■沈紅麗

正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的二元金融結(jié)構(gòu)是我國(guó)農(nóng)村金融體制的主要特征。本文從演化博弈視角分析農(nóng)村二元金融制度變遷，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：我國(guó)農(nóng)村二元金融制度變遷是強(qiáng)制性與誘致性相結(jié)合的過(guò)程，遵循“路徑依賴(lài)”與“適應(yīng)性選擇”的演化原則；當(dāng)二者相互合作時(shí)，達(dá)到帕累托最優(yōu)均衡狀態(tài)；變遷過(guò)程受到二者合作時(shí)的初始投入成本、獲得的超額收益以及單獨(dú)一方選擇競(jìng)爭(zhēng)行為時(shí)的收益或損失等影響，還受到諸如農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)家對(duì)“三農(nóng)”的政策導(dǎo)向等外部因素影響。因此，要完善我國(guó)農(nóng)村二元金融制度，必須根據(jù)內(nèi)生性金融需求采取自下而上的農(nóng)村金融制度創(chuàng)新，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有序、合作共贏、多元化、廣覆蓋的新型農(nóng)村金融體系，同時(shí)健全合理的激勵(lì)與約束機(jī)制。

一、我國(guó)農(nóng)村二元金融制度的演進(jìn)路徑

“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”，社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施都離不開(kāi)農(nóng)村金融的有效支持。然而，大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)普遍受到信貸約束，處于金融抑制狀態(tài)（Mckinnon，1973），農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的信貸需求難以從正規(guī)金融市場(chǎng)獲得，不得不依靠利率較高的非正規(guī)金融。正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存的“農(nóng)村二元金融結(jié)構(gòu)”是發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村金融體系的一個(gè)重要特征，在發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)中引起了廣泛關(guān)注（Hoff&Stiglitz，1990）。

在我國(guó)農(nóng)村，盡管正規(guī)金融發(fā)展迅速，但非正規(guī)借貸依然是農(nóng)戶(hù)融資的主要來(lái)源（何廣文等，2017）。我國(guó)農(nóng)村二元金融制度變遷是一個(gè)復(fù)雜的動(dòng)態(tài)的過(guò)程，其路徑演化及未來(lái)發(fā)展走向直接影響著“三農(nóng)”問(wèn)題的解決以及“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”的實(shí)施。自1978年以來(lái)我國(guó)農(nóng)村二元金融制度演化大致經(jīng)歷了以下四個(gè)階段：

（一）1979～1992年：多元農(nóng)村金融體系

此階段我國(guó)農(nóng)村金融體系以“農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主導(dǎo)，其他金融機(jī)構(gòu)和融資方式為補(bǔ)充”。1978年以來(lái)，隨著家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制的普遍實(shí)行，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主體由農(nóng)戶(hù)、企業(yè)和經(jīng)濟(jì)合作組織構(gòu)成。日益強(qiáng)烈的農(nóng)村內(nèi)部融資需求催生了農(nóng)村金融制度改革。1979年，我國(guó)恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，并大力發(fā)展農(nóng)村信貸，將農(nóng)村信用社作為其基層機(jī)構(gòu)。此后，對(duì)恢復(fù)后的農(nóng)業(yè)銀行提出“企業(yè)化”口號(hào)和商業(yè)化改革，貸款對(duì)象也由以集體為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐赞r(nóng)戶(hù)為主。農(nóng)村信用社作為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，正式具備了“官辦”的屬性。由于農(nóng)村信用社體制僵化、效率低下，國(guó)家于1984年對(duì)農(nóng)村信用社實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧改制，加大了農(nóng)村貸款的投入力度。

在農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的政策性功能逐步弱化和金融約束廣泛存在的背景下，親友及民間借貸迅速發(fā)展，其性質(zhì)由互助到商業(yè)，存在的形式由隱蔽到半公開(kāi)和公開(kāi)，利息由無(wú)息到低息和高息，規(guī)模由少到多，借貸用途由生活性到生產(chǎn)性。此時(shí)的非正規(guī)金融作為正規(guī)金融的補(bǔ)充，極大滿(mǎn)足了農(nóng)村的融資需求。1992年，隨著改革開(kāi)放的深入，農(nóng)村合作基金會(huì)得到迅猛發(fā)展，由此也引發(fā)了借貸糾紛、資金投放非農(nóng)化、金融風(fēng)險(xiǎn)增加、經(jīng)營(yíng)效益下滑等一系列問(wèn)題。

（二）1993～2003年：政策性、商業(yè)性和合作性金融分工協(xié)作的農(nóng)村正規(guī)金融體系

在1992年以后農(nóng)村非正規(guī)金融風(fēng)險(xiǎn)急劇上升的背景下，1993年，國(guó)家整頓了金融秩序，農(nóng)村非正規(guī)金融制度環(huán)境變得嚴(yán)峻起來(lái)。1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)之后，中央政府開(kāi)始系統(tǒng)清理整頓各類(lèi)基金會(huì)、互助會(huì)等機(jī)構(gòu)，取締了非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。1999年正式宣布全國(guó)統(tǒng)一取締農(nóng)村合作基金會(huì)，禁止開(kāi)辦私人錢(qián)莊等，極大地限制了非正規(guī)金融的發(fā)展。國(guó)家對(duì)非正規(guī)金融的整理整頓使得非正規(guī)金融被迫轉(zhuǎn)入地下經(jīng)營(yíng)。這一時(shí)期農(nóng)村的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)也發(fā)生了根本變化。1993年，政策性金融機(jī)構(gòu)——中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開(kāi)始向國(guó)有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變，結(jié)束了對(duì)農(nóng)村信用社的管理。農(nóng)村信用社成為了獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)并開(kāi)始推廣小額信貸試點(diǎn)。加強(qiáng)農(nóng)村信用社管理體制和產(chǎn)權(quán)制度成為改革重點(diǎn)，逐步形成農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主體的政策性、商業(yè)性和合作性金融分工協(xié)作的農(nóng)村正規(guī)金融體制格局和組織體系。

（三）2004～2012年：農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)并存的新格局

1998年以來(lái)，四大國(guó)有商業(yè)銀行從農(nóng)村大規(guī)模撤出，再加上1999年農(nóng)村合作基金會(huì)的取締，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)及農(nóng)村金融市場(chǎng)中，農(nóng)村信用社便成了壟斷者。但是農(nóng)村信用社規(guī)模較小，組織形式和業(yè)務(wù)單一，融資能力差。2004年我國(guó)宏觀調(diào)控措施逐步到位，農(nóng)村信用社已無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)村日益強(qiáng)烈的資金需求，非正規(guī)金融呈現(xiàn)復(fù)蘇之勢(shì)。從2004年開(kāi)始，中央一號(hào)文件先后強(qiáng)調(diào)建立多種所有制并存的金融組織，允許私有資本、社會(huì)資本及外資參股，規(guī)范了民間借貸，這也說(shuō)明政府越來(lái)越重視非正規(guī)金融的發(fā)展。

2004年我國(guó)農(nóng)村開(kāi)啟了“三農(nóng)”發(fā)展的新格局，在農(nóng)村金融領(lǐng)域國(guó)家推行了“金融新政”，鼓勵(lì)、支持社會(huì)資本和外資開(kāi)辦為“三農(nóng)”提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。2006年新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始建立和發(fā)展。此后，外資銀行、股份制銀行及民間私人貸款進(jìn)入或重返農(nóng)村金融市場(chǎng)，農(nóng)村金融形成了政策性、商業(yè)性、合作性金融相結(jié)合，各種金融機(jī)構(gòu)并存的新格局。農(nóng)村金融市場(chǎng)重現(xiàn)“二元金融結(jié)構(gòu)”，一定程度上緩解了“三農(nóng)”發(fā)展面臨的金融約束。

（四）2013年～至今：多層次、廣覆蓋和可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系

2013～2018年中央一號(hào)文件指出：要發(fā)展新型農(nóng)村合作金融組織，鼓勵(lì)各類(lèi)商業(yè)銀行創(chuàng)新“三農(nóng)”金融服務(wù)，提高農(nóng)村信用社資本實(shí)力和治理水平，提高村鎮(zhèn)銀行在農(nóng)村的覆蓋面，發(fā)展農(nóng)村資金互助組織，鼓勵(lì)地方多渠道籌集資金。十九大報(bào)告中“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”強(qiáng)調(diào)提高金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興能力和水平。這一時(shí)期，農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融在農(nóng)村金融市場(chǎng)中進(jìn)入和諧發(fā)展階段，二者構(gòu)成了多層次、共生共存的農(nóng)村金融服務(wù)體系。

由農(nóng)村二元金融制度變遷過(guò)程可以看出：第一，在我國(guó)農(nóng)村金融制度改革進(jìn)程中，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)自始至終都是重點(diǎn)；第二，國(guó)家對(duì)非正規(guī)金融的態(tài)度說(shuō)明非正規(guī)金融是不可或缺的重要部分，二者最終將共生合作，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；第三，我國(guó)農(nóng)村二元金融制度變遷過(guò)程既有外生的強(qiáng)制性制度變遷，又包含內(nèi)生的誘致性制度變遷。既有以正規(guī)金融為重點(diǎn)的“路徑依賴(lài)”特征，又遵循以提升效率為目的的“適應(yīng)性選擇”的演化原則。

二、演化博弈模型構(gòu)建

演化博弈理論起源于生物進(jìn)化論，整合了演化生物學(xué)與理性經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想，主要研究有限理性的群體間學(xué)習(xí)、模仿、改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程及其穩(wěn)定性（喬根·W·威布爾，2007）。該理論摒棄了傳統(tǒng)博弈理論完全理性的假設(shè)前提。因此，在分析時(shí)不同于傳統(tǒng)博弈的靜態(tài)均衡分析，其達(dá)到均衡的過(guò)程是不斷發(fā)展變化的動(dòng)態(tài)博弈過(guò)程。

（一）模型基本假設(shè)

1.在有限理性假設(shè)前提下，兩個(gè)參與主體分別是農(nóng)村正規(guī)金融（F）與非正規(guī)金融（I）。在給定條件下，兩個(gè)參與主體的目標(biāo)均是自身利益最大化。由于兩參與主體在資源水平、學(xué)習(xí)與適應(yīng)能力等方面存在差異，其策略選擇也不盡相同。但由于雙方在不斷地試探與學(xué)習(xí)，因此它們的策略是不斷調(diào)整的，直至達(dá)到各自利益最大化為止（胡黎明等，2017）。

2.正規(guī)金融與非正規(guī)金融的策略集合均為（合作，競(jìng)爭(zhēng)）。正規(guī)金融與非正規(guī)金融各自存在自身優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，如果雙方均選擇合作時(shí)，可將自身優(yōu)勢(shì)與對(duì)方優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)（Degryse et al.，2016）。如果雙方均選擇競(jìng)爭(zhēng)，則只能發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，盡量克服自身劣勢(shì)。假設(shè)正規(guī)金融分別以p1和1-p1的比例選擇合作與競(jìng)爭(zhēng)策略，非正規(guī)金融分別以p2和1-p2的比例選擇合作與競(jìng)爭(zhēng)策略。

（二）支付矩陣

1.影響雙方策略選擇的參數(shù)變量

合作博弈的收益狀況，分別用（RF，RI）表示正規(guī)金融與非正規(guī)金融在未合作之前獲得的基本收益。如果雙方合作，則可在資金、技術(shù)、信息等方面達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，便會(huì)產(chǎn)生超額收益，分別用△VF，△VI表示，超額收益總額△V=△VF+△VI（△VF≥0，△VI≥0）。雙方合作需要一定的初始成本投入，分別用CF，CI表示，總的初始投入成本C=CF+CI。只有雙方合作獲得的超額收益大于各自投入的成本時(shí)，才會(huì)選擇合作，即，△VF＞CF，△VI＞CI。此外，雙方在演化博弈過(guò)程中，未必會(huì)同時(shí)選擇合作或競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)其中一方選擇合作，另一方選擇競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，則選擇合作的一方必然遭受損失，分別設(shè)為L(zhǎng)F，LI。而選擇競(jìng)爭(zhēng)的一方肯定會(huì)獲得收益，對(duì)應(yīng)分別設(shè)為πF，πI。以上各因素對(duì)雙方策略選擇均會(huì)產(chǎn)生影響。

2.支付矩陣的構(gòu)建

根據(jù)以上參數(shù)變量分析，表1表示農(nóng)村正規(guī)金融和非正規(guī)金融在制度變遷中的2×2對(duì)稱(chēng)重復(fù)博弈所產(chǎn)生的支付矩陣。

表1 支付矩陣

（三）收益期望函數(shù)的構(gòu)建

根據(jù)支付矩陣可得正規(guī)金融與非正規(guī)金融的期望收益函數(shù)。

首先分析正規(guī)金融。當(dāng)采取合作策略時(shí)，其期望收益為：

因此，其混合策略的平均收益為：

接著分析非正規(guī)金融。當(dāng)采取合作策略時(shí)，其期望收益為：

因此，其混合策略的平均收益為：

（四）復(fù)制動(dòng)態(tài)方程的構(gòu)造

為了描述某一特定策略在一個(gè)種群中被采用的頻率，需要構(gòu)造動(dòng)態(tài)微分方程，如式（7）所示。

式（7）中，k表示不同的策略，K表示策略總數(shù)，xk表示某一種群采取策略k的比例，u（k，s）為采取策略k時(shí)的適應(yīng)度，u（s，s）為平均適應(yīng)度。根據(jù)以上分析，可知正規(guī)金融的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程為：

三、演化穩(wěn)定策略求解及其穩(wěn)定性分析

根據(jù)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程，采取某一策略的條件是選擇該策略的收益高于該群體的平均收益。當(dāng)條件滿(mǎn)足時(shí)，該策略才能增長(zhǎng)，策略的增長(zhǎng)率（復(fù)制動(dòng)態(tài)方程）大于零。根據(jù)復(fù)制動(dòng)態(tài)微分方程穩(wěn)定性及演化穩(wěn)定策略性質(zhì)可知，當(dāng)F（k0）=0且F′（k2）≤0時(shí)，則k0為演化穩(wěn)定策略。

Friedman（1998）提出可采用雅可比矩陣（n個(gè)n元函數(shù)的偏導(dǎo)數(shù)為元素的一種矩陣形式）的局部穩(wěn)定性分析策略穩(wěn)定性。將F（p1）、F（p2）分別對(duì)p1、p2求偏導(dǎo)，可得雅可比矩陣J為：

利用兩個(gè)復(fù)制動(dòng)態(tài)方程建立聯(lián)立方程組，令F（p1）=0，F(xiàn)（p2）=0，求解該博弈系統(tǒng)的5個(gè)局部均衡點(diǎn)為 ：N1（0，1），N2（0，1），N3（1，0），N4（1，1），N5），其中，為簡(jiǎn)化表達(dá)式，以下N點(diǎn)用N（a，a）表示，其中5512

（一）求解演化穩(wěn)定策略

當(dāng)某一策略同時(shí)滿(mǎn)足達(dá)到自身的均衡狀態(tài)以及在博弈方偶然偏離（即較小干擾）條件下仍具有穩(wěn)健性時(shí)，表明該策略是演化穩(wěn)定策略。對(duì)離散系統(tǒng)而言，“演化穩(wěn)定策略”滿(mǎn)足的條件是detJ＞0，且trJ＜0。當(dāng)trJ=0，該點(diǎn)為鞍點(diǎn)。將以上5個(gè)局部均衡點(diǎn)代入雅可比矩陣J中，可得各均衡點(diǎn)處雅克比矩陣的行列式與跡，如表2所示。

表2 各均衡點(diǎn)處的行列式與跡

因?yàn)镹5為系統(tǒng)演化區(qū)域內(nèi)一點(diǎn)，可知0＜＜1。進(jìn)而可得到：△VF-πF-CF＞0，△VI-πI-CI＞0。因此，各點(diǎn)的局部穩(wěn)定性如表3所示。

表3 各均衡點(diǎn)的局部穩(wěn)定性

如表3所示，五個(gè)均衡點(diǎn)中有兩個(gè)演化穩(wěn)定策略，即（競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)）和（合作，合作）兩種納什均衡狀態(tài)，說(shuō)明正規(guī)金融與非正規(guī)金融的最終決策為相互競(jìng)爭(zhēng)或相互合作，此時(shí)系統(tǒng)處于穩(wěn)定狀態(tài)。又因?yàn)椤鱒F-πF-CF＞0且△VI-πI-CI＞0成立，即△VF-CF＞πF，△VI-CI＞πI，故二者采取合作策略產(chǎn)生的凈收益均大于其采取競(jìng)爭(zhēng)策略獲得的凈收益，此時(shí)博弈雙方的策略組合為（合作，合作），雙方達(dá)到合作共贏狀態(tài)，為帕累托最優(yōu)均衡狀態(tài)。

（二）分析動(dòng)態(tài)博弈演化路徑及其穩(wěn)定性

正規(guī)金融與非正規(guī)金融的動(dòng)態(tài)博弈演化路徑如圖1所示。系統(tǒng)演化趨勢(shì)變動(dòng)區(qū)域?yàn)橛蒒1、N2、N3、N4四個(gè)均衡點(diǎn)構(gòu)成的總面積組成，N5（a1，a2）為鞍點(diǎn)，即區(qū)域中的初始狀態(tài)。其中，N1點(diǎn)和N4點(diǎn)分別對(duì)應(yīng)演化穩(wěn)定策略的博弈策略組合（競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)）和（合作，合作）。N2和N3為不穩(wěn)定點(diǎn)，鞍點(diǎn)N5為初始狀態(tài)。兩種演化穩(wěn)定趨勢(shì)的臨界線(xiàn)由鞍點(diǎn)N5與N2和N3的連線(xiàn)N2N5N3組成。

當(dāng)初始狀態(tài)在左下方時(shí)，即N1N2N5N3區(qū)域，系統(tǒng)傾向收斂于N1（0，0）點(diǎn)，此時(shí)（競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)）為博弈雙方傾向采取的策略組合。反之，當(dāng)初始狀態(tài)位在右上方時(shí)，即N4N2N5N3區(qū)域，系統(tǒng)將傾向收斂于N4（1，1）點(diǎn)。此時(shí)，（合作，合作）為博弈雙方傾向采取的策略組合。當(dāng)雙方選擇合作時(shí)，達(dá)到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，此時(shí)系統(tǒng)達(dá)到帕累托最優(yōu)均衡狀態(tài)，能將雙方的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，如正規(guī)金融的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)，非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)。

四、動(dòng)態(tài)演化路徑的數(shù)值仿真

從上述博弈的演化路徑及穩(wěn)定性分析可知，雙方共同合作是理想結(jié)果。而雙方合作共贏局面的形成與初始狀態(tài)，即鞍點(diǎn)N（a，a）=512）有很大關(guān)系。由此可見(jiàn)，影響演化路徑的主要因素有：雙方合作時(shí)產(chǎn)生的超額收益（△VF，△VI），雙方合作時(shí)投入的初始成本（CF，CI），一方單獨(dú)采取競(jìng)爭(zhēng)時(shí)獲得的的投機(jī)收益（πI，πF），一方單獨(dú)采取競(jìng)爭(zhēng)時(shí)使對(duì)方遭受的損失（LI，LF）。此外，由于博弈雙方在做出決策時(shí)遵循“試探、學(xué)習(xí)、適應(yīng)、成長(zhǎng)”的動(dòng)態(tài)行為邏輯。因此，其中一方的策略選擇會(huì)對(duì)另一方的行為產(chǎn)生影響，即一方選擇合作策略的概率大小會(huì)對(duì)另一方的策略選擇產(chǎn)生影響。

本文針對(duì)以上幾方面主要影響因素采取數(shù)值仿真來(lái)模擬二元金融制度變遷的動(dòng)態(tài)演化過(guò)程。為簡(jiǎn)化流程，各參數(shù)的設(shè)定如下：△VF=△VI=1500，CF=CI=500，LF=LI=500，πF=πI=400。由于正規(guī)金融與非正規(guī)金融的各參數(shù)均相同，故二者的演化路徑相同。

（一）超額收益和初始投入成本的影響

圖2分別表示了合作時(shí)獲得的超額收益和投入成本對(duì)正規(guī)金融與非正規(guī)金融策略選擇的影響，其中x軸表示時(shí)間的推移，y軸表示正規(guī)金融與非正規(guī)金融采取“合作”策略的概率。當(dāng)各自的超額收益為1000和1500時(shí)，二者選擇合作策略的概率最終都趨于0，且超額收益越少，概率趨于0的時(shí)間越短。當(dāng)各自的超額收益為2000和2500時(shí)，二者選擇合作策略的概率最終都趨于1，且超額收益越多，概率趨于1的時(shí)間越短?？梢?jiàn)，隨著二者超額收益的增加，二者的策略選擇由競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)為合作，且超額收益越低時(shí)，選擇競(jìng)爭(zhēng)策略的速度越快；超額收益越高時(shí)，選擇合作策略的速度越快。

圖2表明，隨著投入成本的增加，博弈主體雙方由合作轉(zhuǎn)向競(jìng)爭(zhēng)。投入成本越高，二者選擇競(jìng)爭(zhēng)策略的時(shí)間越短。投入成本越低，二者選擇合作策略的時(shí)間越短。因此，投入成本越低，越容易達(dá)成合作策略，說(shuō)明合作時(shí)的初始成本投入對(duì)二者合作策略行為的影響為負(fù)。

（二）一方單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)另一方策略選擇的影響

圖3分別表示了一方單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)對(duì)另一方策略選擇的影響，其中x軸表示時(shí)間的推移，y軸表示博弈雙方采取合作策略的概率。由圖3可知，只要其中一方單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)時(shí)存在投機(jī)收益，另一方選擇合作策略的概率最終趨于0。并且，當(dāng)其中一方選擇競(jìng)爭(zhēng)獲得的投機(jī)收益越大時(shí)，另一方選擇競(jìng)爭(zhēng)策略的速度也越快。同樣，一方單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)使另一方遭受損失時(shí)，另一方選擇合作策略的概率將趨于0，且損失越大，結(jié)束合作策略的速度越快。

農(nóng)村二元金融制度變遷除了受兩種金融制度的內(nèi)部因素影響，還受到國(guó)家對(duì)“三農(nóng)”的政策導(dǎo)向、對(duì)農(nóng)村的金融制度、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等外部因素影響。隨著“三農(nóng)”問(wèn)題的日益嚴(yán)重，2002年黨中央把解決“三農(nóng)”問(wèn)題放在了重中之重的高度。隨后國(guó)家出臺(tái)了一系列金融政策向三農(nóng)傾斜，逐步推進(jìn)農(nóng)村金融體系改革。農(nóng)村信用社改革取得了明顯的成效，提高了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的全覆蓋。2017年，國(guó)家明確提出規(guī)范發(fā)展農(nóng)村資金互助組織，鼓勵(lì)地方多渠道籌集資金。非正規(guī)金融的作用日益凸顯，對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融的合作提供了良好契機(jī)，促進(jìn)了農(nóng)村二元金融制度變遷。隨著農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，農(nóng)村的資金需求明顯增加，農(nóng)業(yè)的投資收益率也有所提高，正規(guī)金融資金外流趨勢(shì)減緩，非正規(guī)金融部門(mén)在農(nóng)村得以迅猛發(fā)展，二者面對(duì)共同的資金需求者各自發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，最終必然會(huì)走向合作發(fā)展道路。同時(shí)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展為農(nóng)村二元金融制度變遷提供了外在動(dòng)力。

五、結(jié)論與政策建議

本文分析了農(nóng)村二元金融制度變遷過(guò)程并基于演化博弈模型對(duì)其演化路徑進(jìn)行仿真模擬，得到以下結(jié)論：第一，我國(guó)農(nóng)村二元金融制度變遷既有強(qiáng)制性變遷特征，又有誘致性變遷特征，遵循“路徑依賴(lài)”與“適應(yīng)性選擇”的演化原則；第二，農(nóng)村二元金融制度變遷是長(zhǎng)期的動(dòng)態(tài)演化的博弈過(guò)程，博弈主體相互學(xué)習(xí)，模仿并進(jìn)行策略的調(diào)整和改進(jìn)，當(dāng)二者相互合作時(shí)，達(dá)到帕累托最優(yōu)均衡狀態(tài)；第三，雙方合作時(shí)獲得的超額收益正向影響博弈雙方合作策略的達(dá)成。初始投入成本、單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)獲得的收益或者被競(jìng)爭(zhēng)遭受的損失均阻礙二者向最優(yōu)均衡狀態(tài)演進(jìn)。我國(guó)農(nóng)村二元金融最終將會(huì)共同合作，達(dá)到最優(yōu)均衡狀態(tài)。但需要設(shè)計(jì)一套良好的合作機(jī)制使博弈雙方達(dá)到各自的利益最大化，對(duì)此提出以下的對(duì)策建議：

第一，采取自下而上的農(nóng)村金融創(chuàng)新方式。我國(guó)農(nóng)村金融改革通常采取政府主導(dǎo)的自上而下實(shí)施的金融制度創(chuàng)新，往往與農(nóng)村金融需求不一致。為了貼近農(nóng)村金融需求，應(yīng)建立自下而上的內(nèi)生性農(nóng)村金融體系，并且能充分發(fā)揮金融供給成本的制度優(yōu)勢(shì)。在金融制度創(chuàng)新過(guò)程中，放松政府政策約束，加強(qiáng)金融監(jiān)管體系建設(shè)，特別是對(duì)合作金融組織的監(jiān)管。

第二，構(gòu)建合作共贏的新型農(nóng)村金融體系。政府應(yīng)充分重視非正規(guī)金融的作用，放寬非正規(guī)金融的市場(chǎng)準(zhǔn)入政策，同時(shí)規(guī)范運(yùn)作及謹(jǐn)慎監(jiān)管引導(dǎo)其正規(guī)化與合法化發(fā)展。在政策層面，淡化對(duì)不同農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)顯性的差別對(duì)待和隱性的政策排斥，針對(duì)不同的市場(chǎng)細(xì)分及目標(biāo)客戶(hù)，考慮不同類(lèi)型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的功能定位。構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)有序、合作共贏、多元化和覆蓋廣的新型農(nóng)村金融體系。

第三，促進(jìn)農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融的協(xié)調(diào)性與互補(bǔ)性。農(nóng)村二元金融制度的變遷路徑及正規(guī)金融與非正規(guī)金融的長(zhǎng)期并存表明了二者之間是功能互補(bǔ)而非替代關(guān)系，因此要充分發(fā)揮二者互惠互利和功能互補(bǔ)的作用，將正規(guī)金融的規(guī)模優(yōu)勢(shì)與非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)相結(jié)合，創(chuàng)新合作共贏模式。

第四，建立健全合理的激勵(lì)與約束機(jī)制。公平合理的收益分配機(jī)制和約束機(jī)制是正規(guī)金融與非正規(guī)金融合作共贏的基礎(chǔ)。因此，要遵循激勵(lì)相容原則，依據(jù)參與主體的貢獻(xiàn)來(lái)確定各自的合作收益與投入成本，實(shí)現(xiàn)各自的利益最大化，這樣才能促進(jìn)二者相互合作與補(bǔ)充。同時(shí)，還應(yīng)遵循合理的約束機(jī)制。因?yàn)槿绻环竭`背原則，單獨(dú)選擇競(jìng)爭(zhēng)，往往會(huì)使選擇合作的另一方遭受巨大損失。為避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的約束機(jī)制，確定違約條款，確保制度變遷的最優(yōu)均衡狀態(tài)的達(dá)成。