李明敬

回首銀行業(yè)2019年上半年，總結起來有幾個關鍵詞可以概括：高管變動、理財子公司成立、銀行系金融科技公司方興未艾，當然還有一些值得警醒的風險事件，比如包商銀行被接管等等。正在改變中的銀行積極適應新時代的發(fā)展要求，希望通過對上半年的盤點，看下半年銀行業(yè)將有哪些新的改變呢？

時光容易把人拋，紅了櫻桃，綠了芭蕉。一眨眼，2019年已經走過了二分之一?；厥足y行業(yè)2019年上半年，總結起來有幾個關鍵詞可以概括：高管變動、理財子公司成立、銀行系金融科技公司嶄露頭角，當然還有一些值得警醒的風險事件，比如包商銀行被接管等等。正在改變中的銀行積極適應新時代的發(fā)展要求，希望通過對上半年的盤點，可以看出下半年銀行業(yè)將有哪些新的改變呢？

接下來，咱們一一講述，看2019年的上半年銀行都經歷了一些什么，對2019年下半年將帶來哪些影響？又將帶來哪些啟示呢？

關鍵詞：六大行高管頻繁變動

6月20日，中行迎來了新掌門人—劉連舸。隨著中行掌門人的落地，目前六大國有大行中，除了交行之外，董事長都已經到位。

首先從“宇宙行”說起，今年4月底，原中行董事長陳四清出任工行董事長，工行行長為谷澍。去年工行三位副行長密集離職，李云澤出任四川省副省長，王敬東出任農行監(jiān)事長，而張紅力因家庭原因辭職。目前工行僅有兩位副行長，譚炯和胡浩。

農業(yè)銀行方面，目前董事長為周慕冰，執(zhí)行董事、副行長王瑋、張克秋，副行長還有任職不久的湛東升、蔡東、崔勇。去年9月農行行長趙歡赴任國開行黨委書記、董事長后，農行行長一直由周慕冰代為履職。副行長方面，官宣過的有王緯、張克秋，以及今年2月剛剛從農行四川省分行行長提拔上來的湛東升。今年3月20日，國家開發(fā)銀行副行長蔡東、中國工商銀行公司金融業(yè)務部總經理崔勇，又同時調任農行副行長。目前農行還缺一位行長。

而中行目前的高管結構則是擬任董事長劉連舸，四位副行長分別是吳福林、林景臻、孫煜、鄭國雨，行長一職空缺。

建行董事長目前為現(xiàn)年60歲的田國立，此前原行長王祖繼到齡退休，重慶市副市長劉桂平接棒。副行長方面，有章更生、黃毅、張立林、廖林四位。今年5月份，人民銀行金融市場司司長紀志宏已宣布獲任建行副行長，建行目前有五位副行長。

繼今年4月份，交行原董事長彭純出任中投公司董事長之后，其董事長一職的人選一直沒有確定。除此之外，交行監(jiān)事長宋曙光今年1月赴任中國信保擔任董事長，這一職務也暫時空缺。交行行長為現(xiàn)年56歲的任德奇。交行副行長有四位，分別是侯維棟、呂家進、吳偉、郭莽。所以交行主要是缺一位董事長。

新晉國有大行郵儲銀行，今年3月5日，原光大銀行行長張金良任郵儲銀行黨委書記，提名為董事長，而郵儲銀行行長職位則持續(xù)空缺。據(jù)其官網(wǎng)顯示，副行長為張學文（暫代行長）、姚紅、曲家文、徐學明、邵智寶5位。目前，郵儲銀行缺行長。

關鍵詞：理財子公司相繼開業(yè)

5月22日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布消息稱，該機構日前已批準工銀理財有限責任公司、建信理財有限責任公司開業(yè)，銀行成立理財子公司拉開序幕。

據(jù)了解，作為首批獲得批準開業(yè)的銀行系理財公司，工銀理財注冊資本為160億元人民幣，注冊地為北京，主要從事發(fā)行公募理財產品、發(fā)行私募理財產品、理財顧問和咨詢等資產管理相關業(yè)務。

繼建行、工行、交行理財子公司相繼開業(yè)后，6月又迎來了第四家商業(yè)銀行理財子公司開業(yè)的消息。中國銀行發(fā)布公告稱，中國銀保監(jiān)會已批準該行全資子公司中銀理財有限責任公司（以下簡稱“中銀理財”）開業(yè)。

根據(jù)公告，中銀理財注冊資本為100億元，注冊地為北京，主要從事發(fā)行公募理財產品、發(fā)行私募理財產品、理財顧問和咨詢等資產管理相關業(yè)務。

中行表示，設立中銀理財是嚴格落實監(jiān)管要求、促進理財業(yè)務健康發(fā)展、推動理財回歸資管業(yè)務本源的重要舉措，有利于進一步優(yōu)化理財業(yè)務的組織管理體系，強化風險隔離。

目前各行銀行理財業(yè)務雖然在理財事業(yè)部制改革下基本完成了獨立運作，但畢竟作為銀行內設部門，倚靠銀行風險管理、組織運作等體系，與公司化運作尚有本質差別，理財子公司要實現(xiàn)業(yè)務剝離、獨立運營、自負盈虧，必須開展全方位的準備工作，包括補充人力資源、調整組織架構、完善制度流程、提升管理精細度、搭建公司治理結構等。

理財子公司的另一大看點是產品全面凈值化。長期以來，銀行以發(fā)行預期收益型產品為主，大量采用滾動發(fā)行的運作模式，信息披露不透明，普遍存在“剛性兌付”的現(xiàn)象。

銀行理財子公司成立后，只能發(fā)行凈值化理財產品，并切實履行“受人之托、代人理財”的職責。對銀行理財子公司而言，凈值化管理的挑戰(zhàn)在于投資品種的豐富，除公開上市的股票、債券等標準化資產外，理財子公司還可投資于未上市股權、（受）收益權等非標資產;同時，銀行理財子公司還需根據(jù)產品的形態(tài)和所投資資產的性質分別采用“市值法”和“攤余成本法”估值，交通銀行正積極推進理財產品凈值化產品轉型。

中銀國際的三季度經濟金融展望報告指出，銀行理財子公司加快設立并正式運營，將推動銀行綜合經營發(fā)展以及中間收入增加。總的來看，預計2019年上市銀行凈利潤增速有望保持在5%左右的水平。

關鍵詞：金融科技方興未艾

5月15日，民生銀行發(fā)起成立金融科技子公司，這是業(yè)內第六家銀行系金融科技公司。自2015年興業(yè)銀行成立業(yè)內首家銀行系金融科技子公司以來，股份制銀行率先刮起一股金融科技公司成立潮，今年4月，建設銀行打響國有大行成立金融科技公司“第一槍”。

統(tǒng)計來看，截止5月27日，工銀科技有限公司、北銀金融科技有限責任公司及華夏銀行的龍盈智達（深圳）科技有限公司等先后成立，銀行系金融科技子公司進入密集落地階段。加上此前的興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行、光大銀行、建設銀行、民生銀行等六家銀行所成立的金融科技子公司，截至目前，銀行系的金融科技子公司數(shù)量已經達到9家。

業(yè)內人士預計，銀行尤其是國有大行設立獨立的金融科技子公司料成趨勢。商業(yè)銀行成立金融科技子公司，使得商業(yè)銀行不僅成功堅守住了自己的金融陣地，而且更進一步，依托自身所積累的豐富風險管理經驗、專業(yè)金融服務能力及科技人才資本集聚等優(yōu)勢，向著賦能中小金融機構（F端）和助力社會公共治理（G端）等方面努力，在跨界融合、開放銀行的大趨勢下，將金融服務能力、科技服務能力等，無感、無縫的嵌入社會生活的方方面面，形成金融科技發(fā)展浪潮中的一道獨特風景。

當前，對于大多數(shù)銀行來說，他們面對的挑戰(zhàn)絕不是來自金融科技公司，而是銀行之間金融科技應用化程度。銀行發(fā)展金融科技迫在眉睫，發(fā)展路徑主要有三種：內部研發(fā)、投資并購和合作。當然，銀行系科技子公司也面臨一些挑戰(zhàn)。譬如在金融科技領域，并未實行牌照制，因而金融科技子公司沒有像理財子公司那般，“含著金鑰匙出生”。同樣，因為沒有實行牌照制，所以競技場中擁有形形色色的參與者，各路英雄大展拳腳，各顯神通。比如傳統(tǒng)的IT軟件服務公司，如主打銀行核心業(yè)務系統(tǒng)的神州數(shù)碼、長亮科技及文思海輝等;主打互聯(lián)網(wǎng)金融（電子銀行、理財資管等）的科藍軟件、恒生電子等;主打企業(yè)財務軟件的用友網(wǎng)科等。除了傳統(tǒng)的IT軟件服務商外，還有新興的互聯(lián)網(wǎng)科技公司，如京東數(shù)科，依托京東集團的流量、技術等優(yōu)勢，向中小銀行輸出場景、技術等能力。

無論如何，應該看到開放與合作已經成為時代的潮流，傳統(tǒng)的IT軟件服務公司與新興的互聯(lián)網(wǎng)科技公司已經廣泛開展合作，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行也與BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭牽手聯(lián)姻。這是一個變幻莫測的時代，唯變不變，因而，適應金融科技發(fā)展潮流而生的銀行系金融科技子公司，也要順應時代潮流，積極思變謀變，不斷提升自身的核心競爭力。

關鍵詞：包商銀行被接管

6月2日，就包商銀行被接管問題，中國人民銀行有關負責人表示，關于包商銀行被接管，完全是一個個案，需要客觀冷靜看待。從5月24日人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布接管托管公告以來，在地方政府和有關部門的大力支持配合下，接管托管工作進展順利。目前，包商銀行各項業(yè)務經營正常，營業(yè)網(wǎng)點秩序井然，各類業(yè)務照常辦理。

對接管包商銀行這一行為，人民銀行有關負責人表示，包商銀行的大股東是明天集團，該集團合計持有包商銀行89%的股權，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長期難以歸還，導致包商銀行出現(xiàn)嚴重的信用危機，觸發(fā)了法定的接管條件被依法接管。

人民銀行有關負責人稱，采取接管措施，條件非常嚴格。對一家商業(yè)銀行接管是一件十分嚴肅而慎重的行為。只有當一家商業(yè)銀行出現(xiàn)《商業(yè)銀行法》第64條“商業(yè)銀行已經或者可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人的利益時”、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第38條“可能發(fā)生信用危機，嚴重影響存款人和其他客戶合法權益”情形，再不接管將嚴重損害廣大客戶合法權益特別是存款人存款安全時，才會采用這樣的方式處置。因此，非到萬不得已，無需采取行政接管這一措施。

關于包商銀行接管托管工作的下一步安排，發(fā)言人表示，下一步，將在確保包商銀行正常穩(wěn)健經營的前提下，適時啟動清產核資工作。聘請國內一流會計師事務所、律師事務所和資產評估事務所等中介機構，共同對包商銀行開展資產負債清查、賬務清理、債權債務關系清理、價值重估、核實資本等工作。接管組、托管組將嚴格依法依規(guī)，及時進行信息披露，確保各項工作陽光操作、公開透明、公平公正。我們將嚴格執(zhí)行國家法律，自始自終保障各民事主體的合法權益，相關債權和股權都將按照法定程序進行處理。

人民銀行有關負責人稱，這次對包商銀行接管后，采用存款保險基金和央行出資，進行收購承接，對包商銀行的各類債權人給予充分的保障。對個人客戶和5000萬元及以下的對公和同業(yè)機構客戶的本息給予了100%全額保障。對于5000萬元以上同一大額債權人的本息，按債權凈額先期進行保障，預計平均保障比例可在90%左右。這次按照收購承接的思路，就是為了有效避免直接清償、保障程度低等問題。目前看，由存款保險基金出資、央行“最后貸款人”依法支持，實施收購承接，是一種比較穩(wěn)妥的方式。

人民銀行有關負責人表示，目前，包商銀行各類債權人權益得到維護：一是520萬個人儲戶和20余萬個人理財客戶已得到全額保障;二是債權金額在5000萬及以下2.5萬戶對公和同業(yè)客戶已得到全額保障;三是包商銀行5000萬元及以下承兌匯票得到全額保障，5000萬元以上得到不低于80%保障。事實上，接管后，包商銀行已獲得人民銀行、銀保監(jiān)會、存款保險基金的有力保障，同業(yè)存單發(fā)行已得到市場認可。目前，大額債權收購與轉讓協(xié)議簽署工作正在有序推進。

銀保監(jiān)會稱，鼓勵國內外銀行保險機構投資設立新的有特色的金融服務機構。同時，也歡迎國內外金融機構和其他經營穩(wěn)健的實體企業(yè)，投資入股現(xiàn)有中小銀行保險機構。既鼓勵戰(zhàn)略投資，也鼓勵財務投資。通過優(yōu)化股權投資結構，改進銀行保險機構公司治理，提升風險管控水平。

至于市場上有人擔心，接管包商銀行后，是否會有其他機構也被接管的問題，人民銀行有關負責人指出，目前還沒有這個打算。如果哪個機構需要流動性支持，或增資擴股，完全可以通過市場化方式進行。當前金融市場流動性總體充裕，金融風險總體可控，人民銀行有信心堅決維護金融體系的穩(wěn)定。