黃湘源

上市公司會計賬務(wù)的變動正在出現(xiàn)越來越離譜的趨勢，除了造假數(shù)據(jù)越來越大之外，由盈變虧或由虧變盈也變得越來越隨心所欲。究其原因，大多與會計規(guī)則創(chuàng)新的未必靠譜有著千絲萬縷的聯(lián)系。會計規(guī)則的創(chuàng)新如果不靠譜，會計賬務(wù)變動的不靠譜自然也就不奇怪了。

公允價值的公允性存在爭議

最新的這次會計規(guī)則創(chuàng)新莫過于新會計準(zhǔn)則IFRS17和IFRS9。不乏業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這兩個準(zhǔn)則一旦付諸實施，勢必將對保險公司經(jīng)營產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。由于新準(zhǔn)則的實施將加大投資損益波動，使保險資金更傾向于投資高分紅股票和使用衍生品對沖，而隨著公允價值計量的資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，減值規(guī)則也從“已發(fā)生損失法”改為“預(yù)期損失法”，這不僅會增加系統(tǒng)風(fēng)險，同時，也將使得保險公司投資非標(biāo)資產(chǎn)、信用債更加謹(jǐn)慎，不利于保險資金進(jìn)入實體經(jīng)濟(jì)特別是新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士中的不同意見或正是導(dǎo)致這兩個原定將于2021年實施的新準(zhǔn)則被暫定延期至2022年的主要原因。不過，如果實質(zhì)性的分歧不能消除，那么需要引起思考的顯然不光是究竟什么時候才是新規(guī)則更適宜的實施時間，而更應(yīng)該是被稱之為創(chuàng)新的這次會計準(zhǔn)則變動，其本身是否師出有名。

公允價值進(jìn)入我國會計準(zhǔn)則的時間最早要從1998年的《非貨幣性交易》、《債務(wù)重組》等具體會計準(zhǔn)則算起。2001年初我國對這些會計準(zhǔn)則曾進(jìn)行了修訂，時隔五年，為實現(xiàn)會計的國際趨同，又正式發(fā)布了新企業(yè)會計準(zhǔn)則，要求2007年1月1日起在上市公司執(zhí)行?，F(xiàn)在執(zhí)行的則是2014年1月28日發(fā)布并于同年7月1日起正式執(zhí)行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》。公允價值的引入雖然被視之為有效提高了我國會計計量水平，保證了會計信息的準(zhǔn)確性和可靠性，但實際上的情況卻大相徑庭。公允價值由于客觀上存在某種“順周期效應(yīng)”，即市場繁榮時，交易價格上漲的誘因?qū)е孪嚓P(guān)產(chǎn)品價值的高估;市場低迷時，交易價格下跌的誘因?qū)е孪嚓P(guān)產(chǎn)品價格的低估，對于其是否能夠真正地體現(xiàn)公允，即使在國際上也并不是沒有爭議的。

會計規(guī)則創(chuàng)新不能淪為兒戲的秀財技

當(dāng)前，公允價值不公允所帶來的惡果較為集中地反映在商譽減值上。所謂成亦商譽，敗亦商譽。建立在公允價值基礎(chǔ)上的商譽雖然一度給相當(dāng)一些并購重組企業(yè)的財務(wù)報表帶來了堪稱“整容”的業(yè)績加分，可隨著被并表企業(yè)所承諾業(yè)績的紛紛無法如期兌現(xiàn)，商譽減值最終卻成為了壓垮業(yè)績駱駝的最后一根稻草。與此同時，對于玩財技如兒戲的上市公司來說，商譽減值也被玩成了一出“壞事變好事”的游戲。只要借商譽減值的機(jī)會來一個業(yè)績大洗澡，今年的一次虧個夠，就等于為來年業(yè)績輕輕松松地大幅度增長創(chuàng)造了良好的條件。如果這也可以美其名曰會計手法的創(chuàng)新，那這種創(chuàng)新所帶來的究竟是上市公司質(zhì)量的真實可靠的提高還是相反呢？這其中最大的疑問就在于上市公司的價值創(chuàng)造靠的究竟是真抓實干的業(yè)績，還是形同于兒戲的財技。

公允價值的大行其道非但沒有給企業(yè)財務(wù)報表帶來基于會計恒等式的更值得信賴的真實性和可靠性，相反，無中生有的造假和出爾反爾的欺詐正在越來越多地成為一些企業(yè)的家常便飯。有關(guān)統(tǒng)計顯示，151家上市公司的2018年報被審計機(jī)構(gòu)出具了“非標(biāo)”意見，其中，更不乏因涉嫌造假甚至一造假就是數(shù)億數(shù)十億甚至數(shù)百億而不能不需要監(jiān)管立案調(diào)查，甚至連審計機(jī)構(gòu)也一起需要被立案調(diào)查的史無前例的“高大上”巨案。這充分反映了會計信息的失真失實非但并沒有因為會計準(zhǔn)則的不斷創(chuàng)新而有所減少，反而還頗有愈演愈烈之勢。

巴菲特有一個著名的“護(hù)城河理論”，一個企業(yè)憑借其所建立起來的可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，不僅可以保護(hù)自己比較長期地抵抗住競爭對手的進(jìn)攻，也可以源源不斷地獲取利潤。護(hù)城河可以是包括品牌效應(yīng)在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)，可以是資源、成本和規(guī)模等方面所體現(xiàn)出來的結(jié)構(gòu)性競爭優(yōu)勢，也可以是深深扎根于企業(yè)文化中的有效的公司治理機(jī)制，說到底，無不都是建立在真實性的堅實基礎(chǔ)之上，而絕不可能是靠所謂的財技創(chuàng)新所創(chuàng)造出來的。會計準(zhǔn)則應(yīng)當(dāng)回歸實質(zhì)重于形式的基本原則，按照交易事項的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告，任何情況下都不應(yīng)讓公允價值之類不靠譜的東西借創(chuàng)新的名義沖擊和迷失了會計核算的真實性和可比性。