閆澤濤

(中共淮北市委黨校 馬克思主義基本理論教研室，安徽 淮北 235000)

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中，由中央銀行和商業(yè)銀行組成的銀行體系是現(xiàn)代金融體系構(gòu)成和運(yùn)行的基礎(chǔ)。在中國(guó)，銀行業(yè)更是金融體系構(gòu)成的主體，長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)社會(huì)金融資源的絕大部分都是由銀行配置。中國(guó)銀行業(yè)為國(guó)家的改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。黨的十一屆三中全會(huì)以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)走了一條以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的改革和發(fā)展之路，各種政策管制被放松，諸多市場(chǎng)壁壘被拆除，銀行業(yè)的壟斷格局逐步被打破，銀行業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度逐步提高。與此同時(shí)，為了適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的需要，商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)逐步合理化和科學(xué)化。特別是“十二五”以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化改革步伐明顯加快。2012年，中國(guó)銀行業(yè)加快了向民營(yíng)資本開放的步伐，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》，鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)投資銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)。2013年，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。2015年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)，中國(guó)的銀行業(yè)向民營(yíng)資本敞開了大門。2015年上半年，先后有深圳前海微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行、天津金城銀行和浙江網(wǎng)商銀行等五家民營(yíng)銀行開業(yè)。在商業(yè)銀行利率市場(chǎng)化方法方面，從2015年開始，中國(guó)已經(jīng)基本取消利率管制,實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。

多項(xiàng)改革和發(fā)展措施的實(shí)施有力地推動(dòng)了中國(guó)銀行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官方網(wǎng)站數(shù)據(jù)，2015年，我國(guó)銀行業(yè)配置了社會(huì)金融總資源的73.1%，法人金融機(jī)構(gòu)達(dá)到了4262家。其中，除了3家政策性銀行、5家大型國(guó)有商業(yè)銀行和12家股份制商業(yè)銀行以外，其他都是中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)前，我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革基本完成，產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)了多元化，公司治理結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化，管理水平得到提升，不良資產(chǎn)得到剝離，資產(chǎn)質(zhì)量得到提高，中國(guó)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，市場(chǎng)化程度逐步提高，競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)。這些發(fā)展成果的取得都來(lái)自系列市場(chǎng)化改革和發(fā)展政策措施的制定和實(shí)施。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化水平如何，如何度量中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程和目前所達(dá)到的程度，對(duì)于正確了解和認(rèn)識(shí)我國(guó)銀行業(yè)所處的發(fā)展階段，正確制定下一步我國(guó)金融業(yè)改革的政策和措施，有一定的意義和價(jià)值。

一、研究綜述

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)化度量問(wèn)題的研究并不多見(jiàn)，而且是以度量金融自由化的形式出現(xiàn)。Laeven運(yùn)用采取(0，1)賦值法和簡(jiǎn)單平均加總法，選取進(jìn)入壁壘的降低、利率管制的取消、信貸控制的放松、準(zhǔn)備金要求的降低、審慎監(jiān)管的加強(qiáng)和國(guó)有銀行私有化等六個(gè)方面的指標(biāo)，對(duì)銀行業(yè)自由化程度進(jìn)行了度量，得到一個(gè)1～6的銀行業(yè)自由化測(cè)度值。[1]Bandiera用促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)措施、利率自由化、信貸管制的放松、降低準(zhǔn)備金、審慎監(jiān)管加強(qiáng)和銀行產(chǎn)權(quán)作為測(cè)量國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融自由化的指標(biāo)，采取(0，1)賦值法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行賦值。為克服指標(biāo)簡(jiǎn)單加總法中的信息冗余，他運(yùn)用了主成分分析法提取自由化指標(biāo)中的主要信息，系統(tǒng)構(gòu)建了測(cè)度自由化指數(shù)的方法。[2]譚曉芬等用信貸資金分配的市場(chǎng)化作為衡量銀行業(yè)市場(chǎng)化的指標(biāo)。[3]

不少國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)化度量問(wèn)題的研究多以金融業(yè)自由化的形式把銀行業(yè)自由化指標(biāo)作為主要構(gòu)成部分,納入金融業(yè)自由化度量研究的問(wèn)題之中加以綜合研究和分析。Abiad和Mody把信貸控制、利率管制、進(jìn)入障礙、金融監(jiān)管、金融部門國(guó)有比率和國(guó)際金融交易的限制等六個(gè)方面作為綜合測(cè)量金融業(yè)自由化程度的指標(biāo)，每個(gè)指標(biāo)根據(jù)自由化程度(完全壓抑、部分壓抑、大部分自由化和完全自由化)在0～3范圍內(nèi)以每個(gè)間隔為1進(jìn)行賦值，然后采取簡(jiǎn)單平均加總法得到的一個(gè)0～18的金融業(yè)自由化綜合測(cè)度總值。[4]黃金老用信貸自主權(quán)維護(hù)、利率市場(chǎng)化、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)多元化、機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入自由、資本自由流動(dòng)、業(yè)務(wù)范圍自由度、金融調(diào)控的間接化和社會(huì)融資的市場(chǎng)化作為度量金融業(yè)自由化指標(biāo)，對(duì)每個(gè)指標(biāo)劃分了5個(gè)等級(jí)：極低分值為1；低分值為2；中分值為3；高分值為4；極高分值為5，采取簡(jiǎn)單加總法來(lái)度量中國(guó)金融業(yè)自由化進(jìn)程。[5]劉毅和申洪納在黃金老金融業(yè)自由化八大指標(biāo)設(shè)計(jì)基礎(chǔ)上，增加外匯儲(chǔ)備需求程度指標(biāo)，運(yùn)用(0，1)賦值和主成分分析法，對(duì)中國(guó)金融業(yè)自由化的程度和變化趨勢(shì)進(jìn)行了研究和分析。[6]莊曉玖把衡量金融業(yè)自由化的指標(biāo)確定為利率市場(chǎng)化、信貸管制的消除、銀行自治的市場(chǎng)化水平、銀行產(chǎn)權(quán)多元化程度、金融行業(yè)進(jìn)入壁壘、證券市場(chǎng)化改革、資本賬戶和經(jīng)常賬戶自由度，對(duì)每類指標(biāo)在0～1范圍內(nèi)以0.05為最小間隔進(jìn)行賦值，0表示完全的金融抑制，1表示完全的市場(chǎng)化，采用主成分分析法測(cè)度了中國(guó)1982年到2006年間的金融業(yè)自由化程度，分析了中國(guó)金融業(yè)自由化進(jìn)程。[7]許文彬從金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化、金融市場(chǎng)市場(chǎng)化和對(duì)外金融開放三個(gè)方面對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)行綜合考慮。[8]周業(yè)安和趙堅(jiān)毅從國(guó)內(nèi)金融部門自由化、證券市場(chǎng)自由化和國(guó)際金融部門自由化三個(gè)方面，運(yùn)用指標(biāo)(0，1)賦值法和主成分分析法測(cè)度了我國(guó)金融市場(chǎng)化程度[9]。

分析以上度量方法，可以看出指標(biāo)(0，1)賦值法過(guò)于簡(jiǎn)單，不能準(zhǔn)確地反映漸進(jìn)市場(chǎng)化過(guò)程，簡(jiǎn)單平均加總法對(duì)各類指標(biāo)的權(quán)重處理過(guò)于主觀，不夠客觀和科學(xué)。鑒于此，本文將采取漸進(jìn)賦值方法和主成分賦權(quán)法，把中國(guó)自1981年到2015年35年的時(shí)間劃分為七個(gè)五年規(guī)劃的時(shí)間段，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程和達(dá)到的程度進(jìn)行度量和分析。

二、指標(biāo)選取和賦值

中國(guó)的銀行業(yè)改革主要是在存貸款利率市場(chǎng)化、放松國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行的信貸控制、拆除銀行業(yè)準(zhǔn)入壁壘和銀行業(yè)治理(包括監(jiān)管)的規(guī)范化與科學(xué)化四大領(lǐng)域沿市場(chǎng)化方向持續(xù)地展開和推進(jìn)。因此本文對(duì)銀行業(yè)市場(chǎng)化度量將把這四個(gè)方面作為市場(chǎng)化度量的主要指標(biāo)。對(duì)于指標(biāo)賦值，本文將從六五時(shí)期開始，以一個(gè)五年規(guī)劃為市場(chǎng)化時(shí)間段，每一項(xiàng)市場(chǎng)化制度或政策的出臺(tái)，以及每一件在銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中具有標(biāo)志意義事件的發(fā)生賦值為5分，具有里程碑意義的制度或政策出臺(tái)賦值為10分或以上，由此得到如表1所示銀行業(yè)市場(chǎng)化度量指標(biāo)和賦值表。這里標(biāo)志意義事件是指在銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中具有重要意義的代表性制度或政策出臺(tái)，里程碑意義事件是指在銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中具有劃時(shí)代意義的制度或政策出臺(tái)。

表1銀行業(yè)市場(chǎng)化度量指標(biāo)和賦值

指標(biāo)類別時(shí)間段市場(chǎng)化進(jìn)程賦值利率市場(chǎng)化六五0七五1986年:國(guó)家允許各金融機(jī)構(gòu)貸款利率可在國(guó)家公布的法定利率基礎(chǔ)上由各金融機(jī)構(gòu)按市場(chǎng)化規(guī)則適當(dāng)上浮;國(guó)家正式批準(zhǔn)溫州市為全國(guó)金融體制改革和利率市場(chǎng)化試點(diǎn)城市。1989年:人民銀行發(fā)出《關(guān)于農(nóng)村信用社存、貸款利率浮動(dòng)的通知》,規(guī)定我國(guó)農(nóng)村信用社存、貸款利率可以分別最高上浮70%與100%,中國(guó)金融改革的步伐加快。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,因此利率市場(chǎng)化試點(diǎn)及其正式實(shí)施拉開了利率市場(chǎng)化改革的帷幕,具有標(biāo)志意義。15八五1993年:黨的十四大做出《關(guān)于金融體制改革的決定》,提出由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)化利率體系,建立以中央銀行基準(zhǔn)利率為調(diào)控核心的市場(chǎng)利率管理體系,這種利率管理體系以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,正式提出建立由市場(chǎng)供求決定利率水平的利率管理體系指明了利率決定的基本方式,這在利率市場(chǎng)化改革中無(wú)疑具有標(biāo)志性意義。20九五1996年:銀行間同業(yè)拆借利率放開。1997年:銀行間現(xiàn)券交易利率和債券市場(chǎng)債券回購(gòu)放開。1998年:政策性金融債實(shí)行利率招標(biāo)發(fā)行。1998年:金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)貸款利率最高上浮幅度由10%擴(kuò)大到20%。1999年:各城市信用社和商業(yè)銀行對(duì)中小型企業(yè)貸款利率最高上浮幅度擴(kuò)大到30%。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,上述政策對(duì)于行業(yè)利率的市場(chǎng)化均是突破性的,因此具有標(biāo)志性意義。45十五2003年:上海在全國(guó)率先實(shí)施外資銀行外匯貸款管理改革試點(diǎn),外幣利率市場(chǎng)化啟動(dòng)。2004年:信用社除外,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款上浮取消封頂,下浮幅度為基準(zhǔn)利率0.9倍,銀行存款利率都可以不設(shè)底下浮。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,銀行存款利率首先實(shí)現(xiàn)完全市場(chǎng)化在行業(yè)利率市場(chǎng)化改革中具有里程碑意義。60十一五2006年:利率市場(chǎng)化在向具體行業(yè)深化,商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限浮動(dòng)范圍擴(kuò)大至基準(zhǔn)利率0.85倍。2008年:人民銀行于當(dāng)年10月將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的0.7倍。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,上述政策對(duì)于行業(yè)利率的市場(chǎng)化均是突破性的,因此具有標(biāo)志性意義。70十二五2012年:國(guó)家把貸款利率浮動(dòng)區(qū)間下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍,存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍。2013年:國(guó)家全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。2014年:國(guó)家把存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整至基準(zhǔn)利率的1.2倍,存款利率市場(chǎng)化步伐加大。2015年:國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限,至此,中國(guó)已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。說(shuō)明:利率市場(chǎng)化是銀行業(yè)市場(chǎng)化的核心內(nèi)容之一,國(guó)家全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制具有里程碑意義。95信貸管理六五1984年:中國(guó)工商銀行宣布放寬對(duì)城鎮(zhèn)集體商業(yè)的信貸政策。1985年:根據(jù)有關(guān)文件規(guī)定,從1985年1月1日起,由國(guó)家預(yù)算安排的基本建設(shè)投資,全部實(shí)施撥改貸,基本建設(shè)投資實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)作。說(shuō)明:信貸管理是銀行業(yè)市場(chǎng)化的又一核心內(nèi)容,兩大商業(yè)銀行由計(jì)劃管理開始向市場(chǎng)配置轉(zhuǎn)變?cè)阢y行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中具有標(biāo)志性意義。10七五10八五1993年:國(guó)家在交通銀行試點(diǎn)進(jìn)行資金運(yùn)營(yíng)制度改革,實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。說(shuō)明:信貸管理是銀行業(yè)市場(chǎng)化又一核心內(nèi)容,交通銀行由計(jì)劃管理開始向市場(chǎng)配置轉(zhuǎn)變?cè)阢y行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程中同樣具有標(biāo)志性意義。35九五1998年:中國(guó)人民銀行取消對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行貸款限額的控制,實(shí)行“計(jì)劃指導(dǎo)、自求平衡、比例管理、間接調(diào)控”的新的資金管理體制,推進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)管理市場(chǎng)化,我國(guó)正式實(shí)現(xiàn)了由限額控制到資產(chǎn)負(fù)債比例管理的轉(zhuǎn)變。說(shuō)明:信貸管理是銀行業(yè)市場(chǎng)化又一核心內(nèi)容,我國(guó)商業(yè)銀行全面正式向?qū)嵭匈Y產(chǎn)負(fù)債比例市場(chǎng)化管理的轉(zhuǎn)變具有里程碑意義。75十五75

十一五2006年:國(guó)家用《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》作為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和杠桿,加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理力度。說(shuō)明:商業(yè)銀行在實(shí)施市場(chǎng)化資金配置后,科學(xué)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)是信貸資金管理的必備條件,《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》的應(yīng)用在信貸管理市場(chǎng)化中具有標(biāo)志性意義。80十二五2011年:國(guó)家允許具備一定條件的我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)可對(duì)境內(nèi)企業(yè)走出項(xiàng)目進(jìn)行人民幣貸款。2015年:存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)調(diào)整為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。說(shuō)明:銀行對(duì)企業(yè)走出項(xiàng)目進(jìn)行人民幣貸款具有金融開放和市場(chǎng)化擴(kuò)大意義,存貸比改為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)更加符合金融市場(chǎng)化要求。90市場(chǎng)準(zhǔn)入六五1984年:組建由四大國(guó)有銀行組成的銀行體系,打破人民銀行一統(tǒng)天下格局。1985年:我國(guó)金融業(yè)對(duì)外資銀行有限開放,國(guó)家發(fā)布《中華人民共和國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)外資銀行、中外合資銀行管理?xiàng)l例》。說(shuō)明:打破人民銀行一統(tǒng)天下格局和對(duì)外資銀行的有限開放是銀行市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的需要。10七五1987年:根據(jù)《關(guān)于審批金融機(jī)構(gòu)若干問(wèn)題的通知》,經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的地區(qū)可以設(shè)立區(qū)域性銀行,大企業(yè)集團(tuán)經(jīng)批準(zhǔn)可成立財(cái)務(wù)公司,區(qū)域性中小銀行成立步伐加快,招商銀行、中信銀行、深圳發(fā)展銀行等成立。1988年:允許在華外資銀行試辦人民幣業(yè)務(wù)。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度。25八五1990年:國(guó)家發(fā)布《上海外資金融機(jī)構(gòu)、中外合資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》。1991年:國(guó)家批準(zhǔn)美國(guó)花旗銀行、法國(guó)東方匯理、日本東京銀行、三和銀行、日本興業(yè)銀行在上海設(shè)立分行。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度。35九五1996年:第一家民營(yíng)銀行民生銀行成立。1998年:批準(zhǔn)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的試點(diǎn)城市由上海浦東擴(kuò)大到深圳。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度。45十五2001年:中國(guó)加入世貿(mào)組織,國(guó)家將逐步取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。2003年:《農(nóng)村商業(yè)銀行管理暫行規(guī)定》和《農(nóng)村合作銀行管理暫行規(guī)定》發(fā)布。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度,兩個(gè)《規(guī)定》的發(fā)布大大推進(jìn)了農(nóng)村金融市場(chǎng)化進(jìn)程。55十一五2006年:向在中國(guó)注冊(cè)的外資法人銀行全面放開人民幣業(yè)務(wù)。2007:全國(guó)第一家商業(yè)銀行獨(dú)資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行———湖北仙桃北農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行開業(yè),《關(guān)于加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管的意見(jiàn)》發(fā)布。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度。65十二五2012年:《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》出臺(tái),意見(jiàn)指出符合條件的民營(yíng)企業(yè)可以投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。2013年:國(guó)家開始嘗試由民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行等金融機(jī)構(gòu)。2015年:《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》出臺(tái),推動(dòng)具備條件的民間資本依法發(fā)起設(shè)立中小型銀行等金融機(jī)構(gòu)。說(shuō)明:這些措施進(jìn)一步加大了銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力度。80銀行治理六五1984年:《關(guān)于改革信用合作社管理體制的報(bào)告的通知》下發(fā),信用合作社實(shí)行獨(dú)立經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。說(shuō)明:這標(biāo)志著農(nóng)村信用社市場(chǎng)化改革制度的確立。5七五1986年:《城市信用合作社管理暫行規(guī)定》發(fā)布,城市信用合作社必須辦成自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、獨(dú)立核算、民主管理的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。1986年:我國(guó)第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行組建。說(shuō)明:這標(biāo)志著城市信用社市場(chǎng)化改革制度的確立,國(guó)有銀行股份制是國(guó)有銀行市場(chǎng)化改革的制度標(biāo)志。15八五1991年:深圳發(fā)展銀行上市。1993年:國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立,商業(yè)性金融和政策性金融職能分工給予明確。1994年:工農(nóng)中建成為業(yè)務(wù)相互競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行。1995年:全國(guó)首家城市合作銀行在深圳開業(yè)。說(shuō)明:銀行市場(chǎng)化改革更加深入的標(biāo)志。35九五1998年:傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)分類辦法改為按國(guó)際通行的五級(jí)分類制。1999年:上海銀行接受國(guó)際金融公司參股投資。1999年:四大資產(chǎn)管理公司在北京掛牌成立。說(shuō)明:銀行市場(chǎng)化改革更加規(guī)范,市場(chǎng)更加有序和有效。50十五2004年:中國(guó)平安集團(tuán)在香港上市,中國(guó)建設(shè)銀行上市;《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》發(fā)布。2005年:我國(guó)第一家股份制商業(yè)銀行交通銀行成功上市。說(shuō)明:國(guó)有銀行市場(chǎng)化改革更加規(guī)范,管理更加科學(xué),市場(chǎng)更加有序、有效和開放。65

十一五2006年:中國(guó)銀行上市,中國(guó)工商銀行上市。2010年:農(nóng)業(yè)銀行上市。2006年:《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》替換《資產(chǎn)負(fù)債比例管理辦法》,成為銀行監(jiān)管新的指標(biāo)體系和杠桿。說(shuō)明:國(guó)有銀行市場(chǎng)化管理更加規(guī)范,市場(chǎng)化管理制度更加科學(xué)完善有序。80十二五2012年:《銀行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系》發(fā)布。說(shuō)明:銀行市場(chǎng)化管理制度更加完善有序。85

資料來(lái)源：1982年到2016年《中國(guó)金融年鑒》《中國(guó)證券業(yè)年鑒》和《中國(guó)證券投資基金年鑒》。

四、計(jì)算方法和計(jì)算結(jié)果

1.計(jì)算方法

如何通過(guò)對(duì)表1七個(gè)時(shí)間段四大類指標(biāo)值的處理得出中國(guó)銀行業(yè)自1981年以來(lái)的市場(chǎng)化進(jìn)程綜合分值，關(guān)鍵在于如何對(duì)各類指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)客觀的賦權(quán)。指標(biāo)賦權(quán)有多種方法，有主觀賦權(quán)法，也有客觀賦權(quán)法。簡(jiǎn)單加總平均方法是一種主觀賦權(quán)法，運(yùn)用起來(lái)比較簡(jiǎn)單，但由于各類指標(biāo)難免存在信息重疊和相關(guān)性，因此不夠科學(xué)。本文在此采用主成分賦權(quán)法。主成分賦權(quán)法是一種客觀賦權(quán)法，它能夠有效克服各類指標(biāo)之間的信息重疊和相關(guān)性，被當(dāng)前社會(huì)科學(xué)和工程技術(shù)領(lǐng)域的定量分析廣泛采用。運(yùn)用spss22統(tǒng)計(jì)軟件因子分析對(duì)表1的四大類七個(gè)時(shí)間段的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，分別得到主成分碎石圖、成分得分系數(shù)矩陣和解釋的總方差，見(jiàn)圖1、表2和表3。

圖1 主成分碎石圖

分項(xiàng)指標(biāo)成分1利率市場(chǎng)化0.302信貸管理0.307市場(chǎng)準(zhǔn)入0.151銀行治理0.255

注：提取方法是主成分分析；系數(shù)已被標(biāo)準(zhǔn)化。

表3解釋的總方差

成分初始特征值提取平方和載入合計(jì)方差的/%累積/%合計(jì)方差的/%累積/%13753.77897.02197.0213753.77897.02197.021289.7962.32199.342321.627.55999.90143.847.099100.000

注：提取方法是主成分分析。

由圖1的主成分碎石圖可看出，該次計(jì)算只有一個(gè)主成分特征值大于1，因此只適合提取一個(gè)主成分。依據(jù)表2和表3得數(shù)，下面計(jì)算各類指標(biāo)的權(quán)重(小數(shù)點(diǎn)后面保留4位有效數(shù)字)。

w11=0.302×0.97021=0.2930

w22=0.307×0.97021=0.2979

w33=0.151×0.97021=0.1465

w44=0.255×0.97021=0.2474

其中，w11是主成分1解釋的總方差和利率市場(chǎng)化指標(biāo)的成分得分系數(shù)之積，w22是主成分1解釋的總方差和信貸管理指標(biāo)的成分得分系數(shù)之積，w33和w44以此類推，w1代表利率市場(chǎng)化指標(biāo)的權(quán)重，w2代表信貸管理指標(biāo)的權(quán)重，w3代表市場(chǎng)準(zhǔn)入指標(biāo)的權(quán)重，w4代表銀行治理指標(biāo)的權(quán)重。

2.計(jì)算結(jié)果

根據(jù)上述各類指標(biāo)賦權(quán)權(quán)重和各類指標(biāo)在七個(gè)時(shí)間段賦值分值，可計(jì)算出中國(guó)銀行業(yè)自1981年到2015年七個(gè)五年規(guī)劃時(shí)間段的市場(chǎng)化進(jìn)程綜合程度值及其進(jìn)程圖，如表4和圖2。

表4中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程綜合程度值

指標(biāo)六五七五八五九五十五十一五十二五利率 0 15 20 45 60 70 95信貸管理 10 10 35 75 75 80 90市場(chǎng)準(zhǔn)入 10 25 35 45 55 65 80銀行治理 5 15 35 50 65 80 85綜合 5.769 14.9755 30.5375 55.331 65.0495 74.993 88.7435

圖2 中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程圖

依據(jù)圖2可以看出，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制自改革開放以來(lái)以市場(chǎng)化為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變進(jìn)程相一致，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度在逐步提高,并呈現(xiàn)脈沖式上升。從歷程上看，改革開放初期的“六五”和“七五”時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)化程度提高較為緩慢。因?yàn)樵谶@段時(shí)間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的改革開放正處于摸石頭過(guò)河的探索時(shí)期。“八五”和“九五”時(shí)期，銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程明顯加速。這與改革開放的總設(shè)計(jì)師鄧小平同志在1992年初南方談話以后，中國(guó)確立了建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革目標(biāo)，銀行業(yè)各項(xiàng)市場(chǎng)化改革政策紛紛出臺(tái)和實(shí)施有直接的關(guān)系。進(jìn)入“十五”和“十一五”時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)化又走了緩步前行的十年。這段歷史時(shí)期，中國(guó)的金融改革進(jìn)入深水區(qū)，實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化和市場(chǎng)準(zhǔn)入放開均面臨著系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)，先試點(diǎn)后推開的穩(wěn)步推進(jìn)是很必要的。十八大以后，中國(guó)確立市場(chǎng)在資源配置中的主導(dǎo)地位和作用，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化改革進(jìn)入新的歷史階段，銀行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程加快了步伐，市場(chǎng)化程度在“十二五”時(shí)期也明顯提高。如果零分表示完全計(jì)劃體制下的銀行業(yè)，百分表示高度市場(chǎng)化的銀行業(yè)，按照本文的計(jì)算，從市場(chǎng)化制度安排的層面，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化程度在“十二五”末期已經(jīng)達(dá)到了88.7435分的程度。

五、結(jié)論與政策建議

長(zhǎng)期以來(lái)，無(wú)論從金融資源配置的作用，還是從金融宏觀調(diào)控的渠道，作為中國(guó)金融結(jié)構(gòu)主體部分的銀行業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定和快速發(fā)展至關(guān)重要，也做出了巨大貢獻(xiàn)。特別是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，銀行業(yè)的市場(chǎng)化程度直接關(guān)系到中小企業(yè)融資的難易和融資成本的高低，直接關(guān)系到金融資源的配置效率和全社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也直接關(guān)系到實(shí)體經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型能否順利推進(jìn)。從本文的計(jì)算結(jié)果來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)在“十二五”末期市場(chǎng)化程度達(dá)到了88.7435分的測(cè)度值。這已經(jīng)是一個(gè)不低的測(cè)度水平值。但必須說(shuō)明的是，這與文章采用市場(chǎng)化的制度安排作為賦值主要依據(jù)有很大關(guān)系。

推進(jìn)銀行業(yè)市場(chǎng)化發(fā)展是中國(guó)金融改革的重要內(nèi)容。從測(cè)度的數(shù)據(jù)來(lái)看，銀行業(yè)市場(chǎng)化水平在信貸管理、市場(chǎng)準(zhǔn)入和行業(yè)治理三個(gè)方面比較低。為了提高銀行業(yè)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)效率，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量增長(zhǎng)，中國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展還有更多的工作要做，更艱巨的任務(wù)要完成，具體地說(shuō)中國(guó)銀行業(yè)需要在以下幾個(gè)方面進(jìn)一步加大工作力度：(1)進(jìn)一步降低市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，讓更多符合條件的民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，增強(qiáng)銀行業(yè)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力度；(2)大力發(fā)展中小銀行和社區(qū)銀行，為小額資金需求提供有力的金融支持；(3)大力推進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)層次和金融產(chǎn)品種類，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和創(chuàng)新發(fā)展提供高效率的金融服務(wù)；(4)加強(qiáng)銀行業(yè)管理的科學(xué)化水平，推進(jìn)銀行業(yè)管理由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展；(5)積極開展金融創(chuàng)新，探索在銀行業(yè)發(fā)展大數(shù)據(jù)金融，進(jìn)一步提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平。