)的對(duì)數(shù)來(lái)表示；企業(yè)年齡（ln age）是對(duì)企業(yè)成立的年限取對(duì)數(shù)；融資約束（noloan）表示為企業(yè)是否有貸款額度，“是”取值為1，否則為0；人力資本（train）定義為是否對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，“是”取值為1，否則為0；董事會(huì)（board）使用是否存在董事會(huì)來(lái)衡量這一指標(biāo)，“是”取值為1，否則為0；出口（export）定義為若企業(yè)直接向海外出口產(chǎn)品，取值為1，否則為0（Palangkaraya，2012）；高管經(jīng)驗(yàn)（ln gm）即對(duì)總經(jīng)理的任職時(shí)間取對(duì)數(shù)（李春濤和宋敏，2010）；資本密集度（capital）是企業(yè)的固定資產(chǎn)投資與員工人數(shù)比值的對(duì)數(shù)（張璇等，2017）。

（三）模型設(shè)計(jì)

由于被解釋變量為二元選擇變量，在此本文采用probit二值選擇模型進(jìn)行估計(jì)，研發(fā)資金投入強(qiáng)度是連續(xù)取值的截?cái)鄶?shù)據(jù)并且存在零點(diǎn)刪失，因此使用tobit模型進(jìn)行估計(jì)，回歸模型如下：

R&Dfci=β0+β1Salegovfci+β2Xfci+ufci

其中，被解釋變量R&Dfci分別表示是否參與研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)（R&D）以及研發(fā)創(chuàng)新資金的投入強(qiáng)度（R&D_den）。Salegov代表企業(yè)面臨的政府采購(gòu)，用企業(yè)是否擁有政府訂單以及政府采購(gòu)份額衡量。Xfci為控制變量，包括企業(yè)年齡、規(guī)模、出口以及企業(yè)高管特征等。此外，中小企業(yè)的融資還會(huì)受到所屬行業(yè)和所在城市的影響，因此本文在模型估計(jì)時(shí)加入了企業(yè)所屬行業(yè)和城市的虛擬變量進(jìn)行控制，模型中的f，c，i分別表示企業(yè)、城市以及行業(yè)，μ為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

四、統(tǒng)計(jì)結(jié)果與估計(jì)分析

（一）變量統(tǒng)計(jì)描述

從表1可以看到，被解釋變量中的中小企業(yè)的研發(fā)參與均值為0.513，表明中小企業(yè)中有近一半的企業(yè)沒有參與研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。研發(fā)創(chuàng)新強(qiáng)度的均值僅為0.0095，說(shuō)明中小企業(yè)的研發(fā)投入資金還不足銷售收入的1%，創(chuàng)新參與度普遍較低，而這也可能成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的原因之一。此外，中小企業(yè)獲取政府采購(gòu)訂單的均值僅為0.144，表明了中小企業(yè)難以獲得政府訂單。

根據(jù)有無(wú)政府采購(gòu)訂單，本文將中小企業(yè)的研發(fā)參與和研發(fā)投資密度進(jìn)行了對(duì)比分析，表2為中小企業(yè)是否獲得了政府訂單對(duì)應(yīng)的中小企業(yè)研發(fā)情況的均值和T檢驗(yàn)結(jié)果。結(jié)果可以看出，獲得政府訂單的中小企業(yè)研發(fā)參與度和研發(fā)投資強(qiáng)度均值分別為0.622和0.012，均值的T檢驗(yàn)結(jié)果均高度顯著，且均遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于沒有獲得政府訂單的中小企業(yè)的研發(fā)參與和研發(fā)投資強(qiáng)度均值，這初步說(shuō)明了政府訂單能提升中小企業(yè)的研發(fā)參與以及研發(fā)資金的投入強(qiáng)度。

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

表2 研發(fā)投入的差異性分析

（二）基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果

表3的（1）～（4）列為政府采購(gòu)影響中小企業(yè)創(chuàng)新的初步回歸結(jié)果，在解釋變量分別為政府采購(gòu)和采購(gòu)份額時(shí)，（1）、（2）兩列分別是中小企業(yè)研發(fā)參與的probit模型估計(jì)結(jié)果，（3）、（4）列為研發(fā)投資強(qiáng)度的tobit模型檢驗(yàn)結(jié)果。其中，（1）、（3）兩列的結(jié)果顯示，政府采購(gòu)與中小企業(yè)創(chuàng)新的估計(jì)系數(shù)在1%的水平上高度顯著為正，（2）、（4）列政府采購(gòu)份額與中小企業(yè)創(chuàng)新的回歸結(jié)果依然高度顯著為正（1%水平）。進(jìn)一步計(jì)算發(fā)現(xiàn)，政府采購(gòu)與中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新強(qiáng)度的邊際影響系數(shù)為-0.021，這說(shuō)明中小企業(yè)擁有政府采購(gòu)份額每提高1%，其創(chuàng)新研發(fā)投入相應(yīng)會(huì)提高2.1%，初步表明了政府采購(gòu)確實(shí)可以顯著地促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新。（5）～（8）列從中小企業(yè)所有制視角驗(yàn)證政府采購(gòu)對(duì)中小國(guó)有企業(yè)和中小私有企業(yè)在研發(fā)創(chuàng)新上的異質(zhì)特征，按照不同股權(quán)所占百分比是否大于50%的劃分標(biāo)準(zhǔn)，將中小企業(yè)劃分為中小國(guó)有企業(yè)和中小私有企業(yè)。其中，（6）、（8）兩列針對(duì)中小私企樣本的回歸中，政府采購(gòu)與研發(fā)投資強(qiáng)度的估計(jì)系數(shù)顯著為正，而（5）、（7）列針對(duì)中小國(guó)企樣本回歸結(jié)果的顯著性均小于中小私企的結(jié)果，這說(shuō)明政府采購(gòu)對(duì)于中小私企和中小國(guó)企在促進(jìn)研發(fā)創(chuàng)新上存在異性影響。具體而言，政府采購(gòu)對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響集中體現(xiàn)在中小私有企業(yè)內(nèi)部，而政府采購(gòu)對(duì)中小國(guó)企研發(fā)創(chuàng)新的促進(jìn)作用或影響并不明顯，這驗(yàn)證了本文的假設(shè)1。

表3中其余控制變量的結(jié)果如下：首先，企業(yè)規(guī)模的估計(jì)系數(shù)在各列均高度顯著為正，說(shuō)明與中小企業(yè)相比，大企業(yè)更傾向于進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新，這是由于大企業(yè)擁有充裕的資金配置于研發(fā)活動(dòng)。企業(yè)年齡和融資約束的估計(jì)系數(shù)高度顯著為負(fù)，原因是年輕企業(yè)為了占領(lǐng)市場(chǎng)份額往往會(huì)傾向于進(jìn)行更多的研發(fā)創(chuàng)新。而融資約束能顯著抑制創(chuàng)新，這與張璇（2017）的看法一致。其次，企業(yè)的人力資本、是否有董事會(huì)以及高管經(jīng)驗(yàn)的系數(shù)均在1%水平上高度顯著為正，這說(shuō)明人力資本的提升和董事會(huì)的存在對(duì)于中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新有著至關(guān)重要的作用，經(jīng)驗(yàn)豐富的高管更有意愿進(jìn)行創(chuàng)新。再次，出口反映了企業(yè)產(chǎn)品良好的競(jìng)爭(zhēng)力，表中結(jié)果各列顯示出口的估計(jì)系數(shù)在1%水平上顯著為正，說(shuō)明企業(yè)能通過(guò)“出口學(xué)習(xí)效應(yīng)”以及“促競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)”積累出口經(jīng)驗(yàn)，促使企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部創(chuàng)新（Palangkaraya，2012）。最后，資本集中度越高的企業(yè)更傾向于進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，表中的結(jié)果也證實(shí)了這一說(shuō)法。

（三）模型穩(wěn)健性檢驗(yàn)①

表3 基準(zhǔn)估計(jì)結(jié)果

①限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果留存?zhèn)渌鳌?/p>

本文從以下三個(gè)方面進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。一是將研發(fā)投資強(qiáng)度指標(biāo)替換為研發(fā)投入與利潤(rùn)的比值，結(jié)果表明，政府采購(gòu)對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)新的影響系數(shù)高度顯著為正，其余控制變量與前文結(jié)果均保持一致。二是鑒于國(guó)企購(gòu)買兼具了政府購(gòu)買的部分職能，解釋變量替換為中小企業(yè)擁有的政府采購(gòu)與國(guó)企購(gòu)買訂單的份額加總，研究結(jié)論與前文一致。三是針對(duì)衡量中小企業(yè)創(chuàng)新的二元選擇變量研發(fā)參與以及截?cái)鄶?shù)據(jù)研發(fā)投資強(qiáng)度，作為probit/tobit模型的對(duì)照，結(jié)論前文結(jié)果均保持一致。因此，無(wú)論是在進(jìn)行了變量替換還是更換了估計(jì)模型之后，都不能影響本文主要結(jié)論的穩(wěn)健性。

（四）模型內(nèi)生性處理

本文的模型存在一定的內(nèi)生性問(wèn)題，一方面政府采購(gòu)會(huì)影響中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新；另一方面，中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)反過(guò)來(lái)也會(huì)影響政府訂單的獲取。對(duì)于以上逆向因果關(guān)系造成的內(nèi)生性問(wèn)題，本文借鑒Fisman&Svensson（2007）的方法，使用同一城市和行業(yè)的政府采購(gòu)訂單的平均值作為政府購(gòu)買訂單的工具變量，主要結(jié)論及控制變量結(jié)果均與前文結(jié)果一致①限于篇幅，內(nèi)生性檢驗(yàn)結(jié)果留存?zhèn)渌?。。這說(shuō)明了在控制逆向因果關(guān)系產(chǎn)生的內(nèi)生性問(wèn)題后，政府購(gòu)買訂單對(duì)于中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的正向促進(jìn)效應(yīng)依然穩(wěn)健。

（五）作用機(jī)制分析與檢驗(yàn)

1.渠道機(jī)制分析

本文主要從中小企業(yè)的銷售收入以及融資約束的角度考慮了政府采購(gòu)促進(jìn)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新可能的作用渠道機(jī)制。采用中介效應(yīng)模型進(jìn)行分析，表4和表5分別基于銷售收入和融資約束渠道檢驗(yàn)了政府采購(gòu)對(duì)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的作用機(jī)制。首先，表4和表5的第（1）列分別為政府購(gòu)買與中小企業(yè)銷售收入、融資約束的回歸結(jié)果，表明政府購(gòu)買能顯著提升中小企業(yè)的銷售收入，緩解中小企業(yè)的融資約束。其次，表4和表5的（2）、（4）兩列分別報(bào)告了企業(yè)銷售收入、融資約束對(duì)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響，表明銷售收入能顯著促進(jìn)中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，而融資約束能顯著抑制中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)。最后，表4和表5的（3）、（5）兩列則分別在（2）、（4）列的基礎(chǔ)上加入了解釋變量政府采購(gòu)，進(jìn)一步檢驗(yàn)了中小企業(yè)的銷售收入、融資約束在政府購(gòu)買與中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的中介傳導(dǎo)效應(yīng)，主要解釋變量的估計(jì)系數(shù)依然顯著，符號(hào)也沒有變化。這表明政府購(gòu)買確實(shí)是通過(guò)提升中小企業(yè)的銷售收入以及緩解中小企業(yè)融資約束的作用機(jī)制來(lái)促進(jìn)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的。

表4 銷售收入渠道機(jī)制分析

表5 融資約束渠道機(jī)制分析

2.機(jī)制檢驗(yàn)

本文進(jìn)一步檢驗(yàn)政府采購(gòu)影響中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的作用機(jī)制，表6結(jié)果顯示：第（1）、（3）列的估計(jì)系數(shù)均高度顯著，其中銷售收入的估計(jì)系數(shù)顯著為正，融資約束的估計(jì)系數(shù)顯著為負(fù)，與上文渠道分析結(jié)論一致；第（2）、（4）兩列在（1）、（3）列的基礎(chǔ)上分別加入了政府采購(gòu)與銷售收入的交互項(xiàng)以及政府采購(gòu)與融資約束的相互項(xiàng)，表中結(jié)果顯示交互項(xiàng)的估計(jì)系數(shù)均顯著，這表明政府采購(gòu)對(duì)中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的促進(jìn)作用與銷售收入以及融資約束均有關(guān)，結(jié)合以上渠道分析結(jié)果，綜合驗(yàn)證了本文的假設(shè)2。

表6 機(jī)制檢驗(yàn)

五、結(jié)論及建議

本文使用世界銀行中的我國(guó)企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了政府采購(gòu)對(duì)于中小企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的影響。研究表明，政府采購(gòu)能顯著促進(jìn)中小企業(yè)，尤其是中小私有企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，且政府訂單份額每提高1%，中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新投入相應(yīng)提升2.1%。進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)政府采購(gòu)主要是通過(guò)提升中小企業(yè)的銷售收入以及緩解融資約束的渠道來(lái)促進(jìn)研發(fā)創(chuàng)新。

據(jù)此，本文提出以下政策建議：第一，完善政府采購(gòu)相關(guān)法律法規(guī)，在保證政府采購(gòu)過(guò)程公平、公開、公正進(jìn)行的同時(shí)需要制定明確的政府采購(gòu)促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)新政策；第二，加強(qiáng)政府采購(gòu)政策對(duì)中小企業(yè)尤其是中小私有企業(yè)的創(chuàng)新扶持力度。鑒于中小企業(yè)在我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，應(yīng)充分利用政府采購(gòu)這一財(cái)政政策手段幫助中小企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新；第三，矯正政府采購(gòu)過(guò)程中的所有制和規(guī)模偏好，減少政府采購(gòu)政策和采購(gòu)執(zhí)行過(guò)程中對(duì)中小、民營(yíng)企業(yè)的歧視，逐步提升我國(guó)中小企業(yè)尤其是中小私有企業(yè)獲取政府訂單的機(jī)會(huì)和份額；第四，鑒于銷售收入對(duì)中小企創(chuàng)新的促進(jìn)作用以及融資約束對(duì)創(chuàng)新的抑制效應(yīng)，不僅要從各方面著手，擴(kuò)大中小企業(yè)的產(chǎn)品銷路增加其產(chǎn)品的銷量，從而不斷提升中小企業(yè)的銷售收入，這能在一定程度上促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新。而且要大力扶持中小企業(yè)進(jìn)行融資，從源頭上為中小企業(yè)創(chuàng)新解決資金難題；第五，中小企業(yè)自身也應(yīng)從轉(zhuǎn)變觀念、學(xué)習(xí)政府采購(gòu)法律法規(guī)及政策、建立科學(xué)的政府采購(gòu)反應(yīng)機(jī)制等方面采取積極措施，響應(yīng)和運(yùn)用好國(guó)家促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的政府采購(gòu)政策。