王軍 楊伶俐

當(dāng)前全社會(huì)普遍關(guān)注的小微企業(yè)融資難、融資貴、債權(quán)債務(wù)處理難的背后， 其實(shí)某種程度上是金融機(jī)構(gòu)征信難、征信貴、風(fēng)險(xiǎn)管控服務(wù)難。而作為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)、特別是針對(duì)中小企業(yè)的融資模式，供應(yīng)鏈金融為解決這一難題提供了一個(gè)重要的方案。理論和實(shí)踐都已證明，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，可以將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過(guò)程中，有利于增加有效金融供給，有利于滿足小微企業(yè)的融資需求，也是推動(dòng)和深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要切入點(diǎn)，最終從根本上有利于推動(dòng)我國(guó)傳統(tǒng)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

數(shù)據(jù)鴻溝的存在是供應(yīng)鏈金融發(fā)展緩慢的根本原因

盡管供應(yīng)鏈金融并非新鮮事物，但是一直以來(lái)卻發(fā)展緩慢。概況而言，阻礙供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展的直接原因不外乎以下三個(gè)方面：

一是信息不對(duì)稱及多層次信用穿透難，使得金融機(jī)構(gòu)難以掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)際。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等資料真實(shí)度較低，經(jīng)營(yíng)信息不透明，資金提供者難以掌握及判斷企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)什么時(shí)候發(fā)生及風(fēng)險(xiǎn)程度。

二是銀行放貸成本高。供應(yīng)鏈金融涉及多方交易，為了驗(yàn)證交易的真實(shí)性，金融機(jī)構(gòu)需要投入巨大的時(shí)間和花費(fèi)。

三是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量與管控難。由于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于供應(yīng)鏈金融行業(yè)內(nèi)嵌的交易結(jié)構(gòu)較難深入的解析，不能很好實(shí)現(xiàn)資金流與物流、信息流的相互融合，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別成本和管理成本較高。在嚴(yán)監(jiān)管和不良資產(chǎn)管控壓力之下，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)控體系難以有效支持供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展。同時(shí)，由于新技術(shù)和新業(yè)態(tài)還缺少長(zhǎng)期的歷史數(shù)據(jù)積累，當(dāng)前基于大數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型還需時(shí)間去建立和完善。此外，商業(yè)銀行也缺乏風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。企業(yè)往往缺乏足夠的抵質(zhì)押物，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)保障措施低。

上述問(wèn)題產(chǎn)生背后的根本原因在于， 供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)所廣泛存在的“數(shù)據(jù)鴻溝”或“信息孤島”。這里所指的數(shù)據(jù)鴻溝，是指在供應(yīng)鏈企業(yè)的數(shù)據(jù)應(yīng)用和共享方面，存在明顯分割的數(shù)據(jù)市場(chǎng)，或者說(shuō)市場(chǎng)各主體之間廣泛存在著數(shù)據(jù)鴻溝，缺乏必要的連接，即“數(shù)據(jù)富有者和數(shù)據(jù)貧困者之間的鴻溝”。而且，隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算和人工智能等信息技術(shù)的推廣應(yīng)用，數(shù)據(jù)鴻溝可能還會(huì)擴(kuò)大。

從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)看，信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)鴻溝的問(wèn)題顯而易見。銀行事實(shí)上非常愿意為供應(yīng)鏈上眾多企業(yè)提供金融服務(wù)，但要想識(shí)別一個(gè)客戶的行為特征、風(fēng)險(xiǎn)偏好及其分布、未來(lái)發(fā)生問(wèn)題的概率，以及更好地控制風(fēng)險(xiǎn)、為風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)， 都需要基于大數(shù)據(jù)的分析，需要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)、信息的共享和連接，打破數(shù)據(jù)壟斷和數(shù)據(jù)分割。但現(xiàn)實(shí)困難是各級(jí)政府部門、核心企業(yè)都掌握著大量數(shù)據(jù)，掌握大量有價(jià)值的信息流、數(shù)據(jù)流，而全社會(huì)的數(shù)據(jù)開放和共享程度卻不夠，核心企業(yè)和政府有種種的顧慮不愿意分享。不分享數(shù)據(jù)又要求金融機(jī)構(gòu)去為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這在邏輯上是矛盾的，也是對(duì)數(shù)據(jù)寶藏的低效浪費(fèi)，更是人為地制造數(shù)據(jù)鴻溝。

科技革命為填平數(shù)據(jù)鴻溝、賦能供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大機(jī)遇

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)的重要性不言而喻。因此，辯證來(lái)看，數(shù)據(jù)鴻溝就是數(shù)字機(jī)遇，填平數(shù)據(jù)鴻溝能帶來(lái)數(shù)據(jù)紅利。技術(shù)變革對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生巨大影響，數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化促進(jìn)了生產(chǎn)和供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)、各主體的“連接”和“融合”，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)形態(tài)平臺(tái)化、網(wǎng)絡(luò)化和深度服務(wù)化，并推動(dòng)制造業(yè)向深度服務(wù)化方向發(fā)展，這為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)提供了更多的可能與解決方案，為解決中小企業(yè)融資難和融資貴問(wèn)題打開了新的大門。具體來(lái)看， 科技革命為填平數(shù)據(jù)鴻溝、釋放數(shù)字紅利、賦能供應(yīng)鏈金融帶來(lái)巨大機(jī)遇，這主要體現(xiàn)在：

第一，數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新提供了技術(shù)基礎(chǔ)，也使供應(yīng)鏈金融的交易成本有效降低、效率得以提高。隨著技術(shù)的快速發(fā)展和演進(jìn)，物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)催生的新型供應(yīng)鏈融資模式，大大降低了數(shù)據(jù)采集、存儲(chǔ)、傳輸、分析的成本，將以往制約供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的壁壘能逐步被打破，加快了產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新速度，也有效控制和降低了金融服務(wù)的邊際成本。

第二，數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化革新了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)流程、改善了客戶服務(wù)，提升了服務(wù)體驗(yàn)。在金融交易中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能的發(fā)展使商業(yè)銀行可以突破時(shí)間和空間的限制，提供24小時(shí)全天候的無(wú)差別服務(wù);在服務(wù)客戶過(guò)程中，綜合運(yùn)用數(shù)字化技術(shù)整合多渠道，實(shí)現(xiàn)一點(diǎn)接入、全渠道響應(yīng)，由此提升客戶旅程體驗(yàn);在產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，商業(yè)銀行利用云計(jì)算資源高效聚合、多方協(xié)同的特點(diǎn)，整合產(chǎn)業(yè)鏈資源，構(gòu)建金融生態(tài)圈，基于一個(gè)平臺(tái)為客戶提供綜合性服務(wù);在信貸提供過(guò)程中， 利用區(qū)塊鏈分布式邏輯與智能合約解決征信問(wèn)題，能較好地克服信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)更新慢、交易成本高、透明度低等缺點(diǎn)。

第三，數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化催生了更多的金融新業(yè)態(tài)的繁榮發(fā)展，使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域得到極大的擴(kuò)展。在科技賦能下，供應(yīng)鏈金融技術(shù)平臺(tái)已呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，第三方供應(yīng)鏈金融管理平臺(tái)，供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)電子交易所等以動(dòng)態(tài)平臺(tái)為特征的新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，各種形式的應(yīng)收賬款數(shù)字憑證等新型的供應(yīng)鏈金融工具也應(yīng)運(yùn)而生。特別是云技術(shù)的普及和應(yīng)用，突破了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)在物理空間上的瓶頸，幫助越來(lái)越多的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的鏈上小微企業(yè)能更加高效便捷地獲得金融服務(wù)。從這個(gè)意義上講，以傳統(tǒng)“1+N”為核心的供應(yīng)鏈金融開始越來(lái)越能體現(xiàn)出其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、特別是小微企業(yè)的屬性和獨(dú)特價(jià)值。

第四，數(shù)字技術(shù)或數(shù)字化強(qiáng)化了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防控，使風(fēng)險(xiǎn)防控變得更加全面、智能、高效。數(shù)字經(jīng)濟(jì)催生新的經(jīng)濟(jì)形態(tài)和產(chǎn)業(yè)形態(tài)，新的經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)又改變了金融生態(tài)，金融風(fēng)險(xiǎn)防控場(chǎng)景也隨之而變。當(dāng)前金融科技尤其是人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)已經(jīng)成為風(fēng)險(xiǎn)防控的標(biāo)準(zhǔn)配件，極大提升了供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平?；诖髷?shù)據(jù)技術(shù)，及時(shí)收集獲取客戶交易與行為等數(shù)據(jù)，建立風(fēng)險(xiǎn)模型，并利用機(jī)器學(xué)習(xí)不斷優(yōu)化模型，使風(fēng)險(xiǎn)從“事后”轉(zhuǎn)向“預(yù)警”;基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)可追溯性，防止交易欺詐風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)防控效率;基于人工智能技術(shù)，構(gòu)建智能風(fēng)控系統(tǒng)，改變銀行傳統(tǒng)風(fēng)控模式，建立營(yíng)銷、審批、預(yù)警、清收的端到端反饋機(jī)制，加強(qiáng)貸前、貸中、貸后全流程風(fēng)險(xiǎn)管理。

多方發(fā)力共建適合中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求的供應(yīng)鏈金融生態(tài)

供應(yīng)鏈相關(guān)各方應(yīng)建立以數(shù)據(jù)連接為紐帶、以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心的命運(yùn)共同體。未來(lái)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展方向是：建立服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)的多方共贏的生態(tài)圈，這一生態(tài)圈應(yīng)當(dāng)是一個(gè)包括政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)及其他相關(guān)各方在內(nèi)的、以數(shù)據(jù)為紐帶、以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為核心所形成的命運(yùn)共同體。在這一共同體當(dāng)中，核心企業(yè)可通過(guò)供應(yīng)鏈金融，有效控制和管理整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流和信息流，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效率;中小企業(yè)以企業(yè)信用為支撐可獲得發(fā)展所急需的資金;商業(yè)銀行則通過(guò)提供服務(wù)潤(rùn)滑了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)共贏。此外，相關(guān)各方還可考慮進(jìn)一步加強(qiáng)整個(gè)行業(yè)技術(shù)聯(lián)盟的組建，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，為供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)深度合作和生態(tài)圈完善奠定技術(shù)基礎(chǔ)。

政府和核心企業(yè)應(yīng)以積極心態(tài)主動(dòng)開放與共享必要的數(shù)據(jù)。為解決金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)可獲得性問(wèn)題，必須盡快打破政府、核心企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的不必要壟斷，填平人為的數(shù)據(jù)鴻溝，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)有效的數(shù)據(jù)和信息共享，形成服務(wù)小微企業(yè)的合力。要做到數(shù)據(jù)的共享，既需要推動(dòng)政府有關(guān)部門將長(zhǎng)期積累的大量數(shù)據(jù)，包括工商、稅務(wù)、海關(guān)、征信等公共信息開放共享，這將有助于供應(yīng)鏈金融的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系建立，促進(jìn)整個(gè)供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新;也需要促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、信用、物流等數(shù)據(jù)信息的開發(fā)與共享，包括全國(guó)與地方信用信息共享平臺(tái)向商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等開放共享，逐步形成信息的透明對(duì)稱。現(xiàn)在政府也充分意識(shí)到這一問(wèn)題，也在做一些有價(jià)值的服務(wù)， 例如，各省市都相繼成立了大數(shù)據(jù)局，開始建立基于大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的金融服務(wù)平臺(tái)，來(lái)整合各方資源。

供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)體系建設(shè)，提高數(shù)據(jù)治理能力。針對(duì)當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)缺乏可靠的數(shù)據(jù)和規(guī)范的信用建設(shè)、數(shù)據(jù)治理能力不高等突出問(wèn)題，應(yīng)充分將云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、電子支付等新興技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融，加速供應(yīng)鏈管理信息化進(jìn)程，積極搭建線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的本質(zhì)是信用創(chuàng)造，即通過(guò)大數(shù)據(jù)了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況，給予信用支持，其價(jià)值在于：可顯著提升核心企業(yè)及上下游企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率、降低經(jīng)營(yíng)成本;提升核心企業(yè)的管理效率;解決銀企信息不對(duì)稱問(wèn)題，為小微企業(yè)提供增信服務(wù);打破地域限制，更好地為核心企業(yè)上下游提供服務(wù)。此外，供應(yīng)鏈企業(yè)應(yīng)樹立數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)理念，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)思維和互聯(lián)網(wǎng)思維，深植數(shù)字化發(fā)展基因。加強(qiáng)自身的信用和數(shù)據(jù)建設(shè)，打造數(shù)據(jù)分析能力，包括拓展數(shù)據(jù)來(lái)源，推進(jìn)數(shù)據(jù)智能化，建立數(shù)據(jù)治理體系，建設(shè)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)交互能力和對(duì)客戶的分析洞察能力。

商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，主動(dòng)運(yùn)用科技手段，升維服務(wù)供應(yīng)鏈企業(yè)能力。對(duì)于后金融脫媒及利率市場(chǎng)化時(shí)代急需轉(zhuǎn)型的商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融成為滲透和服務(wù)中小企業(yè)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略抓手。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行已經(jīng)慢慢熟悉和適應(yīng)了像入口、流量、場(chǎng)景、平臺(tái)等概念和運(yùn)轉(zhuǎn)方式，但是，在即將到來(lái)的以5G、AIOT為代表的智能物聯(lián)網(wǎng)或者產(chǎn)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)真的準(zhǔn)備好了嗎？我認(rèn)為還遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上，無(wú)論是心理上、觀念上，還是技術(shù)儲(chǔ)備上，甚至是政策法律法規(guī)上，都沒(méi)有對(duì)智能化、數(shù)據(jù)化的新時(shí)代做好準(zhǔn)備。

智能物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，將為商業(yè)銀行和供應(yīng)鏈金融帶來(lái)許多重要改變，新技術(shù)將有效優(yōu)化業(yè)務(wù)服務(wù)流程，為客戶創(chuàng)造全新體驗(yàn);將使萬(wàn)物互聯(lián)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，更高效地連接“智能物”客戶;將風(fēng)險(xiǎn)管理智能化地嵌入到企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)流程中，讓風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控更全面、智能、高效、精準(zhǔn)。另外，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的逐步落地， 也能為供應(yīng)鏈金融帶來(lái)新的突破，使風(fēng)險(xiǎn)控制更為有效，有助于解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的諸多“痛點(diǎn)”。為此，商業(yè)銀行應(yīng)始終保持對(duì)新技術(shù)的高度敏感，主動(dòng)擁抱、主動(dòng)嘗試新技術(shù)的應(yīng)用。

首先，應(yīng)合理設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，垂直整合供應(yīng)鏈金融，滿足供應(yīng)鏈中大部分企業(yè)需求。

其次，隨著供應(yīng)鏈金融參與主體日漸豐富和融資渠道多元化趨勢(shì)的出現(xiàn)，應(yīng)建設(shè)多元化的金融組織體系，充分發(fā)揮銀行、第三方支付、保理公司、小貸公司、信托公司及各類金融機(jī)構(gòu)的差異化優(yōu)勢(shì)， 形成金融服務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

再次，打破原有信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控運(yùn)營(yíng)模式和制度限制，從原來(lái)傳統(tǒng)的作業(yè)手段過(guò)渡到基于金融科技的手段，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。例如，充分應(yīng)用大數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)“物流” “資金流”“信息流”的有效監(jiān)控，建立一套完善的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型和風(fēng)控體系。

最后，主動(dòng)運(yùn)用科技手段，探索供應(yīng)鏈金融模式創(chuàng)新，為供應(yīng)鏈企業(yè)的融資、征信等痛點(diǎn)提供高效的個(gè)性化、差異化服務(wù)，賦能供應(yīng)鏈金融。未來(lái)隨著信息技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)將最終走向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)，通過(guò)區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，商業(yè)銀行應(yīng)更好地發(fā)現(xiàn)和搭建場(chǎng)景，對(duì)接融入場(chǎng)景，為場(chǎng)景服務(wù)，最終讓科技賦能于產(chǎn)業(yè)、服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)更多資金回歸實(shí)體、服務(wù)實(shí)體，推動(dòng)制造供應(yīng)鏈向產(chǎn)業(yè)服務(wù)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型，提升供應(yīng)鏈的價(jià)值。

可選擇特定區(qū)域創(chuàng)設(shè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，在金融科技應(yīng)用及監(jiān)管科技等方面先行先試。技術(shù)革命背景下的供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展在全國(guó)范圍內(nèi)也是一個(gè)全新的探索，需要配套創(chuàng)新的政策環(huán)境來(lái)支撐。因此，可選擇金融和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)好的合適地區(qū)，創(chuàng)建以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)為主要特征和特色的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，創(chuàng)新試驗(yàn)的主要內(nèi)容可以包括：嘗試開展除傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付款融資等供應(yīng)鏈金融融資方式以外的數(shù)據(jù)質(zhì)押融資，探索為小微企業(yè)提供真正的信用貸款，讓數(shù)據(jù)變成真正的財(cái)富;探索發(fā)行供應(yīng)鏈金融的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品;探索金融科技在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用;探索創(chuàng)新型的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)和技術(shù)聯(lián)盟建設(shè);探索基于上述創(chuàng)新的沙盒監(jiān)管等監(jiān)管科技應(yīng)用，等等?？傊ㄟ^(guò)創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)來(lái)整合各方資源，在一些關(guān)鍵政策領(lǐng)域以及制度、法律、監(jiān)管等方面，允許試驗(yàn)區(qū)先行先試，為全國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)、探索新路，充當(dāng)改革創(chuàng)新的先行者。

（王軍系中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心學(xué)術(shù)委員會(huì)委員， 楊伶俐單位為中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)）