李東輝 楊 飛 王偉明

里程碑付款（Milestone payment，或稱為節(jié)點付款），是雙方約定把合同中關(guān)鍵工作分解成不同的里程碑（節(jié)點），以此作為付款的依據(jù)，當(dāng)承包商完成了某項里程碑規(guī)定的所有工作任務(wù)，并提供相關(guān)的支持文件后，才能獲得該里程碑的付款。

里程碑付款方式的主要特點是：（1）項目的實際完工進度與付款進度不一致，實際收款與項目綜合進度存在較大差距；（2）對完成的里程碑付款項目的確認比較復(fù)雜；（3）有利于督促承包商盡快保質(zhì)保量地完成里程碑項目，以便及時回款。

1 期中付款對工程建設(shè)的影響

國際EPC項目的規(guī)模一般較大，建設(shè)周期較長，施工過程中占用的資金也比較多，選擇一種有利的付款方式，有利于項目資金提前回款，保證項目有充足的現(xiàn)金流，提高項目應(yīng)對風(fēng)險的能力，降低項目的經(jīng)營風(fēng)險。由于各個國家和地區(qū)的施工環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境和政治環(huán)境相差較大，承包商承擔(dān)的各種風(fēng)險也較大。如果選擇的支付方式和付款條件有利于資金盡快回款，不但可以增加承包商應(yīng)對各種風(fēng)險的能力，保證項目建設(shè)順利進行，還可以使企業(yè)在工程所在國更積極地履行社會責(zé)任，提升企業(yè)品牌知名度；反之，將會造成承包商的工作被動，風(fēng)險應(yīng)對能力降低，或者出現(xiàn)違約風(fēng)險，甚至造成公司資金困難，影響企業(yè)品牌形象，使企業(yè)失去在該地區(qū)的市場競爭力。

2 工程實例——項目背景及付款條件分析

2.1 項目背景

輸變電工程位于喀麥隆共和國南部大區(qū)，起點為曼維萊水電站，終點為首都雅溫得市新建的NK開關(guān)站，全長278 km，承擔(dān)著首都和南部大區(qū)的電能輸送任務(wù)。建設(shè)項目包括長278 km的225 kV雙回路輸電線路、一個新建225/90 kV變電站、一個擴建225/90 kV變電站和一個225 kV開關(guān)站。工程采用EPC（設(shè)計、采購和施工）總承包模式進行建設(shè)，新建的225 kV雙回路輸電線路是喀麥隆境內(nèi)電能輸送量最大的輸電線路，新建的Ebolowa變電站是喀麥隆目前最大的變電站。工程采用中國、歐洲、美國多重標準設(shè)計，當(dāng)標準沖突時采用較高級別的國際標準，所有的工程電氣設(shè)備和材料均采用中國生產(chǎn)。資金來源為15%當(dāng)?shù)卣鲑Y、85%中國進出口銀行貸款?？們r合同，合同工期30個月，按照合同約定的支付里程碑進行付款。項目業(yè)主是當(dāng)?shù)貒Y源與能源部，監(jiān)理是法國的一家工程咨詢公司。

2.2 項目里程碑付款條件分析

在合同簽訂之初，業(yè)主為減少期中付款與工程進度對業(yè)主自身的風(fēng)險，選擇了里程碑付款模式，且制定的里程碑項目跨期較長，對承包商非常不利。合同里程碑分為3級，如圖1所示。第1級按照項目性質(zhì)劃分為工程設(shè)備費、工程建安費、設(shè)計服務(wù)費；第2級按工程項目劃分為輸電線路工程、Ebolowa變電站工程、Ahala變電站、NK變電站；第3級按照工作先后劃分為提交履約保函、簽訂采購合同并提交業(yè)主、工程設(shè)備進場驗收、工程設(shè)備安裝、工程設(shè)備安裝后驗收。第3級里程碑是決定能否進行付款關(guān)鍵，對于安裝類項目來講，工程設(shè)備的采購、進場和安裝貫穿整個項目的始終，因此，若要完全達到里程碑付款條件必將出現(xiàn)付款進度滯后于實際工程進度。

3 工程實例——里程碑付款條件的優(yōu)化

3.1 增加“履約保函”里程碑，提高前期付款比例

采用里程碑付款方式，需特別注意進度計劃的關(guān)鍵路徑上設(shè)定的完整里程碑點，如果里程碑制定不合理，很容易造成付款進度滯后于工程建設(shè)進度，為了前期獲得更多的建設(shè)資金，在合同洽商階段，承包商要求設(shè)置“提交履約保函”里程碑。

“提交履約保函”里程碑是每個2級目標項下的第一個里程碑，也是最容易實現(xiàn)的里程碑，由于提交履約保函后獲得了部分工程進度款，極大地緩解了前期資金壓力。

圖1 喀麥隆輸變電工程付款里程碑分級

3.2 變更里程碑付款條件使結(jié)算更具可執(zhí)行性

受前期招標設(shè)計深度影響，有些里程碑項目設(shè)置的并不合理，缺乏可執(zhí)行性，但是在項目實施過程中，對不合理的里程碑項目進行變更，以使里程碑結(jié)算更容易執(zhí)行。如：“簽訂采購合同并提交給業(yè)主”里程碑，該里程碑是本合同付款計劃中重要的一項里程碑，影響著工程設(shè)備的生產(chǎn)制造，但是在該里程碑的支付和提供的證明資料問題上雙方難以達成一致。

對于業(yè)主而言，在沒有業(yè)主或工程師參與的情況下由承包商與供貨方簽訂采購合同后業(yè)主向承包商支付工程款，該支付風(fēng)險太大，也無法把控產(chǎn)品質(zhì)量，因此，業(yè)主要求提供以下資料作為該里程碑的證明資料：（1）提供所有的采購合同文件；（2）所有的采購合同必須翻譯成合同語言；（3）翻譯后的采購合同必須公正。

對于承包商而言：（1）采購合同是隨設(shè)計進度和工程進展分階段進行的，提供所有的采購合同再付款，將會造成付款延后，導(dǎo)致前期采購資金緊張；（2）采購合同是承包商的商業(yè)秘密，不便于透漏給業(yè)主，非迫不得已時不能將全部或部分采購合同提交給業(yè)主；（3）采購合同全部翻譯和公正也將耗費承包商很多精力。

經(jīng)過雙方溝通協(xié)調(diào)，該里程碑變更為“工程設(shè)備裝船離港”，證明材料為船代公司的提單（bill of lading）、供貨商的出廠合格證明、出廠試驗報告和業(yè)主的入廠考察報告（如果有）。該里程碑變更對雙方都有利：（1）業(yè)主可以深入的把控產(chǎn)品質(zhì)量；（2）業(yè)主可以監(jiān)控承包商是否合規(guī)使用業(yè)主資金；（3）承包商避免了商業(yè)秘密文件外泄；（4）減少了里程碑完成證明資料的收集工作量。

3.3 對工作內(nèi)容較多第3級里程碑進行分解

第3級目標中每項里程碑包含的工作內(nèi)容多，周期長，將第3級里程碑按照所包含的工作內(nèi)容進行分解，并分期結(jié)算。里程碑的分解要遵循“抓大放小、宜細不宜粗”的原則。里程碑分解完成后，再根據(jù)分解后的里程碑在上一級里程碑中的重要性和費用占比分配權(quán)重，權(quán)重的分配原則是“前大后小，盡早回款”，即先到場的設(shè)備或先施工的項目權(quán)重占比盡量大，后到場的設(shè)備或后施工的項目權(quán)重占比盡量小，這樣才有利于前期資金回款。如：輸電線路工程設(shè)備進場里程碑分解成鐵塔（占比40%）、線材（占比40%）、金具（占比20%）等項目。通過對里程碑的分解，避免了因里程碑包含內(nèi)容太多而不能及時結(jié)算情況。

3.4 將分解后的里程碑量化并分期結(jié)算

分解后的里程碑周期依然很長，全部完成單個里程碑后再進行付款，不利于資金的早期回款，將單個里程碑根據(jù)實際進度分期結(jié)算，可以縮短結(jié)算周期，增加結(jié)算支付頻率，是實現(xiàn)資金盡早回款的關(guān)鍵一步。將分解后里程碑進行量化，有利于進行分期結(jié)算計算。分解后的里程碑：鐵塔數(shù)量686基，線材數(shù)量3 800 t，金具數(shù)量1 100 t。上述里程碑量化后可以很容易地計算出單個里程碑每月完成的金額。

4 結(jié)語

在EPC總價項目中，里程碑付款是常用的結(jié)算方式之一。由于里程碑在制定時受設(shè)計深度和招標既定條件影響，里程碑付款進度與實際工程進度相差較大，有些里程碑包含的工作內(nèi)容多、周期跨度長，在項目實施前期，如果能夠細化、分解、量化付款里程碑，可以增加結(jié)算頻率，有利于資金提前回款，降低經(jīng)營風(fēng)險?？傊?，最終目標是簡化結(jié)算程序，減少結(jié)算付款工作量，實現(xiàn)建設(shè)資金盡早回款，為項目建設(shè)提供資金保障。