車寧

作為建行選取的“第二曲線”之一，金融科技服務(wù)小微企業(yè)已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)。

一次，筆者和某銀行基層小微客戶經(jīng)理閑談，他說(shuō)，小微業(yè)務(wù)難做，有三點(diǎn)原因：這是工作任務(wù)，做得好應(yīng)該，做不好受罰;這是散戶業(yè)務(wù)，相比營(yíng)銷大型企業(yè)投入產(chǎn)出明顯不等;這是高危業(yè)務(wù)，幾年過(guò)后滿目瘡痍……

我們當(dāng)然知道金融服務(wù)小微企業(yè)的正確性：僅從數(shù)字規(guī)模上看，遍布神州大地超過(guò)7300余萬(wàn)戶的小微企業(yè)，不僅解決了全國(guó)80%的就業(yè)，還貢獻(xiàn)了70%的專利發(fā)明、60%以上的GDP和50%以上的稅收。但是，由于金融支持的缺乏，我國(guó)小微企業(yè)的生存期較之國(guó)外少了5到9年。

展望未來(lái)，小微金融服務(wù)會(huì)怎樣？讓我借用三個(gè)熱詞來(lái)談?wù)勛约旱南敕ā?/p>

第一個(gè)熱詞——《第二曲線》

最初出版于22年前的《第二曲線》而今由于建設(shè)銀行的實(shí)踐應(yīng)用，且因其對(duì)現(xiàn)實(shí)的強(qiáng)大解釋力和指導(dǎo)性而迅速走紅。該書認(rèn)為企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)為倒U型曲線，管理者應(yīng)在曲線到達(dá)頂點(diǎn)前尋找到維系增長(zhǎng)的“第二曲線”。雖然按照原書本意，“第二曲線”乃是在倡導(dǎo)一種居安思危的思維，更強(qiáng)調(diào)尋找的意識(shí)、過(guò)程而非某個(gè)確定的結(jié)果。其實(shí)，作為建行選取的“第二曲線”之一，金融科技服務(wù)小微企業(yè)已經(jīng)是行業(yè)共識(shí)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的“第二曲線”轉(zhuǎn)向小微服務(wù)，固然有著經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)換、消費(fèi)群體結(jié)構(gòu)變化以及技術(shù)和商業(yè)發(fā)展帶來(lái)的“外來(lái)物種”競(jìng)爭(zhēng)等外因，但核心還在于自身經(jīng)營(yíng)模式方面過(guò)去的成功對(duì)現(xiàn)今的束縛：作為親經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)，同時(shí)也由于生長(zhǎng)路徑的影響，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在投資為主旋律的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中鍛造了服務(wù)大基建、大項(xiàng)目、大企業(yè)的能力和組織，而當(dāng)消費(fèi)接過(guò)大梁之后，考慮到直接2C的零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域已然形成的免費(fèi)習(xí)慣和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)展“類”零售的小微企業(yè)金融服務(wù)并由此進(jìn)行調(diào)整重組已是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不得不為之的戰(zhàn)略抉擇。

另外，服務(wù)小微的外部環(huán)境也越來(lái)越友好。除了技術(shù)及其應(yīng)用場(chǎng)景繼續(xù)向前發(fā)展外，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“第二曲線”落子小微也獲得了越來(lái)越多的政策支持：從國(guó)務(wù)院《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》到人民銀行等五部委《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》，再到中辦國(guó)辦《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)的若干意見》，從指標(biāo)要求到業(yè)務(wù)激勵(lì)，從資本支持到信息建設(shè)，林林總總、至大無(wú)外，其間引導(dǎo)各種類型的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)的拳拳之心清晰可見。

內(nèi)外部要素交織作用下，主角已然隆重登場(chǎng)，下面就要看舞臺(tái)是否給力了。

第二個(gè)熱詞——“路邊攤”

什么樣的小微企業(yè)能夠“接住”金融服務(wù)并使其具有商業(yè)上的可持續(xù)性？一個(gè)熱詞——路邊攤，出現(xiàn)在我們的視野。有道是“連路邊攤都能貸到款，為什么小微企業(yè)還融資難？”事實(shí)上，我們所說(shuō)的這種能申請(qǐng)到貸款、用得了支付的“路邊攤”，已經(jīng)不是傳統(tǒng)的小微企業(yè)，而是實(shí)現(xiàn)了“數(shù)目字管理”的新物種，面對(duì)這種新物種，金融機(jī)構(gòu)又怎么會(huì)有“不能貸、不敢貸、不愿貸”的問(wèn)題呢？

首先是“能貸”：不能貸首先是一個(gè)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。過(guò)去意義上不能接入金融服務(wù)的小微企業(yè)本質(zhì)上還是前現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的范疇，從主體到行為到資產(chǎn)都缺少定價(jià)的必要信息，這樣又談何真正意義上的金融服務(wù)。而對(duì)“路邊攤”來(lái)說(shuō)，首先是裝備了包括營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、支付等功能各異的先進(jìn)武器，金融供需雙方的信息溝通更具有對(duì)等性，更重要的還在于被整合進(jìn)或這家或那家的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈，在設(shè)備和生態(tài)的賦能下完成了從流程到形態(tài)的轉(zhuǎn)型，進(jìn)而有了能與金融對(duì)話的基礎(chǔ)。

其次是“敢貸”：不敢貸深層次上反映的是風(fēng)險(xiǎn)和收益不匹配的問(wèn)題?！奥愤厰偂笔加谥Ц稑I(yè)務(wù)的進(jìn)化不僅解決了信息不對(duì)稱帶來(lái)的“不能貸”問(wèn)題，進(jìn)一步來(lái)說(shuō)，這些實(shí)現(xiàn)了華麗轉(zhuǎn)身的小微企業(yè)不但可以使其業(yè)務(wù)流、信息流、資金流對(duì)金融機(jī)構(gòu)可見、可預(yù)期，還可以透過(guò)其自身的信息化而承接更多安全工具和監(jiān)控手段，金融機(jī)構(gòu)不僅能對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià)，更能個(gè)性化地“按需定價(jià)”，最后實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配。

最后是“愿貸”：對(duì)小微金融服務(wù)商業(yè)可持續(xù)性的擔(dān)憂引發(fā)了“不愿貸”的問(wèn)題，然而時(shí)過(guò)境遷，步入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生態(tài)而可在“數(shù)目字上管理”的小微企業(yè)既是信貸業(yè)務(wù)的VIP，也是資本市場(chǎng)的弄潮兒，同時(shí)還會(huì)享受更多的保險(xiǎn)服務(wù)。有了廣闊光明的變現(xiàn)前景，有了其他業(yè)態(tài)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，本來(lái)就利潤(rùn)相對(duì)較高的小微企業(yè)服務(wù)勢(shì)必成為行業(yè)爭(zhēng)搶的“藍(lán)海”。

第三個(gè)熱詞——《商業(yè)銀行擔(dān)保物基本信息描述規(guī)范》

如果不是一位長(zhǎng)期浸潤(rùn)且全程參與的兄長(zhǎng)推薦，筆者甚至都不會(huì)注意到上述規(guī)范的面世。確實(shí)，對(duì)于業(yè)務(wù)人員來(lái)說(shuō)，它太偏技術(shù)，而對(duì)于技術(shù)人員來(lái)說(shuō)，它太偏業(yè)務(wù)，不過(guò)，這個(gè)《規(guī)范》及其超高規(guī)格的發(fā)布儀式所代表的趨勢(shì)，卻準(zhǔn)確地折射了金融科技服務(wù)小微企業(yè)的破題之道：

從能力角度看，應(yīng)由營(yíng)銷能力創(chuàng)新為產(chǎn)品能力。在金融科技服務(wù)小微的上半場(chǎng)，營(yíng)銷能力是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主流利器：其表面上是依托于互聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備的渠道革命，實(shí)質(zhì)上則是對(duì)長(zhǎng)尾客戶的服務(wù)開發(fā)，客觀看來(lái)在解決金融服務(wù)的觸達(dá)性問(wèn)題上確實(shí)發(fā)揮了不可替代的作用。不過(guò)，營(yíng)銷本身不直接產(chǎn)生價(jià)值，而是促成價(jià)值向優(yōu)勢(shì)主體的轉(zhuǎn)移，因此營(yíng)銷能力的單兵作戰(zhàn)并沒(méi)有較好解決小微金融服務(wù)的適當(dāng)性、風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配性以及商業(yè)的可持續(xù)性等根本難題。另外，對(duì)營(yíng)銷能力的過(guò)度倚重，片面追求快捷，一方面造就了服務(wù)冗余（超出客戶需求過(guò)度營(yíng)銷），另一方面又滋生了風(fēng)險(xiǎn)隱患（如道德風(fēng)險(xiǎn)等），還帶來(lái)了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、增加同業(yè)摩擦成本、削減行業(yè)整體效率等消極后果。對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，在“開放銀行”語(yǔ)境下片面強(qiáng)調(diào)營(yíng)銷還將會(huì)使其基于金融產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)淹沒(méi)于渠道營(yíng)銷的同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)中。對(duì)全行業(yè)來(lái)說(shuō)，小微服務(wù)上述難題的解決從根本上還是需要基于數(shù)據(jù)信息、計(jì)算能力和渠道建設(shè)的產(chǎn)品能力進(jìn)化，并以其為樞紐帶動(dòng)風(fēng)控、運(yùn)營(yíng)、計(jì)價(jià)等金融核心能力的發(fā)展。

從生態(tài)角度看，應(yīng)由閉關(guān)自守進(jìn)化為門戶開放?；陬I(lǐng)先的生態(tài)優(yōu)勢(shì)和公司的母體支持，互聯(lián)網(wǎng)銀行們大多在創(chuàng)造性使用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)成果的基礎(chǔ)上，通過(guò)借鑒海外經(jīng)驗(yàn)和本地經(jīng)營(yíng)探索，形成了一套有別于傳統(tǒng)金融風(fēng)控理論、方法和工具的以敏捷、精準(zhǔn)、動(dòng)態(tài)、全息為主要特征的風(fēng)控體系。比如，網(wǎng)商銀行就依托于其自有和合作平臺(tái)豐厚的數(shù)據(jù)積累，及其在此基礎(chǔ)上形成的數(shù)千個(gè)風(fēng)控的測(cè)試、數(shù)百個(gè)風(fēng)控的模型和10萬(wàn)以上的指標(biāo)，能夠做出毫秒級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)判斷?？墒?，網(wǎng)商銀行畢竟只有一家，不管是技術(shù)還是資金，總有其服務(wù)的限度，并且隨著小微企業(yè)的發(fā)展，長(zhǎng)大后的他們肯定會(huì)越來(lái)越青睞資金大額、廉價(jià)且穩(wěn)定的“工農(nóng)中建”。站在目的實(shí)現(xiàn)和行業(yè)公益角度，為更好地服務(wù)小微，建議傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和金融科技企業(yè)放棄“門戶之見”，開放金融科技風(fēng)控能力，通過(guò)資金和技術(shù)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，為更多的小微客戶提供更好的服務(wù)。

從社會(huì)角度看，應(yīng)由“頭痛醫(yī)頭”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皹?biāo)本兼治”。如前所述，服務(wù)小微需要小微企業(yè)自己的數(shù)字進(jìn)化，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)嵌入現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)版圖而使金融工具得以觸達(dá)并服務(wù)適當(dāng)。在這個(gè)過(guò)程中，重點(diǎn)不是企業(yè)的單點(diǎn)發(fā)展，而是產(chǎn)業(yè)鏈、生態(tài)圈這種“線”“面”級(jí)別的進(jìn)化，小微金融服務(wù)因而也就成為一項(xiàng)帶有社會(huì)公益色彩的事業(yè)，但同時(shí)需要商業(yè)的邏輯性和可持續(xù)。在這方面，《商業(yè)銀行擔(dān)保物基本信息描述規(guī)范》就給我們開了一個(gè)好頭，未來(lái)監(jiān)管政策、行業(yè)自律的重點(diǎn)應(yīng)該集中于為業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展提供制度公共產(chǎn)品和信息基礎(chǔ)設(shè)施，特別是彌補(bǔ)商業(yè)在公有領(lǐng)域的短板，以公益的目的推動(dòng)作為服務(wù)對(duì)象的小微企業(yè)的數(shù)字化改造，同時(shí)組織對(duì)其經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有針對(duì)性的金融知識(shí)教育，降低金融科技服務(wù)小微的成本門檻。

最后的絮語(yǔ)——“金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革”

隨著頂層設(shè)計(jì)的逐步明朗，金融領(lǐng)域的供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革如期而至。對(duì)標(biāo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)例如鋼鐵領(lǐng)域的供給側(cè)改革，人們會(huì)想當(dāng)然地理解為價(jià)格戰(zhàn)之后規(guī)模上的大吃小。不過(guò)這只是表象，在其背后供給側(cè)改革的目的則在于淘汰落后產(chǎn)能、提高生產(chǎn)效率、優(yōu)化資源配置，金融也概莫能外。只是由于其自身和環(huán)境的復(fù)雜性，金融領(lǐng)域的淘汰賽將不會(huì)以價(jià)格戰(zhàn)的形式定于一尊。相較于此，通過(guò)在諸如小微金融服務(wù)等關(guān)鍵領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，繼而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式和組織結(jié)構(gòu)的進(jìn)化，最后將停止發(fā)育拒絕成長(zhǎng)的市場(chǎng)個(gè)體淘汰出局可能是更為可行的方式。而在此過(guò)程中，金融科技特別是其設(shè)計(jì)產(chǎn)品、升級(jí)風(fēng)控的能力將成為勝負(fù)手和殺手锏。

最后，還是以丘吉爾的一句名言作為結(jié)尾：

堅(jiān)持下去，并不是我們真的足夠堅(jiān)強(qiáng)，而是我們別無(wú)選擇。