趙竹君 李源

[摘要]針對(duì)海外投資保險(xiǎn)制度在我國(guó)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，針對(duì)我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定和做法進(jìn)行解析，從承保機(jī)構(gòu)、承保條件、承保風(fēng)險(xiǎn)及代位求償權(quán)模式選擇等四個(gè)方面著手，以期找到我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度不足之處。

[關(guān)鍵詞]海外投資保險(xiǎn)制度；承保；代為求償權(quán)

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2019.20

我國(guó)海外投資保險(xiǎn)在國(guó)內(nèi)法方面還存在立法空白，而且現(xiàn)階段關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的立法層次效力較低，還沒有專門性的法典，為了有效防范我國(guó)海外投資者可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)海外投資保險(xiǎn)制度的發(fā)展不僅需要制度本身的完善，還需要有一個(gè)良好的運(yùn)作體系。

1 我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定承保機(jī)構(gòu)

2001年12月18日，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司正式揭牌運(yùn)營(yíng)，它作為我國(guó)國(guó)內(nèi)政策性保險(xiǎn)公司，負(fù)責(zé)承保我國(guó)的海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司于2003年9月18日接下的第一份保單，這第一份保單是中國(guó)化學(xué)工程總公司和中國(guó)成達(dá)工程公司投資印度尼西亞巨港電站提供海外投資保險(xiǎn)和融資擔(dān)保，這份保單標(biāo)志著我國(guó)開始承保海外投資政治風(fēng)險(xiǎn)。但是，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)制度尚不成熟，仍缺乏法制層面上的系統(tǒng)規(guī)定，要保護(hù)我國(guó)的海外私人直接投資，僅依靠我國(guó)簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定和已加入的《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，海外投資保險(xiǎn)制度的立法與理論的研究遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于我國(guó)當(dāng)前的投資形勢(shì)。

2 我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)制度的規(guī)定

自1988年我國(guó)的出口信用保險(xiǎn)開始起步開始，中國(guó)現(xiàn)簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定已發(fā)展到一百多個(gè)國(guó)家，目前簽訂的與海外投資保險(xiǎn)制度相關(guān)的多邊投資條約最主要的是《多邊投資擔(dān)保公約》。在國(guó)內(nèi)立法中，除了雙、多邊條約的相關(guān)規(guī)定外，對(duì)海外投資的保護(hù)性規(guī)定甚少涉及，相關(guān)的法律制度也不完備，到現(xiàn)在為止尚我國(guó)關(guān)于海外投資保險(xiǎn)的規(guī)制，尚無(wú)一部最高權(quán)力機(jī)構(gòu)制定的專門法律，即便在《對(duì)外貿(mào)易法》和《保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律中也未海外投資保險(xiǎn)進(jìn)行明確的規(guī)定。國(guó)內(nèi)的海外投資法大多為行政規(guī)章和部門規(guī)章，效力較低，且很少涉及我國(guó)海外投資保險(xiǎn)的內(nèi)容。最能體現(xiàn)保護(hù)功能的《海外投資保險(xiǎn)法》，在我國(guó)立法上尚紂闕如。只有在2006年，國(guó)家開發(fā)銀行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目金融保險(xiǎn)支持力度有關(guān)問題的通知》中提到了海外投資保險(xiǎn)的內(nèi)容，包括該通知的第二條、第四條和第五條都明確。

《投保指南》作為中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司網(wǎng)站刊登的指南，對(duì)海外投資保險(xiǎn)中的主要問題僅作了原則性規(guī)定，且規(guī)定相當(dāng)籠統(tǒng)，缺乏實(shí)踐的可操作性。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司在2007年3月出臺(tái)的《中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保管理暫行規(guī)定》，在海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保方面，為中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司的工作提供了關(guān)于指導(dǎo)原則和具體操作的規(guī)定。該《規(guī)定》充分考慮我國(guó)對(duì)外投資經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況和海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開展的實(shí)際情況，對(duì)《投保指南》進(jìn)行了整理與完善。兩者共同形成了我國(guó)目前海外投資保險(xiǎn)制度的基本框架，對(duì)被保險(xiǎn)人、承保對(duì)象、承保范圍、保險(xiǎn)金額以及投保手續(xù)等都進(jìn)行了規(guī)定。

2.1 承保機(jī)構(gòu)

我國(guó)目前的海外投資保險(xiǎn)承保機(jī)構(gòu)是由中國(guó)政府全資擁有的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，是惟一承辦出口信用保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和目前惟一能承保海外投資保險(xiǎn)的政策性保險(xiǎn)公司。國(guó)有獨(dú)資的中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司于2001年5月23日由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)組建，“政策性公司，商業(yè)化運(yùn)作”是公司對(duì)市場(chǎng)的明確定位。海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司于自2002年底開始開展。2003年9月18日中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承保了我國(guó)投資者在印度尼西亞可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，這充分說明在中國(guó)產(chǎn)生了國(guó)際通行的海外投資保險(xiǎn)制度。

為了實(shí)現(xiàn)國(guó)家的“走出去”戰(zhàn)略，更好地鼓勵(lì)和服務(wù)中國(guó)企業(yè)的海外投資，2004年2月，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司正式成立投資保險(xiǎn)部。為實(shí)現(xiàn)我國(guó)政策性銀行與政策性保險(xiǎn)公司的全面協(xié)作，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司于2006年開始與國(guó)家開發(fā)銀行全面合作，為我國(guó)的海外投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理及融資業(yè)務(wù)提供更全面的服務(wù)。

我國(guó)目前對(duì)海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)置，采用的是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的審批權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)都由中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司行使，即審批機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為同一機(jī)構(gòu)的同一制，具體的是由投資保險(xiǎn)部負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理，由公司的項(xiàng)目評(píng)審會(huì)負(fù)責(zé)審批。

2.2 承保條件

合格的投資者、合格的投資和合格的東道國(guó)都屬于承保條件的內(nèi)容。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)合格的投資者和合格的投資分別作了詳細(xì)規(guī)定，而對(duì)合格的東道國(guó)沒有做出相關(guān)規(guī)定。（1）我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的要求相對(duì)寬松，投資者只有符合下述的其中一個(gè)條件，才能成為我國(guó)的合格投資者，對(duì)國(guó)籍和實(shí)質(zhì)控制無(wú)要求，只是對(duì)不具有法人地位的合伙、非法人社團(tuán)和分支機(jī)構(gòu)以自己名義的投保行為予以限制，同時(shí)為潛在的投資者提供了一個(gè)開口，即兜底條款中規(guī)定“其他經(jīng)批準(zhǔn)的法人和自然人”。（2）我國(guó)的合格投資必須滿足下述的所有條件：首先，投資的項(xiàng)目必須符合我國(guó)政策、經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略利益的要求；其次，投資的形式必須是包括股權(quán)投資、股東貸款、股東擔(dān)保等在內(nèi)的海外直接投資，金融機(jī)構(gòu)提供給投資者的貸款或被審核通過的其他海外投資；最后，東道國(guó)應(yīng)為政治經(jīng)濟(jì)基本穩(wěn)定的國(guó)家，而且兩國(guó)的法律法規(guī)和相關(guān)政策不違背，并已被批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目。

2.3 承保風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司參照《投保指南》為我國(guó)海外投資者提供承保的政治風(fēng)險(xiǎn)，并采用條文的形式予以明確規(guī)定。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承保的政治風(fēng)險(xiǎn)范圍包括五種：匯兌限制險(xiǎn)、征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)與內(nèi)亂險(xiǎn)、政府違約險(xiǎn)和承租人違約險(xiǎn)等。這五種政治風(fēng)險(xiǎn)都屬于中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司承保的范圍，投資者可以在投保的時(shí)候任意選擇險(xiǎn)種并且任意進(jìn)行組合，值得一提的是，投資者在續(xù)保時(shí)可以申請(qǐng)減少承保的險(xiǎn)種但是不能申請(qǐng)?jiān)黾映斜５碾U(xiǎn)種。就整體而言，我國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)條款較為籠統(tǒng)，例外情形較少，而且總則性質(zhì)的概念解釋及計(jì)算方法尚不完善。