摘 要：在我國，建立實施市場利率定價自律機制是利率市場化改革至關(guān)重要的一步。從利率全面管制到逐步放開，穩(wěn)步有序是推進我國利率市場化的方式。本文就新疆市場簡要分析利率定價自律機制的現(xiàn)狀及存在的問題，并針對性的提出一些意見建議。

關(guān)鍵詞：利率市場化；利率定價；自律機制；建議

自提出建立社會主義市場經(jīng)濟體制以來，我國政府始終以積極的態(tài)勢推進市場化改革，力求充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定作用。從1996年6月1日人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率，到2015年10月24日人民銀行對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，央行用了近20年的時間從對各類利率的全面管制到存款利率的不再設(shè)限，逐步促使利率市場化。

建立并實施市場利率定價自律機制是我國利率市場化改革至關(guān)重要的一步。自律機制可以有效的對金融機構(gòu)自主定價進行自律管理，維護市場利率定價秩序并有序推進利率市場化。金融機構(gòu)可自愿參與金融機構(gòu)合格審慎評估，根據(jù)評估結(jié)果確定自律機制成員資格，自律機制對其成員采取一定的正向激勵措施，不同等級享受相關(guān)權(quán)利，同時也要履行相應(yīng)的義務(wù)。

一、新疆市場利率定價自律機制現(xiàn)狀

截至2017年末，新疆共有銀行業(yè)法人金融機構(gòu)117家，其中，符合合格審慎評估參評條件（成立滿一年的銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)）的有114家。目前，新疆有全國性銀行分支機構(gòu)20家，全部為新疆自律機制成員單位；農(nóng)村金融機構(gòu)（包括農(nóng)商行、農(nóng)信社和農(nóng)合行）83家，由省聯(lián)社為代表加入新疆自律機制；地方法人城市商業(yè)銀行6家，有2家為自律機制成員，其余4家由于注冊地不在烏魯木齊市或未通過合格審慎評估還未加入；27家村鎮(zhèn)銀行由于新成立或注冊地不在烏魯木齊市均未加入新疆自律機制。

二、新疆市場利率定價自律機制實行存在問題

（一）貸款基礎(chǔ)利率LPR對市場敏感度有待考證

當(dāng)前新疆市場大多數(shù)金融機構(gòu)更傾向?qū)①J款基準(zhǔn)利率盯住貸款基礎(chǔ)利率，現(xiàn)行LPR是由9家商業(yè)銀行組成的報價銀行團報價后經(jīng)模型計算得出，由于報價團組成基數(shù)小，每家銀行所報數(shù)據(jù)均會對LPR產(chǎn)生影響，以此得出的LPR并不能真實反映市場的供需關(guān)系，無法對市場敏感度精確、快速體現(xiàn)。

（二）同業(yè)競爭壓力加劇，風(fēng)險管控難度增大

為嚴(yán)格執(zhí)行公約利率浮動幅度，自律機制成員機構(gòu)存貸利差快速收窄，各機構(gòu)間存款競爭壓力加劇。2017年，隨著地方政府債務(wù)清理工作的開展，新疆存款增速快速回落，這對地方法人金融機構(gòu)存款產(chǎn)生較大的影響，可能引發(fā)同業(yè)間惡性競爭及不理性定價行為。對于整個市場風(fēng)險管控難度增大，對于各金融機構(gòu)定價能力的考驗增強。

（三）招標(biāo)定價處于不利地位

加入利率定價自律機制的商業(yè)銀行由于要嚴(yán)格執(zhí)行公約所簽訂的利率浮動幅度，在招投標(biāo)時價格往往低于地方性銀行機構(gòu)，在價格競爭力上處于劣勢，在招標(biāo)定價環(huán)節(jié)處于不利地位。

（四）小型、剛起步的銀行缺少拓寬資金來源的渠道及抓手

對于小型、剛起步的銀行而言，競爭力不及大型銀行和成立時間長的銀行，并且市場占有率低。在整體經(jīng)濟下行的大背景下，小型、剛起步的銀行所面臨的壓力更大，對于拓寬資金來源缺少渠道及抓手。

三、對新疆市場開展利率定價自律機制工作意見建議

（一）大力推廣商業(yè)銀行運用LPR定價

隨著利率市場化的不斷深化，加入利率定價自律機制的機構(gòu)不斷增加，可以考慮在LPR報價銀行團中吸收一些具有代表性的或業(yè)務(wù)規(guī)模達到一定標(biāo)準(zhǔn)的地方性商業(yè)銀行，從而擴大LPR應(yīng)用范圍，逐步提高LPR定價的影響力，加強金融機構(gòu)運用LPR的力度。

（二）加強金融機構(gòu)自律管理，強化風(fēng)險管理能力

我國市場環(huán)境復(fù)雜，金融機構(gòu)數(shù)量龐大，機構(gòu)層次和分支錯綜復(fù)雜，企業(yè)文化及經(jīng)營理念千差萬別，面對經(jīng)濟下行的壓力，自律機制成員單位更要守住存款定價自律的原則和底線，進一步加強存款利率上浮自律管理。并且強化財務(wù)約束和風(fēng)險定價管理，避免出現(xiàn)用其他業(yè)務(wù)收益對不合理定價過度“交叉補貼”和為實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展而迎合客戶的不合理要求等無序競爭行為，不斷強化對風(fēng)險管控能力。

（三）豐富創(chuàng)新產(chǎn)品，拓寬資金來源渠道

金融機構(gòu)應(yīng)該迎合現(xiàn)階段市場需求，大力開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，不斷豐富金融工具，引導(dǎo)和轉(zhuǎn)化客戶需求，提倡多種金融產(chǎn)品組合投資、融資，以此提高收益降低成本。同行業(yè)間理性、良性競爭，摒棄過去變相高息攬儲“價格戰(zhàn)”，通過創(chuàng)新不斷拓寬資金來源渠道，提升自身競爭力。

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作者簡介：

崔雅楠（1993—），女，甘肅酒泉人，中國人民銀行烏魯木齊中心支行就職.