東北財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院 朱婉熒

1 公司股東出資制度概述

1.1 “出資”概念

股東出資制度是關(guān)于公司股東出資法律規(guī)定的制度安排。公司法上的股東出資是指出資人向公司交付貨幣或其他財產(chǎn)利益的一系列行為。目前理論學(xué)界對出資概念的觀點一致，認(rèn)為出資是指“股東(包括發(fā)起人和認(rèn)股人)在公司設(shè)立或增加資本時，為取得股份或股權(quán)，根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)?！惫竟蓶|出資制度貫穿有限責(zé)任公司和股份有限公司從設(shè)立時到成立后整個過程，包括出資方式、瑕疵出資股東的責(zé)任等一系列制度。

1.2 公司資本制度與股東出資制度的關(guān)系

股東出資構(gòu)成了公司資本。公司資本制度是“關(guān)于公司資本運作的一系列概念網(wǎng)、規(guī)則群與制度鏈的體系”，包括股東出資制度但并不局限于此。股東出資制度的具體內(nèi)容上與公司資本制度不同，但其中也體現(xiàn)出公司資本制度對股東出資數(shù)額和方式的具體要求。公司資本制度是關(guān)于股東出資的概括性規(guī)定，股東出資制度在資本制度的框架下細(xì)化了出資的相關(guān)規(guī)定，因此股東出資制度屬于公司資本制度的范疇。

1.3 我國現(xiàn)行股東出資制度

2013年新修訂的《公司法》將注冊登記實繳制改為認(rèn)繳登記制，進一步規(guī)范了出資方式，出現(xiàn)了“一元注冊公司”的局面。不論法律怎樣修改，秩序與效率兩種價值之間此消彼長的狀態(tài)一直存在。秩序是保障效率的重要手段，法律的強制干預(yù)可以保障公司自治的有序進行，為公司的發(fā)展提供良好機制。效率的提升受制于秩序。當(dāng)法律過多的干預(yù)公司治理時，公司的運行就會缺乏活力，效率低下。

2 股東出資方式

2.1 法定出資方式

2.1.1 現(xiàn)金出資

現(xiàn)金出資也稱貨幣出資，顧名思義，是指用貨幣資本投資?，F(xiàn)金出資是股東出資方式中最方便同時也是爭議最小的一種，此種出資方式最受公司青睞，但現(xiàn)金出資也存在風(fēng)險。

2.1.2 知識產(chǎn)權(quán)出資

“知識產(chǎn)權(quán)是基于創(chuàng)造成果和工商業(yè)標(biāo)記依法產(chǎn)生的權(quán)利統(tǒng)稱”?，F(xiàn)行《公司法》取消了貨幣出資的比例，企業(yè)完全可以知識產(chǎn)權(quán)出資，減輕了企業(yè)籌集現(xiàn)金的負(fù)擔(dān)。因為知識產(chǎn)權(quán)屬于無形財產(chǎn)，在實踐中因知識產(chǎn)權(quán)出資引發(fā)的糾紛較多。

2.1.3 土地使用權(quán)出資

土地使用權(quán)既是公司生產(chǎn)經(jīng)營的場所，也是公司股東出資方式之一。作為股東出資的土地使用權(quán)只能是國有土地使用權(quán)，不能是集體土地使用權(quán)。國有土地使用權(quán)按照是否交出讓金的標(biāo)準(zhǔn)，可以劃分為出讓土地使用權(quán)和劃撥土地使用權(quán)。法律對以出讓方式取得的土地使用權(quán)出資沒有較多限制，但以劃撥方式取得的土地使用權(quán)法律明確規(guī)定只能用于特定目的且權(quán)利不可轉(zhuǎn)讓，因此土地使用權(quán)中僅國有出讓土地使用權(quán)可以出資。

2.1.4 實物出資

實物出資也是重要的出資形式，公司的經(jīng)營離不開物質(zhì)條件，實物出資可以提供必要的生產(chǎn)資料。實物是否與公司的經(jīng)營有關(guān)這一問題存在爭議，筆者認(rèn)為用于出資的實物應(yīng)當(dāng)具有價值，但不一定要與公司的經(jīng)營活動有關(guān)。股東通過與公司協(xié)商，確定實物的價值，完成評估和交付后由公司對實物進行處分，對公司經(jīng)營活動沒有幫助的實物變現(xiàn)后相當(dāng)于貨幣出資。

2.2 禁止出資方式

2.2.1 勞務(wù)出資

通說認(rèn)為“勞務(wù)出資是指以勞動形式為他人提供某種特殊使用價值的勞動”。《公司登記管理條例》對待勞務(wù)出資的否定性評價有待商榷。首先，公司的持續(xù)經(jīng)營離不開勞動者提供的勞務(wù)，肯定勞動者的投資主體地位有利于生產(chǎn)要素的競相迸發(fā)，調(diào)動勞動者的積極性；其次，現(xiàn)階段我國公司的生產(chǎn)經(jīng)營方式日趨多元化，現(xiàn)實的經(jīng)濟生活在出資方式領(lǐng)域有諸多創(chuàng)新，允許勞務(wù)出資能夠滿足一些高科技公司的發(fā)展，促進商業(yè)領(lǐng)域的繁榮。

2.2.2 信用出資

信用出資是指股東將個人的商業(yè)信用交付公司以獲得股份或股權(quán)的行為。我國比較常見的信用出資就是以銀行信用出資，公司以股東的銀行信用獲取貸款，借款由公司償還，出資者獲得股權(quán)作為回報。盡管信用出資在實踐中可能會為公司和出資者帶來巨大利益，幫助公司提升效率，但在我國現(xiàn)行信用體系不發(fā)達(dá)、投資信息不對稱的情況下，允許信用出資無疑會提升債權(quán)人投資的風(fēng)險?，F(xiàn)階段我國禁止信用出資有一定的現(xiàn)實意義。

2.2.3 自然人姓名和商譽

目前學(xué)界對自然人姓名出資問題持否定態(tài)度，其原因主要有兩方面。在民法理論中，自然人姓名權(quán)屬于人身權(quán)，其不直接體現(xiàn)財產(chǎn)內(nèi)容、不能用金錢衡量其價值且依附于特定民事主體、不可轉(zhuǎn)讓的特點決定了其并非適格的股東出資方式。商譽即商業(yè)信譽，表明社會公眾對企業(yè)的信任程度。在現(xiàn)代公司的會計評估制度中，通過與其他資產(chǎn)進行對比輔之計算公式，商譽的價值可以估算出來。然而商譽是和公司的經(jīng)營狀況緊密聯(lián)系的，只有當(dāng)公司進行轉(zhuǎn)讓時商譽才能一并轉(zhuǎn)讓。

2.2.4 特許經(jīng)營權(quán)

特許經(jīng)營權(quán)是國家對自然人或法人從事特殊行業(yè)經(jīng)營的許可。在我國，自然人和法人想要獲取特許經(jīng)營權(quán)必定會先經(jīng)政府審核，政府對特許經(jīng)營者的資質(zhì)有較高要求，并且特許經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓需要經(jīng)過政府同意。

2.2.5 設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)

出于對設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)權(quán)能行使不確定性的擔(dān)憂，我國法律禁止以其作為出資方式。

3 股東瑕疵出資

3.1 股東瑕疵出資概述

“股東瑕疵出資是指負(fù)有出資義務(wù)的股東在公司設(shè)立和增資過程中違反法律、章程或者協(xié)議中關(guān)于出資的相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致公司資產(chǎn)與注冊資本不符，具體包括了股東出資數(shù)額、出資形式、時間以及現(xiàn)物出資中質(zhì)量、權(quán)利等與實際認(rèn)繳額不相吻合的情形，簡而言之，即股東違反約定和法定出資義務(wù)的行為”。

我國《公司法司法解釋(三)》規(guī)定的股東瑕疵出資的表現(xiàn)形式有三種：未履行出資、未全面履行出資與抽逃出資。未履行出資是指股東沒有履行出資義務(wù)，未全面履行出資是指完成部分出資，而對抽逃出資的定義理論界有不同意見。公司法理論界通說認(rèn)為，“抽逃出資”是指公司股東在公司成立后未經(jīng)合法程序?qū)⒊鲑Y轉(zhuǎn)為個人所有的行為。但少部分學(xué)者認(rèn)為，股東完成出資程序后股東的個人財產(chǎn)即轉(zhuǎn)化為公司財產(chǎn)，此時抽逃的不是股東的出資，而是公司財產(chǎn)，主張以“侵占公司財產(chǎn)”取代“抽逃出資”。筆者認(rèn)為“抽逃出資”與“侵占公司財產(chǎn)”存在區(qū)別，在此采用通說的觀點。

3.2 瑕疵出資股東的資格認(rèn)定及股東權(quán)利

股東的資格是股東行使其權(quán)利的首要條件。瑕疵出資并不一定會使股東失去股東的資格，因此否認(rèn)瑕疵出資股東的股東資格會再次損害公司和債權(quán)人的利益。

雖然瑕疵出資不影響股東的資格，但由于權(quán)利和義務(wù)的對等性，瑕疵出資的股東沒有全面履行出資義務(wù)，該股東的權(quán)利可能會受到限制。 但此種限制有嚴(yán)格的適用條件，第一，對瑕疵出資股東的權(quán)利進行限制要嚴(yán)格按照法律程序，由公司章程規(guī)定或者由股東會決議作出決議，限制股東的固有權(quán)還需經(jīng)過股東同意。第二，限制不能超過合理的限度。何為“合理的限度”法律沒有明確的規(guī)定，可由公司章程或者股東會決議規(guī)定，不可完全剝奪。第三，限制的時間自公司采取限制措施時起至股東補足出資或喪失股東資格之時止。

3.3 瑕疵出資股東的民事責(zé)任

3.3.1 瑕疵出資股東對公司的民事責(zé)任

在認(rèn)繳登記制的框架下，股東對公司負(fù)有的全面履行出資義務(wù)不變，但在具體的履行方式上，由法律強制規(guī)定變成了公司意思自治。根據(jù)我國《公司法》現(xiàn)有規(guī)定，難以看出股份有限公司發(fā)起人承擔(dān)補足出資責(zé)任的依據(jù)，但結(jié)合法律條文的上下文進行系統(tǒng)考察，出資有瑕疵的有限責(zé)任公司股東和發(fā)起設(shè)立的股份有限公司發(fā)起人(以下簡稱出資人)應(yīng)當(dāng)對公司承擔(dān)補足出資責(zé)任。

3.3.2 瑕疵出資股東對債權(quán)人的民事責(zé)任

瑕疵出資股東對債權(quán)人承擔(dān)清償責(zé)任。根據(jù)瑕疵出資發(fā)生在公司設(shè)立時或成立后，可將清償責(zé)任劃分為兩種類型。第一種是公司設(shè)立時全體“發(fā)起人”對債權(quán)人承擔(dān)的無限連帶責(zé)任。此時公司尚未成立，不具備獨立人格，“發(fā)起人”之間的關(guān)系可以看成是基于合伙協(xié)議形成的合伙關(guān)系。債權(quán)人基于對合伙人的信賴而投資，部分合伙人的瑕疵出資行為導(dǎo)致無法清償對債權(quán)人的債務(wù)，全體合伙人共同對合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。第二種是公司成立之后瑕疵出資股東對債權(quán)人承擔(dān)的清償責(zé)任。按照公司法的有限責(zé)任原理，應(yīng)當(dāng)先以公司財產(chǎn)清償對債權(quán)人所負(fù)債務(wù)。

3.3.3 瑕疵出資股東對其他股東的民事責(zé)任

瑕疵出資股東對其他股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任?！捌渌蓶|”是指已按期足額繳納出資的公司其他股東(發(fā)起人)。我國《合同法》為已按期足額繳納出資的公司其他股東提供了一系列救濟，具體包括向瑕疵出資股東請求承擔(dān)損害賠償、繼續(xù)履行等違約責(zé)任。

4 完善公司股東出資制度可行性建議

4.1 放寬對出資形式的限制

目前，我國公司法采用較為嚴(yán)格的出資方式法定主義，但實踐中股東出資形式的創(chuàng)新比法律規(guī)定的要多，正確處理法律干預(yù)與意思自治的關(guān)系可以促進商業(yè)領(lǐng)域的有序發(fā)展。通過對法定和禁止的股東出資形式的探討，筆者建議有條件的允許勞務(wù)和設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)出資。股東出資制度涉及公司、股東和債權(quán)人三方的利益，情況錯綜復(fù)雜，且我國正處于信用體系的深度建設(shè)時期，完全禁止或不加任何限制的勞務(wù)出資和設(shè)定擔(dān)保的財產(chǎn)出資都是不符合實際的做法。

4.2 強化適用“公司法人人格否認(rèn)制度”

實繳登記制改為注冊登記實繳制，應(yīng)該加強對債權(quán)人的利益保護。“公司法人人格否認(rèn)”制度的適用有以下幾個條件。首先，存在濫用股東有限責(zé)任和公司獨立人格的行為，行為的表現(xiàn)形式包括兩種：一是損害公司利益的行為；二是公司法人格形骸化的行為，即公司與股東的人格、財產(chǎn)等發(fā)生混同。其次，行為人需具有控股股東資格，并積極參與公司的經(jīng)營活動。公司法并未要求行為人具有惡意的主觀意圖，因此關(guān)于濫用股東有限責(zé)任和公司獨立人格的行為的主觀條件規(guī)定不宜太苛刻，行為人只要意識到自己有追求特定結(jié)果發(fā)生的意圖即可，防止削弱“公司法人人格否認(rèn)”制度對債權(quán)人利益的保護作用。

4.3 完善非貨幣出資評估制度

公司法規(guī)定股東出資方式的條件為“可以用貨幣估價并且可以依法轉(zhuǎn)讓”，除此以外并沒有其他法律規(guī)定涉及具體標(biāo)準(zhǔn)，為認(rèn)定出資方式帶來了不確定性。實踐中對出資方式的理解缺乏可參考的細(xì)則，引發(fā)了不少問題。公司法股東出資方式的規(guī)定有待完善以增強法律的可操作性。具體而言，要建立針對非貨幣出資的評估制度，運用合理的現(xiàn)代會計準(zhǔn)則和評估方法，選取參照物通過比較分析的方法對非貨幣出資進行評估，或許這才是應(yīng)對實踐中合理的出資方式需求的方法。