○ 文／李慎志

大煉化撲面而來，傳統(tǒng)地煉需揚長避短，打造新的競爭優(yōu)勢。

5月9日，恒力石化（大連）2000萬噸/年煉化一體化項目核心裝置——2#芳烴聯(lián)合裝置一次投產(chǎn)成功。至此，該項目兩套芳烴裝置全面投產(chǎn)，總加工能力達到450萬噸/年，在國內(nèi)煉化領域遙遙領先。預計下半年浙石化進入開工程序。

數(shù)據(jù)顯示，2025年前，新上煉化裝置原油一次加工能力高達2.84億噸（含裕隆島4000萬噸煉化項目）。

伴隨一體化煉化裝置的上馬和開工，唱衰傳統(tǒng)地煉的聲音一時間甚囂塵上。的確，這么多大型煉化一體化項目陸續(xù)投產(chǎn)，對國內(nèi)煉化市場和成品油供需的影響不容小覷。那么，傳統(tǒng)地煉是否無路突圍？

大煉化：我的優(yōu)勢你沒有

與傳統(tǒng)地煉相比，大煉化擁有更低的生產(chǎn)成本和更豐富的產(chǎn)品結構。

大煉化新上煉化一體化項目均選址沿海地區(qū)，企業(yè)自備原油及成品油碼頭，原料及產(chǎn)品進出物流成本遠低于內(nèi)陸傳統(tǒng)煉廠。據(jù)估計，一體化煉廠的物流成本優(yōu)勢達到近200元/噸。

此外，新上煉化一體化煉廠多數(shù)擁有自備電廠、配套煤制氫裝置，地理位置緊靠海邊，在電、氫氣、工業(yè)水成本上也具有無可比擬的優(yōu)勢。

從傳統(tǒng)煉化企業(yè)看，除?？?、京博等少部分實現(xiàn)了原油管道入廠，大部分仍需要汽車轉倒。據(jù)不樂觀估計，當沿海煉化一體化煉廠相繼投產(chǎn)后，山東的地煉企業(yè)生產(chǎn)的成品油有可能找不到下海的市場。

新投產(chǎn)的煉化一體化煉廠具有完善的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)品結構更為豐富。恒力、浙石化、盛虹、恒逸幾大煉化相繼投產(chǎn)后，將基本實現(xiàn)“從一滴油到一匹布”的產(chǎn)業(yè)鏈布局。這使得大煉化的生產(chǎn)方案調整更加靈活，可根據(jù)市場情況生產(chǎn)利潤更高的產(chǎn)品，從而大大提高煉廠的盈利能力。例如，4月，汽油不含稅價格3500元/噸左右。假如將汽油原料用來生產(chǎn)PX，PX不含稅單價高達8000元/噸，價格優(yōu)勢相當明顯。

傳統(tǒng)地煉：你動不了我的柴油市場

煉化一體化煉廠不僅擁有無可比擬的成本優(yōu)勢，而且當這些一體化煉廠全部投產(chǎn)后，汽油產(chǎn)能可能完全覆蓋現(xiàn)有傳統(tǒng)地煉的汽油產(chǎn)能。據(jù)估算，煉化一體化煉廠全部投產(chǎn)后增加汽油產(chǎn)能4680萬噸，能夠完全代替?zhèn)鹘y(tǒng)地煉的汽油產(chǎn)能。

表1顯示，與傳統(tǒng)地煉相比，煉化一體化煉廠的汽油收率大致相同，柴油收率相對偏低，主要是因為煉化一體化煉廠普遍通過柴油加氫裂化裝置將柴油裂解成了石腦油。

目前，山東民營地煉汽油產(chǎn)能約為1.3億噸/年。按照1∶1.25的地煉煉化產(chǎn)能壓縮比例計算，山東全省將壓減產(chǎn)能5000萬噸/年，對應汽油產(chǎn)量1000萬噸/年（表2）。未來，傳統(tǒng)地煉首先面臨的是汽油市場的白熱化競爭（表2）。

相對而言，傳統(tǒng)地煉柴油市場所受沖擊較小。雖然煉化一體化煉廠的新增柴油產(chǎn)能和傳統(tǒng)地煉減少的柴油產(chǎn)能基本持平，但目前國內(nèi)航空煤油的供應已基本飽和。新增的3408萬噸煤油產(chǎn)能會有相當一部分通過調油商流入柴油市場，傳統(tǒng)地煉的柴油市場基本不受影響（假如未來成品油出口放開，新增的煤油產(chǎn)能能夠出口消化掉）。

傳統(tǒng)地煉如何殺出一片天

消費稅政策的趨緊將改變目前的汽油調和市場。因調油商、貿(mào)易公司等無法繳納消費稅，汽油調油商的發(fā)票問題將無法解決，因而汽油生產(chǎn)將更多地轉移到上游煉化企業(yè)。預計單一的烷基化、芳構化等小型液化氣深加工企業(yè)將受到?jīng)_擊。

即使大煉化有這樣或那樣的優(yōu)勢，但面對大煉化的如虹氣勢，傳統(tǒng)地煉也沒有必要過于悲觀。

首先，在市場倒逼的形勢下，傳統(tǒng)地煉可大幅減少汽油產(chǎn)量，以減少和煉化一體化煉廠的正面競爭，逐步轉向以生產(chǎn)柴油為主，汽油逐步流向乙烯裂解和PX裝置。

目前，傳統(tǒng)地煉仍以常減壓、催化、焦化等裝置為主。按照瀝青和石油焦收率估算，假如山東省配套淘汰5000萬噸的煉能，石油焦產(chǎn)量將減少375萬噸/年。預計浙石化和盛虹新增石油焦產(chǎn)能150萬噸/年。粗略計算，國內(nèi)石油焦供應將出現(xiàn)較大幅度的降低?？紤]到煉化一體化煉廠開工后對柴油的供應影響較小，未來主要生產(chǎn)柴油和石油焦的焦化裝置效益向好的可能性較大。

其次，假如傳統(tǒng)地煉現(xiàn)有的汽油產(chǎn)能轉移到PX等下游化工領域，考慮到傳統(tǒng)地煉的柴油市場受新上煉化一體化煉廠的影響較小，保守估計有至少1/3的傳統(tǒng)地煉仍然能夠找到生存空間。

過去幾年，山東地煉的重整產(chǎn)能大幅增加，但是由于缺少下游PX裝置，重整生成油幾乎全部流入汽油市場。今年，中化弘潤將有一套30萬噸/年PX裝置投產(chǎn)，這是山東傳統(tǒng)地煉發(fā)展的一個新方向。目前PX下游市場被恒力、盛虹、榮盛和桐昆（浙石化股東）等企業(yè)壟斷。但上述公司均存在一定的外采缺口，近兩年恒力、漢邦、新鳳鳴等企業(yè)新上PTA產(chǎn)能有940萬噸/年，估計3～5年內(nèi)國內(nèi)PX需求仍有相當大的缺口。

傳統(tǒng)地煉若向下游PX方向延伸，競爭對手為日、韓傳統(tǒng)外銷PX的煉廠。因而，沿海地區(qū)的傳統(tǒng)地煉上小型PX裝置將更有優(yōu)勢。

再次，煉化一體化煉廠多處于沿海地區(qū)且自備碼頭，沿海沿江的成品油市場競爭將更加激烈。但擁有成品油鐵路專運線的傳統(tǒng)煉廠在開拓內(nèi)陸成品油市場方面頗具優(yōu)勢。未來，傳統(tǒng)地煉市場可逐步轉向內(nèi)陸地區(qū)，避開競爭激烈的沿海沿江地區(qū)。

最后，在傳統(tǒng)地煉集中的山東東營附近單獨上乙烯裂解裝置及下游配套裝置，消化周邊傳統(tǒng)煉廠的石腦油資源，是未來傳統(tǒng)地煉轉移汽油產(chǎn)能的路徑之一。

表1

表2