黑龍江省糧食信息和技術(shù)中心 陳子剛 傘學(xué)龍

2018年玉米市場(chǎng)化改革進(jìn)一步深入，黑龍江省玉米市場(chǎng)化購(gòu)銷特征趨于顯現(xiàn)，供給側(cè)改革措施不斷落地，玉米去庫(kù)存明顯提速，玉米市場(chǎng)價(jià)格重心持續(xù)上移。但年中市場(chǎng)節(jié)奏多變，臨儲(chǔ)拍賣、干旱減產(chǎn)炒作、非洲豬瘟疫情、中美貿(mào)易摩擦、生產(chǎn)者補(bǔ)貼大幅降低、基層嚴(yán)重惜售等影響因素輪番上陣，使我省2018年玉米市場(chǎng)呈現(xiàn)出震蕩上揚(yáng)的年度行情。

一、玉米生產(chǎn)情況

2018年，黑龍江省農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革繼續(xù)推進(jìn)，鼓勵(lì)大豆與玉米的輪作以及水改旱。但在國(guó)家生產(chǎn)者補(bǔ)貼及2017年玉米價(jià)格持續(xù)走高的刺激下，農(nóng)戶種植玉米積極性提升，2018年全省玉米種植面積保持恢復(fù)性增長(zhǎng)，但由于玉米生長(zhǎng)期間我省部分產(chǎn)區(qū)干旱情況比較嚴(yán)重，導(dǎo)致玉米單產(chǎn)數(shù)量略有下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局黑龍江調(diào)查總隊(duì)數(shù)據(jù)顯示，2018年黑龍江省玉米產(chǎn)量3982萬(wàn)噸，約占全國(guó)總產(chǎn)量15.5%，玉米播種面積6316.8萬(wàn)畝，約占全國(guó)玉米播種面積15%左右。

表1：2014～2018年黑龍江省玉米生產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)表 單位：萬(wàn)畝、萬(wàn)噸、斤/畝

二、玉米價(jià)格波動(dòng)情況

回顧2018年度我省玉米市場(chǎng)走勢(shì)，年初起，承接2017年秋糧上市價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)的態(tài)勢(shì)，購(gòu)銷價(jià)格呈階梯式上漲，在三月份達(dá)到一個(gè)高峰；而隨著4月份國(guó)家臨儲(chǔ)玉米開拍，市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)寬松，價(jià)格逐步回落，8月份非洲豬瘟疫情爆發(fā)，養(yǎng)殖戶生豬出欄積極性較高，玉米飼料消費(fèi)需求降低，現(xiàn)貨價(jià)格逐步探底；春播期間，因不利天氣頻繁發(fā)，導(dǎo)致我省玉米產(chǎn)區(qū)補(bǔ)苗、改種現(xiàn)象增多，因而導(dǎo)致秋季新糧上市日期推遲，新糧供應(yīng)偏緊，農(nóng)民惜售情緒較濃，推動(dòng)價(jià)格再次直線上漲，在年底到達(dá)到了價(jià)格的最高點(diǎn)，按照2018年玉米市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)可以分為以下幾個(gè)階段：

圖1：2017～2018年黑龍江省玉米市場(chǎng)平均價(jià)走勢(shì)圖 單位：元/噸

第一階段（1月～3月）多方主體搶收，提振玉米現(xiàn)貨價(jià)格上漲。

2018年元旦過后，我省玉米深加工企業(yè)逐漸進(jìn)入春節(jié)前集中備貨期，市場(chǎng)購(gòu)銷相對(duì)活躍，農(nóng)戶售糧積極性較高，貿(mào)易商走貨心態(tài)較強(qiáng)，省內(nèi)基層余糧漸少，加上我省部分地區(qū)中儲(chǔ)糧直屬庫(kù)輪換玉米收購(gòu)工作尚未結(jié)束，且維持之前高價(jià)收購(gòu)，另外由于船運(yùn)費(fèi)、鐵路運(yùn)費(fèi)的下調(diào)，我省玉米外流量激增，導(dǎo)致市場(chǎng)主體搶糧現(xiàn)象愈來愈濃，推動(dòng)玉米價(jià)格持續(xù)攀升。2月份中上旬我國(guó)傳統(tǒng)春節(jié)，省內(nèi)部分加工企業(yè)面臨放假，大多進(jìn)入停收期，市場(chǎng)購(gòu)銷基本停滯，行情以平穩(wěn)調(diào)整為主；而2月下旬至3月初，春節(jié)假期過后我省玉米市場(chǎng)購(gòu)銷逐漸恢復(fù)，用糧企業(yè)也陸續(xù)啟動(dòng)玉米收購(gòu)工作，但由于基層農(nóng)戶余糧水平偏低、且尚未展開銷售，加上大部分地區(qū)迎來暴雪天氣，導(dǎo)致上量節(jié)奏趨于緩慢，實(shí)際各廠門到貨數(shù)量均不理想，為維持正常生產(chǎn)，及時(shí)補(bǔ)充庫(kù)存的缺口，只能采取繼續(xù)上調(diào)收購(gòu)價(jià)格來刺激上量，另外，3月中下旬吉林、黑龍江玉米加工補(bǔ)貼政策出臺(tái)，分別對(duì)實(shí)際收購(gòu)加工消耗的2017年產(chǎn)省內(nèi)玉米每噸給予100元、150元補(bǔ)貼，導(dǎo)致部分貿(mào)易商惜售看漲情緒增加，階段性玉米供應(yīng)偏少，提振玉米市場(chǎng)價(jià)格上漲，至3月末漲至1598元/噸，較年初上漲66元/噸，漲幅4.1%；同比上漲345元/噸，漲幅27.53%。

第二階段（4月～7月）臨儲(chǔ)玉米持續(xù)投放市場(chǎng)，供應(yīng)寬松價(jià)格下滑。

進(jìn)入4月份，國(guó)家臨儲(chǔ)玉米拍賣全面開啟，由于拍賣底價(jià)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)價(jià)格，不足1500元/噸的成交均價(jià)使陳糧較2017年產(chǎn)玉米"性價(jià)比"突出，且每周投放近700萬(wàn)噸，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)造成較大沖擊。另外，4月末我省玉米加工補(bǔ)貼收購(gòu)期結(jié)束，深加工企業(yè)庫(kù)存充裕，收購(gòu)心態(tài)轉(zhuǎn)弱，大多以隨用隨采為主，5月份之后臨儲(chǔ)每周供應(yīng)更是增加到800萬(wàn)噸，市場(chǎng)壓力進(jìn)一步加大，玉米現(xiàn)貨價(jià)格逐步向臨儲(chǔ)拍賣糧出庫(kù)價(jià)靠攏，隨著7月份臨儲(chǔ)玉米出庫(kù)量增大，市場(chǎng)玉米供應(yīng)量充足，下游企業(yè)采購(gòu)積極性不高，玉米價(jià)格偏弱運(yùn)行，3個(gè)月間我省玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌68元/噸，至1530元/噸，跌幅約為4.3%。

第三階段（8月～10月）東北部分地區(qū)干旱，玉米價(jià)格緩慢上行。

進(jìn)入8月份，我國(guó)部分地區(qū)出現(xiàn)非洲豬瘟疫情，并逐步開始擴(kuò)散，市場(chǎng)開始對(duì)后期飼用玉米消費(fèi)持謹(jǐn)慎態(tài)度。但由于遼寧大部、吉林部分地區(qū)持續(xù)干旱，東北地區(qū)新玉米收割進(jìn)度推后，市場(chǎng)對(duì)于玉米減產(chǎn)的預(yù)期逐漸升溫。同時(shí)，受我省玉米加工產(chǎn)業(yè)布局不斷落地，玉米就地轉(zhuǎn)化消化預(yù)期增強(qiáng)，9月下旬我省2018年產(chǎn)新季玉米開始陸續(xù)少量上市后，市場(chǎng)主體擔(dān)憂未來產(chǎn)需缺口放大，市場(chǎng)囤貨熱情高漲，貿(mào)易商入市較為積極，支撐玉米開稱后價(jià)格上揚(yáng)。據(jù)了解，我省新季玉米開秤價(jià)格普遍較去年高50-100元/噸。但由于10月份我省臨儲(chǔ)玉米依舊持續(xù)投放市場(chǎng)，企業(yè)及貿(mào)易商對(duì)政策性低價(jià)玉米參拍積極性不減，從而抑制新玉米價(jià)格的大幅上漲。

表2：2018年?yáng)|北地區(qū)玉米開秤價(jià)格對(duì)比表 單位：元/斤

第四階段（11月～12月）種植補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)大幅下調(diào)，農(nóng)民惜售，價(jià)格上漲。

11月初按照“為切實(shí)保障玉米和大豆生產(chǎn)者種植合理收益，促進(jìn)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整”政策，我省啟動(dòng)2018年玉米和大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼資金發(fā)放工作，其中，玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為合法種植面積25元/畝，較上年大幅減少108.46元/畝。受玉米種植成本偏高，補(bǔ)貼遠(yuǎn)低于預(yù)期的影響，農(nóng)戶挺價(jià)惜售情緒漸濃。同時(shí)，受遼寧、吉林減產(chǎn)、上市拖后及國(guó)家有權(quán)威市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2019年玉米市場(chǎng)供需偏緊的利多消息的推動(dòng)，貿(mào)易商采購(gòu)積極性較高，提振我省玉米現(xiàn)貨價(jià)格大幅上揚(yáng)，11月底至12月上旬省內(nèi)部分地區(qū)玉米價(jià)格一度漲至1700元/噸以上，后受到玉米加工企業(yè)因前期拍賣糧庫(kù)存依然較高，收購(gòu)不積極，加上中美貿(mào)易談判趨緩及非洲豬瘟疫情繼續(xù)擴(kuò)散降低了消費(fèi)預(yù)期，省內(nèi)玉米價(jià)格持續(xù)回落。到月底時(shí)，省內(nèi)收購(gòu)價(jià)格維持在1650元/噸，同比漲11.4%,12月平均收購(gòu)價(jià)1658元/噸，較上年增加214元/噸。

三、國(guó)家政策性糧拍賣情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自今年4月12日國(guó)家臨儲(chǔ)玉米開始拍賣至10月26日，29周累計(jì)投放臨儲(chǔ)玉米21988萬(wàn)噸，同比增加13372萬(wàn)噸；實(shí)際成交量10012萬(wàn)噸，同比增加4970萬(wàn)噸；其中，我省臨儲(chǔ)玉米累計(jì)投放11561.91萬(wàn)噸，同比增加7574.02萬(wàn)噸；實(shí)際成交3725.74萬(wàn)噸，同比2427.52萬(wàn)噸。

四、玉米供需面分析

國(guó)家糧油信息中心預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2018年度我國(guó)玉米年度總消費(fèi)量為27790萬(wàn)噸，同比增加2023萬(wàn)噸，增幅7.8%。其中，2018年度飼料消費(fèi)為18500萬(wàn)噸，同比增加1500萬(wàn)噸，增幅8.8%；2018年度工業(yè)消費(fèi)為7300萬(wàn)噸，同比增加500萬(wàn)噸，增幅7.4%。

1.豬瘟疫情影響玉米飼用消費(fèi)持續(xù)降低

自2018年8月3日遼寧沈陽(yáng)確診首例非洲豬瘟疫情以來，非洲豬瘟疫情在中國(guó)快速蔓延，其中，遼寧錦州北鎮(zhèn)市、北京通州區(qū)、福建省三明市尤溪縣和黑龍江省綏化市明水縣這四起被通報(bào)感染非洲豬瘟的均是萬(wàn)頭豬場(chǎng)，而黑龍江明水縣的疫情也是國(guó)內(nèi)迄今為止規(guī)模最大的一起，存欄73000頭，發(fā)病4686頭、死亡3766頭，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2018年生豬存欄42817萬(wàn)頭，比上年下降3.0%；生豬出欄69382萬(wàn)頭，下降1.2%。豬瘟疫情蔓延導(dǎo)致生豬存欄下降的影響，快速向上游飼料原料行業(yè)傳遞，一方面，豬料消費(fèi)大幅下降，市場(chǎng)預(yù)期2018/19年度豬料消費(fèi)減幅可能達(dá)到30%，影響玉米消費(fèi)大約在2000-2400萬(wàn)噸;另一方面，飼料養(yǎng)殖行業(yè)悲觀預(yù)期持續(xù)，導(dǎo)致用糧企業(yè)原料庫(kù)存水平大幅下降。

圖2：2011～2018年國(guó)內(nèi)生豬存欄量及出欄量對(duì)比統(tǒng)計(jì)表 單位：萬(wàn)頭

2.玉米加工產(chǎn)能擴(kuò)張，支撐玉米消費(fèi)

工業(yè)消費(fèi)是玉米的第二大消費(fèi)，占據(jù)了25%，全國(guó)玉米深加工消耗玉米量大體在7000多萬(wàn)噸，玉米深加工主要包括淀粉加工（占比68%）和酒精加工（16%），其次是味精、檸檬酸、賴氨酸和蘇氨酸等。玉米價(jià)格市場(chǎng)化后，玉米深加工企業(yè)在東北主產(chǎn)區(qū)轉(zhuǎn)移和新建產(chǎn)能，加工能力顯著提升。國(guó)家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示：全國(guó)在2017年和2018年兩年建成2600萬(wàn)噸以上的玉米加工能力；2017年底之前，全國(guó)玉米加工轉(zhuǎn)化能力增加近600萬(wàn)噸，2018年年末計(jì)劃新增近2100萬(wàn)噸，主要集中在黑龍江地區(qū)。

圖3：全國(guó)玉米深加工項(xiàng)目占比圖

3.鐵路外運(yùn)情況

2018年我省玉米鐵路外運(yùn)情況受季節(jié)性調(diào)整影響較大，年初春運(yùn)鐵路運(yùn)力緊張，玉米外運(yùn)量大幅縮減；6月份華北地區(qū)麥?zhǔn)臻_始，當(dāng)?shù)胤e極出售玉米為小麥騰倉(cāng)，導(dǎo)致我省玉米外運(yùn)量減少；7月份兩湖、四川、廣西等地春玉米陸續(xù)上市，導(dǎo)致我省玉米外運(yùn)量有所減少；但從全年鐵路外運(yùn)情況來看，由于東北地區(qū)玉米減產(chǎn)及中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)影響，玉米替代谷物進(jìn)口數(shù)量降低，而我省玉米質(zhì)量相對(duì)較好且產(chǎn)量穩(wěn)定，不少外省企業(yè)到我省采購(gòu)玉米，支撐我省2018年玉米外運(yùn)量整體好于上年。

圖4：2017、2018年黑龍江省玉米鐵路外運(yùn)情況 單位：萬(wàn)噸

五、進(jìn)口替代谷物分析

2018年我國(guó)進(jìn)口谷物明顯減少，維持1894萬(wàn)噸左右，較去年減少515萬(wàn)噸左右。其中，2018年玉米進(jìn)口出現(xiàn)反彈，玉米進(jìn)口總量352萬(wàn)噸，較去年同期增加115.4萬(wàn)噸，但受玉米進(jìn)口配額和中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅影響，玉米進(jìn)口量增長(zhǎng)有限，并且352萬(wàn)噸的進(jìn)口量相較于國(guó)內(nèi)2億噸以上的玉米消費(fèi)量而言占比較小，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)影響非常有限。DDGS進(jìn)口總量14.79萬(wàn)噸，在全球高粱減產(chǎn)的大環(huán)境下，中國(guó)高粱進(jìn)口數(shù)量出現(xiàn)下滑，進(jìn)口高粱365萬(wàn)噸，較去年同期下降141萬(wàn)噸，降幅27.87%。大麥進(jìn)口總量682萬(wàn)噸，較去年同期下降了204萬(wàn)噸，降幅23%；木薯進(jìn)口總量480萬(wàn)噸，較去年同期下降了333萬(wàn)噸，降幅41%。

圖5：2014～2018年飼料谷物進(jìn)口量 單位：萬(wàn)噸

六、玉米與大豆的比價(jià)關(guān)系

1.玉米種植收益

受2017年玉米價(jià)格偏高影響，2018年我省旱田土地流轉(zhuǎn)費(fèi)整體呈上漲趨勢(shì)，玉米種植直接成本382元/畝，較2017年增加28元/畝；土地流轉(zhuǎn)費(fèi)346元/畝，較2017年增加31元/畝；單產(chǎn)1028斤/畝，較2017年減少14斤/畝。若按開秤初期玉米市場(chǎng)潮糧平均價(jià)0.65元/斤計(jì)算，自有地種植玉米收益為286元/畝，較上年同期增加47元/畝；加上25元補(bǔ)貼后，收益為311元/畝，較上年同期減少61元/畝。租地種植玉米收益為-60元/畝，較上年同期減少36元/畝；加上25元補(bǔ)貼后，收益為-35元/畝，較上年同期減少92元/畝。

2.大豆種植收益

2018年大豆種植直接成本250元/畝，較2017年增加19元/畝；土地流轉(zhuǎn)費(fèi)358元/畝，較2017年增加46元/畝；單產(chǎn)277斤/畝，較2017年減少4斤/畝。若按開秤初期大豆市場(chǎng)平均價(jià)1.70元/斤計(jì)算，自有地種植大豆收益為221元/畝，較上年同期減少43元/畝；加上320元補(bǔ)貼后，收益為541元/畝，較上年同期增加104元/畝。租地種植大豆收益為-137元/畝，較上年同期減少89元/畝；加上320元補(bǔ)貼后，收益為183元/畝，較上年同期增加58元/畝。

通過對(duì)比看，2018年，如果是自主土地種植，大豆種植收益比玉米多230元/畝，收益比約為54：31；如果是租種流轉(zhuǎn)土地，大豆種植收益比玉米多218元/畝，收益比為183：35。

七、玉米加工政策

國(guó)家鼓勵(lì)燃料乙醇行業(yè)發(fā)展，2018年8月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定有序擴(kuò)大車用乙醇汽油推廣使用，除黑龍江、吉林、遼寧等11個(gè)試點(diǎn)省份外，2019年將進(jìn)一步在北京、天津、河北等15個(gè)省份推廣，到2020年，全國(guó)范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車用乙醇汽油全覆蓋。據(jù)國(guó)家糧油信息中心數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)現(xiàn)有燃料乙醇產(chǎn)能為322萬(wàn)噸，比上年增加75萬(wàn)噸，其中玉米燃料乙醇產(chǎn)能270萬(wàn)噸，比上年增加60萬(wàn)噸。玉米深加工補(bǔ)貼力度下降黑、吉兩省降低深加工企業(yè)收購(gòu)補(bǔ)貼，并縮短補(bǔ)貼期限。3月16日、23日，吉林公布了飼料及深加工企業(yè)收購(gòu)2017年產(chǎn)玉米的補(bǔ)貼政策，實(shí)際收購(gòu)加工消耗的2017年省內(nèi)新產(chǎn)玉米每噸給予100元/噸收購(gòu)補(bǔ)貼。補(bǔ)貼對(duì)象為2018年3月15日至2018年4月30日期間收購(gòu)入庫(kù)且2018年6月30日前加工完成的省內(nèi)產(chǎn)新玉米。黑龍江每噸給予150元/噸收購(gòu)補(bǔ)貼，補(bǔ)貼對(duì)象為2018年3月23日至2018年4月30日期間收購(gòu)入庫(kù)且2018年6月30日前加工完成的省內(nèi)產(chǎn)新玉米。

1.玉米加工產(chǎn)業(yè)布局

2018年全省玉米深加工能力已經(jīng)達(dá)到2000萬(wàn)噸。目前，玉米深加工已成為消化糧食存量、解決農(nóng)民賣糧難、穩(wěn)定玉米市場(chǎng)價(jià)格的重要渠道。近年來，一大批國(guó)內(nèi)大型企業(yè)集團(tuán)投資建設(shè)玉米深加工項(xiàng)目，目光放眼黑龍江，多家新落戶企業(yè)達(dá)產(chǎn)達(dá)效，形成產(chǎn)業(yè)化集群。

2.黑龍江玉米深加工在建及投產(chǎn)項(xiàng)目

黑龍江2018年下半年酒精和淀粉新加工項(xiàng)目還在陸續(xù)投產(chǎn)，北安、富錦象嶼的玉米淀粉開工率都可以達(dá)到100%，2018年玉米新增消費(fèi)仍主要集中在酒精、淀粉等玉米深加工行業(yè)。

八、2019年玉米走勢(shì)分析

展望2019年，市場(chǎng)化程度必將進(jìn)一步提高，市場(chǎng)因素對(duì)玉米價(jià)格走勢(shì)的影響將更加顯著，市場(chǎng)各方仍舊會(huì)圍繞臨儲(chǔ)拍賣、新糧種植、種植季天氣、收獲季天氣、中美貿(mào)易談判等因素炒作，玉米多空雙方斗爭(zhēng)勢(shì)必更加激烈，價(jià)格漲落可能更加頻繁。供應(yīng)方面，政策引導(dǎo)和利潤(rùn)驅(qū)使相互制約，年度種植面積有望持平，在沒有大范圍、長(zhǎng)周期不利天氣的影響下，年度供應(yīng)量預(yù)計(jì)與2018年持平；需求端，飼料行業(yè)增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)放緩，雖然深加工需求方面依然會(huì)保持慣性增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)幅度可能不如往年，因此年度玉米消費(fèi)增長(zhǎng)速度下降的可能性較大；進(jìn)口玉米及替代品受政策影響，不確定性較大，目前分析可能會(huì)有所增多，但影響有限；臨儲(chǔ)方面，所剩庫(kù)存已經(jīng)下降到不及2018年全年成交量的水平，因此2019年很有可能通過推遲起拍時(shí)間、降低投放頻率、降低單次供應(yīng)量、提高底價(jià)等方式延緩供應(yīng)，這也是多頭最重要的看漲預(yù)期。預(yù)計(jì)2019年玉米價(jià)格將以高位震蕩為主，市場(chǎng)參與主體對(duì)于短期節(jié)奏的把握將成為影響收益的關(guān)鍵因素。有消息稱，為深入推進(jìn)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)米豆合理輪作，調(diào)動(dòng)農(nóng)民種糧積極性，保障農(nóng)民種植玉米和大豆的基本收益，2019年，黑龍江省將繼續(xù)實(shí)行玉米、大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策，在上年基礎(chǔ)上適當(dāng)提高玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝高于玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼200元以上，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝不高于270元左右，由此推算，玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼應(yīng)在每畝25-70元之間。根據(jù)玉米和大豆的種植收益比較，如果大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼每畝高于玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼200元以上的話，農(nóng)戶種植大豆的積極性將顯著提高，玉米種植面積或?qū)⒖s減。