熊正文

摘要：隨著我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，許多企業(yè)在自身的改革中不能很好地利用內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境，在日常的管理經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)了許多財(cái)務(wù)問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)。為了減輕債務(wù)人的債務(wù)危機(jī)，盡可能地降低債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失，保護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益，債務(wù)重組應(yīng)運(yùn)而生。債務(wù)重組的出現(xiàn)不僅可以避免企業(yè)破產(chǎn)，而且還可以提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)債務(wù)重組非常重要。本文筆者從當(dāng)前我國(guó)企業(yè)債務(wù)重組的內(nèi)容以及特點(diǎn)入手，針對(duì)企業(yè)破產(chǎn)重組存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并提出相關(guān)完善的措施，希望為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：企業(yè);破產(chǎn);重組;問(wèn)題

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）015-0162-02

隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展以及全新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出現(xiàn)，不管是在學(xué)術(shù)界還是理論界都引起十分廣泛的關(guān)注。一些企業(yè)因?yàn)閷?duì)自身的財(cái)務(wù)狀況不夠了解，對(duì)未來(lái)的規(guī)劃不夠明確，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)了很大的負(fù)債壓力，并逐漸形成資不抵債的問(wèn)題，嚴(yán)重限制企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵是有效的資金流動(dòng)，如果企業(yè)的資金流動(dòng)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，一旦債務(wù)危機(jī)全面爆發(fā)，企業(yè)缺少針對(duì)性的措施應(yīng)對(duì)就會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理，如果情況惡化到不能解決就需要申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。因此，為了促進(jìn)企業(yè)的良好發(fā)展，必須對(duì)企業(yè)實(shí)施必要的債務(wù)重組。

一、企業(yè)債務(wù)重組中應(yīng)當(dāng)注意的問(wèn)題

（一）與破產(chǎn)清償進(jìn)行區(qū)分

債務(wù)重組是企業(yè)的債務(wù)人出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候，債權(quán)人與債務(wù)人在原先簽訂合同的基礎(chǔ)上，適當(dāng)?shù)匦薷牟糠制髽I(yè)債務(wù)，降低企業(yè)債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)危機(jī)與財(cái)務(wù)壓力。債務(wù)重組機(jī)制不僅可以幫助企業(yè)渡過(guò)危機(jī)，而且還可以完善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。但是，企業(yè)在實(shí)施債務(wù)重組的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)注意區(qū)分債務(wù)重組與破產(chǎn)清償之間的關(guān)系，避免因?yàn)榛祀汝P(guān)系出現(xiàn)法律問(wèn)題，從而維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益。首先，破產(chǎn)清償是企業(yè)申請(qǐng)破產(chǎn)之后，法院根據(jù)程序宣告企業(yè)破產(chǎn)成立，企業(yè)必須終止運(yùn)營(yíng)。而債務(wù)重組是企業(yè)在遇到經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后申請(qǐng)債務(wù)保護(hù)，是為了促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。其次，破產(chǎn)清償是企業(yè)終止運(yùn)營(yíng)之后的最后一道工序，破產(chǎn)清償?shù)捻樞蛞来问侵Ц镀髽I(yè)破產(chǎn)的費(fèi)用、員工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用和債權(quán)人應(yīng)得資金。企業(yè)在實(shí)施破產(chǎn)清償以后，債權(quán)人可能得到部分清償，也可能得不到任何清償。這是企業(yè)破產(chǎn)清償與債務(wù)重組最大的區(qū)別。最后，企業(yè)申請(qǐng)債務(wù)重組必須是在持續(xù)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)上，企業(yè)的債權(quán)人與債務(wù)人共同協(xié)商，保障企業(yè)的債權(quán)人可以在規(guī)定的期限之內(nèi)適當(dāng)收回部分債權(quán)權(quán)利。

（二）與企業(yè)改制區(qū)分開(kāi)來(lái)

隨著最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布與實(shí)施，企業(yè)債務(wù)重組的外延逐漸被拓寬。即使是正當(dāng)經(jīng)營(yíng)的時(shí)候也可能遇到財(cái)務(wù)困難，進(jìn)行債務(wù)重組。比如一些企業(yè)為了獲得技術(shù)支持和經(jīng)濟(jì)支持會(huì)申請(qǐng)債務(wù)重組。同時(shí)，如果企業(yè)的債務(wù)人產(chǎn)生轉(zhuǎn)產(chǎn)的想法，企業(yè)的固定資金和一些固定的資產(chǎn)就會(huì)被閑置起來(lái)。此時(shí)如果債權(quán)人想要這一批固定資產(chǎn)，債權(quán)人和債務(wù)人就可以通過(guò)協(xié)商或者是簽訂協(xié)議的方式進(jìn)行固定資產(chǎn)的清償。從這一點(diǎn)上來(lái)看，企業(yè)的債務(wù)重組與企業(yè)改制存在根本的區(qū)別。

二、我國(guó)企業(yè)債務(wù)重組中存在的問(wèn)題

（一）政策法律法規(guī)制度不夠完善

企業(yè)債務(wù)重組是債務(wù)人發(fā)生經(jīng)濟(jì)上的危機(jī)，債權(quán)人按照已經(jīng)達(dá)成的協(xié)議或者是法院做出的決定做出讓步。企業(yè)債務(wù)重組的基礎(chǔ)條件是債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困境問(wèn)題，但是當(dāng)前我國(guó)對(duì)于企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)法律法規(guī)還很不完善，這使得銀行的債權(quán)在企業(yè)的破產(chǎn)中不能得到有效地保護(hù)。比如當(dāng)前我國(guó)金融法律的頒布與實(shí)施經(jīng)常落后于企業(yè)的改革，因此，銀行在面對(duì)企業(yè)改革中出現(xiàn)的問(wèn)題不能采取針對(duì)性的措施。面對(duì)債權(quán)損失的發(fā)生，不能做到有效地事前控制、事中制止以及事后糾正等等，這種情況的存在使得當(dāng)前我國(guó)法律法規(guī)缺少整體以及層次上的協(xié)調(diào)性。導(dǎo)致企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中出現(xiàn)不可估量的損失。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)作為一種法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的兼并作為一種經(jīng)濟(jì)行為，必須有完善的法律法規(guī)才能從根本上保證當(dāng)事人權(quán)益。只有在完善的法律法規(guī)的基礎(chǔ)上才能有效地進(jìn)行社會(huì)資源的配置。

（二）不符合債務(wù)重組的一致性原則

如果企業(yè)的債務(wù)人在實(shí)施現(xiàn)金清償債務(wù)的時(shí)候低于債務(wù)的賬面價(jià)值，債權(quán)人就會(huì)將債權(quán)的賬面價(jià)值與現(xiàn)金之間的數(shù)值差額作為企業(yè)債務(wù)重組的損失，并入到企業(yè)的“營(yíng)業(yè)外支出”當(dāng)中。而企業(yè)的債務(wù)人在以非現(xiàn)金清償債務(wù)的時(shí)候，債權(quán)人將企業(yè)的債權(quán)按照實(shí)際的賬面價(jià)值入賬，不能將債權(quán)的實(shí)際價(jià)值與實(shí)際非現(xiàn)金資產(chǎn)之間的差額作為債務(wù)重組的經(jīng)濟(jì)損失，這實(shí)際上就是使用一種會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，但是卻使用了兩種差異性的處理方式，因此，不符合企業(yè)債務(wù)重組的一致性原則。

（三）違背了謹(jǐn)慎性原則

企業(yè)的債權(quán)人為了讓非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值轉(zhuǎn)化為債務(wù)重組的賬面價(jià)值，債權(quán)人的債務(wù)重組損失就不能計(jì)入到相關(guān)的費(fèi)用當(dāng)中，而是并入到企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值當(dāng)中，這些虛增的資產(chǎn)違背了債務(wù)重組的謹(jǐn)慎性原則，不符合資產(chǎn)計(jì)價(jià)的相關(guān)程序。而且嚴(yán)重違背了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中對(duì)于“企業(yè)資產(chǎn)”的定義。比如企業(yè)在以無(wú)形資產(chǎn)清償債務(wù)的時(shí)候，企業(yè)的債權(quán)一方就灰漿無(wú)形資產(chǎn)以及債權(quán)的賬面價(jià)值計(jì)入賬面當(dāng)中。但是在實(shí)際的生活中，債權(quán)方為了規(guī)避壞賬帶來(lái)更大的損失，可能會(huì)接受企業(yè)債務(wù)方以無(wú)形資產(chǎn)償還債務(wù)。這個(gè)時(shí)候如果債務(wù)方以劣質(zhì)的資產(chǎn)來(lái)償還債權(quán)方的債務(wù)，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的虛假數(shù)據(jù)，那么賬面上記錄的無(wú)形資產(chǎn)就不能有效地反映企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。

（四）影響企業(yè)未來(lái)利益分配

實(shí)施債務(wù)重組可以在一定程度上降低債務(wù)人的負(fù)債率和資產(chǎn)負(fù)債率。但是企業(yè)資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率減降低并不意味著正常償還債務(wù)，而是企業(yè)的債權(quán)人做出讓步，為企業(yè)的債權(quán)人承擔(dān)一部分經(jīng)濟(jì)壓力，企業(yè)實(shí)際償還債務(wù)的能力并未得到加強(qiáng)。因?yàn)閭鶆?wù)重組并未提高企業(yè)債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)總量，也并未企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。因?yàn)閭鶆?wù)重組可以將部分債權(quán)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)權(quán)，這個(gè)過(guò)程是企業(yè)的負(fù)債者以及所有者權(quán)益之間的轉(zhuǎn)化，實(shí)際上企業(yè)并未增加資產(chǎn)，這個(gè)時(shí)候企業(yè)面臨最迫切的問(wèn)題就是注入新資產(chǎn)。負(fù)債轉(zhuǎn)化會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資本公積的增加，從而使得債務(wù)人的權(quán)益結(jié)構(gòu)發(fā)生一定程度地變化，最終影響企業(yè)未來(lái)的利益分配關(guān)系。

三、完善企業(yè)債務(wù)重組的相關(guān)措施

（一）建立健全相關(guān)政策法規(guī)

要想從根本上解決企業(yè)債務(wù)重組的問(wèn)題，必須健全相關(guān)法律法規(guī)，科學(xué)確定債務(wù)重組的范圍以及債務(wù)重組的對(duì)象，從而為企業(yè)更好發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，使得企業(yè)在實(shí)施債務(wù)重組的時(shí)候可以有法可依。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展還很不完善，因此，政府應(yīng)當(dāng)積極地發(fā)揮宏觀(guān)調(diào)控的職能與作用，不斷完善針對(duì)我國(guó)企業(yè)債務(wù)重組的法律法規(guī)。企業(yè)的負(fù)債如果增多，必然會(huì)影響企業(yè)的生存與發(fā)展。這要求政府應(yīng)當(dāng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)潮流中發(fā)揮應(yīng)有的宏觀(guān)調(diào)控作用，帶動(dòng)企業(yè)發(fā)展與國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)機(jī)制。其次，企業(yè)債務(wù)重組在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，一定要遵循真實(shí)與科學(xué)的理論原則，嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)政策，遵循法律法規(guī)，避免企業(yè)資金出現(xiàn)流失。最后，政府還應(yīng)當(dāng)建立健全社會(huì)主義發(fā)展機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)債務(wù)重組機(jī)制的正常開(kāi)展，降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)。不斷完善社會(huì)保障體系，積極地幫助企業(yè)減少與員工福利相關(guān)的開(kāi)支，減輕企業(yè)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)社會(huì)的和諧與穩(wěn)定。

（二）規(guī)范針對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)與計(jì)量

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)中必然存在債務(wù)重組的問(wèn)題，相關(guān)單位為了進(jìn)一步提高企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須加強(qiáng)公允價(jià)值的確認(rèn)與計(jì)量規(guī)范，合理地處理債務(wù)重組問(wèn)題，采取有效的方法進(jìn)行解決。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理機(jī)制，實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督與管理機(jī)制。在財(cái)務(wù)管理和運(yùn)行的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)師的作用，為明確公允價(jià)值的方式制定良好的環(huán)境。同時(shí)，針對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)，要采取相應(yīng)的措施為其創(chuàng)造較好的發(fā)展環(huán)境。

債務(wù)重組推廣的基礎(chǔ)就是規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)量與確認(rèn)。首先，企業(yè)在公允價(jià)值評(píng)估之前，必須深入分析公允價(jià)值的涵義，針對(duì)企業(yè)資金活動(dòng)中一些針對(duì)性不夠明確的資金流，查找溯源，盡量找到明確的資金，不斷體現(xiàn)企業(yè)資金流的凈值。其次，企業(yè)實(shí)施公允價(jià)值需要一個(gè)和諧的大環(huán)境。實(shí)踐證明，一個(gè)誠(chéng)信的社會(huì)氛圍可以在很大程度上提高企業(yè)債務(wù)重組的真實(shí)性與可靠性。同時(shí)，我國(guó)的審計(jì)機(jī)構(gòu)要為企業(yè)公允價(jià)值的實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督檢查，并定期與不定期抽查和跟蹤。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)不斷完善自身內(nèi)部控制體系，不斷完善治理方式，在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造良好地文化氛圍，為公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)設(shè)良好地環(huán)境。最后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)重視資金的時(shí)間價(jià)值，適當(dāng)?shù)馗淖儜?yīng)收賬款以及債務(wù)重組中的賬面內(nèi)容，不斷規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的打下堅(jiān)實(shí)地基礎(chǔ)。

（三）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德

會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德對(duì)于企業(yè)債務(wù)重組有著非常緊密的聯(lián)系。一個(gè)會(huì)計(jì)人員不僅需要有較高的會(huì)計(jì)技能水平，還需要有職業(yè)道德。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)人員不能認(rèn)真的對(duì)待自己的工作，如實(shí)向相關(guān)的財(cái)務(wù)信息使用單位提供單位的財(cái)務(wù)信息，就會(huì)使得市場(chǎng)變得混亂，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也會(huì)變得復(fù)雜。因此，必須不斷提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)技能，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)工作人員職業(yè)道德的培訓(xùn)力度，不斷提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德水平。

（四）建立嚴(yán)格的內(nèi)部處罰制度

企業(yè)必須建立健全嚴(yán)格的內(nèi)部處罰制度，細(xì)化計(jì)量、原始記錄、確認(rèn)內(nèi)部處罰控制制度，嚴(yán)格按照《會(huì)計(jì)法》做好企業(yè)的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。現(xiàn)階段，關(guān)于企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度上還存在許多空白地帶，這些都成為一些公司粉飾報(bào)告的缺口。因此，對(duì)于這些空白地帶，相關(guān)部門(mén)必須加快調(diào)整會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的力度，不斷提高會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量。隨時(shí)關(guān)注經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，并及時(shí)更新當(dāng)前已有的會(huì)計(jì)制度。

（五）確定科學(xué)的重組對(duì)象和范圍

對(duì)于企業(yè)在運(yùn)行中的債務(wù)情況，科學(xué)合理地債務(wù)重組的范圍對(duì)象具有重要的意義和作用。現(xiàn)階段，面對(duì)企業(yè)在運(yùn)用中存在的債務(wù)重組問(wèn)題，相關(guān)單位為了促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，必須要確定企業(yè)債務(wù)重組的對(duì)象和范圍。同時(shí)，工作人員在規(guī)劃企業(yè)債務(wù)重組的范圍時(shí)，要盡量避免職務(wù)濫用產(chǎn)生違法行為。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，并不是所有的企業(yè)都需要進(jìn)行債務(wù)重組，因?yàn)橐恍┨厥獾脑颍髽I(yè)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益下降的問(wèn)題，但是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)較高，企業(yè)所處的行業(yè)具有良好地前景，這些企業(yè)就是債務(wù)重組的有效對(duì)象。如果要想合理地選擇企業(yè)債務(wù)承重組的對(duì)象與范圍，國(guó)家就可以?xún)?yōu)先考慮這些企業(yè)，減輕企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，使得需要債務(wù)重組的企業(yè)在凈資產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量得到提高，帶動(dòng)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

（六）在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入現(xiàn)值

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，貨幣是具有一定時(shí)間價(jià)值的。在不同的階段，資金所具有的價(jià)值也不同，因此，企業(yè)受到資金流動(dòng)特點(diǎn)的影響，對(duì)企業(yè)在投資中和財(cái)務(wù)上，具有一定的影響。如果資金的時(shí)間價(jià)值給企業(yè)的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)較大的負(fù)面影響，就會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成巨大的影響，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中適當(dāng)?shù)匾氍F(xiàn)值，完善企業(yè)的資金流，不斷規(guī)范企業(yè)的投資與財(cái)務(wù)管理。從而在面臨債務(wù)重組問(wèn)題的時(shí)候，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)囊氍F(xiàn)值的方法。從而，有利于企業(yè)在重組后確認(rèn)資金，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)的發(fā)展背景下，企業(yè)的債務(wù)重組活動(dòng)在給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)積極影響的同時(shí)，也對(duì)企業(yè)帶來(lái)了不利的影響。一些財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題的企業(yè)，在面對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候，不能有效地通過(guò)債務(wù)重組減輕經(jīng)濟(jì)壓力。隨著最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，企業(yè)的債務(wù)重組必將得到進(jìn)一步的規(guī)范與完善，不斷完善企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。為了減輕企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)時(shí)刻關(guān)注企業(yè)的發(fā)展，為企業(yè)渡過(guò)經(jīng)濟(jì)危機(jī)提供可靠的方案，并創(chuàng)設(shè)積極地外部環(huán)境，幫助企業(yè)擺脫財(cái)務(wù)危機(jī)，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本機(jī)構(gòu)和管理模式，為企業(yè)的發(fā)展注入新鮮活力。