國家電網(wǎng)有限公司 王搏

隨著國內(nèi)外形勢變化和金融監(jiān)管政策逐步細(xì)化，大型央企集團金融風(fēng)險管控面臨更高要求。為落實國資委關(guān)于金融風(fēng)險防控的工作部署，本文對金融風(fēng)險管控體系開展建設(shè)應(yīng)用研究，通過對擁有金融業(yè)務(wù)全牌照的某大型央企金融風(fēng)險管控現(xiàn)狀分析，研究監(jiān)管發(fā)展趨勢，借鑒吸收先進的金融風(fēng)險管理理論和國內(nèi)外優(yōu)秀金融集團風(fēng)險管控實踐經(jīng)驗，圍繞一個目標(biāo)、六項機制和三大保障對金融風(fēng)險管控開展設(shè)計和建設(shè)，加強公司金融風(fēng)險管理組織架構(gòu)、政策、工具等要素管理，適應(yīng)央企金控集團業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)發(fā)展，構(gòu)建大型央企集團科學(xué)、規(guī)范、高效的金融風(fēng)險管控體系。

中央企業(yè)集團金融風(fēng)險管控情況

某中央企業(yè)集團金融風(fēng)險管控現(xiàn)狀

近年來，某大型中央企業(yè)集團為服務(wù)和支持主業(yè)發(fā)展，對旗下金融資產(chǎn)進行整合，形成了總部指導(dǎo)監(jiān)督，二級金控集團公司統(tǒng)一運作，各單位按照金融牌照分別開展業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式。各全資、控股金融單位建立了以股東會、董事會為主體的風(fēng)險治理架構(gòu)，董事會下設(shè)風(fēng)險管理相關(guān)委員會等審議決策風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相關(guān)重大事項；經(jīng)營層面設(shè)立了全面風(fēng)險管理委員會、投資管理委員會等風(fēng)控機構(gòu)，對風(fēng)控管理日常事項提出管理建議。各金融單位針對本單位資產(chǎn)風(fēng)險進行分類并制定管理辦法或業(yè)務(wù)指引。各單位除上報監(jiān)管機構(gòu)的報表和信息外，在公司總部組織下建立了風(fēng)險信息月度、季度報送機制，建立了風(fēng)險管理指標(biāo)監(jiān)測和預(yù)警機制，開展風(fēng)險日常監(jiān)控，定期組織風(fēng)險排查工作，建立了金融風(fēng)險事件跟蹤處置機制。部分金融單位建立了風(fēng)險偏好體系，設(shè)定風(fēng)險容忍度，并通過風(fēng)險偏好體系分解風(fēng)險限額，確定監(jiān)測預(yù)警閾值。

企業(yè)金融風(fēng)險管理薄弱環(huán)節(jié)

從金融風(fēng)險排查和管控運營情況看，集團公司金融風(fēng)險管控有以下薄弱環(huán)節(jié)：一是金融風(fēng)險三級管控職責(zé)界面有待厘清。集團公司風(fēng)險管理職責(zé)較為弱化、風(fēng)險管控力度較為薄弱，分層管控設(shè)置尚不明確，各金融單位風(fēng)險相關(guān)專業(yè)委員會管理職責(zé)界面不一致。二是“三道防線”職責(zé)界面和管控能力存在差異。各金融單位風(fēng)險管控部門職責(zé)、分支機構(gòu)風(fēng)險部門設(shè)置、風(fēng)險考核指標(biāo)設(shè)置和考核等方面存在差異。三是缺乏統(tǒng)一的風(fēng)險管控政策要求。受行業(yè)特點、監(jiān)管要求和自身發(fā)展現(xiàn)狀等因素影響，各金融單位制度體系建設(shè)完整性、適用性等方面存在差異，風(fēng)險事件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)對、處置、責(zé)任追究等方面執(zhí)行不統(tǒng)一，風(fēng)險偏好體系建設(shè)和應(yīng)用狀況差異較大。四是未針對集團層面特有風(fēng)險進行有效管控。集團層面特有風(fēng)險未進行有效管理和識別，如傳染性風(fēng)險、集團集中度風(fēng)險等；未對集團內(nèi)部各金融單位之間關(guān)聯(lián)交易制定明確制度，進行監(jiān)控和管理。

金融風(fēng)險管控體系設(shè)計與建設(shè)

圍繞一個金融風(fēng)險管控目標(biāo)

金融風(fēng)險管控目標(biāo)是提升金融風(fēng)險防范水平，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險，保障金融業(yè)務(wù)健康發(fā)展，服務(wù)集團特色金融品牌戰(zhàn)略。

深化“六項機制”

一是建設(shè)分層分類管控機制。健全公司總部、二級金控集團公司和各金融單位三級管控體系，統(tǒng)一金融風(fēng)險框架。公司總部通過行使股東權(quán)利，對重大金融業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理事項進行決策。金控集團公司是金融業(yè)務(wù)的投資主體和上市金融公司的配資主體，履行出資人職責(zé)和業(yè)務(wù)管理職責(zé)。金控集團公司風(fēng)險管理委員會接受本單位董事會的領(lǐng)導(dǎo)，其辦公室負(fù)責(zé)具體金融風(fēng)險過程管控工作。各金融單位作為金融風(fēng)險管控第三層級，負(fù)責(zé)組織實施本單位全面風(fēng)險管理各項工作，承擔(dān)風(fēng)險管控主體責(zé)任。

根據(jù)專業(yè)化需要和獨立性要求，公司總部可以在金控集團公司和各金融單位設(shè)立首席風(fēng)險官（CRO），接受本單位管理層領(lǐng)導(dǎo)，將全面風(fēng)險日常管理情況向管理層匯報，同時定期向董事會匯報全面風(fēng)險管理情況和合法合規(guī)情況，并提出管理改進建議。

二是建立金融風(fēng)險管理“三道防線”。各級經(jīng)營單位負(fù)責(zé)統(tǒng)籌本單位整體風(fēng)險管控工作，對自身經(jīng)營風(fēng)險負(fù)責(zé)。各單位業(yè)務(wù)部門為第一道防線，負(fù)責(zé)遵守并落實風(fēng)險管理政策、制度，開展風(fēng)險識別和風(fēng)險控制，根據(jù)公司總體的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入政策制定細(xì)化的客戶標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)等，識別、監(jiān)測和控制業(yè)務(wù)開展中的風(fēng)險。風(fēng)險管理的專業(yè)職能部門為第二道防線，負(fù)責(zé)對各類風(fēng)險進行匯總和報告，并具體牽頭信用、市場、操作、集中度、內(nèi)部及關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的管理，同時負(fù)責(zé)從公司戰(zhàn)略和整體管控出發(fā)，制定業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、資產(chǎn)分類、集中度管理、限額管理等風(fēng)險管理總體制度和政策。審計部門為第三道防線，負(fù)責(zé)評價管理層在風(fēng)險管理、內(nèi)部控制方面的充足性和有效性，檢查并提出改進要求，保障風(fēng)險管理流程和控制的有序高效。

三是完善排查處置機制?？偛棵鞔_風(fēng)險排查要求，二級金控集團公司制定風(fēng)險排查方案，督促集團各金融單位整改落實金融業(yè)務(wù)風(fēng)險排查發(fā)現(xiàn)的問題，每季度末報送總部排查和整改情況。完善金融風(fēng)險應(yīng)急管理，建立統(tǒng)一風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案要求，各金融單位負(fù)責(zé)制定主要風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案。

四是強化監(jiān)測預(yù)警機制。強化風(fēng)險偏好體系建設(shè)和應(yīng)用，各金融單位應(yīng)當(dāng)根據(jù)外部宏觀經(jīng)濟形勢、同業(yè)風(fēng)險水平和市場競爭力，建立風(fēng)險管理戰(zhàn)略、風(fēng)險偏好的良好引導(dǎo)，將集團層面的風(fēng)險底線傳導(dǎo)至業(yè)務(wù)運行過程，遵守風(fēng)險管理政策、風(fēng)險限額、風(fēng)險管控流程等，并持續(xù)監(jiān)測分析本單位的風(fēng)險偏好執(zhí)行情況。各類風(fēng)險的牽頭部門對風(fēng)險偏好要求及關(guān)鍵指標(biāo)進行細(xì)化分解，明確風(fēng)險管理的底線目標(biāo)。健全監(jiān)測預(yù)警工作機制，通過從客戶、區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)等維度設(shè)立組合限額，定期對大額敞口及集中度情況進行匯總分析，運用模型對數(shù)據(jù)進行測算，形成相應(yīng)的風(fēng)險限額。

五是設(shè)立信息報送機制?？偛拷y(tǒng)一日常信息報送和重大風(fēng)險報送要求。二級金控集團公司根據(jù)各金融單位風(fēng)險偏好體系建立關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（KRI），每月對風(fēng)險指標(biāo)進行監(jiān)測，及時掌握風(fēng)險狀況，每季度編制集團層面風(fēng)險管理報告報總部，總部根據(jù)國資委等外部監(jiān)管要求報送指標(biāo)運行情況。各金融單位發(fā)生重大風(fēng)險事件時，應(yīng)在24小時內(nèi)同時向公司總部和金控集團公司報告，報告應(yīng)至少包括重大風(fēng)險事項的基本情況、原因、已造成的負(fù)面影響或損失、潛在風(fēng)險隱患以及采取的應(yīng)對措施等。

六是統(tǒng)一監(jiān)督考核機制。發(fā)揮內(nèi)外部監(jiān)督檢查合力，各金融單位風(fēng)險管理部門既接受本單位經(jīng)營層直接管理，又接受公司總部的監(jiān)督和評價，二級金控集團公司結(jié)合風(fēng)險管理需要和各行業(yè)監(jiān)管政策要求，制定統(tǒng)一風(fēng)險管理考核制度，設(shè)定統(tǒng)一風(fēng)險管理考核評價指標(biāo)、權(quán)重、計算標(biāo)準(zhǔn)等，并與預(yù)算執(zhí)行情況等考核指標(biāo)相結(jié)合。強化風(fēng)險管控考核，考核結(jié)果上報總部相關(guān)管理部門。

強化“三大保障”

管理組織保障。二級金控集團公司制定授權(quán)管理制度，確立統(tǒng)一的授權(quán)管理原則，設(shè)置不同管理層級權(quán)限。建立關(guān)聯(lián)交易防火墻管理，明確各個子公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實現(xiàn)子公司之間財務(wù)獨立，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。對共享信息、共同營銷、共享辦公場所、相互提供支持等資源進行規(guī)范。根據(jù)集團金融業(yè)務(wù)的發(fā)展格局，做好各類風(fēng)險管理人才的組合與配備。

信息系統(tǒng)保障。二級金控集團公司建立與業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險狀況等相匹配的信息科技基礎(chǔ)設(shè)施，制定相應(yīng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量管理辦法。能夠在集團和各機構(gòu)層面計量、評估、展示、報告所有風(fēng)險類別、產(chǎn)品和交易對手風(fēng)險暴露的規(guī)模和構(gòu)成，積累真實、準(zhǔn)確的內(nèi)外部數(shù)據(jù)，為決策分析提供及時、準(zhǔn)確、完整的信息，降低成本，實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的收益最大化。

風(fēng)險文化保障。各級單位董事會應(yīng)高度重視風(fēng)險管理文化的培育，總經(jīng)理負(fù)責(zé)培育風(fēng)險管理文化的牽頭工作，與薪酬制度和人事制度相結(jié)合，培養(yǎng)風(fēng)險管理人才，加強對風(fēng)險管理理念、知識、流程、管控核心內(nèi)容的培訓(xùn)、考核、宣傳，將風(fēng)險文化理念融入到公司文化體系建設(shè)中，營造良好的風(fēng)險管理氛圍，保障全面風(fēng)險管控貫徹實施。