趙妍

3月21日，三大運(yùn)營(yíng)商2018年業(yè)績(jī)悉數(shù)出爐。在5G商用前夕，從三份財(cái)報(bào)來(lái)看，既有運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)新業(yè)務(wù)突破，具備面向未來(lái)的新能力的驚喜，又有同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、跨界競(jìng)爭(zhēng)等行業(yè)環(huán)境惡化運(yùn)營(yíng)商“尾大不掉”的憂慮。

帶頭大哥的煩惱

三大運(yùn)營(yíng)商面臨同樣的行業(yè)環(huán)境，各自表現(xiàn)也有所不同。中國(guó)移動(dòng)的營(yíng)收和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)在三家中墊底，營(yíng)業(yè)收入同比微漲1.8%，收入增長(zhǎng)率創(chuàng)近四年最低紀(jì)錄，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)3.1%。中國(guó)電信營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)3%和13.9%，中國(guó)聯(lián)通的凈利潤(rùn)和營(yíng)收則同比增長(zhǎng)458%和5.84%。

如果看通信服務(wù)收入這一項(xiàng)，中國(guó)移動(dòng)的增長(zhǎng)率同樣最低，2018年同比增長(zhǎng)3.7%，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通2018年通信服務(wù)收入同比增長(zhǎng)比例都是5.9%。

中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶體量最大，政策以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的風(fēng)吹草動(dòng)對(duì)其影響最大。

截至2018年12月底，中國(guó)移動(dòng)的移動(dòng)用戶總數(shù)為9.25億，占三大運(yùn)營(yíng)商總移動(dòng)用戶數(shù)的60%。

從取消長(zhǎng)話漫游費(fèi)、取消流量漫游到攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)，中國(guó)移動(dòng)所受沖擊最大。中國(guó)移動(dòng)新任董事長(zhǎng)楊杰表示，2018年，中國(guó)移動(dòng)面對(duì)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、跨界競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)價(jià)值快速下降以及政策環(huán)境復(fù)雜多變等多重挑戰(zhàn)。

盡管中國(guó)移動(dòng)在家庭業(yè)務(wù)、政企業(yè)務(wù)和物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域分別實(shí)現(xiàn)了35%、10%和31%的增長(zhǎng)，但這三類業(yè)務(wù)在總的通信收入中占比較低，都在10%以下，而個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)業(yè)務(wù)占比為73%。

2018年中國(guó)移動(dòng)個(gè)人市場(chǎng)業(yè)務(wù)收入同比下降1.9%，具體原因是手機(jī)上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)難以抵消語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入的下降幅度，2018年中國(guó)移動(dòng)語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入下降27%，手機(jī)上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入僅增長(zhǎng)9.8%。

相形之下，中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的手機(jī)上網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)分別為22.4%和13.7%，語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入下降比例為17.6和13.9%。

中國(guó)電信的流量收入“跑贏”了語(yǔ)音業(yè)務(wù)，表現(xiàn)最為亮眼。中國(guó)聯(lián)通兩項(xiàng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)比率相差2%。前者得益于大流量套餐的推行，后者則在2I2C模式中凈增了4400萬(wàn)用戶。

釋放流量?jī)r(jià)格紅利

一個(gè)不容忽視的事實(shí)是，流量?jī)r(jià)格持續(xù)走低。2018年中國(guó)移動(dòng)手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)累計(jì)同比下降61%;中國(guó)電信手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)下降超65%;中國(guó)聯(lián)通手機(jī)上網(wǎng)流量平均單價(jià)下降57.4%。在此情況下，流量收入能否跑贏語(yǔ)音收入下滑幅度，取決于兩個(gè)方面：一是流量?jī)r(jià)格彈性，二是模式創(chuàng)新。

在聯(lián)通的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，中國(guó)聯(lián)通董事長(zhǎng)王曉初表示，聯(lián)通今年在資費(fèi)調(diào)整的同時(shí)，用戶的使用量還會(huì)進(jìn)一步地 釋放，價(jià)格的彈性還是存在的。所以聯(lián)通會(huì)進(jìn)一步搞好經(jīng)營(yíng)，既完成“提速降費(fèi)”的指標(biāo)，又把公司盈利做得更好。

在中國(guó)電信的業(yè)績(jī)公告中，中國(guó)電信稱，在收入結(jié)構(gòu)上，2018年中國(guó)電信傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)持續(xù)下滑，釋放流量?jī)r(jià)格彈性紅利，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。

根據(jù)財(cái)報(bào)，2018年中國(guó)電信語(yǔ)音業(yè)務(wù)收入為人民幣508.11億元，占經(jīng)營(yíng)收入的比重為13.5%。手機(jī)上網(wǎng)收入人民幣1112.18億元。

中國(guó)聯(lián)通則在與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作中探索流量經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新。2018年，中國(guó)聯(lián)通與騰訊、阿里巴巴、百度、京東、滴滴等深化互聯(lián)網(wǎng)合作，精準(zhǔn)有效觸達(dá)新用戶，2I2C用戶全年凈增4400萬(wàn)戶，總數(shù)約9400萬(wàn)戶。手機(jī)上網(wǎng)收入同比增長(zhǎng)13.7%，達(dá)到1048億元。

流量釋放帶來(lái)的收入提升，將會(huì)從增長(zhǎng)至持平甚至下滑，流量紅利也僅剩短暫的窗口期，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期流量釋放為運(yùn)營(yíng)商帶來(lái)的增收紅利最長(zhǎng)還有1年的時(shí)間窗口期。在這種情況下，純管道流量型產(chǎn)品再次進(jìn)入瓶頸期，亟須轉(zhuǎn)變發(fā)展模式。

新興業(yè)務(wù) 星星之火

運(yùn)營(yíng)商依托網(wǎng)絡(luò)能力，在拓展云、大數(shù)據(jù)以及物聯(lián)網(wǎng)方面具備優(yōu)勢(shì)。2018年，三大運(yùn)營(yíng)商也緊抓流量紅利釋放的寶貴窗口，把握企業(yè)上云、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等需求升級(jí)趨勢(shì)，加快新興業(yè)務(wù)發(fā)展步伐。

盡管新興業(yè)務(wù)在整體業(yè)務(wù)收入中的比重不到10%，但創(chuàng)新業(yè)務(wù)正逐步成為收入增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。以中國(guó)電信為例，中國(guó)電信的的新興業(yè)務(wù)收入，對(duì)增量服務(wù)收入的貢獻(xiàn)超過(guò)50%。

在三家運(yùn)營(yíng)商年報(bào)中，云、物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)均有大幅度增長(zhǎng)。中國(guó)電信IDC和云業(yè)務(wù)收入分別同比增長(zhǎng)22.4%和85.9%，拉動(dòng)服務(wù)收入增長(zhǎng)近2個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)電信以云網(wǎng)融合、物云融合實(shí)現(xiàn)DICT和物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展。DICT收入增長(zhǎng)超過(guò)20%，已逐步成為中國(guó)電信未來(lái)新的增長(zhǎng)動(dòng)能。物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)規(guī)模突破1億，邁入快速發(fā)展軌道。

中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)31%，截至2018年底，中國(guó)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)總數(shù)達(dá)到5.51億，同比增長(zhǎng)140.7%。部分省市已實(shí)現(xiàn)物與物的連接數(shù)超過(guò)人與人的連接數(shù)，NB-IoT實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上區(qū)域連續(xù)覆蓋。物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入為75.3億元，同比增長(zhǎng)40.2%。

中國(guó)聯(lián)通的全年產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)45%，達(dá)到230億元，占整體服務(wù)收入比例提高至8.7%。ICT業(yè)務(wù)收入56億元，同比增長(zhǎng)69%;IDC及云計(jì)算業(yè)務(wù)收入達(dá)到147億元，同比增長(zhǎng)33%;物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)及大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入分別達(dá)到21億元和6億元，同比分別增長(zhǎng)48%和284%。

在家庭業(yè)務(wù)方面，三大運(yùn)營(yíng)商也突破了管道模式，寬帶之上的價(jià)值增值頗見(jiàn)成效。中國(guó)電信以“大流量+百兆寬帶+智能家庭”快速拓展市場(chǎng)，天翼高清用戶突破1億戶，智能家庭應(yīng)用初具規(guī)模。天翼高清用戶滲透率達(dá)到72%，有效開拓智慧家庭的潛在空間。中國(guó)移動(dòng)魔百和用戶達(dá)到9681萬(wàn)戶，同比增長(zhǎng)69.1%;收入81.6億元，同比增長(zhǎng)122.9%。

此外，在金融、視頻等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，三大運(yùn)營(yíng)商也有所突破。中國(guó)電信互聯(lián)網(wǎng)金融綜合平臺(tái)，協(xié)同移動(dòng)業(yè)務(wù)互促規(guī)模發(fā)展，翼支付平均月度活躍用戶超過(guò)4300萬(wàn)戶，全年累計(jì)交易額突破人民幣1.6萬(wàn)億元。翼支付活躍商戶增長(zhǎng)超過(guò)兩倍，支付生態(tài)已成為移動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要差異化手段。

中國(guó)移動(dòng)在垂直領(lǐng)域，力推咪咕視頻、咪咕閱讀、和包、和教育等個(gè)人、行業(yè)應(yīng)用。其中，咪咕視頻收入同比增長(zhǎng)21.7%，世界杯期間通過(guò)咪咕視頻客戶端觀看超43億人次;咪咕閱讀收入超23億元;手機(jī)支付業(yè)務(wù)和包交易額超過(guò)2.5萬(wàn)億元;有11項(xiàng)行業(yè)應(yīng)用年收入超億元級(jí)，其中，和教育收入超過(guò)37億元。

5G： 積極謹(jǐn)慎

傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)的空間縮小，數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的機(jī)遇。以5G、AI為代表的新技術(shù)相互融合演進(jìn)，引領(lǐng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)價(jià)值空間迅速壯大。作為新一代基礎(chǔ)設(shè)施，5G網(wǎng)絡(luò)將與應(yīng)用結(jié)合更加緊密，運(yùn)營(yíng)商將在信息通信產(chǎn)業(yè)中扮演更重要的角色。

對(duì)于5G，三大運(yùn)營(yíng)商都表現(xiàn)出了積極態(tài)度，并做了相關(guān)儲(chǔ)備。但在投資方面，也都相對(duì)謹(jǐn)慎。2019年中國(guó)聯(lián)通資本開支預(yù)算約為580億元，其中5G資本投入為60億-80億元，中國(guó)電信在5G建設(shè)方面的投入預(yù)算為90億元，中國(guó)移動(dòng)暫未披露具體數(shù)據(jù)。

王曉初表示，5G投資巨大，和2G、3G、4G完全不同，5G投資應(yīng)該“更謹(jǐn)慎”，既要抓住機(jī)遇，又要“捂緊口袋”。

中國(guó)電信總裁兼首席運(yùn)營(yíng)官柯瑞文表示，中國(guó)電信下一步會(huì)根據(jù)試驗(yàn)情況，牌照發(fā)放情況，產(chǎn)業(yè)鏈成熟程度，再?zèng)Q定是否進(jìn)一步擴(kuò)大或者推進(jìn)商用。

在3月21日中國(guó)移動(dòng)有限公司2018年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)移動(dòng)董事長(zhǎng)楊杰表示，中國(guó)移動(dòng)將實(shí)施5G+計(jì)劃，堅(jiān)持公眾客戶市場(chǎng)與政企行業(yè)垂直領(lǐng)域并 重。

據(jù)了解，中國(guó)移動(dòng)的5G+計(jì)劃體現(xiàn)在三方面。一是5G+4G，5G和 4G將長(zhǎng)期并存，中國(guó)移動(dòng)將推動(dòng)5G和4G協(xié)同，滿足用戶數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)和話音業(yè)務(wù)需求。二是5G+AICDE，推動(dòng)5G與人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、 邊緣計(jì)算等新信息技術(shù)緊密融合，提供更多更豐富的應(yīng)用。三是5G+Ecology，5G不僅僅是運(yùn)營(yíng)商的事，也不僅僅是設(shè)備廠商的事，而是整個(gè)社會(huì)的事， 通過(guò)豐富多彩的垂直行業(yè)應(yīng)用，一起構(gòu)建5G生態(tài)系統(tǒng)。

楊杰希望5G終端是多模多頻多形態(tài)的，并積極探索新的商業(yè)模式，改變4G主要以流量單一量綱計(jì)費(fèi)的模式，提供多量綱、多維度、多模式的計(jì)費(fèi)，從而推動(dòng)5G在方方面面實(shí)現(xiàn)更廣范圍、更多領(lǐng)域的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)5G更大的價(jià)值，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，更好地滿足人民美好生活需要。

5G商用前夜，三大運(yùn)營(yíng)商的2018成績(jī)單有喜有憂。在外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，跨界、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，轉(zhuǎn)變發(fā)展模式、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展已成為三大運(yùn)營(yíng)商首要任務(wù)。令人驚喜的是，三大運(yùn)營(yíng)商抓住了數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展的歷史性機(jī)遇，新業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭。