初 琦 許婉樂(lè) 王思聰 彭川鄂

引言

隨著2016 年新的國(guó)際租賃準(zhǔn)則發(fā)布成功，財(cái)政部在2018 以其為基準(zhǔn)對(duì)我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修改并將其發(fā)布。歷史上國(guó)際租賃準(zhǔn)則被制定修改十余次，每次的修改都會(huì)對(duì)世界上的相關(guān)行業(yè)造成影響。本次修改在租賃企業(yè)、承租人、出租人等方面進(jìn)行了完善，對(duì)個(gè)別幾方面造成的影響較為廣泛。

一、我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則的內(nèi)容

我國(guó)現(xiàn)行的租賃準(zhǔn)則，仍然是2016 年發(fā)布的舊版準(zhǔn)則，經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃的分離就是在這部準(zhǔn)則中要求的，兩者從租賃開(kāi)始日進(jìn)行區(qū)分。

在經(jīng)營(yíng)租賃下，承租人在處理會(huì)計(jì)工作時(shí)，只需要考慮其租金、履約成本等費(fèi)用，因?yàn)闇?zhǔn)則要求與租賃產(chǎn)權(quán)相關(guān)的所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬依然屬于出租人，所以該部分資產(chǎn)不歸承租人所有，在資產(chǎn)負(fù)債表中，不需要對(duì)該部分進(jìn)行披露。而如果涉及到重大的經(jīng)營(yíng)租賃，財(cái)務(wù)報(bào)表就需要對(duì)其進(jìn)行列報(bào)。

而融資租賃與前者基本相反，承租人在取得報(bào)酬的同時(shí)還要對(duì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，入賬時(shí)就需要將該部分財(cái)產(chǎn)作為承租人的自由財(cái)產(chǎn)考慮。

二、我國(guó)現(xiàn)行準(zhǔn)則存在的問(wèn)題

在現(xiàn)行的準(zhǔn)則中，由于經(jīng)營(yíng)租賃的特殊性，承租人的資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有將其納入其中，進(jìn)而引發(fā)一系列問(wèn)題。譬如，交易過(guò)程中產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，不能被全面的顯示在財(cái)務(wù)報(bào)表中，進(jìn)而使財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性大大降低。從內(nèi)容上分析，現(xiàn)行的租賃準(zhǔn)則實(shí)質(zhì)上是將經(jīng)營(yíng)租賃當(dāng)作一種短期融資處理，但由于與資產(chǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬沒(méi)有交給承租人，所以認(rèn)為沒(méi)必要列報(bào)在資產(chǎn)負(fù)債表上，僅需把承租人每次需要支付的租金記錄在案即可。企業(yè)通過(guò)某些途徑使用了其他財(cái)產(chǎn)，而其相關(guān)的負(fù)債又不會(huì)被記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中，形成表外融資。這種現(xiàn)象對(duì)企業(yè)來(lái)講意義不一般，但同時(shí)導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性有所不足，企業(yè)真正的資產(chǎn)和負(fù)債并不能被如實(shí)記錄，而新的租賃準(zhǔn)則就是針對(duì)這一問(wèn)題提出的。

三、國(guó)際準(zhǔn)則主要修改的內(nèi)容

第一，租賃的定義在新的準(zhǔn)則中存在一些改動(dòng)。IFR S16 中“租賃”在將來(lái)會(huì)被當(dāng)作合同進(jìn)行處理，這項(xiàng)合同規(guī)定承租人在特定的時(shí)間內(nèi)會(huì)擁有某項(xiàng)資產(chǎn)的使用權(quán)，并在享受該權(quán)利的同時(shí)支付必需的金額。

第二，新的租賃準(zhǔn)則不再區(qū)分舊準(zhǔn)則中的兩種租賃方式，將二者合二為一。這一改動(dòng)對(duì)表外融資的現(xiàn)象產(chǎn)生了有效的限制作用，將資產(chǎn)相關(guān)的權(quán)利和義務(wù)全部記錄在資產(chǎn)負(fù)債表中。二者不再區(qū)分，新準(zhǔn)則對(duì)承租人制定了新的處理方法。租賃期內(nèi)，報(bào)表將負(fù)債進(jìn)行記錄，可以將承租人償還租金的義務(wù)體現(xiàn)出來(lái)，而其中記錄納入的資產(chǎn)表示承租人擁有使用權(quán)。這項(xiàng)改動(dòng)，要求將租金納入資產(chǎn)負(fù)債表中，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況得到了更真實(shí)的記錄，其準(zhǔn)確性也得到了大大的提高。

四、新租賃準(zhǔn)則產(chǎn)生的影響

（一）于租賃公司

本文中提到的租賃公司泛指所有與租賃有關(guān)并在該方面有收入的公司。舊準(zhǔn)則中兩個(gè)租賃方式的統(tǒng)一，從形式上看，會(huì)隨著時(shí)間的推移，將表外融資現(xiàn)象逐漸杜絕。融資成本因?yàn)檫@項(xiàng)改動(dòng)的提出有所增高，承租人的租賃需求也會(huì)有所降低。但從租賃公司的角度來(lái)看，其業(yè)績(jī)受到了較大沖擊，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力大大降低。租賃公司的客戶(hù)若想繼續(xù)融資，就要開(kāi)始考慮其他方式，此類(lèi)現(xiàn)象的產(chǎn)生使租賃業(yè)的需求降低許多。租賃業(yè)的收入會(huì)因?yàn)榭蛻?hù)的流失不比從前，其未來(lái)的發(fā)展變得不穩(wěn)定。由此看來(lái)，新準(zhǔn)則一旦投入使用，最大的“受害人”就是租賃公司，該項(xiàng)改動(dòng)給租賃業(yè)未來(lái)的發(fā)展造成了巨大沖擊。租賃業(yè)如果想繼續(xù)生存發(fā)展下去，必須要針對(duì)這項(xiàng)改動(dòng)制定新的應(yīng)對(duì)策略，來(lái)保證未來(lái)的盈利。

（二）于承租方的影響

新準(zhǔn)則對(duì)承租方的影響也很大，涉及到多個(gè)方面。

第一，兩種租賃方式的統(tǒng)一，使承租人的會(huì)計(jì)處理也得到了整合。新準(zhǔn)則的出現(xiàn)，要求在舊模式下本不屬于承租人的資產(chǎn)和負(fù)債都必須在資產(chǎn)負(fù)債表中披露，這種現(xiàn)象勢(shì)必會(huì)讓承租人的負(fù)債規(guī)模增大。同時(shí)，各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)如流動(dòng)負(fù)債、財(cái)務(wù)杠桿率等數(shù)值也會(huì)隨之發(fā)生改動(dòng)。

第二，租金金額在舊準(zhǔn)則要求中，是在租賃期內(nèi)平均攤銷(xiāo)的。但在新準(zhǔn)則中，租金金額的內(nèi)容變得不同于以前，現(xiàn)在是總計(jì)折舊攤銷(xiāo)額和利息費(fèi)用。傳統(tǒng)模式下，直線(xiàn)法的使用導(dǎo)致折舊費(fèi)用的金額比較固定，而利息費(fèi)用呈上升趨勢(shì)?？傤~不變時(shí)，其折舊費(fèi)用和利息費(fèi)用間的分配會(huì)在很大程度上受到折現(xiàn)率的影響。利潤(rùn)表中的費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)，也會(huì)隨其變化而發(fā)生較大改動(dòng)。利息費(fèi)用與折現(xiàn)率呈正比而折舊費(fèi)用恰好相反。

第三，現(xiàn)行的準(zhǔn)則中，租賃方式尚未被統(tǒng)一，租賃活動(dòng)的現(xiàn)金流按要求只能從這二者中得到。于承租人而言，經(jīng)營(yíng)租賃和融資租賃下的租金構(gòu)成不一樣，融資租賃的本金和利息來(lái)源較為復(fù)雜。改動(dòng)后的準(zhǔn)則要求，現(xiàn)金流量表需要將所有的租金支出進(jìn)行披露，進(jìn)而承租人負(fù)現(xiàn)金流的顯示會(huì)增長(zhǎng)很多，凈現(xiàn)金流減少。這會(huì)使承租人的融資成本提高，承租人會(huì)考慮其他低成本的途徑進(jìn)行融資，這并不利于租賃業(yè)的發(fā)展。

第四，承租企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策從一定程度上也受到了影響，承租企業(yè)要結(jié)合政策的變化，分析更多方面的因素，來(lái)保證自身債券評(píng)級(jí)的穩(wěn)定。另外，對(duì)于大型固定資產(chǎn)的投入需要進(jìn)行更慎重的考慮。舊準(zhǔn)則下企業(yè)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)行短期經(jīng)營(yíng)租賃，這種方式成本低，且風(fēng)險(xiǎn)小。但新的準(zhǔn)則卻要求承租人在支付租金外還有負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的維護(hù)等費(fèi)用，成本比以前高很多，租賃的成本甚至?xí)^(guò)購(gòu)買(mǎi)的成本。

結(jié)束語(yǔ)：新準(zhǔn)則的制定，最主要的改動(dòng)就是將經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃統(tǒng)一，其產(chǎn)生的影響無(wú)論是從出租人還是從承租人方面都產(chǎn)生了巨大影響?？傮w看來(lái)，新準(zhǔn)則的實(shí)施并不利于租賃業(yè)未來(lái)的發(fā)展。租賃業(yè)若想在將來(lái)穩(wěn)住腳步，必須要針對(duì)新政策推出新的應(yīng)對(duì)策略。