江西農(nóng)業(yè)大學(xué) 蔣紀(jì)紅

關(guān)于上市公司的盈余管理方式越來越普遍化，但是盈余管理的行為降低了公司的會計信息質(zhì)量，從而導(dǎo)致了上市公司決策者的會計信息判斷失誤，因而大股東在公司的經(jīng)營過程中容易損害其他股東和債權(quán)人的利益，從而影響了股市的健康發(fā)展。因此，企業(yè)的發(fā)展需要政府的大力支持，相關(guān)部門對于企業(yè)的盈余管理防范與治理要表現(xiàn)出極大的關(guān)注力才行，這樣才有利于企業(yè)的發(fā)展。本文主要針對我國上市公司在盈余管理方面上的問題進(jìn)行相關(guān)的探討和分析，以便在未來的企業(yè)經(jīng)營中能夠起到促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的作用。

1 盈余管理的涵義及特點

盈余管理的概念一直以來是會計學(xué)界存在的爭議性話題，隨著會計學(xué)的發(fā)展關(guān)于盈余管理的概念仍未形成統(tǒng)一的定義。目前關(guān)于盈余管理的定義主要有以下兩種：第一種指管理當(dāng)局在企業(yè)的經(jīng)營過程中為了獲得某種私人的利益，在企業(yè)對外財務(wù)報表中會產(chǎn)生有目的性的干預(yù)行為。第二種指的是企業(yè)的經(jīng)營管理者們?yōu)榱四軌蚋玫刈鞒鱿嚓P(guān)的決策，應(yīng)當(dāng)需要作出準(zhǔn)確的會計報告，并通過修改或構(gòu)造公司交易情況變更財務(wù)報告的行為方式。通過分析可以了解到企業(yè)的盈余管理行為是屬于財務(wù)報告過程中關(guān)于數(shù)據(jù)的分析以及研究的結(jié)果，主要是側(cè)重于管理者的主觀意識。會計學(xué)界在研究企業(yè)的盈余管理過程中認(rèn)為上市公司的盈余管理行為是屬于企業(yè)經(jīng)營者在企業(yè)的經(jīng)營過程中使自身的利益或者企業(yè)的利益最大化的行為，在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中要按照相關(guān)的會計準(zhǔn)則去實施相關(guān)的治理措施，并能夠在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)對會計進(jìn)行相關(guān)的整改。

上市公司中關(guān)于盈余管理的基本特征有：在企業(yè)的經(jīng)營過程中進(jìn)行盈余管理的主體是企業(yè)的管理層，而且往往是當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營過程中所涉及的一些決策事件需要公司的管理層進(jìn)行一些重大的會計判斷和決策會產(chǎn)生盈余管理的行為。企業(yè)的盈余管理目的主要是為了獲得最大的利益，在上市公司中獲利最大的是控股股東，在企業(yè)的經(jīng)營過程中控股股東為了獲得最大的利益，往往會損害其他小股東以及債權(quán)人的利益。在上市公司的盈余管理過程中其方法包括了會計方法和非會計方法，其中會計方法主要指的是企業(yè)在經(jīng)營過程中關(guān)于會計政策的選擇、企業(yè)貨物交易時點的把控，而企業(yè)的非會計方法指企業(yè)在經(jīng)營過程中涉及的交易事項的構(gòu)造。

2 關(guān)于上市公司盈余管理的動因

2.1 債務(wù)契約動因和管理層的報酬動因

在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，對于債務(wù)契約動因主要指的是企業(yè)的債權(quán)人或者是相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)能夠維持自身的利益，在正常情況下會通過上市公司提供的貸款業(yè)務(wù)簽訂相 關(guān)的經(jīng)營方式和企業(yè)的保護(hù)性條款。例如：金融公司會通過該公司目前的經(jīng)營狀況決定是否發(fā)放過多的現(xiàn)金股利、限制舉債規(guī)模、規(guī)定流動比例等措施。一旦發(fā)現(xiàn)上市公司在經(jīng)營過程中有違約行為，債權(quán)人就會根據(jù)相關(guān)的法規(guī)以及簽訂的條款采取相應(yīng)的懲罰措施。因此，上市公司往往為了避免受到懲罰，降低違約的成本，采取會計方法或者是非會計的方法進(jìn)行盈余管理。

企業(yè)管理層的報酬動因分為顯性的薪資報酬和隱性的非貨幣報酬兩種形式，企業(yè)管理層報酬是和企業(yè)的經(jīng)營績效直接掛鉤的，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營績效提高上去了，管理層的報酬才會提高。而在企業(yè)的經(jīng)營過程中關(guān)于會計信息是直接用體現(xiàn)企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中所獲得的經(jīng)營績效和收入的指標(biāo)，在這種情況下，企業(yè)的管理者們?yōu)榱四軌颢@得更大的利益空間，通常會利用薪資報酬或者是非貨幣報酬，例如股票、證券、股份等進(jìn)行相關(guān)的盈余管理模式。

2.2 稅收動因和資本市場動因

在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中節(jié)約稅收動因變相增加了企業(yè)的現(xiàn)金流，在目前的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，改善企業(yè)自身的財務(wù)狀況，有利于提高企業(yè)的經(jīng)營績效。通常企業(yè)為了能夠更好地改善自身的財務(wù)狀況會利用會計方法，從而降低企業(yè)應(yīng)納稅額或者是遞延應(yīng)納稅額，特別是我國會計制度與稅法制度存在著差異性。因此企業(yè)高管在經(jīng)營企業(yè)的過程中容易通過盈余管理節(jié)稅動機(jī)的情況發(fā)生。

在目前現(xiàn)行的資本市場制度下，一些企業(yè)往往會通過發(fā)行一些股票類的東西增加現(xiàn)金流，但是通過發(fā)行股票增加現(xiàn)金流的方式，其門檻相對較高而且股票發(fā)行的價格往往不容易確定。企業(yè)的經(jīng)營績效與股票動態(tài)有著直接的關(guān)系，政府是允許企業(yè)經(jīng)營業(yè)績獲準(zhǔn)發(fā)行股票的，因而企業(yè)的經(jīng)營績效是影響股價的重要因素。在招股說明書中往往會披露會計信息是獲取企業(yè)經(jīng)營績效的重要方式，因此，企業(yè)管理者為了能夠獲得發(fā)行股票籌資的資格或者是為了能夠利用股價獲得更多的資金，會利用企業(yè)的盈余管理模式改變企業(yè)的會計報告。根據(jù)調(diào)查報告指出，許多家企業(yè)在經(jīng)營過程中存在著明顯的盈余管理行為。

3 關(guān)于上市公司盈余管理的現(xiàn)狀分析

國內(nèi)大多數(shù)上市公司涉及的盈余管理行為都是為了應(yīng)付證券公司而作出的特殊行為，關(guān)于上市公司的盈余管理與審計、公司的治理和相關(guān)的應(yīng)計項目方面上的證實等研究與國外上市公司盈余管理行為的研究分析存在著很大的差異。我國對盈余管理行為的研究主要集中在獨立審計能否識別盈余管理的討論，而在盈余管理行為的實際運(yùn)用過程中與理論并不符合。如何對目前存在的盈余管理行為問題進(jìn)行處理成為當(dāng)下經(jīng)濟(jì)學(xué)者們所要解決的問題之一，該怎樣完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)以及建立相應(yīng)的激勵制度成為當(dāng)下上市公司所要解決的問題，合理建立對應(yīng)的解決措施能夠有效地促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

針對目前上市公司盈余管理問題主要存在以下幾點：(1)上市公司盈余管理過程中除了少量的內(nèi)部人員控制外，大部分是由于上市公司在經(jīng)營管理過程中沒能把握好當(dāng)下的企業(yè)經(jīng)營理念從而導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營問題的產(chǎn)生。(2)在上市公司的盈余管理過程中無法有效地完善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，無法有效地避免人為操縱會計的行為。(3)上市公司在經(jīng)營過程中無法建立有效的激勵機(jī)制從而導(dǎo)致了企業(yè)在會計人員上的限制作用比較小，無法有效地提高企業(yè)的經(jīng)營績效等問題。對于此類問題，應(yīng)加強(qiáng)上市公司的盈余管理行為的研究，試圖找出符合上市公司發(fā)展需求的應(yīng)對辦法，提高會計信息質(zhì)量具有重要的作用。

關(guān)于上述提到的問題，本文主要以家電行業(yè)作為總體分析案例，其中選取較為典型的家電行業(yè)，以格力、春蘭、海信等代表性的企業(yè)為研究樣本，針對調(diào)查的上市公司銷售業(yè)績在2007—2012年期間的銷售數(shù)據(jù)和總銷售額進(jìn)行分類和歸納。在2012年期間，春蘭電器公司股份在上半年的發(fā)表過程中提到了公司在正常的經(jīng)營過程中營業(yè)收入達(dá)到了3.78億元人民幣，同比2011年期間減少了將近3.5%的營業(yè)收入，由于電器行業(yè)中參股公司較多，整體的效益降低了。在之后的時間中，春蘭公司根據(jù)自身的狀況調(diào)整盈余管理行為，并在2013年期間實現(xiàn)了資產(chǎn)置換措施，因此在上市企業(yè)的經(jīng)營管理過程中要針對自身的情況調(diào)整盈余管理行為是至關(guān)重要的。

4 防范上市公司盈余管理的治理對策及建議

在防范上市公司盈余管理的治理政策中完善會計準(zhǔn)則和改善上市公司治理結(jié)構(gòu)是很重要的，在完善會計準(zhǔn)則中有效地規(guī)范了會計核算的計量標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)。一些企業(yè)為了能夠更好地壓縮盈余管理的空間，應(yīng)從企業(yè)經(jīng)營的角度上完善會計準(zhǔn)則，并且在涉及管理者的主觀選擇的會計政策，會計政策應(yīng)當(dāng)做到更加的細(xì)致化，相應(yīng)地減少可選擇的會計程序和對應(yīng)的方式方法，從而減少管理層的會計估計和主觀形式上的判斷。在2006年時，關(guān)于企業(yè)會計準(zhǔn)則的實施工作，在一定程度上減少了企業(yè)在經(jīng)營管理過程中的盈余管理行為，但是在企業(yè)的發(fā)展過程中，逐漸誕生了一些新的盈余管理的方式方法?？傮w上隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)市場中出現(xiàn)了一些新的業(yè)務(wù)模式，為了能使這些新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)模式在新的市場中能夠有法可依，防止一些企業(yè)在經(jīng)營管理過程中利用新的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行相關(guān)的盈余管理行為，政府部分和企業(yè)高管應(yīng)及時對會計準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，以下有幾點是關(guān)于上市公司盈余管理的治理建議。

4.1 改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)

上市公司為了能夠更好地經(jīng)營企業(yè)需要從內(nèi)部的管理機(jī)構(gòu)中著手，建立有效監(jiān)理機(jī)構(gòu)，并在企業(yè)的經(jīng)營管理過程中建立有效的激勵機(jī)制。因此，在一定的程度上才能夠有效地避免了因人為的關(guān)系導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不善的問題產(chǎn)生。并且關(guān)于我國大部分上市公司的主要管理者是由公司的股東、董事會、監(jiān)事會等共同組成的，因此在相關(guān)的企業(yè)文件中都有著明文的規(guī)定和各個負(fù)責(zé)人的職責(zé)，并且建立有效的企業(yè)機(jī)制，在根本上保護(hù)了中小股東的利益。在上市公司的運(yùn)營中完善獨立的董事長制度能夠提高董事的監(jiān)督作用，獨立的董事在企業(yè)的經(jīng)營過程中對于公司高管有一定的制衡作用，能夠減少因內(nèi)部人員的控制導(dǎo)致企業(yè)會計信息出現(xiàn)差錯。

4.2 在企業(yè)的經(jīng)營過程中建立有效的激勵制度

完善企業(yè)管理者的業(yè)績評價體系能夠最大程度上限制盈余管理行為。我國上市公司對管理的業(yè)績評價主要是以企業(yè)會計信息為主，而在會計信息的錄入過程中、傳輸過程以及接收過程等形式中受到人為的操作性比較大，通常情況下會計準(zhǔn)則的指標(biāo)是比較單一，無法客觀地反映管理者在企業(yè)經(jīng)營過程中的業(yè)績。因此，上市公司在經(jīng)營過程中應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)、規(guī)范和完善的指標(biāo)體系來評價上市公司經(jīng)營管理的業(yè)績指標(biāo)，通過建立相關(guān)的指標(biāo)體系能夠有效地制約內(nèi)部人員對會計業(yè)務(wù)的控制，同時提高了企業(yè)經(jīng)營的績效，對促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展起到了積極的作用。

5 結(jié)語

綜上所述，隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善，關(guān)于上市公司的盈余管理行為已經(jīng)影響到了資本市場和投資者。因此，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，要不斷地提高上市公司的決策者以及管理者的當(dāng)局素質(zhì)，并加強(qiáng)會計準(zhǔn)則制度的建設(shè)工作，同時政府監(jiān)督部門要加強(qiáng)對上市公司內(nèi)外部的監(jiān)管力度，從而創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)的有效發(fā)展。