南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 張愛蘭

網(wǎng)絡(luò)金融投資融合了網(wǎng)絡(luò)的虛擬性與投資的風(fēng)險性，是一種風(fēng)險較高的投資行為。同時，由于我國網(wǎng)絡(luò)金融投資活動中，還存在著身份驗(yàn)證問題、信息安全問題、隱私保護(hù)問題等諸多現(xiàn)象，使得國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險日益惡化?；诖?，我國相關(guān)部門應(yīng)加大對于網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險的管控，結(jié)合金融市場的發(fā)展情況，制定切實(shí)有效的防控措施，保證用戶的合法權(quán)益，從而在規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融投資行為的同時，促進(jìn)我國金融行業(yè)的快速發(fā)展。

1 網(wǎng)絡(luò)金融的簡要概述

網(wǎng)絡(luò)金融是依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成的一種新型金融形式，它既不同于商業(yè)銀行的融資，又有別于資本市場的直接融資，具有參與性較廣、中間成本較低、透明度較高、支付便捷、處理信息較快等特點(diǎn)。目前，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展史大致可分為以下兩個階段：第一，20世紀(jì)90年代，在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展背景下，網(wǎng)絡(luò)平臺服務(wù)在金融組織中得到廣泛實(shí)施，比如說網(wǎng)上證券、網(wǎng)上銀行等；第二，21世紀(jì)以來，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，電子商務(wù)、金融業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)三者之間的交叉業(yè)務(wù)日益頻繁，使得“網(wǎng)絡(luò)金融”得以順利誕生。綜合我國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展?fàn)顩r來看，網(wǎng)絡(luò)金融可分為四種存在形態(tài)：第一種，網(wǎng)絡(luò)支付，例如支付寶；第二種，網(wǎng)絡(luò)借貸，例如P2P網(wǎng)貸；第三種，網(wǎng)絡(luò)融資，例如網(wǎng)絡(luò)眾籌融資；第四種，網(wǎng)絡(luò)投資，例如余額寶。由此可見，網(wǎng)絡(luò)金融已經(jīng)深入到人們生產(chǎn)生活當(dāng)中，并成為了傳統(tǒng)金融業(yè)的有益補(bǔ)充。

2 網(wǎng)絡(luò)金融投資形式及特點(diǎn)

2.1 網(wǎng)絡(luò)金融投資的主要組成形式

目前，網(wǎng)絡(luò)金融投資主要由第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸等形式組成。其中，第三方支付主要是指商業(yè)銀行與第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)簽訂合約，彼此之間成為合作伙伴，進(jìn)而推出新的交易平臺，方便人們進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)交易，從中獲取網(wǎng)絡(luò)交易費(fèi)用；網(wǎng)絡(luò)信貸主要是以網(wǎng)絡(luò)平臺為依托，并通過該平臺對個人展開中介式的借貸服務(wù)，以滿足人們發(fā)展需求，豐富金融業(yè)的發(fā)展形式?，F(xiàn)階段，人們可以通過網(wǎng)絡(luò)銀行隨時隨地查詢銀行賬戶余額，訪問銀行主頁，更好地提高人們的應(yīng)用體驗(yàn)，促進(jìn)我國金融業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.2 網(wǎng)絡(luò)金融投資的主要特點(diǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融投資的主要特點(diǎn)有：第一，在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中，不需要傳播媒介。網(wǎng)絡(luò)金融通過無中介交易模式，實(shí)現(xiàn)對自身配置的優(yōu)化與整合，此外在無實(shí)體投資機(jī)構(gòu)參與的情況下，投資者也可以通過手機(jī)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融投資操作，真正地實(shí)現(xiàn)隨時投資、隨時查看收益，提高投資者的投資熱情；第二，網(wǎng)絡(luò)金融投資與傳統(tǒng)金融投資相比，其能夠綜合客戶的投資需求進(jìn)行合理化、科學(xué)化的分析，以此帶給客戶更多的投資便利，為客戶帶來真正的人性化體驗(yàn)。

3 網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險

3.1 操作風(fēng)險

網(wǎng)絡(luò)金融投資的操作風(fēng)險主要包括了業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險、交易主體操作風(fēng)險、創(chuàng)新支付方式風(fēng)險。具體來講，業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)風(fēng)險是指在互聯(lián)網(wǎng)這個大的發(fā)展背景下，網(wǎng)絡(luò)金融投資是一個正在高速發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)，同時也存在著許多潛在風(fēng)險，極易產(chǎn)生業(yè)務(wù)交叉風(fēng)險，對網(wǎng)絡(luò)金融投資造成不良影響。交易主體操作風(fēng)險是指由于投資者對于網(wǎng)絡(luò)金融投資規(guī)則的不熟悉，在交易過程中引發(fā)中斷現(xiàn)象，從而導(dǎo)致支付重復(fù)，造成投資者的經(jīng)濟(jì)損失。此外，有些網(wǎng)絡(luò)黑客還能盜取投資者的支付信息，進(jìn)而盜取大量資金。創(chuàng)新支付方式是指在網(wǎng)絡(luò)交易過程中，通過動態(tài)密碼進(jìn)行客戶身份驗(yàn)證，雖然能夠有效保護(hù)投資者的私人信息，但是由于有些投資者缺乏一定的安全防護(hù)意識，如果不慎將動態(tài)密碼泄露，勢必會造成客戶的經(jīng)濟(jì)損失。此外，由于我國相關(guān)監(jiān)管部門還沒有明確的網(wǎng)絡(luò)眾籌監(jiān)管辦法，國內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境還有待完善，投資行為還有待規(guī)范，這就為一些不法分子帶來了可乘之機(jī)，使得一些金額較小的眾籌發(fā)展成為非法籌資，擾亂社會發(fā)展秩序，帶來嚴(yán)重的金融投資風(fēng)險。

3.2 信息安全風(fēng)險

在網(wǎng)絡(luò)金融投資過程中，身份驗(yàn)證是其主要的操作環(huán)節(jié)，然而由于部分投資者缺乏對于身份驗(yàn)證的重要性認(rèn)識，從而在無形中增大了網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險，損害了投資者的合法權(quán)益。具體來講，在傳統(tǒng)金融過程中，銀行網(wǎng)點(diǎn)需要對客戶的信息身份進(jìn)行驗(yàn)證，只有確認(rèn)用戶身份的準(zhǔn)確性時才進(jìn)行后續(xù)交易，而在網(wǎng)絡(luò)金融活動中，只要知道用戶的身份信息就能進(jìn)行賬戶查詢、資金轉(zhuǎn)移，這就為網(wǎng)絡(luò)黑客、不法分子提供了犯罪契機(jī)，通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)大量盜取用戶信息以及資金，影響金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。目前，我國的網(wǎng)絡(luò)金融投資信息安全風(fēng)險主要包括：黑客攻擊風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)釣魚欺騙風(fēng)險以及木馬軟件入侵風(fēng)險。其中，黑客攻擊風(fēng)險主要是指網(wǎng)絡(luò)黑客借助專業(yè)的計(jì)算機(jī)技術(shù)以及挖掘工具進(jìn)入到他人的電腦系統(tǒng)當(dāng)中，搜集他人的私密信息，掌握銀行賬戶密碼，盜取大量資金。此外，還有一些網(wǎng)絡(luò)黑客在網(wǎng)站上設(shè)置一系列具有誘惑性質(zhì)的鏈接，如果用戶不慎點(diǎn)入，那么黑客就能快速獲取用戶的銀行卡信息，帶來網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險。木馬病毒是最常見的網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險，如果用戶沒有及時安裝查殺網(wǎng)絡(luò)病毒，那么就極易受到網(wǎng)絡(luò)病毒的攻擊，造成較為嚴(yán)重的金融投資風(fēng)險。網(wǎng)絡(luò)釣魚欺騙風(fēng)險主要是指不法分子通過設(shè)置虛假網(wǎng)站，引誘用戶輸入個人信息，借機(jī)盜取用戶信息，盜取用戶資金，增加網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險。

3.3 虛擬貨幣威脅

最近幾年來，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展，為網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣帶來了較為廣闊的發(fā)展前景，同時如何有效提高虛擬貨幣的支付安全、保障用戶的合法權(quán)益，已經(jīng)成為了當(dāng)今社會廣泛關(guān)注的首要課題。然而，由于我國的虛擬貨幣管理機(jī)制仍在不斷完善建設(shè)當(dāng)中，要想保證金融市場的健康發(fā)展，我國的相關(guān)部門必須加強(qiáng)對于虛擬貨幣的管理與約束，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融投資行為，降低網(wǎng)絡(luò)投資風(fēng)險，推進(jìn)我國金融行業(yè)的長足發(fā)展。

4 網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險的有效防控措施

4.1 構(gòu)建完善的網(wǎng)絡(luò)金融投資體系

網(wǎng)絡(luò)金融投資以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為依托，如果計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)遭到惡意攻擊，用戶資金將面臨盜取風(fēng)險。因此，在實(shí)際生活中，應(yīng)不斷完善網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行條件，構(gòu)建并完善網(wǎng)絡(luò)金融投資體系，以此確保網(wǎng)絡(luò)金融的穩(wěn)定運(yùn)行，保障用戶的合法權(quán)益。具體應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：第一，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加大網(wǎng)絡(luò)金融管理信息的維護(hù)力度，提高用戶的信息安全意識，實(shí)現(xiàn)金融投資的信息一體化，提高金融市場運(yùn)行水平；第二，面對激烈的市場競爭，建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入機(jī)制，健全市場監(jiān)管手段，完善市場預(yù)警系統(tǒng)，創(chuàng)新市場監(jiān)管模式，推進(jìn)現(xiàn)代社會的有序發(fā)展。

4.2 加大安全技術(shù)研究

安全技術(shù)是降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險的基礎(chǔ)保障。因此，在我國金融網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)行的發(fā)展過程中，相關(guān)部門應(yīng)不斷加強(qiáng)對于安全技術(shù)的研究力度，加大對于信息安全技術(shù)的資金投入，以真正提高網(wǎng)絡(luò)金融投資活動的安全系數(shù)，強(qiáng)化投資者的綜合體驗(yàn)。比如說，應(yīng)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對身份證、支票、信用卡、訂單等敏感信息進(jìn)行加密，提高這些信息的保密性，降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險。同時，我國還應(yīng)針對國內(nèi)金融市場的交易行情，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證技術(shù)，確保投資信息的機(jī)密性與完整性，采取切實(shí)可行的安全防護(hù)措施，保證投資者的合法權(quán)益。此外，應(yīng)完善網(wǎng)絡(luò)金融投資的電子交易協(xié)議，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融投資交易流程，提高網(wǎng)絡(luò)金融投資的安全性。

4.3 加強(qiáng)隱私信息保護(hù)

現(xiàn)階段，為了能夠有效降低網(wǎng)絡(luò)金融投資帶來的風(fēng)險，我國應(yīng)注重加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融投資的隱私信息保護(hù)，以防用戶信息的泄露。因此，我國相關(guān)部門應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：第一，運(yùn)用現(xiàn)代化信息技術(shù)，限制網(wǎng)絡(luò)金融投資信息的傳播與外泄，保障投資者的信息安全，提高投資者的投資體驗(yàn)；第二，倡導(dǎo)人們積極運(yùn)用法律武器保護(hù)自身的合法權(quán)益，加大對于不法分子的懲戒力度，完善用戶的信息保護(hù)體系，降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險；第三，引進(jìn)先進(jìn)的信息保護(hù)技術(shù)，提高人們的安全防護(hù)意識，規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融市場的發(fā)展秩序，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行。

4.4 加強(qiáng)宏觀調(diào)控，發(fā)揮政府職能

第一，國家相關(guān)部門應(yīng)不斷完善網(wǎng)絡(luò)金融投資制度，加強(qiáng)投資體系建設(shè)，規(guī)避網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險，充分發(fā)揮政府職能。比如說，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險防范、加大金融監(jiān)管力度等。第二，完善我國的銀行監(jiān)管體系，深化金融機(jī)構(gòu)的制度改革，嚴(yán)格執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)金融投資的相關(guān)條例。第三，細(xì)化并調(diào)整網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管條例，加強(qiáng)對于知識產(chǎn)權(quán)的自主研發(fā)力度，降低網(wǎng)絡(luò)金融投資風(fēng)險。第四，創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)金融管理模式，引進(jìn)先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，拓展市場融資渠道，充分發(fā)揮市場監(jiān)管優(yōu)勢，提高網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的穩(wěn)定性，推動我國金融市場的有序發(fā)展。

4.5 培養(yǎng)更多專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才

近年來，隨著我國網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的不斷發(fā)展，為了能夠進(jìn)一步滿足國內(nèi)市場的發(fā)展需求，軟硬件設(shè)備、金融技術(shù)都要依賴于國外進(jìn)口，嚴(yán)重阻礙了我國網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的發(fā)展速度，同時也對網(wǎng)絡(luò)金融投資活動帶來了一定風(fēng)險。因此，我國應(yīng)加大專業(yè)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)人才的培育力度，加大隱私信息技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用，并定期舉辦專業(yè)的信息技術(shù)培訓(xùn)，完善從事人員的考核制度，提高從事人員的專業(yè)能力，強(qiáng)化技術(shù)人員的創(chuàng)新意識，提升網(wǎng)絡(luò)金融投資體系的安全性與穩(wěn)定性，保障投資者的合法權(quán)益，提高網(wǎng)絡(luò)金融投資活動的風(fēng)險預(yù)防能力，實(shí)現(xiàn)我國金融行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

5 結(jié)語

綜上所述，網(wǎng)絡(luò)金融投資已經(jīng)成為了新時代發(fā)展的必然趨勢，對我國實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化建設(shè)目標(biāo)具有重要意義。因此，國家相關(guān)部門應(yīng)不斷完善各項(xiàng)管理制度，提高國民的投資風(fēng)險意識，營造良好的市場發(fā)展環(huán)境，從而在提升人們生活水平的同時，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)的長足發(fā)展。