韓國Kyung Hee University(慶熙大學)政經學院經濟學系 吳青霖

金融科技(Fin Tech)是將金融(finance)和技術(technology)兩者相結合之后產生的合成新概念詞，是將傳統(tǒng)的金融系統(tǒng)中高科技與核心創(chuàng)新理念相結合，優(yōu)化現(xiàn)有服務效率的新型服務概念。在過去，金融科技以改善和支持現(xiàn)有金融服務為目的扮演著協(xié)助市場的角色。在20世紀80年代，隨著個人電腦的出現(xiàn)，金融公司將互聯(lián)網與現(xiàn)有的金融服務結合起來，提供網上銀行服務，為客戶提高便利性。從那時起，移動設備和智能手機相繼出現(xiàn)，人工智能，社交網絡服務(SNS)，大數(shù)據(jù)(big data)和區(qū)塊鏈(block chain)等先進的信息通信技術已經成為融入傳統(tǒng)金融業(yè)的融資技術的新技術。

1 英國金融科技的出現(xiàn)

英國在2008年全球金融危機之后開始意識到金融科技的重要性。與此同時，隨著對現(xiàn)有銀行的信心下降，全球對傳統(tǒng)金融服務的需求開始下降，在全球范圍內重組金融服務市場的急迫任務也終于被搬出臺面，國家經濟核心為金融服務業(yè)英國的反映尤其激烈。金融科技產業(yè)以能排除時間及空間限制為消費者提供金融服務為主要特點，為市場提供的便利徹底改變了英國消費者對金融市場的需求。另外，近年來，基本支付程序已經大大簡化，因此用戶可以在第一次使用時通過授權證書進行認證，然后可以通過預先登記的密碼或指紋等簡化的識別過程進行交易。這對那些厭倦了現(xiàn)有銀行高壓商業(yè)慣例的英國客戶而言，金融科技的簡便性已經凸顯出來。英國銀行沒有向消費者配備相對方便的金融系統(tǒng)。久而久之，英國的當國客戶開始向市場尋求一種能代替這對他們來說相對不方便的金融服務系統(tǒng)。為了克服金融市場的危機，英國政府選擇培育Fin Tech產業(yè)，以提高現(xiàn)有金融市場的競爭力，進一步增強消費者的便利性。

由于英國擁有龐大的金融業(yè)規(guī)模和政府積極的養(yǎng)育政策，其金融科技產業(yè)以非?？斓乃俣仍鲩L。不僅如此，英國還擁有強大的金融基礎設施，在此基礎上，各種融資網絡也為吸引全球的金融科技公司到金融中心英國創(chuàng)造了條件。兩者相輔相成，各金融公司的流入為英國注入了新力量，為英國不僅是金融行業(yè)也為新發(fā)展起來的科技金融行業(yè)提供了原動力，而英國的金融市場環(huán)境以及政府的各種優(yōu)惠政策也為進入英國市場的企業(yè)們提供了保障。

此外，英國在政府的強有力領導下實施了各種意在培育金融科技業(yè)的政策。隨著英國在倫敦創(chuàng)建數(shù)字技術集群Tech City，許多高科技公司入駐Tech C ity，為金融科技的發(fā)展奠定了基礎。不僅如此，英國金融業(yè)績監(jiān)督機構金融行為監(jiān)管局(FCA)還宣布，Project Innovate將支持金融科技行業(yè)，并自2014年10月開始運營創(chuàng)新中心，這是一項新的關于Fin Tech業(yè)務支持計劃。自2016年5月起，英國經過測試后運營首個利用監(jiān)管沙箱為金融市場提供了安全的監(jiān)管環(huán)境和保障，進一步加快了金融科技市場的創(chuàng)新速度以及發(fā)展速度[1]。

2 英國金融科技的主要領域

英國貿易投資總署將金融科技行業(yè)按業(yè)務領域分類為支付、財務數(shù)據(jù)/分析、財務軟件和平臺四個部分。韓國經濟學家安秀賢提到在英國的金融科技市場，支付是最大的部分。而支付部分是指易于使用且費用低廉的匯款和支付服務，具體包括基礎設施、在線支付和外匯交易。該服務主要通過與金融科技人員與銀行和信用卡公司等現(xiàn)有財務公司的合作提供，并為用戶提供服務，如NFC和電子錢包。另外，PayPal和支付寶是全球提供支付服務的公司，其在財務數(shù)據(jù)分析部分中，通過收集和分析與個人或企業(yè)客戶相關的各種數(shù)據(jù)來創(chuàng)建新的增值。其中業(yè)務細節(jié)包括信用查詢、資本市場和保險。它主要提供在線使用的線上股票、債券和期貨投資平臺，并通過互聯(lián)網注冊后提供相應的服務，為其各業(yè)務提供保險保障服務。

在財務軟件方面，利用先進的智能技術提供比現(xiàn)有技術更創(chuàng)新高效的金融服務和服務相關軟件。其中包括會計、風險管理和綜合資產管理等。最后，平臺領域為個人和企業(yè)客戶提供各種交易基礎，以便在沒有金融機構干預的情況下自由進行金融交易。與現(xiàn)有金融服務相比，金融投資平臺以更低的手續(xù)費以及更快速的轉賬服務為競爭優(yōu)勢，以此增加其市場份額。

3 英國金融科技業(yè)現(xiàn)狀

自全球金融危機以來，英國的金融技術業(yè)在政府積極融合金融的政策下迅速發(fā)展。在英國，從事金融科技工作的人數(shù)估計達到135,000人，在倫敦有超過1,800家技術公司。這些公司的市場價值估計約為1萬億美元。自2008年以來，通過金融科技的交易量每年增長74%。并在5年內將金融科技投資總額提到7.81億美元，比2008年同比增長了600%。增長率是美國硅谷的3倍多。硅谷2013年投資僅為950萬美元，而2004年和2013年為785萬美元，總投資額為190%，顯然增長率為600%英國的增長速度更快。

根據(jù)全球咨詢公司安永(Ernst＆Young)發(fā)布的2017年全球捏合利用率調查，英國對金融科技的使用率為42%，其次是中國和印度。與2015年的14%相比，同比增幅約為28%。此外，英國已建成金融科技主要中心中最好的銷售技術生態(tài)系統(tǒng)。安永會計師事務所(2016)是一家全球咨詢公司，通過勞動力、資本、政策和需求4個關鍵因素對主要國家的金融科技生態(tài)系統(tǒng)進行了比較分析評估。評估結果顯示，英國在政策部門中的整體得分最高?？v觀其中全局，可以發(fā)現(xiàn)與從前英國對金融部門出色的監(jiān)管不同，促使英國金融科技快速發(fā)展的一重要原因是近年來在英國政府強有力的主導和促進有效的公共私營合作伙伴關系和放松管制導致的成果[2]。

4 英國金融科技成長動機

縱觀全局，金融科技生態(tài)系統(tǒng)已在某種程度上建立可能成為了英國政府積極支持金融科技行業(yè)其中一重要原因。倫敦和紐約是世界上最大的金融市場，擁有完善的金融基礎設施，并且有很多行業(yè)人才參與其中。在金融危機之后，英國政府迅速響應需求的變化，提出了讓Tech C ity成為創(chuàng)業(yè)中心的藍圖，從那時起，許多高科技公司開始帶著出色的人才資源進入Tech C ity，也正因此，Tech City的存在為Fin Tech的發(fā)展奠定了扎實的基礎[3]。

4.1 傳統(tǒng)金融強國

縱觀英國金融業(yè)發(fā)展的過程，可以為英國成為金融強國能為后來的新興產業(yè)提供環(huán)境的契機這一事實找到證據(jù)。倫敦在16世紀迅速發(fā)展，并發(fā)展成為全球貿易中心。隨之，國際金融市場在倫敦自發(fā)形成。18世紀下半葉，外國金融機構的資產管理范圍擴大，其中包括外國政府發(fā)行債券和延長長期借款。在這趨勢下，外國金融機構開始進入倫敦，并用在本國籌集的經營資金發(fā)展商業(yè)銀行的銀行業(yè)務。隨著倫敦成為國際貿易中心以及外國資本來到倫敦，英國金融業(yè)也逐漸發(fā)展起來。

在經歷了第一次和第二次世界大戰(zhàn)后，國際儲備貨幣從舊英鎊轉向美元，紐約開始進入國際金融市場，這一改變刺激了美國的經濟發(fā)展。于此同時，原倫敦金融市場的萎縮隨之發(fā)生。然而在此之前，20世紀50年代，英國的金融市場隨著歐元市場的形成而成長。自20世紀70年代以來，大規(guī)模的石油資金流入，倫敦的金融業(yè)規(guī)模不斷擴大。1979年外匯自由化的全面衡量標準化和1983年證券市場的大爆炸使倫敦發(fā)展成為金融業(yè)的中心。在這段歷史中，貿易的發(fā)展導致了金融機構的涌入，也從而導致了英國金融業(yè)的發(fā)展。

4.2 英國政府的支持政策

英國一直在尋求一個全國性的生態(tài)系統(tǒng)來振興金融科技產業(yè)。為此，英國政府在倫敦創(chuàng)建了數(shù)字技術集群科技城(Tech City)，并在主要樞紐城市建立了金融科技中心。英國的科技城是英國風險投資集中區(qū)域，它建立在美國高新技術研究聚集地硅谷的基礎之上，反映了英國意將倫敦轉變?yōu)槭澜缂塈T中心的決心。

2010年，英國政府以促進不發(fā)達的倫敦東部地區(qū)的數(shù)字新興產業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，為其提供了各種機構支持，其中包括稅收優(yōu)惠和對租戶公司的補貼等。通過努力，英國以全球領先的IT公司，如Facebook和谷歌為對象吸引投資，成為全球第三大數(shù)字集群，這里面有超過5,000家金融科技公司在Tech C ity中運營。2017年，Tech City的業(yè)務增長率為40%，遠遠高于倫敦的17%。

Tech C ity擁有高增長率的原因之一可以歸功于它的低門檻。為了激勵企業(yè)家在金融科技業(yè)的創(chuàng)業(yè)以刺激金融科技的發(fā)展，英國政府大幅降低了企業(yè)家們的入門門檻。 例如，在Tech C ity中，只需輸入有關創(chuàng)業(yè)公司的基本信息，即可在24小時內完成公司注冊，并向其支付15英鎊的費用。該計劃的優(yōu)勢在于，由于門檻較低，可為初創(chuàng)公司籌集資金提供良好的環(huán)境。

此外，Tech City通過提供優(yōu)秀的法律系統(tǒng)，優(yōu)良的設施和文化環(huán)境，引入了出色優(yōu)秀的IT和金融科技人才。通過提供數(shù)字企業(yè)建立和運營所需的各種服務，例如放寬對IT人才的簽證要求，建立資助政策以支持技術培訓，實現(xiàn)了61,000名IT專業(yè)人員的流入。Tech City不僅專注于引進IT專業(yè)人士，還意在引入驅動經濟增長所需的多樣的專業(yè)領域的人才。英國政府為了建立成功的教育機構，金融和研發(fā)服務機構以及公共機構等生態(tài)系統(tǒng)正在努力。

5 結語

本文通過考察英國金融科技產業(yè)發(fā)展因素，通過研究發(fā)現(xiàn)英國政府在其發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。其政府未授小型新興銀行于牌照，因此大型銀行可以穩(wěn)步增長。不僅如此，英國銀行對于金融科技企業(yè)的投資也是在政府的主導下，與政府合理進行的情況也占大多數(shù)。

這項研究先發(fā)制人地衡量金融業(yè)的未來走勢。金融科技通過利用IT技術向消費者提供新的金融服務，此舉幾乎取代了現(xiàn)有的傳統(tǒng)金融機構，這可能會覆蓋現(xiàn)有銀行的作用，甚至可能導致銀行倒閉。在此背景下，銀行開始意識到變革是必要的，開始通過投資或與多家金融科技公司合作對此做出回應。因此，金融科技行業(yè)的成長可被視為銀行與金融科技公司之間的合作，而非大型銀行的突破。