趙君瑞

一、前言

隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國(guó)企業(yè)的海外投資規(guī)模不斷增加，商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2014年我國(guó)對(duì)外直接投資首次突破千億美元。截至2018 年，我國(guó)企業(yè)對(duì)“一帶一路”沿線 56 個(gè)國(guó)家非金融類(lèi)直接投資已達(dá)156.4億美元，同比增長(zhǎng) 8.9%，占同期總額的13%。對(duì)外承包工程方面，我國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家新簽對(duì)外承包工程項(xiàng)目合同 7721份，新簽合同額1257.8 億美元，占同期我國(guó)對(duì)外承包工程新簽合同額的52%，完成營(yíng)業(yè)額 893.3 億美元，占同期總額的52.8%，同比增長(zhǎng)4.4%。但是，不斷攀升的投資規(guī)模并未給中國(guó)企業(yè)帶來(lái)盈利，中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易促進(jìn)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)王文利曾指出，“中國(guó)企業(yè)在海外的投資總體來(lái)講是不成功的。中國(guó)有2萬(wàn)多家企業(yè)在海外投資，90%以上是虧損的”。2008年，中鋼集團(tuán)收購(gòu)澳大利亞中西部股份有限公司鐵礦項(xiàng)目，損失100億元人民幣；2008年，中石化收購(gòu)加拿大Tanganyika石油公司100%股權(quán)，獲得該公司在敘利亞和埃及的石油勘探和開(kāi)采權(quán)，損失100億人民幣；2009年2月，中國(guó)鐵建與沙特政府簽署了麥加輕軌項(xiàng)目合同，虧損41億元；2009年，中國(guó)電力投資集團(tuán)投資的緬甸密松水電站項(xiàng)目，損失73億；2010年， 中國(guó)海外工程有限責(zé)任公司以超低價(jià)競(jìng)標(biāo)奪得波蘭高速公路項(xiàng)目，后遭波蘭政府索賠17.51億元人民幣。

海外投資巨虧的背后是海外項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制的失敗，審計(jì)作為風(fēng)險(xiǎn)控制的重要組成部分，如何防范海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，亟需深入研究。

二、海外工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)

（一） 海外工程項(xiàng)目的人文環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

海外工程項(xiàng)目因項(xiàng)目所在國(guó)的經(jīng)濟(jì)、文化、傳統(tǒng)等差異，工程所處的外部環(huán)境也不盡相同，影響工程項(xiàng)目的實(shí)施和盈利狀況，產(chǎn)生項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

首先是溝通障礙。中外語(yǔ)言和文字表達(dá)存在差異，溝通難度大，并且與項(xiàng)目外部的關(guān)聯(lián)方不熟，信息渠道不暢，較難做出正確判斷和評(píng)估。其次，地理、地質(zhì)、氣象條件及環(huán)境保護(hù)要求等可能與我國(guó)存在差異，自然環(huán)境差異增加項(xiàng)目實(shí)施難度。第三，項(xiàng)目所在國(guó)家的稅收、匯率、合同、索賠、付款條件、用工政策等與我國(guó)存在差異，并且存在地域性和變化性，導(dǎo)致項(xiàng)目外部政策風(fēng)險(xiǎn)。第四，項(xiàng)目的人工和機(jī)械支出、供貨條件（外來(lái)料/當(dāng)?shù)亓希?、到達(dá)港及內(nèi)陸運(yùn)輸條件等與國(guó)內(nèi)存在差異，特別是項(xiàng)目所在國(guó)家要求雇工本地化時(shí)，我國(guó)企業(yè)的低廉勞資優(yōu)勢(shì)不再，項(xiàng)目的資源計(jì)劃難以達(dá)到準(zhǔn)確程度，導(dǎo)致工程成本失控。

（二）海外工程項(xiàng)目的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

海外工程項(xiàng)目的合同效力、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及計(jì)價(jià)規(guī)則與國(guó)內(nèi)不同，會(huì)產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

首先是合同效力不同，招投標(biāo)規(guī)則存在差異。發(fā)達(dá)國(guó)家普遍按國(guó)際慣例開(kāi)展公開(kāi)招投標(biāo)，與中標(biāo)的承包商簽定合同，投標(biāo)書(shū)即為合同的組成部分。合同遵照國(guó)際咨詢(xún)工程師聯(lián)合會(huì)（FIDIC）編制的《業(yè)主/咨詢(xún)工程師標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)協(xié)議書(shū)》、《設(shè)計(jì)-建造與交鑰匙工程合同條件》、《電氣與機(jī)械工程合同條件》等通用條款，并附加一些專(zhuān)用條件或特殊條款，合同具有較強(qiáng)的約束力。雖然我國(guó)目前的合同條款也是大量借鑒FIDIC條款，但合同執(zhí)行的彈性較大，與國(guó)際上嚴(yán)格按合同操作存在差異。在評(píng)標(biāo)過(guò)程中，招標(biāo)方十分看重投標(biāo)聯(lián)合體的業(yè)績(jī)和項(xiàng)目管理層的經(jīng)歷經(jīng)驗(yàn)，投標(biāo)書(shū)應(yīng)明確分包商、供貨商以便招標(biāo)方評(píng)估，投標(biāo)書(shū)中任何偏差或不響應(yīng)均有可能導(dǎo)致投標(biāo)失利。

其次，標(biāo)準(zhǔn)不同，技術(shù)認(rèn)證費(fèi)用高。海外工程項(xiàng)目的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)普遍采用國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)UIC、ISO、IEC，歐洲標(biāo)準(zhǔn)EN、TSI，以及美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)ANSI等。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)作為技術(shù)條款的核心，也是歐美發(fā)達(dá)國(guó)家控制建設(shè)市場(chǎng)、設(shè)定門(mén)檻和遴選承包商的重要手段。以往我國(guó)企業(yè)較少承擔(dān)或參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定、修編，中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)（或鐵路行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）在設(shè)計(jì)、施工、設(shè)備等方面與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)存在較大差異。除此之外，在項(xiàng)目招投標(biāo)和實(shí)施階段，技術(shù)方案和詳細(xì)施工圖設(shè)計(jì)均需要由第三方進(jìn)行設(shè)計(jì)認(rèn)證、安全（或RAMS）認(rèn)證工作，認(rèn)證方可能是甲方的咨詢(xún)工程師，也可能是經(jīng)甲方認(rèn)可的承包商委托的國(guó)際型認(rèn)證機(jī)構(gòu)。認(rèn)證涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)＠麢?quán)，且認(rèn)證費(fèi)用較高、周期較長(zhǎng)。

第三，在驗(yàn)工計(jì)價(jià)的工程量清單中，工程量分解結(jié)構(gòu)、工程數(shù)量計(jì)列方法及單價(jià)分析等方面與我國(guó)工程建設(shè)項(xiàng)目存在較大區(qū)別。例如，對(duì)于建設(shè)與運(yùn)營(yíng)合一的鐵路項(xiàng)目，我國(guó)企業(yè)較難掌握合同有效期內(nèi)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)報(bào)表和投資回報(bào)期、利潤(rùn)測(cè)算方法，有的鐵路項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期長(zhǎng)達(dá)十幾年，在測(cè)算工作難度大的情況下，融資方往往因投資風(fēng)險(xiǎn)較大而得不到信保，從而放棄參與該項(xiàng)目。

表1 海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制

（三）海外工程項(xiàng)目的政治風(fēng)險(xiǎn)

隨著“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的推進(jìn)，我國(guó)企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家的工程項(xiàng)目逐漸增多，這些國(guó)家相對(duì)落后，國(guó)家政權(quán)更迭較為頻繁，對(duì)于項(xiàng)目的管理隨意性較大，這些都影響項(xiàng)目的實(shí)施，在突發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)的情況下，中國(guó)企業(yè)的人身、財(cái)產(chǎn)和機(jī)械設(shè)備的安全無(wú)法得到保證，資源投入得不到賠償，造成政治風(fēng)險(xiǎn)。

三、海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與控制

由于海外工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)較之國(guó)內(nèi)項(xiàng)目更加難以控制，需要設(shè)置多重防控措施。根據(jù)海外工程項(xiàng)目的特點(diǎn)，承包商需要制定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別清單，并針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)確立應(yīng)對(duì)措施。應(yīng)包括工期、安全、質(zhì)量、費(fèi)用、技術(shù)、環(huán)境等工程管理要素，以及關(guān)聯(lián)方、管理等綜合要素，如表1所示。項(xiàng)目運(yùn)行過(guò)程中，希望通過(guò)控制措施的有效執(zhí)行，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

四、海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)防范——以幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目管理審計(jì)為例

為防范海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，承包商需要建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制程序，通過(guò)項(xiàng)目?jī)?nèi)部控制的設(shè)計(jì)和執(zhí)行達(dá)到控制項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)。海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和執(zhí)行的效果則需要通過(guò)審計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)和改進(jìn)。

幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目是由T集團(tuán)大西洋礦石有限公司和幾內(nèi)亞政府為開(kāi)發(fā)區(qū)域鐵礦而合資立項(xiàng)的大型鐵路項(xiàng)目，從幾內(nèi)亞西部港口向該國(guó)東南部現(xiàn)有礦場(chǎng)延伸約669公里，項(xiàng)目承包商為中方建筑企業(yè)，項(xiàng)目承建方式采用EPC模式，合同約定遵照國(guó)際咨詢(xún)工程師聯(lián)合會(huì)（FIDIC）編制的《設(shè)計(jì)-建造與交鑰匙工程合同條件》。項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目管理的有效性進(jìn)行了審計(jì)。

1. 控制測(cè)試程序

海外工程項(xiàng)目一般都會(huì)建立風(fēng)險(xiǎn)清單，并提出控制措施。幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目的承建項(xiàng)目公司也對(duì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別，并建立控制措施。審計(jì)人員依據(jù)FIDIC合同紅皮書(shū)《土木工程施工合同條件》等相關(guān)資料，對(duì)項(xiàng)目合同管理、匯兌風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制等方面風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了測(cè)試，發(fā)現(xiàn)幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目的合同風(fēng)險(xiǎn)、索賠風(fēng)險(xiǎn)和匯兌風(fēng)險(xiǎn)等方面的控制存在薄弱關(guān)節(jié)。

2. 合同風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)測(cè)試

合同風(fēng)險(xiǎn)屬于費(fèi)用管理風(fēng)險(xiǎn)，合同簽約前由于前期調(diào)研不充分會(huì)產(chǎn)生簽約前風(fēng)險(xiǎn)，合同條件談判過(guò)程中考慮不充分會(huì)產(chǎn)生約定風(fēng)險(xiǎn)。海外工程項(xiàng)目的簽約前風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于是否進(jìn)行有效的現(xiàn)場(chǎng)勘查，是否對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行專(zhuān)業(yè)評(píng)估，是否對(duì)各種原材料價(jià)格和工人工效進(jìn)行核對(duì)。約定風(fēng)險(xiǎn)主要是對(duì)合同條款的約定和理解差異導(dǎo)致。

幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目控制測(cè)試中發(fā)現(xiàn)合同存在控制的薄弱環(huán)節(jié)，審計(jì)人員對(duì)合同進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試。

首先對(duì)簽約前風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，判斷人工成本控制是否有效實(shí)施。如果使用中國(guó)工人，簽約前是否根據(jù)當(dāng)?shù)胤稍u(píng)估了中國(guó)工人在當(dāng)?shù)毓ぷ鞯墓ばё兓?；如果使用?dāng)?shù)毓と?，簽約前是否搜集當(dāng)?shù)毓と斯ばУ臍v史記錄，確定當(dāng)?shù)毓と斯ば?。是否針?duì)項(xiàng)目說(shuō)明書(shū)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不清晰的條款，簽約前是否和對(duì)方通過(guò)文函往來(lái)確認(rèn)具體的設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，比如設(shè)計(jì)是建立在什么樣的地質(zhì)條件前提下。通過(guò)簽約前風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)測(cè)試，審計(jì)人員判斷簽約前是否進(jìn)行了詳細(xì)前期調(diào)查和論證，是否有效控制了履約風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。

其次，對(duì)合同約定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試，判斷合同條款可能產(chǎn)生的履約風(fēng)險(xiǎn)。幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目中的線路勘探工程分包工程最終合同額是€1534萬(wàn)元，審計(jì)人員對(duì)分包合同條款進(jìn)行細(xì)節(jié)測(cè)試時(shí)發(fā)現(xiàn)，“履行項(xiàng)目所需的全部保函與保險(xiǎn)均由甲方（總承包商）對(duì)外開(kāi)具，乙方（分包商）須向甲方出具動(dòng)員預(yù)付款之行政擔(dān)保和5%之履約保函”，線路勘探工程分包工程承建方應(yīng)承擔(dān)合同范圍內(nèi)的履約保函，但分包商實(shí)際提供人民幣1275萬(wàn)元（或€150萬(wàn)元）的履約保函，即保障合同額度約為人民幣25500萬(wàn)元，按保函時(shí)點(diǎn)匯率折算約合€3081萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出最終合同額。由于分包商對(duì)合同約定過(guò)程中考慮不充分，導(dǎo)致過(guò)多承擔(dān)履約保函義務(wù)，造成潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3. 索賠風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)測(cè)試

根據(jù)EPC合同，承包商的任何索賠意向，必須在該項(xiàng)索賠事件發(fā)生后的28天內(nèi)通知雇主，并在雇主收到承包商的索賠通知后的28天內(nèi)提交詳細(xì)報(bào)告，包括索賠金額及依據(jù)。如果雇主認(rèn)為索賠成立，會(huì)在中期支付中把索賠款付給承包商。如果雙方不能對(duì)索賠達(dá)成一致，則由雙方認(rèn)可的爭(zhēng)端裁決委員會(huì)作出最后決定，該決定應(yīng)在爭(zhēng)端裁決委員會(huì)接到裁決請(qǐng)求后的56天內(nèi)發(fā)出。如果雙方中的任何一方不接受爭(zhēng)端裁決委員會(huì)的決定，則雙方會(huì)被迫啟動(dòng)耗資、耗時(shí)的國(guó)際仲裁程序。

對(duì)幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目中的線路勘探工程分包工程的索賠風(fēng)險(xiǎn)細(xì)節(jié)測(cè)試，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)2013年3月23日前后，因線路方案變化，咨詢(xún)方F公司取消S5、S4等區(qū)域36個(gè)鉆孔的工作量。被取消的工作量中，承包商已完成其中9孔，另有23孔已完成清表，發(fā)生前期踏勘成本和工期延誤，并導(dǎo)致14臺(tái)鉆機(jī)存在不同程度的窩工。但項(xiàng)目部并未及時(shí)提交索賠文件，現(xiàn)場(chǎng)工程師在后續(xù)的停工令中也沒(méi)有包括這批取消的鉆孔。承包商于5月5日向T集團(tuán)和F公司提交已完工程量索賠材料，但未得到現(xiàn)場(chǎng)工程師的確認(rèn)文書(shū)，索賠未能及時(shí)辦理，給后續(xù)結(jié)算帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

4. 匯率風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)測(cè)試

海外工程項(xiàng)目招標(biāo)書(shū)中《投標(biāo)者須知》通常規(guī)定：“匯率采用投標(biāo)截止日之前28天項(xiàng)目所在國(guó)中央銀行公布的官方賣(mài)價(jià)”。但依據(jù)FIDIC 合同條件第60款及72款規(guī)定：“就合同而言，填入貨幣名（記賬貨幣）應(yīng)與投標(biāo)書(shū)附件中規(guī)定的其他貨幣之間的兌換，應(yīng)根據(jù)投標(biāo)書(shū)附件中的匯率執(zhí)行。該表中規(guī)定的除（填入貨幣名）外其他貨幣之間的兌換應(yīng)以這些貨幣與合同指定的（填入貨幣名）之間的相對(duì)匯率確定的匯率兌換……”，即可以采用固定匯率進(jìn)行財(cái)務(wù)結(jié)算。這樣就出現(xiàn)兩種匯率結(jié)算方式。

對(duì)幾內(nèi)亞某鐵路建設(shè)項(xiàng)目中的線路勘探工程分包工程匯率風(fēng)險(xiǎn)的細(xì)節(jié)測(cè)試發(fā)現(xiàn)，分承包商與總承包商采用歐元結(jié)算，并選擇按照合同簽訂日前28日歐元對(duì)人民幣平均匯率結(jié)算。而總承包商與雇主采用歐元兌美元固定匯率結(jié)算。由于合同履行期間匯率波動(dòng)較大，導(dǎo)致分包商與總承包商之間因匯率結(jié)算方式的選擇，經(jīng)測(cè)算或存在871萬(wàn)元～967萬(wàn)元匯率引發(fā)的減值。

五、結(jié)束語(yǔ)

我國(guó)海外工程項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理仍是一個(gè)薄弱環(huán)節(jié)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全，需要加強(qiáng)項(xiàng)目管控，審計(jì)是海外工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管控的重要形式，需結(jié)合海外工程特征，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)的控制測(cè)試和細(xì)節(jié)測(cè)試，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的薄弱之處，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范。