虞 華 葛亞軍 虞麗娜

（1.國家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)，江蘇 鹽城 224005；2.江蘇省鹽城市鹽都區(qū)城市經(jīng)濟(jì)調(diào)查隊(duì)，江蘇 鹽城 224005；3.中國郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司，江蘇鹽城 224000）

春節(jié)過后，生豬的存欄量和屠宰量都呈下降趨勢，豬肉價格一反常態(tài)開始拉漲，生豬價格開啟上漲模式，生豬養(yǎng)殖公司的股價也“一路上天”。年初至今，豬產(chǎn)業(yè)指數(shù)已經(jīng)上漲了84.6%，這也折射出市場對豬周期反彈的強(qiáng)烈預(yù)期。從近期走勢看，二季度豬價有望保持波動上行走勢，隨著生豬出欄量進(jìn)一步下降，再加上下半年是節(jié)日需求的高峰，豬價有可能出現(xiàn)階段性快速上漲，同時，下半年豬肉價格同比漲幅可能超過70%，創(chuàng)歷史新高，養(yǎng)豬的盈利水平將持續(xù)向好。受非洲豬瘟影響，不僅生豬的存欄減少，生豬及豬肉的價格將出現(xiàn)大漲，將相應(yīng)地帶動牛羊肉、乃至整個農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲，并進(jìn)一步影響相關(guān)產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈，建議生豬養(yǎng)殖戶，根據(jù)實(shí)際情況，適時補(bǔ)欄增養(yǎng)。

1 1-4月國內(nèi)生豬市場情況

1.1 豬價、肉價在春節(jié)后恢復(fù)到非洲豬瘟發(fā)生前的水平。去年8月底非洲豬瘟疫情發(fā)生以來，國內(nèi)豬肉價格持續(xù)震蕩下跌，跌勢延續(xù)到今年2月。但春節(jié)過后，豬肉價格一反往年節(jié)后淡季下跌走勢，開始持續(xù)上漲，價格已恢復(fù)到非洲豬瘟發(fā)生前的水平。2019年3月10日至5月5日全國生豬出場價格平均每千克震蕩于14.81-14.35元之間（圖1）。價格調(diào)查監(jiān)測資料顯示：2019年1-4月份全國生豬出場價格平均每千克為12.99元，比上年同期的11.99元高1元，比2017年同期的16.41元低3.42元。其中：1月份均價為11.90元/kg，比上年同月的14.75元低2.85元；2月份均價最低，為11.75元/kg，比上年同月的12.85元低1.10元；3月份均價為13.74元/kg，比上年同月的10.38元高3.36元；4月份均價最高，為14.60元/kg，比上年同月的10元高4.60元（圖2）。2019年1-4月份全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為19.30元，比上年同期的19.13元高0.17元，比2017年同期的23.12元低3.82元。其中：1月份均價為19.17元/kg，比上年同月的21.03元低1.86元；2月份均價最低，為18.40元/kg，比上年同月的20.56元低2.16元；3月份均價為19.27元/kg，比上年同月的18.26元高1.01元；4月份均價最高，為20.35元/kg，比上年同月的16.63元高3.72元（圖3）。2019年4月28日全國豬肉批發(fā)價格平均每千克為20.64元。

圖1 2019年以來全國生豬價格變化圖（元/kg）

圖2 2014年以來全國生豬月度平均出場價格走勢圖（元/kg）

圖3 2014年以來全國豬肉月度平均價格走勢圖（元/kg）

1.2 豬糧比價快速回升，養(yǎng)豬開始盈利。2019年前兩個月，伴隨著豬價下跌，玉米價格也在持續(xù)下滑，豬糧比價仍處于“綠色區(qū)域”。后伴隨著豬價上漲，玉米價格低迷，豬糧比價出現(xiàn)快速回升。1月5日全國豬糧比價平均為6.48∶1，1月20日破 6∶1， 為 5.76∶1，2月10日回升突破 6∶1，為6.04∶1，2月28日為 6.14∶1，3月10日突破 7∶1，達(dá)7.77∶1。價格監(jiān)測資料顯示：2019年1-4月全國平均豬糧比價為 6.80∶1，比2018年同期的 6.18∶1 高0.62 個點(diǎn)，高 10%，其中：1月份比價為 6.12∶1，比上年同月的7.84∶1低22%；2月份比價最低，為6.10∶1， 比上年同月的 6.68∶1 低 8.7%；3月份比價為 7.25∶1， 比上年同月的 5.19∶1 高 40%；4月份比價最高，為7.72∶1，比上年同月的5.01∶1高54%（圖4）。

圖4 2014年以來豬糧比價變化圖

1.3 生豬存欄和能繁母豬存欄大幅減少，下降幅度達(dá)到近十年來的最大值。國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度末生豬存欄37 525萬頭（圖4），比上年底減少了12.4%，同比減少10.1%。自2013年9月到2019年3月能繁母豬存欄持續(xù)下跌時間長達(dá)64個月，中間僅有2016年4月和2018年3月環(huán)比反彈，同比連續(xù)67個月負(fù)增長。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部400個監(jiān)測縣數(shù)據(jù)顯示，2019年1月份生豬存欄量較2018年12月份減少5.7%、較2018年1月份大幅減少12.62%；能繁母豬存欄量較2018年12月份減少3.56%、較2018年1月份減少14.75%。2019年2月份生豬存欄量較1月份減少4.5%、較2018年2月份減少16.6%；能繁母豬存欄量較1月份減少5%、較2018年2月份減少19.1%。2019年3月份生豬存欄量較2月份減少4.5%、較2018年3月份減少16.6%；能繁母豬存欄量較2月份減少5%、較2018年3月份減少19.1%（圖6）。

圖5 2012年以來各月全國生豬存欄數(shù)比較（萬頭）

圖6 2012年以來各月全國能繁母豬存欄數(shù)比較（萬頭）

1.4 玉米呈現(xiàn)回暖跡象，豆粕價格仍存新一輪跌勢的可能。近期，國內(nèi)玉米市場呈現(xiàn)明顯的普漲跡象，東北和華北兩大產(chǎn)區(qū)玉米成交價格均出現(xiàn)不同程度上漲。此次價格上漲多數(shù)以深加工企業(yè)提價收購為主，比如東北地區(qū)的燃料乙醇，一周之內(nèi)收購價從1640元/噸迅速上漲至1690元/噸，周度漲幅高達(dá)50元/噸；華北地區(qū)大部分加工企業(yè)收購價也有30—60元/噸的漲幅?？梢哉f，國內(nèi)這波玉米普漲基本上是在深加工企業(yè)帶領(lǐng)之下開啟的。而在年初之際，非洲豬瘟致使國內(nèi)飼料加工行業(yè)對玉米的需求出現(xiàn)明顯下降預(yù)期之后，在相當(dāng)一段時間內(nèi)均未出現(xiàn)過好轉(zhuǎn)跡象。不過，隨著加工企業(yè)率先拉動玉米價格開啟上漲模式之后，持續(xù)可觀的生豬養(yǎng)殖利潤有望在未來一段時間帶動養(yǎng)殖行業(yè)“接力”，進(jìn)而推動玉米等相關(guān)原料開啟第二波上漲走勢。在深加工企業(yè)率先拉動玉米價格開啟一波全國范圍內(nèi)的漲勢之后，未來在生豬養(yǎng)殖復(fù)蘇的帶動下，包括豬料、禽料等在內(nèi)的飼料加工企業(yè)需求將不斷復(fù)蘇，進(jìn)而帶動相應(yīng)的原料需求增長。而作為飼料原料中最主要的能量原料玉米，未來需求將隨著養(yǎng)殖行業(yè)的不斷回暖而增加，現(xiàn)貨價格也將因此開啟新一輪的上漲，其中優(yōu)質(zhì)玉米價格勢必在飼料養(yǎng)殖需求增加的帶動下呈現(xiàn)出更好的表現(xiàn)。從總的供需結(jié)構(gòu)來看，在深加工企業(yè)需求穩(wěn)步增長的基礎(chǔ)上，飼料加工企業(yè)需求回暖勢必成為未來玉米等原料市場新的需求增長點(diǎn)，從而推動玉米價格繼續(xù)前行。2019年1-4月份全國玉米價格平均每千克為1.92元，比上年同期的1.95元低0.03元。其中：1月份均價最高，為1.95元/kg，比上年同月的1.88元高0.07元；2月份均價為1.93元/kg，比上年同月的1.92元高0.01元；3月份均價為1.90元/kg，比上年同月的2元低0.10元；4月份均價最低，為1.89元/kg，比上年同月的2元低0.11元。

近期國內(nèi)豆粕市場在剛需以及油廠挺價等因素作用下在2500元/噸附近表現(xiàn)較為抗跌，但無奈國內(nèi)生豬存欄和母豬存欄持續(xù)大幅下降，飼料整體需求萎縮，而美豆破位下行以及南美供應(yīng)壓力將使國內(nèi)大豆進(jìn)口成本再度拉低，多重利空因素形成疊加效應(yīng)，市場挺價心理正受到嚴(yán)重沖擊，不排除多頭信心不足導(dǎo)致豆粕價格開啟新一輪跌勢的可能。4月24日，中國大豆CFR價格（指運(yùn)至中國北方港口的進(jìn)口大豆價格）創(chuàng)下今年新低，報每噸362.57美元，比周二下跌4.04美元，追隨芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨走低，因?yàn)榇蠖构?yīng)過剩。這也是標(biāo)普全球普氏資訊自去年9月3日開始評估中國大豆CFR價以來的最低水平。行業(yè)人士稱，中國進(jìn)口商正在逐漸受到非洲豬瘟帶來的影響。加工商稱大豆壓榨依然有利潤，但沒辦法像去年那樣出售豆粕庫存，2019年初進(jìn)口的大豆仍在源源不斷涌入中國，加工商看空6月和7月船期的大豆進(jìn)口需求，因?yàn)槎蛊射N售疲軟。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，與前幾年相比，國內(nèi)大豆需求依然偏低，3月份大豆進(jìn)口量為491萬噸，同比減少13%。中美貿(mào)易談判并未給全球大豆市場前景帶來太多的信心。另外，中國國有貿(mào)易公司推遲采購美豆。過去幾個月中國采購了數(shù)百萬噸美國大豆，但是并未看到大量大豆運(yùn)出美國，近來中國已經(jīng)放慢了采購。美國農(nóng)業(yè)部稱，2017年10月至2018年2月期間美國出口了133.86億美元的大豆，但是今年同期的大豆出口金額為84.11億美元，同比減少37%。中國大豆消費(fèi)步伐放慢，已經(jīng)造成市場不確定性，因?yàn)槭袌霭l(fā)現(xiàn)很難消化美國、巴西和阿根廷的過剩供應(yīng)。2019年1-4月份全國豆粕價格平均每千克為2.96元，比上年同期的3.27元低0.31元。其中：1月份均價最高，為3.15元/kg，比上年同月的3.19元低0.04元；2月份均價為3.07元/kg，比上年同月的3.17元低0.10元；3月份均價為2.84元/kg，比上年同月的3.32元低0.48元；4月份均價最低，為2.77元/kg，比上年同月的3.41元低0.64元（圖7）。

1.5 存豬價格底部大幅反彈，養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄心態(tài)好轉(zhuǎn)。全國仔豬價格自2016年6月份以后步入下行通道，2017年和2018年均有較大幅下降。2018年仔豬價格在5月份觸底后，受肥豬價格上漲帶動出現(xiàn)上漲。但8月份后，因?yàn)榉侵挢i瘟疫情和調(diào)運(yùn)政策影響到仔豬補(bǔ)欄，仔豬價格開始下跌，2019年1月仔豬價格跌至了20元/kg，局部地區(qū)出現(xiàn)100-150元/頭小豬（折算7-10元/kg）。價格下跌持續(xù)到今年2月份。春節(jié)過后，豬價開始快速反彈，帶動了仔豬價格大幅飆升。仔豬價格底部大幅反彈，表明了市場補(bǔ)欄心態(tài)好轉(zhuǎn)，但更重要的是，能繁母豬的大幅下降導(dǎo)致仔豬供應(yīng)嚴(yán)重不足。農(nóng)業(yè)部統(tǒng)計(jì)監(jiān)測資料顯示：2019年1-4月份農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均每千克為27.98元，比上年同期的28.51元低0.53元。其中：1月均價為22.11元/kg，比上年同月的30.62元低8.51元；2月均價為22.80元/kg，比上年同月的29.84元低7.04元；3月均價為30.35元/kg，比上年同月的27.64元高2.71元；4月均價為36.41元/kg，比上年同月的25.92元高10.49元。2019年4月24日農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬平均每千克已達(dá)36.99元（圖8）。

1.6 生豬供應(yīng)缺口放大，豬肉進(jìn)口量有望增加。受非洲豬瘟影響，我國生豬產(chǎn)量銳減，2019年或?qū)⑿纬梢粋€較大的豬肉供應(yīng)缺口。為了彌補(bǔ)這部分缺口，確保國內(nèi)生豬市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)，國家已開始陸續(xù)增加豬肉進(jìn)口國。據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-3月冷鮮凍豬肉進(jìn)口量33.4萬噸（圖9），同比增加3.1%。其中：3月份豬肉進(jìn)口量為12.7萬噸，環(huán)比上月增長57%，為十一個月以來進(jìn)口量最高的一次，但同比去年卻下降了6%，所以僅從數(shù)量來看，現(xiàn)階段進(jìn)口肉上漲還沒有體現(xiàn)出來，進(jìn)口豬肉還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足未來缺口。而3月22日，首批來自葡萄牙的24.99噸冷凍豬肉抵達(dá)天津口岸，這是中國與葡萄牙簽署輸華豬肉雙邊議定書后，首批抵達(dá)中國港口的葡萄牙豬肉產(chǎn)品，此批進(jìn)口肉主要銷往北京、天津、河南等北方地區(qū)。若下半年及明年豬價大幅攀升，國家或繼續(xù)通過加大進(jìn)口量來抑制國內(nèi)過高的豬價。雖無法完全填補(bǔ)缺口，但一定程度上會影響國內(nèi)豬價。

圖7 2014年以來全國豆粕、玉米價格走勢圖（元/kg）

圖8 2014年1月以來全國農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬價格走勢圖（元/kg）

圖9 2015年以來各月豬肉進(jìn)口量比較（萬噸）

2 后期豬價整體走勢研判

受非洲豬瘟影響，現(xiàn)在規(guī)模豬場補(bǔ)欄比較慎重，一些小產(chǎn)戶加速退出，生豬和能繁母豬存欄數(shù)持續(xù)減少，連續(xù)三個月同比下降超過10%，按照六個月生豬生產(chǎn)周期推算，預(yù)計(jì)下半年豬肉供應(yīng)可能趨緊，價格可能出現(xiàn)明顯上漲。監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，3月份生豬存欄和母豬存欄出現(xiàn)了“雙下降”。生豬存欄環(huán)比下降1.2%，同比下降18.8%；母豬存欄環(huán)比下降2.3%，同比下降21%。下降幅度、速度之快，是近十年來出現(xiàn)的最大值。造成生豬存欄量下降的原因（圖10），既有客觀原因，也有主觀原因，既有外部原因，也有內(nèi)部原因。從客觀原因和外部原因來看，對環(huán)境要求的不斷提升，對生豬飼養(yǎng)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)越來越高。原本可以飼養(yǎng)生豬的農(nóng)民，因?yàn)轱曫B(yǎng)條件不符合環(huán)保要求，很多都關(guān)閉了，導(dǎo)致生豬存欄量的減少。而且，這種減少，在短期內(nèi)還無法彌補(bǔ)。因此，極有可能對豬肉市場供應(yīng)帶來影響。從主觀和內(nèi)部原因來看，去年豬肉市場價格偏低，已經(jīng)讓許多生豬飼養(yǎng)者出現(xiàn)了虧損，有的還虧損較大。因此，2018年第四季度開始，有的生豬飼養(yǎng)者就開始減少生豬飼養(yǎng)數(shù)量，以避免生豬市場供應(yīng)繼續(xù)供大于求。如此一來，就勢必造成2019年豬肉供應(yīng)的緊張，使供需矛盾發(fā)生比較大的變化。

從存欄量的變化，從豬群結(jié)構(gòu)的變化來看，目前能繁母豬存欄、育肥豬存欄、仔豬存欄均出現(xiàn)大幅下降，現(xiàn)階段以及中長期生豬供應(yīng)量均顯不足，豬價上漲依然是確定性事件，隨著屠企凍肉庫存的釋放以及最新入庫難度的加大，豬價或許很快將再度迎來上漲。總的來看，豬價已經(jīng)提前進(jìn)入上漲周期（圖11），預(yù)判全年豬肉產(chǎn)量會下降，后期生豬供應(yīng)會趨緊，四季度活豬價格將會突破2016年的歷史高點(diǎn)（圖12）。

非瘟疫情對生豬市場的影響遠(yuǎn)超預(yù)期，以受其影響較大的遼寧為例，根據(jù)2019年一季度遼寧省生豬產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告，遼寧省禁運(yùn)政策解除后，2018年10-12月壓欄生豬于今年1月份集中出欄，2、3月份“無豬可出”。1季度生豬存欄、能繁母豬存欄、仔豬存欄、育肥豬存欄和生豬出欄數(shù)量均創(chuàng)下5年來歷史新低，后續(xù)生產(chǎn)能力不足。報告還提到，養(yǎng)殖場戶退出明顯，甚至與溫氏等大集團(tuán)合作的養(yǎng)殖戶也因仔豬供應(yīng)不及時、仔豬質(zhì)量下降、固定資產(chǎn)投入增多等原因，約有20%解約退出飼養(yǎng)。

圖10 2011年以來各季度全國生豬出欄數(shù)比較（萬頭）

圖11 2016-2019年全國生豬同日出場價格（元/kg）比較圖

近期，國家高度重視生豬產(chǎn)品安全問題，嚴(yán)把生豬產(chǎn)品檢驗(yàn)檢疫關(guān)，全國多地非洲豬瘟檢測也進(jìn)入高壓狀態(tài)。據(jù)環(huán)球網(wǎng)報道，日本農(nóng)林水產(chǎn)省4月2日發(fā)布消息稱，該省從來自中國旅客攜帶的2根香腸中發(fā)現(xiàn)了非洲豬瘟的活病毒。這是首次獲悉具有傳染性的病毒被帶入。由此可見，豬肉制品具有傳播、擴(kuò)散非洲豬瘟的潛在風(fēng)險！生豬屠宰環(huán)節(jié)和豬肉制品生產(chǎn)、運(yùn)輸環(huán)節(jié)的非洲豬瘟防控不得忽視。為切斷病毒傳播鏈條、打好非洲豬瘟攻堅(jiān)戰(zhàn)。貫徹落實(shí)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志“兩項(xiàng)制度必須百分之百執(zhí)行”的批示要求，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部決定自5月7日起至7月底組織開展落實(shí)“兩項(xiàng)制度”（屠宰環(huán)節(jié)是連接生豬產(chǎn)銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，實(shí)施屠宰環(huán)節(jié)非洲豬瘟自檢制度和官方獸醫(yī)派駐制度）百日行動。要對屠宰環(huán)節(jié)非瘟自檢進(jìn)展滯后將被約談，而對于整改不達(dá)標(biāo)的將取消定點(diǎn)屠宰資格。