王培志，孫利平

(山東財經(jīng)大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院，山東濟南 250014)

一、引 言

當(dāng)前我國社會主要矛盾已經(jīng)轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和經(jīng)濟發(fā)展不平衡不充分之間的矛盾。國內(nèi)消費者消費能力顯著提高，消費需求進入品質(zhì)化、多樣化、個性化、國際化階段，為滿足國內(nèi)消費升級需求，“在穩(wěn)定出口的同時，主動擴大進口”成為外貿(mào)工作新思路。我國正依照自身發(fā)展邏輯不斷提出擴大開放新舉措，在2018年7月，我國第五次降低進口關(guān)稅，稅率均值由原來的15.7%下降到6.9%，并在2018年11月舉辦全球首個以進口為主題的國際進口博覽會，以此提高進口需求針對性。對供給側(cè)改革而言，擴大進口可以通過技術(shù)外溢效應(yīng)、競爭倒逼機制、促進人力資本積累等渠道顯著提高母國全要素生產(chǎn)率，推動供給升級。擴大進口亦可緩解我國貿(mào)易順差引發(fā)的貿(mào)易摩擦，推動我國對外貿(mào)易均衡發(fā)展和建設(shè)新型開放經(jīng)濟。

盡管我國歷年貿(mào)易額穩(wěn)步上升，但依然受到常規(guī)和非常規(guī)貿(mào)易約束的影響，在貿(mào)易約束條件下我國從各國進口實際效率如何?進口效率時空變化有何趨勢?影響進口實際值同最優(yōu)值偏離及偏離不確定性的因素有哪些?是本文關(guān)注和要解決的核心問題。為解決以上問題，本文將異質(zhì)性隨機前沿模型和貿(mào)易引力模型結(jié)合起來，構(gòu)建異質(zhì)性隨機前沿引力模型，以中國對157個國家和地區(qū)2001—2016年的數(shù)據(jù)共2 512個觀察值作為研究樣本，在貿(mào)易約束條件下定量分析中國進口實際值和最優(yōu)值偏離程度以及偏離不確定性，并明確了造成效率損失的主要原因，有助于為我國優(yōu)化進口質(zhì)量、提高進口效率、增進貿(mào)易福利提供決策依據(jù)。

為避免歧義，文章首先對貿(mào)易最優(yōu)值(trade*，T*)、貿(mào)易約束(trade restriction)、貿(mào)易效率(trade efficiency，TE)和貿(mào)易潛力(trade potentiality，TP)的內(nèi)涵進行界定。當(dāng)前理論界對貿(mào)易最優(yōu)值、貿(mào)易約束、貿(mào)易效率、貿(mào)易潛力并無統(tǒng)一的清晰定義，只在行文中有所提及。文章嘗試結(jié)合現(xiàn)有研究對這些概念進行明確。貿(mào)易最優(yōu)值是指在不考慮貿(mào)易壁壘、交易成本、外界隨機沖擊等因素，在完全競爭市場和消費者偏好同質(zhì)假設(shè)下得到的理想最優(yōu)貿(mào)易水平。貿(mào)易約束是指對影響貿(mào)易實際值(trade，T)和最優(yōu)值偏離因素的統(tǒng)稱[1]，這些因素一方面來自可以刻畫的效率影響因子，如關(guān)稅壁壘、貿(mào)易互惠協(xié)定、一國海關(guān)通關(guān)水平等，另一方面來自難以刻畫的隨機因素，如氣象災(zāi)害、戰(zhàn)爭因素等，貿(mào)易約束的存在使得實際貿(mào)易值不會達到最優(yōu)狀態(tài)。貿(mào)易約束效應(yīng)具體包括兩方面，一是影響貿(mào)易實際值和最優(yōu)值的偏離水平，二是導(dǎo)致偏離具有不確定性。值得強調(diào)的是，本文參照既有研究將貿(mào)易效率定義為：TE=(T/T*)×100%，即實際貿(mào)易值與“理論貿(mào)易潛力值”之比，這和傳統(tǒng)意義上的“效率”內(nèi)涵不盡相同[2-4]。傳統(tǒng)意義上的效率是指在給定投入和技術(shù)的條件下，經(jīng)濟資源的利用程度，如果經(jīng)濟資源得到最大程度的利用則稱之為帕累托效率。在這里，貿(mào)易效率實際刻畫的是一種“達標(biāo)程度”。文章將貿(mào)易潛力定義為：TP=1-TE=(T*-T)/T*×100%，貿(mào)易潛力度量的是實際貿(mào)易值和理論最優(yōu)貿(mào)易值的差距水平[5]。

已有文獻對貿(mào)易效率與影響因素方面做了豐富研究，文章以估計方法演進為引線對現(xiàn)有相關(guān)文獻進行梳理。前期研究多集中在應(yīng)用引力模型測度中國出口貿(mào)易效率，總體上認為中國出口貿(mào)易效率不斷提高但歷年波動較大[6-8]。Ravishankar和Stack[9]發(fā)現(xiàn)歐盟出口實際值和用引力模型估計的最優(yōu)值之比約為2/3，但由于貿(mào)易引力模型忽略了貿(mào)易約束的存在導(dǎo)致貿(mào)易效率被高估。為解決該問題，F(xiàn)ratianni[10]將隨機前沿方法引入到引力模型中，這使得貿(mào)易約束可以通過貿(mào)易無效率項進行單獨測算，由此得到更為精確的貿(mào)易效率估計值?；诖朔椒?，有些研究分別估計了中國對世界整體、OECD國家、“一帶一路”沿線國家和“一帶”國家的出口效率，認為中國出口效率水平總體不高且各國之間差異較大，對發(fā)達國家出口效率普遍要高于發(fā)展中國家[11-14]。除了研究貨物貿(mào)易效率，有部分學(xué)者將目光聚焦到對服務(wù)貿(mào)易出口效率、文化產(chǎn)品出口效率的研究上，發(fā)現(xiàn)中國對不同東道國的出口效率呈現(xiàn)出較大不平衡性[15-16]。張劍光和張鵬[2]指出隨機前沿引力模型把效率區(qū)間設(shè)置為[0，1]，忽視了效率值大于1的超效率情形，在優(yōu)化隨機前沿引力模型的基礎(chǔ)上提出APR模型(Attract-Push-Resist，引力-推力-阻力模型)，實證分析了中國與“一帶一路”國家的貿(mào)易效率，發(fā)現(xiàn)中國對“一帶一路”國家的平均出口效率是中國對世界平均出口效率水平的1.7倍。此外，有學(xué)者運用隨機前沿引力模型測算了中國對外直接投資效率，發(fā)現(xiàn)我國OFDI總體效率不高，對發(fā)展中國家的OFDI效率高于發(fā)達國家[17-19]。

在影響中國貿(mào)易效率因素方面，早期研究多集中在探討GDP、人均GDP、總?cè)丝凇①Q(mào)易互惠安排、融資約束、海運距離等傳統(tǒng)因素對出口效率的影響[11-14]。隨后有學(xué)者陸續(xù)開始關(guān)注其他新變量對貿(mào)易效率的影響，如“一帶一路”互聯(lián)互通建設(shè)可以有效提高中國貿(mào)易效率[20]、文化差異會通過影響消費偏好繼而影響貿(mào)易效率，同中國有較強的語言文化聯(lián)系則貿(mào)易效率更高[21]、互聯(lián)網(wǎng)貿(mào)易成為提升中國出口貿(mào)易效率的主要途徑[22]。在貿(mào)易約束問題上，學(xué)者們一般通過構(gòu)建貿(mào)易非效率模型來定量分析貿(mào)易約束效應(yīng)，關(guān)稅水平、貿(mào)易成本、清關(guān)時間等因素和貿(mào)易非效率之間有顯著正相關(guān)性[23-25]。在貿(mào)易非效率項不確定性方面，Sarker和Jayasinghe[26]認為一國有選擇的構(gòu)建RTA(Regional Trade Agreement)會造成市場國樣本差異導(dǎo)致貿(mào)易非效率項提高。謝建國[27]認為在外部關(guān)稅約束下，自由貿(mào)易區(qū)會導(dǎo)致“大關(guān)稅體”之間的競爭，這會擴大中國從分屬不同自貿(mào)區(qū)的國家貿(mào)易效率差異。

通過文獻梳理，本文發(fā)現(xiàn)針對國際貿(mào)易領(lǐng)域內(nèi)效率估計問題，多數(shù)研究還集中在探討出口效率和對外投資效率，而對進口效率進行估計的文獻較少。在現(xiàn)有的貿(mào)易約束因素研究中，學(xué)者們主要考察貿(mào)易約束的來源，但對貿(mào)易約束造成的貿(mào)易偏差和偏差不確定性鮮有研究。隨著進口對國民經(jīng)濟升級而言變得愈發(fā)重要，有必要對進口效率進行深入探討。文章邊際貢獻在于：構(gòu)建異質(zhì)性隨機前沿引力模型，在考慮貿(mào)易約束的條件下估計了中國進口效率，并在此基礎(chǔ)上測度了中國進口實際值和最優(yōu)值偏離程度和偏離不確定性。值得注意的是，中國進口效率分布在20～30%水平，并不能說中國進口效率低，這要和其他國家進行同期比較；對進口產(chǎn)品按技術(shù)增加值分類探討進口效率，具有進一步研究意義。

二、理論分析

當(dāng)前中國已經(jīng)與世界深度互融互通，提高進口效率和進口針對性可以更好滿足消費者日益多元化和品質(zhì)化的需求，從而實現(xiàn)消費升級和進口升級，消費升級和進口升級則會通過市場導(dǎo)向機制和競爭機制倒逼中國供給升級，由此實現(xiàn)中國新一輪擴大開放和經(jīng)濟升級的目標(biāo)。

假設(shè)不存在貿(mào)易約束，各國之間發(fā)生貿(mào)易則是“自然”力量作用下相互吸引的結(jié)果，該狀態(tài)下的貿(mào)易量取決于包括經(jīng)濟規(guī)模、人口、地理距離、文化相近度等在內(nèi)的貿(mào)易引力因素，在不考慮貿(mào)易約束的理想狀態(tài)下，引力因素的存在會導(dǎo)致貿(mào)易發(fā)生且貿(mào)易量會達到最優(yōu)。但在貿(mào)易實踐中，貿(mào)易約束是不可忽視的客觀存在，深入分析貿(mào)易約束有助于對貿(mào)易約束、不確定性、進口效率之間邏輯關(guān)系進行機理分析。貿(mào)易約束實際上是指一系列影響貿(mào)易實際值同最優(yōu)值差距的因素。這些因素可以進一步細分為貿(mào)易推力和貿(mào)易阻力[2]，貿(mào)易推力和貿(mào)易阻力共同及相互作用導(dǎo)致貿(mào)易偏離的發(fā)生(這在本文中可以用“進口效率”度量，偏離水平越高，則貿(mào)易效率越低)，并且導(dǎo)致這種偏離具有不確定性。因此，貿(mào)易效率優(yōu)化的過程實際上是一個減少偏離水平并盡可能降低偏離不確定性的過程。

貿(mào)易約束的存在導(dǎo)致貿(mào)易偏離的發(fā)生。貿(mào)易阻力會增加貿(mào)易成本或者減少貿(mào)易機會，且國際市場的貿(mào)易阻力日趨多樣、多變、復(fù)雜和不可控。貿(mào)易阻力因素包括關(guān)稅、非關(guān)稅壁壘、交易費用、運輸成本以及其他非控因素(如兩國關(guān)系惡化、海嘯海盜)等。關(guān)稅提高會直接提升進口商品的價格水平，這一方面會降低消費者對進口產(chǎn)品的有效需求，降低進口效率；另一方面會增加以進口中間品為投入的下游企業(yè)的生產(chǎn)成本，降低企業(yè)利潤水平和進口需求。如果征收報復(fù)性關(guān)稅，則對進口需求和進口效率影響尤甚。進口配額制會提升消費者獲得該商品的壁壘，縮窄消費者獲得進口品途徑，從而降低進口效率。運輸成本的增加同樣會導(dǎo)致進口價格上升，但在當(dāng)今技術(shù)水平下，本文假設(shè)運輸成本對貿(mào)易效率影響不顯著。兩國關(guān)系惡化，則會導(dǎo)致貿(mào)易政策不穩(wěn)定從而會降低進口效率。貿(mào)易推力的存在會促進交易的達成、擴大貿(mào)易量，貿(mào)易推力具體包括簽訂貿(mào)易互惠安排、提升海關(guān)通關(guān)效率等。簽訂貿(mào)易互惠安排可以消除貿(mào)易壁壘、增進要素流動，通過貿(mào)易創(chuàng)造效應(yīng)和貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應(yīng)增進成員國之間的貿(mào)易量。對象國提升海關(guān)通關(guān)效率會降低交易成本從而提高進口效率。

貿(mào)易約束會導(dǎo)致貿(mào)易偏離具有不確定性。貿(mào)易約束不僅會造成貿(mào)易偏離而且會同時影響偏離的不確定。貿(mào)易約束之所以會導(dǎo)致貿(mào)易偏離不確定，是因為貿(mào)易約束是一系列短期內(nèi)容易變化的隨機因素，既包括可以刻畫的諸如關(guān)稅、非關(guān)稅、交易費用、運輸成本等可測因素，也包括難以刻畫的氣象災(zāi)害、國際突發(fā)事件(如金融危機、薩德問題)等隨機性因素。隨機性因素會導(dǎo)致實際進口值發(fā)生巨大波動，加劇偏離不確定性。雖然確定性因素對偏離不確定性影響不甚直接，但是由于其內(nèi)部各種因素之間的作用方向不同，因素之間動態(tài)博弈同樣會導(dǎo)致各個時點的貿(mào)易偏離程度不同，從而加劇貿(mào)易不確定性。

貿(mào)易約束效應(yīng)會呈現(xiàn)出市場差異性和時間動態(tài)異質(zhì)性特征。由于不同細分市場在經(jīng)濟發(fā)展水平、消費能力、語言文化、地理距離等維度上表現(xiàn)出異質(zhì)性特征，我國對不同的市場進口效率會有差異。這主要是由于當(dāng)前各國在全球價值鏈和全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中所處的位置不同。具體來看，由于在全球價值鏈分工中，發(fā)達國家掌握諸如核心技術(shù)、品牌、生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)等高級生產(chǎn)要素而占據(jù)價值鏈高端，而我國長期以來通過發(fā)揮勞動力、自然資源等傳統(tǒng)比較優(yōu)勢占據(jù)加工制造環(huán)節(jié)，導(dǎo)致我國需要從外國進口大量中間品和高端制成品，而且這類產(chǎn)品需求彈性較小，貿(mào)易阻力和貿(mào)易推力對我國對發(fā)達國家的進口偏離和偏離不確定性影響較小。我國多從其他發(fā)展中國家進口農(nóng)產(chǎn)品或資源型產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的需求彈性較大，貿(mào)易阻力或者貿(mào)易推力稍微作用就會導(dǎo)致我國對發(fā)展中國家的進口偏離和偏離不確定性出現(xiàn)較大波動。此外，考慮到我國開放水平越來越高和消費能力越來越強，世界環(huán)境整體穩(wěn)定但日趨多變和復(fù)雜，我國整體的進口效率應(yīng)該呈現(xiàn)出波動中上升趨勢。

基于以上分析，本文提出兩個待檢驗假說：

假說1：貿(mào)易約束的存在使得實際進口量和最優(yōu)進口量發(fā)生偏離，并且會造成這種偏離具有不確定性。

假說2：貿(mào)易約束對進口效率的影響會表現(xiàn)出市場異質(zhì)性和時間動態(tài)異質(zhì)性特征，中國對經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平好、經(jīng)貿(mào)合作層次深的市場進口效率更高。

三、實證分析

本部分主要包括三部分內(nèi)容：一是隨機前沿引力模型的構(gòu)建、變量選擇與數(shù)據(jù)加工；二是呈現(xiàn)估計結(jié)果，主要是對影響我國對世界總體以及各細分市場的進口偏離和偏離不確定性的因素進行分析；三是對我國從世界總體以及各細分市場的進口效率時空變化趨勢進行分析。

(一)模型、變量與數(shù)據(jù)

1.異質(zhì)性隨機前沿貿(mào)易引力模型

傳統(tǒng)貿(mào)易引力模型認為，在無貿(mào)易約束條件下，i國和j國的雙邊進口貿(mào)易最優(yōu)值為：

其中，xijt是1×k階向量，表示影響進口的因素；βijt是k×1階待估系數(shù)向量；M*ijt表示i國和j國在t期理想狀態(tài)下可能達到的最大貿(mào)易水平。然而，在現(xiàn)實貿(mào)易環(huán)境中往往存在貿(mào)易約束，貿(mào)易約束會導(dǎo)致貿(mào)易實際值和最優(yōu)值的偏離以及偏離不確定性?？紤]貿(mào)易約束的實際進口貿(mào)易值為：

其中，ω表示的是效率水平，它是一系列影響雙邊貿(mào)易效率且短期波動較大的變量的函數(shù)，ν表示的是隨機干擾因素。對(2)式取對數(shù)，可得：

將(3)式轉(zhuǎn)化為計量模型為：

2.變量選擇與模型設(shè)定

通過梳理、整合和借鑒已有研究，文章篩選了以下變量進入進口貿(mào)易效率模型。商品進口額Mijt，用中國從各國(或地區(qū))的歷年商品進口額表示。 進口因素向量xijt=(gdpijt，pgdpijt，popijt，strucijt，vdiijt，labijt，distaijt，friijt，cultrijt)′，其中：(1)gdp和pgdp為一國(或地區(qū))國內(nèi)生產(chǎn)總值和人均GDP，用來衡量一國經(jīng)濟發(fā)展層次以及消費和供給能力；(2)pop為一國的年度總?cè)丝冢脕砗饬渴袌鲆?guī)模；(3)structr為服務(wù)業(yè)和工業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值占總產(chǎn)業(yè)增加值的比重(%)，用來度量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；(4)vdi為工業(yè)增加值，由于我們分析的對象是產(chǎn)品貿(mào)易，因此用vdi表示產(chǎn)業(yè)水平；(5)lab表示勞動力參與度，用來度量對象國就業(yè)狀況；(6)dista為貿(mào)易距離，該指標(biāo)相對于國家首都之間的球面距離而言，是以絕對距離為基礎(chǔ)以貿(mào)易額為權(quán)重加權(quán)計算的相對值，可以有效衡量貿(mào)易距離；(7)fri為對象國和我國的外交關(guān)系，該指標(biāo)將外交關(guān)系從未建交到傳統(tǒng)友好合作關(guān)系細分為12級，用來度量兩國之間的政治友好度；(8)cultr為Hofstede文化距離指標(biāo)，用來衡量兩國間的文化相近程度。

貿(mào)易約束模型中各變量的選擇：貿(mào)易約束μijt是一系列影響雙邊貿(mào)易效率且短期波動較大的變量的函數(shù)，

其中，i表示中國，j表示對象國(地區(qū))，t表示時間。

3.數(shù)據(jù)來源與加工

本文選取自2001年中國加入世貿(mào)組織以來2001—2016年的中國與世界其他國家或地區(qū)的雙邊貿(mào)易數(shù)據(jù)，為平衡樣本數(shù)目選擇和樣本取值精確性，文章刪除5個以上變量為缺漏值或者變量取值連續(xù)5年以上缺失的個體，最終選取了157個國家或地區(qū)作為研究個體，樣本觀察值為2 512個。中國進口額M的數(shù)據(jù)來自UNcomtrade數(shù)據(jù)庫，關(guān)稅數(shù)據(jù)來源海關(guān)總署，貿(mào)易距離dista來自CEPII數(shù)據(jù)庫中的distances這一距離指標(biāo)，兩國外交關(guān)系數(shù)據(jù)來自外交部網(wǎng)站；Hofstede文化距離原始數(shù)據(jù)來自Hofstede網(wǎng)站，具體包括權(quán)力距離、不確定性規(guī)避、集體主義傾向、男性度指數(shù)、長期取向指數(shù)、自身約束程度6大維度數(shù)據(jù)，Hofstede距離變量由作者對原始數(shù)據(jù)通過主成分法降維處理得到；反傾銷、發(fā)補貼調(diào)查、訴諸WTO解決的爭端數(shù)目數(shù)據(jù)由作者手工查詢商務(wù)部2001—2016年公告文件獲得；gdp和pgdp、人口數(shù)據(jù)、勞動參與度、產(chǎn)業(yè)增加值等其他指標(biāo)數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫。

文章對所有非類別變量做對數(shù)轉(zhuǎn)換，以消除異方差影響，同時也可以減少離群值；文章對缺漏值主要從Wind數(shù)據(jù)庫、EPS數(shù)據(jù)平臺補充，對于多方查找無法確定的缺漏值用組內(nèi)均值替代。為盡可能多地保留樣本，文章將離群值定義為低于箱形圖下箱體2倍四分位或高于上箱體2倍四分位的值，對離群值進行縮尾處理。表1匯報了核心變量的基本統(tǒng)計特征。

表1 核心變量的基本統(tǒng)計特征

(二)估計結(jié)果和發(fā)現(xiàn)

1.異質(zhì)性隨機前沿引力模型估計結(jié)果

文章基于stata14.0軟件用最大似然估計法對異質(zhì)性隨機前沿引力模型(方程6)進行估計。由于貿(mào)易約束變量μijt可以用來刻畫進口貿(mào)易實際值和最優(yōu)值的偏離水平和偏離不確定性，因此模型中貿(mào)易約束函數(shù)是我們分析的重點。從估計結(jié)果穩(wěn)健性目標(biāo)出發(fā)，文章設(shè)定了5種待估模型，表2列示了5種模型的估計結(jié)果。模型1是文章首要關(guān)注的模型，該模型是完全異質(zhì)化的設(shè)定，對貿(mào)易無效率項μijt的均值和方差沒有施加任何約束，這本質(zhì)上肯定了貿(mào)易偏離和偏離不確定的存在。模型2假設(shè)關(guān)稅及非關(guān)稅壁壘、自貿(mào)協(xié)定等變量對貿(mào)易偏離的不確定性沒有影響，即假設(shè)不存在貿(mào)易偏離不確定性；模型3假設(shè)這些變量對貿(mào)易偏離水平不存在影響，但卻影響貿(mào)易偏離不確定性，即假設(shè)貿(mào)易偏離存在且為一個常數(shù)；模型4假設(shè)貿(mào)易無約束項μijt服從非負的異質(zhì)性半正態(tài)分布，用來和μijt服從非負截斷型半正態(tài)分布假設(shè)下的估計結(jié)果進行對比；模型5是常規(guī)的基礎(chǔ)模型，該模型不考慮貿(mào)易約束的存在。文章在估計方程中將各年度作為虛擬變量引入模型以控制時間效應(yīng)。

從表2列示的估計結(jié)果來看，模型1表明：在進口引力模型中，對象國GDP增加會降低我國從該國的進口水平，可能是由于GDP很高的對象國同樣具有很強的內(nèi)需，進口需求旺盛，導(dǎo)致我國從該國的相對進口較少。人均GDP、人口因素、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、工業(yè)增加值同進口變量均呈現(xiàn)出顯著正相關(guān)，說明對象國經(jīng)濟面向好會增加我國從該國的進口額。這一結(jié)果同周茂榮[13]、付韶軍[14]對中國出口貿(mào)易效率研究結(jié)論一致。同時，本文也注意到，文化相近度估計系數(shù)在10%顯著水平上為負值，即文化相近度低、差異化水平高會促進進口，考慮到消費者消費多樣化、國際化和對異域文化消費的偏好，得到這一結(jié)果并不奇怪。

在貿(mào)易約束模型中，關(guān)稅變量(triff)系數(shù)在貿(mào)易無效率方程中和貿(mào)易約束不確定性方程中分別在5%顯著水平和1%水平為正，表明關(guān)稅水平的增加會明顯強化進口貿(mào)易偏離和偏離不確定性，更進一步講，關(guān)稅水平的提升會導(dǎo)致我國進口實際值和最優(yōu)值偏離程度增加，并且會伴隨著貿(mào)易偏離不確定增大，這會導(dǎo)致進口低效率加劇。中國對外國實行反傾銷等非關(guān)稅壁壘、自貿(mào)協(xié)定的簽署、對象國海關(guān)通關(guān)效率提升均會降低貿(mào)易約束效應(yīng)，即縮小進口貿(mào)易偏離值和抑制偏離不確定性，導(dǎo)致進口非效率值降低且進口效率偏離值的分布更加收斂。此外，在10%顯著水平下，對象國出口成本(ecos)對貿(mào)易偏離本身無影響，但對貿(mào)易偏離不確定性呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，這表明對象國出口成本增加對進口偏離程度無顯著影響，但會增加進口偏離的不確定性。

表2 異質(zhì)性隨機前沿引力模型估計結(jié)果

續(xù)表2

2.分地區(qū)估計結(jié)果

從隨機前沿引力模型估計結(jié)果看，雖然GDP對進口貿(mào)易影響為負值，但是人均GDP對進口最優(yōu)值在1%水平下有顯著正向影響。中國對不同經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平和富裕程度的國家(地區(qū))進口效率會呈現(xiàn)出區(qū)域差異。因此，有必要依據(jù)人均GDP對研究個體劃分成不同富裕程度群體，進行分地區(qū)研究。我們把157個國家(地區(qū))按照人均GDP組內(nèi)均值水平，取25百分位、50百分位、75百分位值將樣本平均分為四組，國家分組結(jié)果見表3。

表3 按人均GDP對國家分組

按照以上分組，我們分別估計貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達國家、發(fā)達國家四組的異質(zhì)性隨機前沿引力模型，回歸結(jié)果見表4。由于我們重點關(guān)注的是貿(mào)易約束模型，我們對進口引力模型的部分回歸結(jié)果進行了簡化。對比四個不同富裕程度地區(qū)的估計結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)：在無效率函數(shù)中，關(guān)稅水平的增加會加大中國對貧困國家和發(fā)展中國家的進口無效率水平，但對中國從發(fā)達國家和中等發(fā)達國家的進口效率無顯著影響。在偏離不確定函數(shù)中，關(guān)稅水平是影響中國從貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達國家進口的重要貿(mào)易約束條件，關(guān)稅水平越高，我國對從非發(fā)達國家進口偏離不確定越大，但關(guān)稅指標(biāo)并不影響中國對發(fā)達國家進口偏離不確定性，這主要是由于中國對發(fā)達國家的進口有些是國內(nèi)無法替代的剛需。貿(mào)易雙方加入WTO會緩解我國進口貿(mào)易約束，促進中國從該國的進口效率，但這種促進效應(yīng)主要發(fā)生在貧困國家和發(fā)展中國家，這可能是由于貧困國家、發(fā)展中國家出口產(chǎn)品多為附加值低的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等，國外給與的貿(mào)易優(yōu)惠主要來自WTO最惠國待遇協(xié)議；中國和對象國簽訂FTA會緩解進口貿(mào)易約束，但這對發(fā)達國家而言并不顯著，這啟示我們同發(fā)達國家簽訂FTA需持謹慎態(tài)度。貧困國家和發(fā)展中國家出口成本的降低會抑制中國從該國進口效率偏離的不確定性，但對發(fā)達國家和中等發(fā)達國家來講，出口成本變量并不顯著。

表4 分地區(qū)隨機前沿引力模型估計結(jié)果

續(xù)表4

(三)進口效率分析

1.中國對世界總體進口效率

為了保證進口效率估計結(jié)果的穩(wěn)健性，文章分別采用sfmodel命令、frontier命令和考慮異方差的固定效應(yīng)模型、隨機效應(yīng)模型對進口效率進行估計，從而得到四組估計量，分別記為te_sfmodel、te_frontier、te_fe_robust、te_re_robust。表5顯示，四組估計量的均值、方差相近，因此隨機前沿引力模型估計的進口效率結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 不同估計方法得到的中國進口效率

圖1繪制的是所有樣本的進口效率頻數(shù)分布圖，該圖顯示我國進口效率以20%左右水平(中值)呈現(xiàn)對稱分布且接近正態(tài)分布，表明我國對各國的進口效率分布穩(wěn)定，樣本均值和標(biāo)準(zhǔn)誤方差分別為21.18%和2.53%。進口效率大多數(shù)集中在19～23%水平，表明在進口貿(mào)易約束條件下我國進口效率水平整體不高。

圖1 中國進口效率頻率分布圖(基于隨機前沿引力模型)

2.中國對不同細分市場的進口效率

由于不同細分市場在經(jīng)濟發(fā)展水平、消費能力、語言文化、地理距離等維度上表現(xiàn)出異質(zhì)性特征，有必要區(qū)分我國對不同市場類型的進口效率。首先，考察我國對不同經(jīng)貿(mào)發(fā)展水平和富裕程度地區(qū)的進口效率，具體包括貧困國家、發(fā)展中國家、中等發(fā)達國家、發(fā)達國家。然后考察我國對不同經(jīng)貿(mào)合作協(xié)定(或倡議)的進口效率，主要包括“一帶一路”倡議(OBOR)、區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)、自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)(FTA)、世貿(mào)組織(WTO)等。

圖2是中國對不同經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的進口效率走勢圖。從時序變化特征來看，在2001—2016年樣本區(qū)間內(nèi)，我國對不同發(fā)展水平地區(qū)、全球總體的進口效率呈現(xiàn)出相似的時序變化特征；2002—2014年，我國進口效率都呈現(xiàn)增加趨勢，且以2009年為分界點，2009年以后的進口效率比2009年以前的進口效率增長率更高，說明2008年金融危機后我國進口效率加速提升；2014—2016年，進口效率呈現(xiàn)遞減趨勢，但我國對中等發(fā)達國家的進口效率沒有下降。從區(qū)域特征來看，我國對不同發(fā)展水平的地區(qū)的進口效率很不一致。進口效率由高到低的順序依次是發(fā)達國家、中等發(fā)達國家、世界水平、發(fā)展中國家和貧困國家，這進一步驗證表2分析得到的結(jié)論：我國從對象國的進口效率同對象國的富裕程度(以人均GDP表示)呈現(xiàn)顯著正相關(guān)性。可以看出，我國對發(fā)達國家的進口效率比貧困國家的進口效率、世界總體的進口效率平均高出3.24%和1.72%；我國對世界總體的進口效率比對發(fā)展中國家、貧困國家進口效率平均高出0.51%和1.53%。

圖2 中國對不同經(jīng)濟發(fā)展水平地區(qū)的進口效率走勢

從圖3可以看出，我國對不同經(jīng)貿(mào)合作協(xié)定(或倡議)的進口效率同樣存有顯著差異。這種差異一方面來自合作的層次和深度不同，另一方面來自組織內(nèi)部成員發(fā)展水平差異。RCEP成員相對集中分布在東南亞、南亞國家，地理距離近、合作時間早、區(qū)域內(nèi)整體經(jīng)濟面向好，因此中國對RCEP的進口效率最高，最大值為24.06%，平均值為22.99%。截至2018年6月，中國共簽署16個自由貿(mào)易區(qū)，涉及24個國家和地區(qū)，這其中有17個國家(地區(qū))同時也在“一帶一路”沿線，因此中國對自貿(mào)區(qū)網(wǎng)絡(luò)國家和“一帶一路”沿線國家的進口效率相近，平均進口效率值都在21%左右。此外，中國對世界整體的進口效率和中國對WTO成員效率相近，這是由于在本文分析的157個國家(地區(qū))中，有129個屬于WTO成員，占比達到81.64%；但中國對世界整體的進口效率略微高出對WTO的進口效率，這是由于單一依靠WTO的最惠國待遇條款向中國出口的國家大多數(shù)為貧困國家和發(fā)展中國家，而我國對這些國家的進口效率相對較低。

圖3 中國對不同經(jīng)貿(mào)優(yōu)惠協(xié)定地區(qū)的進口效率走勢

四、穩(wěn)健性檢驗

(一)內(nèi)生性問題

對容易受到外界沖擊的連續(xù)變量gdp、pgdp、vdi變量假定存在內(nèi)生性并進行檢驗，分別使用中國與對象國(或地區(qū))的GDP之差(IIA_gdp)和人均GDP之差(IIA_pgdp)以及工業(yè)增加值變量滯后一期(L.vai)作為工具變量，用Hausman-Wu檢驗發(fā)現(xiàn)，H統(tǒng)計量取值為35.84，顯著大于0，不接受不存在內(nèi)生性的原假設(shè)。表6匯報了隨機前沿引力模型和固定效應(yīng)模型的回歸結(jié)果。面板固定模型以及工具變量回歸中的大部分解釋變量的系數(shù)取值符號和隨機前沿引力模型的結(jié)果差異不大。Sargan檢驗也表明在5%的顯著性水平上不存在過度識別的問題。因此，考慮了非效率因素的隨機前沿引力模型的估計結(jié)果是切合現(xiàn)實的。

表6 隨機前沿引力模型和固定效應(yīng)模型估計結(jié)果比較

(二)模型選擇問題

檢驗?zāi)Ｐ瓦x擇正確與否是我們分析貿(mào)易約束效應(yīng)的基礎(chǔ)。文章首先構(gòu)建LR統(tǒng)計量對模型適用性進行極大似然比檢驗，該統(tǒng)計量漸近服從卡方分布，自由度取值為約束條件個數(shù)。表2最后兩行的似然比檢驗(LR test)結(jié)果表明：將檢驗原假設(shè)設(shè)定為“不存在貿(mào)易約束”時，LR統(tǒng)計量取值顯著大于0，這表明結(jié)果不接受原假設(shè)，貿(mào)易約束存在，異質(zhì)性隨機前沿引力模型優(yōu)于不考慮偏離的引力模型，即模型1～4均顯著優(yōu)于模型5，實證解釋以模型1為基礎(chǔ)，其他模型結(jié)果為參照。

(三)基于貿(mào)易引力模型的穩(wěn)健性檢驗

將實際貿(mào)易值和傳統(tǒng)方法估計的最優(yōu)值進行比較，可以得到進口效率值，將該方法計算的進口效率值同隨機前沿引力模型計算的進口效率值進行對比，能進一步檢驗進口效率值的穩(wěn)健性。

用基礎(chǔ)模型5對lntradevaluehat進行預(yù)測，與lntradevalue作比值得到ratio變量，用ratio變量可以作為基于貿(mào)易引力模型得到的中國進口效率值(頻率分布見圖4)，該變量平均值為29.98%，最大值為41.42%，標(biāo)準(zhǔn)差為2.87。而由模型1得到的te變量樣本均值為21.18%，最大值為27.67%，標(biāo)準(zhǔn)差為2.53。可以看出，不考慮貿(mào)易約束得到的進口效率比將貿(mào)易約束納入模型得到的貿(mào)易效率要平均高出約8.8%，導(dǎo)致貿(mào)易效率被高估。兩種估計方法得到的效率變量的標(biāo)準(zhǔn)差接近。可以這樣認為，貿(mào)易約束的存在將貿(mào)易效率的分布向左側(cè)水平推進約9個百分點。由此也進一步印證了隨機前沿效率估計值的穩(wěn)健性。

圖4 中國進口效率頻率分布圖(基于傳統(tǒng)方法)

五、結(jié)論和政策建議

(一)基本結(jié)論

研究結(jié)果表明貿(mào)易約束的存在使得中國進口效率分布在20～30%區(qū)間，平均水平為21.18%，結(jié)論經(jīng)多種測算方法檢驗穩(wěn)健。在貿(mào)易約束效應(yīng)的影響因素分析中，關(guān)稅水平的增加會導(dǎo)致我國進口實際值和最優(yōu)值偏離程度增加，并且這種貿(mào)易偏離不確定也會同時增大，這會導(dǎo)致進口低效率加劇。自貿(mào)協(xié)定的簽署、對象國海關(guān)通過效率的增加會降低貿(mào)易約束效應(yīng)，即縮小進口貿(mào)易偏離值和明顯抑制偏離不確定性，導(dǎo)致進口非效率值降低且進口效率偏離值的分布更加收斂。此外，對象國出口成本對貿(mào)易約束本身無影響，但會增加進口偏離的不確定性。中國對發(fā)達國家的進口效率遠高于對發(fā)展中國家、世界整體和貧困國家的進口效率，中國歷年進口效率總體呈現(xiàn)上升趨勢。不同的貿(mào)易優(yōu)惠安排由于其成員發(fā)展水平不同，協(xié)定優(yōu)惠幅度差異、成立時間早晚、成員區(qū)域分布集中程度而對中國進口效率產(chǎn)生不同影響。中國對貿(mào)易優(yōu)惠協(xié)定的進口效率由大到小依次是RCEP、OBOR、FTA、WTO。RCEP成員主要相對集中分布在東南亞、南亞國家，且協(xié)定成立時間早、定位層次高，發(fā)展相對成熟，因此中國對RCEP國家進口效率更高。

(二)政策建議

研究結(jié)論的政策含義可以概括如下：第一，要從觀念上糾正認知偏差，單純認為貿(mào)易順差有利于經(jīng)濟發(fā)展是片面的，商品貿(mào)易的背后是資源在全球范圍內(nèi)的重新配置，進口貿(mào)易和出口貿(mào)易都是經(jīng)濟增長的重要動力源。第二，關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘不僅會造成進口偏離而且會加劇偏離不確定性，降低關(guān)稅可以提高進口效率，緩解貿(mào)易約束效應(yīng)。貿(mào)易優(yōu)惠安排程度的加深可以緩解貿(mào)易約束，建立和深化“一帶一路”倡議下貿(mào)易互惠安排，建立高標(biāo)準(zhǔn)的自由貿(mào)易區(qū)網(wǎng)絡(luò)對提高中國進口效率具有重要現(xiàn)實意義。第三，貧困國家和發(fā)展中國家出口主要依靠WTO的貿(mào)易優(yōu)惠政策，落實中國和貧困國家、發(fā)展中國家之間的進口優(yōu)惠安排，加大從廣大發(fā)展中國家的農(nóng)產(chǎn)品和礦產(chǎn)品進口力度，可以顯著提升中國進口效率。第四，中國對發(fā)達國家的進口效率受WTO、FTA、關(guān)稅水平的影響不大，可能中國對發(fā)達國家的進口商品需求彈性較低，這啟示我們一方面要積極擴大有助于國內(nèi)供給側(cè)改革的高質(zhì)量產(chǎn)品進口，另一方面要對同發(fā)達國家建立自貿(mào)區(qū)持謹慎態(tài)度。第五，支持有實力的貿(mào)易企業(yè)、運輸企業(yè)選擇合適的對象國走出去，這一方面可以拓展企業(yè)自身市場，另一方面可以優(yōu)化東道國出口成本，進而提升我國進口效率。