中國人民銀行西安分行 楊博涵

1 研究背景

簡單來說，無還本續(xù)貸是指企業(yè)在原貸款到期后，在滿足一定要求的情況下，不需將原貸款本金還清即可辦理新的貸款手續(xù)。在很長一段時(shí)間，企業(yè)在銀行的貸款期限與其資金回流周期并不完全匹配，續(xù)貸時(shí)需要先償還原有貸款才能申請(qǐng)新的貸款，這一要求增加了企業(yè)轉(zhuǎn)貸資金需求，提升了企業(yè)的融資成本并對(duì)其資金量造成了一定威脅，一些企業(yè)甚至因此陷入債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。“無還本續(xù)貸”打破了貸款期限錯(cuò)配，使信貸資金的供需實(shí)現(xiàn)了無縫對(duì)接，因此成為了降低企業(yè)融資成本的有效手段。其源于2014年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(銀監(jiān)發(fā)[2014]36號(hào))，其中提到“對(duì)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動(dòng)申請(qǐng)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評(píng)審。”近年來，無還本續(xù)貸在降低企業(yè)融資費(fèi)用、緩解融資難、促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了重要作用。然而，該項(xiàng)政策在落實(shí)中還存在一些問題，例如，風(fēng)險(xiǎn)防控尚未嚴(yán)格落實(shí)、企業(yè)還款意愿不強(qiáng)等，這些問題的存在一定程度上影響了無還本續(xù)貸政策的執(zhí)行和最終效果。本文以Y市為例，分析了無還本續(xù)貸的金額及行業(yè)特征、在不同銀行和不同行業(yè)的分布狀況等特點(diǎn)，進(jìn)一步提出了該政策落實(shí)中存在或應(yīng)注意的問題，提出了相應(yīng)的對(duì)策及建議。

2 Y市無還本續(xù)貸的基本情況及分析

Y市位于陜西省北部，其經(jīng)濟(jì)在省內(nèi)較為發(fā)達(dá)。在該市的15家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中，目前共有9家開展了無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，分別為：農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行、西安銀行、長安銀行、Y市民生村鎮(zhèn)銀行。

從貸款金額上來看，截至2018年7月末，各金融機(jī)構(gòu)無還本續(xù)貸累計(jì)發(fā)生額為401485.69萬元，同比下降12.8%，其中小微企業(yè)貸款金額占比為19.74%；截至2018年7月末，各金融機(jī)構(gòu)無還本續(xù)貸余額為445405.1，同比下降7.7%，其中小微企業(yè)貸款金額占比為23.75%。無還本續(xù)貸累計(jì)發(fā)生額上升，但余額有所下降，貸款大部分流向了大中企業(yè)。

從涉及企業(yè)的行業(yè)特征來看，制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)占比較高，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。例如，工商銀行Y市分行在該項(xiàng)業(yè)務(wù)上涉及的企業(yè)全部為制造、商貿(mào)、采礦業(yè)；農(nóng)業(yè)銀行Y市分行所涉及的13家企業(yè)中制造業(yè)和商貿(mào)企業(yè)共8家，占比為61.5%；浦發(fā)銀行Y市分行所涉及的小微企業(yè)均為批發(fā)零售業(yè)，52家大中型企業(yè)中，有制造、批發(fā)零售等實(shí)體企業(yè)45家，另有7家去產(chǎn)能企業(yè)。

從貸款發(fā)放筆數(shù)來看，小微企業(yè)占大多數(shù)。截至2018年7月，各銀行共發(fā)放貸款417筆，其中小微企業(yè)貸款為318筆，占比為76.26%。若對(duì)比貸款金額可知，無還本續(xù)貸在小微企業(yè)上呈現(xiàn)出筆數(shù)多，金額少的特征。

3 Y市無還本續(xù)貸取得的成效

3.1 無還本續(xù)貸一定程度上化解了當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)融資難、融資貴等問題

無還本續(xù)貸這一政策的提出，其初衷之一就是解決著力緩解小微企業(yè)融資難融資貴問題，Y市發(fā)放的無還本續(xù)貸的筆數(shù)中，小微企業(yè)貸款筆數(shù)占比達(dá)到了76.62%，有效緩解了小微企業(yè)的融資壓力，提高了資金周轉(zhuǎn)效率，降低了小微企業(yè)融資成本。例如，農(nóng)行Y市分行通過借新還舊，為兩家財(cái)務(wù)狀況較好的小微企業(yè)節(jié)約資金周轉(zhuǎn)成本約24.89萬元，原貸款金額為782萬元。此外，有些小微企業(yè)還通過與銀行協(xié)商來制定方案幫助自身度過困難時(shí)期。例如，Y市某建筑有限公司2013年向建行Y市分行貸款2800萬元，2014年貸款到期前，企業(yè)向銀行說明無法一次償還的情況，通過雙方協(xié)商，最后商定方案，即在還本100萬元的情況下辦理再融資業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)順利辦理，為企業(yè)渡過難關(guān)。目前，該企業(yè)貸款已全部還清。

3.2 無還本續(xù)貸有力地支持了地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)

通過落實(shí)無還本續(xù)貸來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)市該政策出臺(tái)的目的之一。Y市無還本續(xù)貸的資金主要流向了制造、批發(fā)零售等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)也涉及部分去產(chǎn)能企業(yè)。如本文中提到的農(nóng)業(yè)銀行和浦發(fā)銀行，其無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的資金流向幾乎均為實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，該政策的實(shí)施有力地支持了Y市的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

4 Y市無還本續(xù)貸存在的問題

4.1 風(fēng)險(xiǎn)防控還需加強(qiáng)

目前Y市在無還本續(xù)貸上的風(fēng)險(xiǎn)主要來源于商業(yè)銀行和企業(yè)兩方面。

在商業(yè)銀行方面，Y市非一級(jí)法人銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款制度均沿用其上級(jí)行制度，沒有自主制定制度的權(quán)限，無法根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r制定有針對(duì)性的貸款制度，這在一定程度上為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控帶來了不便。

在企業(yè)方面，由于小微企業(yè)多為家族式管理，生產(chǎn)經(jīng)營和財(cái)務(wù)制度還不夠完善，企業(yè)在管理上的隨意性較大，這就為企業(yè)經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留下了隱患。此外，該類企業(yè)采購和銷售渠道較單一，普遍存在資金緊缺問題，較容易造成銀行給予續(xù)貸之后出現(xiàn)本金及利息逾期的情況。另有一些企業(yè)產(chǎn)生了貸款“依賴癥”，即使企業(yè)經(jīng)營已好轉(zhuǎn)，有償還貸款能力，但是企業(yè)想繼續(xù)利用續(xù)貸政策，導(dǎo)致企業(yè)不守信用，公開不還，加大銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，這也反映出一些小微企業(yè)因續(xù)貸弱化了改進(jìn)經(jīng)營管理的意識(shí)。國內(nèi)曾出現(xiàn)過一些小微企業(yè)續(xù)貸一次后又多次續(xù)貸，還有一些小微企業(yè)不顧自身實(shí)際和財(cái)務(wù)杠桿大小，僅復(fù)制身邊一些小微企業(yè)續(xù)貸的模式，也向銀行申請(qǐng)續(xù)貸。這些企業(yè)沒有從根本上思考如何提升自身實(shí)力、如何規(guī)范自身經(jīng)營管理、改善財(cái)務(wù)狀況、降本增效。因此，即使銀行續(xù)貸也無法解決其生產(chǎn)經(jīng)營和效益止步不前的困境。以上兩種情況需要Y市金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)引以為戒。

4.2 具體操作層面還存在漏洞

截至2018年7月，Y市無還本續(xù)貸續(xù)期次數(shù)共588次，其中有163筆是到期后才申請(qǐng)的，部分原因是由于企業(yè)無法按約定期限還款，經(jīng)銀行催促后通過協(xié)商達(dá)成新的協(xié)議。例如，某商貿(mào)有限公司是貸款到期后，因企業(yè)經(jīng)營情況惡化，一時(shí)無法還息造成不能借新還舊，經(jīng)長安銀行Y市分行催促協(xié)商后雙方達(dá)成決定。

該現(xiàn)象反映出還有相當(dāng)一部分業(yè)務(wù)未能在企業(yè)到期前申請(qǐng)，企業(yè)履約和還款意識(shí)還不強(qiáng)，在無還本業(yè)務(wù)的具體執(zhí)行過程中還存在漏洞，容易給商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 部分企業(yè)隱瞞實(shí)際情況以取得無還本續(xù)貸資格，商業(yè)銀行存在顧慮

從實(shí)際情況來看，一些企業(yè)申請(qǐng)無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)是因?yàn)槠浣?jīng)營狀況一般，資金周轉(zhuǎn)較為困難。此時(shí)其違約概率及損失風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款的真實(shí)意圖有時(shí)難以了解，對(duì)短貸長用、改變貸款用途等違規(guī)行為缺乏有效發(fā)現(xiàn)有段。此外，企業(yè)貸款經(jīng)營受市場變化影響較大，主營業(yè)務(wù)收入較少，而Y市企業(yè)貸款主體多以批發(fā)、零售業(yè)為主，發(fā)展前景較為一般，競爭力較差，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，較多企業(yè)處于維持經(jīng)營狀態(tài)，每月能按時(shí)償還利息，但到期歸還本金較為困難。部分企業(yè)轉(zhuǎn)貸條件未能達(dá)到銀行的要求，同時(shí)，企業(yè)的內(nèi)部管理及財(cái)務(wù)報(bào)表規(guī)范性較差，這對(duì)銀行掌握企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況提出了更大的挑戰(zhàn)。加之一些企業(yè)在到期后才申請(qǐng)續(xù)貸，無形中也增加了銀行在該項(xiàng)業(yè)務(wù)上耗費(fèi)的成本和精力。因此，處于對(duì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的控制，商業(yè)銀行在開展無還本續(xù)貸還存在顧慮。

5 對(duì)Y市無還本續(xù)貸的建議

5.1 監(jiān)管部門應(yīng)細(xì)化無還本續(xù)貸政策并加強(qiáng)監(jiān)管考核

首先，現(xiàn)有的一些監(jiān)管政策還不夠具體，監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步將其細(xì)化，使其更具可操作性。例如，山東、河北等地銀監(jiān)局均出臺(tái)了具體辦法，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)，并收到一定的效果。但這些制度僅局限于地方，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和權(quán)威性，無法對(duì)全國性銀行機(jī)構(gòu)產(chǎn)生約束力。因此，有必要從銀保監(jiān)會(huì)層面出臺(tái)具體細(xì)則，形成統(tǒng)一、權(quán)威的制度規(guī)范。其次，建立相關(guān)考核機(jī)制，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)積極開展無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)。

監(jiān)管部門要加大督導(dǎo)力度，促使銀行機(jī)構(gòu)盡快修改完善現(xiàn)有續(xù)貸辦法，使其與服務(wù)經(jīng)濟(jì)大局和監(jiān)管政策保持一致，切實(shí)解決小微企業(yè)續(xù)貸難問題。同時(shí)，也要加大監(jiān)督檢查和處罰問責(zé)力度，防止借續(xù)貸之機(jī)掩蓋不良貸款情況的發(fā)生。

5.2 銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)無還本續(xù)貸的風(fēng)險(xiǎn)防控

現(xiàn)有政策要求銀行在批準(zhǔn)續(xù)貸時(shí)需要對(duì)提出貸款申請(qǐng)的小微企業(yè)進(jìn)行審核，看是否滿足這些條件，而這些條件本身在表述上存在很多模糊之處，有些條件無法量化。因此，銀行應(yīng)結(jié)合企業(yè)具體經(jīng)營狀況、信用記錄，同時(shí)考慮道德因素及本地經(jīng)濟(jì)狀況，加強(qiáng)對(duì)辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)企業(yè)的資質(zhì)審核。在銀行內(nèi)部也應(yīng)各司其職，確保該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展合理、合規(guī)。業(yè)務(wù)部門、內(nèi)控部門應(yīng)根據(jù)國家法規(guī)及政策變化、本行業(yè)務(wù)開展?fàn)顩r及時(shí)修訂續(xù)貸制度；合規(guī)管理部門應(yīng)對(duì)本行的續(xù)貸政策、程序的合規(guī)性進(jìn)行審核評(píng)價(jià)并進(jìn)行測試；內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)對(duì)本行所發(fā)放的無還本續(xù)貸開展專項(xiàng)檢查和稽核，并跟蹤審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題的整改情況；監(jiān)管部門應(yīng)適時(shí)開展續(xù)貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題應(yīng)督促相應(yīng)部門限期整改。對(duì)于新發(fā)放的貸款，銀行應(yīng)結(jié)合企業(yè)生產(chǎn)周期合理確定貸款期限，確保貸款期限覆蓋生產(chǎn)周期。此外，商業(yè)銀行的上級(jí)行也應(yīng)適度放權(quán)，給予當(dāng)?shù)劂y行結(jié)合當(dāng)?shù)丶白陨頎顩r制定貸款制度的權(quán)利，這樣制定的政策才能更有效地防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

5.3 操作層面應(yīng)關(guān)注企業(yè)履約狀況

貸款發(fā)放后銀行應(yīng)定期關(guān)注貸款的使用狀況和企業(yè)的履約情況，對(duì)即將到期的貸款可以提前提醒企業(yè)做好還款或續(xù)貸工作。對(duì)曾經(jīng)出現(xiàn)過逾期貸款或需要多次催收才還款或申請(qǐng)續(xù)貸的企業(yè)，銀行可以提高此類企業(yè)的貸款門檻并及時(shí)關(guān)注期還款意愿、經(jīng)營狀況，銀行可以通過不予受理其續(xù)貸請(qǐng)求，貸款重組、提起訴訟等方式，加大催收懲戒力度，豐富清收方法，盤活銀行信貸資產(chǎn)。

5.4 建立完善失信企業(yè)的懲治制度，保障商業(yè)銀行合法權(quán)益

當(dāng)?shù)乜梢越⒉⑼晟剖牌髽I(yè)懲戒制度，聯(lián)合信用市場各授信主體對(duì)隱瞞真實(shí)情況、有履約條件卻拒絕履約的企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合懲戒，保障商業(yè)銀行的合法權(quán)益，提升企業(yè)信用和道德水平。例如，人民銀行可以要求商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)營異常名錄企業(yè)具體異常行為實(shí)施融資授信限制。同時(shí)，各成轄內(nèi)各商業(yè)銀行定期登錄工商局網(wǎng)站，查詢轄內(nèi)企業(yè)是否被列入經(jīng)營異常名錄，達(dá)到促進(jìn)協(xié)同監(jiān)管和信用約束的效果。

通過對(duì)Y市無還本續(xù)貸的分析，發(fā)現(xiàn)該業(yè)務(wù)在具體實(shí)行中還存在著一些問題。無還本續(xù)貸出發(fā)點(diǎn)是好的，但企業(yè)經(jīng)營管理狀況、管理人員道德水平，商業(yè)銀行風(fēng)控機(jī)制、內(nèi)部監(jiān)督等都是引發(fā)無還本續(xù)貸執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)的因素。因此，在于參與各方應(yīng)各司其職，加強(qiáng)自我管理，提高責(zé)任意識(shí)，不僅通過無還本續(xù)貸來改善經(jīng)營狀況、拓寬商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍，更要改變經(jīng)營發(fā)展思路、保障商業(yè)銀行能更無有效的落實(shí)該項(xiàng)業(yè)務(wù)，共同努力讓這一政策發(fā)揮出應(yīng)有的作用，實(shí)現(xiàn)其支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)融資貴、融資難的初衷。