■凌超凡

相對巨災帶來的高昂損失，政府補貼、社會救濟等單純的救濟手段顯得勢單力薄，巨災風險分散能力明顯不足。故而，妥善建立好巨災保險制度具有重要意義。本文從農業(yè)保險、地震保險、洪水保險三方面對我國巨災保險的發(fā)展現(xiàn)狀進行闡述，分析我國巨災保險發(fā)展進程中的問題。結合有關巨災種類，基于我國經濟邁入高質量發(fā)展新階段的背景下，提出建設帶有國家標簽的巨災保險體制的對策建議。

一、問題的提出

巨災一般指會給人類生命財產安全帶來威脅、給地區(qū)乃至國家?guī)韲乐亟洕鷵p失，從而影響整個社會平穩(wěn)運行的災害事件。從全世界范圍看，巨災的發(fā)生存在著較為顯著的地域性特色。亞洲居七大洲面積之首，巨災種類較多、波及范圍較廣，是巨災的多發(fā)區(qū)。南美洲災害較少，除地震和海洋災害外鮮有發(fā)生其他災害。歐洲大部分處于北溫帶，遠離地震帶，發(fā)生地震的頻率相對較低。我國作為世界面積第三大的國家，地域覆蓋范圍廣且位處地震帶上，以季風性氣候為主的特點決定了我國旱澇災害的問題較為嚴重，防范巨災的責任重大。

巨災事件每年都會帶來龐大的經濟損失，瑞士再保險公司（Swiss Re）最新一期的Sigma研究報告表明：2017年度由自然災害和人為災害所導致的全球經濟損失總額高達3060億美元，自然災害占3000億美元，人為災害占60億美元，與2016年度同期相比增長了63%。我國自90年代以來，巨災損失總體呈上升態(tài)勢。民政部數據表明，2008年以來自然災害每年構成的非間接經濟損失幾乎都在千億之上，波及群眾有兩億之多。面對巨災風險，不同于大多數保險業(yè)發(fā)達國家，保險企業(yè)是參與災后援助工作的主力軍，在很長一段時間內，我國的救災工作長期依靠中央財政轉移支付和地方財政部門扶持兩種方式，保險公司在救濟工作中的作用微乎其微。這種情況不僅給中央和地方政府帶來負擔，也掣肘了相關災后復原重建等任務的及時推進。

巨災保險具有保險的基本屬性，通過保險機制對風險進行一定程度的分散與轉移。我國巨災頻發(fā)，加之經濟發(fā)展、城市化進程等多因素的疊加，巨災損失呈逐年上漲趨勢。亟待轉變單一的災害損失補償方式，構建現(xiàn)代巨災保險制度體系，提高巨災風險管理的制度化、規(guī)范化和科學化水平。2014年國務院發(fā)布《國務院關于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》（即“新國十條”），宣布將保險納入災害事故防范救助體系?！靶聡畻l”提出：以制度建設為基礎，以商業(yè)保險為平臺，以多層次風險分擔為保障，建立巨災保險制度；研究建立巨災保險基金、巨災再保險等制度，逐步形成財政支持下的多層次巨災風險分散機制。因此建立巨災保險制度會為整個保險行業(yè)的發(fā)展開辟新的廣闊空間，為市場注入新鮮血液。

基于以上背景，本文將針對我國巨災保險業(yè)務的開展狀況，找到導致其發(fā)展受阻的原因，并結合有關巨災種類及中國國情，在當前我國經濟邁入高質量發(fā)展新階段的背景下，提出建設國內巨災保險體制的政策建議。

二、我國巨災保險發(fā)展現(xiàn)狀

我國國土面積位居全球第三，是最容易遭受巨災襲擊的國家之一。為防御巨災，我國已在農林災害、雪災、地震、洪水等風險方面，呼吁商業(yè)保險公司以保險承保的方式防備風險損失帶來的巨大危害。目前，我國部分地區(qū)作為試點已開始運行并逐步推廣巨災保險，但其發(fā)展程度極為緩慢。本文通過對我國發(fā)生頻率最高、造成損失最大的幾種較具代表性的巨災險種的簡要梳理，分析我國巨災保險的發(fā)展現(xiàn)狀。

（一）政策性農業(yè)保險

中國是世界第一農業(yè)大國，根據我國地理位置特點，農作物容易遭受洪澇、干旱災害。表1和圖1是近幾年來我國農作物遭受洪水、干旱災害的概況。

表1 我國農作物受洪澇、干旱災害影響概況

圖1 我國農作物受洪澇、干旱災害影響概況

2010年以來，政策性農業(yè)保險的發(fā)展體量和發(fā)展速度驚人，在四川、云南等試點地區(qū)的實施效果顯著。各地銀保監(jiān)會聯(lián)合保險企業(yè)針對當地特點因地制宜，開發(fā)出適合的保險產品。2015年國家提出要讓農業(yè)保險在我們建設小康社會的進程中發(fā)揮顯著作用，2016年的兩會也鮮明提出要進一步提高農業(yè)保險的保障程度，設計出帶有地方特征的農業(yè)保險產品。多年過去，農業(yè)保險的業(yè)務結構已得到較大改善，對當地經濟增長起到了推動作用。表2顯示，農業(yè)保險對農業(yè)發(fā)展的貢獻極為突出，賠付率最低下降到51.2%，基本維持在60%左右，農業(yè)保險逐漸邁入正軌。

表2 我國近年農業(yè)保險概況

在農業(yè)保險取得較大成就的同時，也面臨著“發(fā)展瓶頸”。盡管各家保險企業(yè)承保積極性較高，但是農業(yè)保險在很大程度上依然依賴政策性支持，農業(yè)保險的配套措施還不夠完善。另外，相關制度的創(chuàng)新性不夠。農民對于農業(yè)保險險種的需求較為多元化，一般意義的簡單農業(yè)保險種類難以滿足農民的全方位需求。

（二）地震保險

表3顯示，近幾十年來我國地震頻發(fā)，隨之帶來的經濟損失頗為巨大。受地震預測難度高、突發(fā)性強、風險關聯(lián)性強、損失大等影響，早年的地震保險進展緩慢，收效甚微。在政府的明確支持和政策傾斜下，地震保險自2001年以來開始逐步發(fā)展并邁入正軌。云南省因位于亞歐板塊和印度板塊交界碰撞地帶的東南部，省內的大理州全境位于地震帶，地震震級大、頻度高，被選為地震保險試點地區(qū)。2015年，大理州試點區(qū)開始對農房實行承保，根據保險合同規(guī)定，但凡是5級以上（包括5級）地震帶來的農房損失，將由保險公司進行理賠。

表3 我國近年地震保險概況

（三）洪水保險

我國境內的多種自然災害風險中，洪水是最嚴重、最普遍以及恢復最慢的風險之一，每年夏季我國都會遭受程度不一的洪水威脅。我國大部分地區(qū)都能夠實現(xiàn)包括洪水風險在內的政策性保險和商業(yè)保險的覆蓋，相關的保險產品早已存在。如中國人民保險公司（PICC）推出的“農房險”包含了當洪水災禍使得農房倒塌即履行理賠義務的條款。2015年在浙江寧波市先后發(fā)生過兩次洪澇災害，有近14萬戶的家庭獲得了巨災保險的賠償。在商業(yè)保險加入巨災保險獲得成效的同時，洪水保險供給不足與錯配的問題一直存在，也沒有相應的風險分散補償機制，并且存在諸如居民的投保熱情不高、保險覆蓋領域小、保障程度低等問題。

表4 我國近年遭受洪澇災害情況

圖2 我國近年遭受洪澇災害情況

三、我國巨災保險發(fā)展問題分析

（一）政府扮演角色定位不合理

1.缺乏對民眾巨災保險知識普及

巨災保險業(yè)務投保率低最直接的原因是我國公眾風險意識淡薄。根據卡尼曼的“前景理論”（見圖3），在面臨獲利的前提下人們往往不會增加自己的風險指數，但在面臨損失時則易產生冒險搏一把的沖動。巨災風險爆發(fā)概率小且?guī)淼膿p失龐大，人們出于短期經濟效益的考慮，更會選擇一種“無為狀態(tài)”，期待這些災禍不會發(fā)生在自己身上，將巨災保險產品拒之門外。當災害真正來臨時則追悔莫及。加之，以往我國在發(fā)生巨災事件時，國家政府通常發(fā)揮風險第一承擔者的救濟模式也對巨災保險帶來一定的替代效應，使得民眾投保熱情低迷，這種消極的心理會促使他們拒絕巨災保險相關商品。我國政府在開展巨災保險業(yè)務時，并未針對這種狀況對民眾進行巨災保險與防范知識的普及，從源頭上消除民眾對于巨災保險業(yè)務的錯誤理解。

圖3 價值函數

2.尚未建立有效法律制度

在監(jiān)管層面，我國并未頒布關于巨災保險的專門法律，政府部門也缺少對保險市場及其緊密關聯(lián)的資本市場的監(jiān)管。巨災保險制度對法律規(guī)范的可操作性、運轉機制的穩(wěn)定性有較高要求。如果缺乏切實可行的巨災保險實施方案，行之有效的風險轉移方案，巨災保險就無從發(fā)揮其價值（李琛，2017）。這也造成了巨災保險的混亂，“無章可循”的狀況不利于其長遠發(fā)展。另外，單純依靠商業(yè)保險公司開展巨災保險業(yè)務存在較大難度，我國政府需要在開展的初期階段給予一定程度的政策稅收優(yōu)惠。而在我國，目前政府并未實施切實的促進保險企業(yè)成長的政策。

（二）商業(yè)保險公司競爭力低下

1.目標市場難以明確界定

一般保險公司在進行目標市場的明確和鎖定后才會開始設計相關產品，但巨災致?lián)p性較強的性質阻礙了它的實現(xiàn)（林毓銘等，2014）。保險企業(yè)為了維持本身運營的穩(wěn)定性，會希望將風險進行更多的分散。我國疆土面積高達九百六十萬平方公里，地域覆蓋范圍廣，地區(qū)之間存在不小的差異，經常發(fā)生的災禍類別也有很大不同，這為保險企業(yè)設計出大范圍適用的保險產品帶來難度，并且會導致因缺乏地區(qū)針對性而很難吸引到投保人的興趣，企業(yè)研制產品可操作性差。由于確定巨災保險目標市場存在難度，故而會降低保險公司相關產品的供給。

2.保險公司穩(wěn)定性經營存在潛在威脅

巨災保險產品實質上存在部分準公共品的特征，意味著保險公司在推出巨災保險產品時存在部分外溢效應。目前我國的保險公司已經擁有充分的自主性，盈利性是其主要目標。但是巨災保險投入、發(fā)展相關產品，并不能為保險企業(yè)帶來可觀的利益，甚至在一定程度上降低其經營的穩(wěn)定性。如若缺乏外部力量的幫助，單純依靠保險企業(yè)主動開發(fā)巨災產品，會使得商業(yè)保險企業(yè)在巨災保險市場上舉步維艱。

3.保險產品價格居高不下

我國保險公司在對保險產品進行定價時，需要考慮到四個方面，包括預定預付率、預定投資回報率、附加費用和風險附加費用。其中，風險附加費用往往由產品設計者根據以往經驗積累所得。眾所周知，巨災招致的風險經濟損失巨大，風險附加費用的高昂助推了巨災保險產品價格的上漲。此外，保險風險分散的基礎法則是“大數定律”，而巨災致?lián)p個體具備較強的相關性，與這一法則背道而馳。加之，保險企業(yè)出于穩(wěn)定運營的思考，通過巨災再保險的方式進行風險轉移，進一步拉高了巨災保險產品價格。我國民眾巨災保險產品需求不足部分緣于巨災保險產品價格過于昂貴。

（三）巨災保險的分散機制尚未有效建立

1.再保險市場發(fā)展落后

巨災損失賠償具有低概率、高虧損的特點，如圖4所示。巨災風險重尾分布的特點意味著進行再保險是十分必要的，這可以減少出現(xiàn)償付能力不夠或流動性緊縮的概率，但實際情況卻與此相反。動輒上千億的巨災保險賠償會讓普通的巨災保險企業(yè)陷入泥淖，亟需通過再保險控制，進行責任分擔與風險轉移。首先，我國再保險潛在需求并未轉化為直接需求。一是很多保險企業(yè)對于再保險的功能與效力認識不夠；二是為搶占市場份額，保險企業(yè)將保險業(yè)務分享給其他人的行為實屬罕見。其次，再保險公司（SPR）需要謹慎經營?！澳嫦蜻x擇”和“道德風險”的問題也會給建立再保險市場體系帶來困難，阻礙其市場的形成。最后，我國大部分再保險中介機構不夠專業(yè)，違紀行為時有發(fā)生。

圖4 巨災損失賠償的重尾分布

2.巨災風險衍生工具運用不充分

美國巨災保險衍生品市場自1992年成立以來，已有巨災期貨、巨災期權、巨災互換、巨災債券等多種交易形式。其中運用最為廣泛的便是巨災債券，保險公司經常通過資本市場來降低風險。相比較資本市場，保險和再保險市場對風險分散的承擔能力遠遠不夠。再保險人在“道德風險”作用下可能違約，而且通過再保險人承擔的風險依舊有限。資本市場面向全球投資者開放，緩解國內投資者投資需求欠缺和資金能力不足的難題，它的“蓄水池”作用突出。

與國外相比，中國在資本市場參與者的數量和成熟度均有不足。市場體系欠缺，市場信息模糊，融資渠道不順暢問題依舊存在。而且我國巨災保險尚處在探索階段，資本市場的發(fā)展情況尚未達到證券化要求，風險證券化和其他有關衍生工具在我國的嘗試與運用受到制約。

表5 自然災害與再保險簡況

四、政策建議

（一）定義政府在巨災保險中的新角色

1.承擔在公共教育和公共信息方面的責任

民眾保險意識淡薄增加了普及巨災保險知識的成本，嚴重掣肘了它的發(fā)展，因此宣傳教育工作就是政府責任的重中之重。政府要充分利用報紙報刊、廣播、電視、微博、微信等線下線上多種媒介的力量，強化巨災保險知識普及。在公共信息方面政府擁有著絕對優(yōu)勢。而保險公司是保險方面的專家，精于相關產品的設計、定價、賠償等。政府在保護公民信息的同時，也應該適時增強信息的公開工作，與保險公司實現(xiàn)信息的共享，降低公司和投保人雙方交易成本，幫助公司更好地進行保險產品的設計工作。

2.完善巨災保險相關法律體系

巨災保險業(yè)務發(fā)達地區(qū)的法律體系通常都比較完備。目前我國保險相關法律集中于保險組織成立以及經營管理等層面，巨災保險只有針對特定的地震、洪水等災害進行了專門立法。但這類法律局限性明顯、涵蓋范圍有限，巨災保險的實施依然沒有完善的法律制度保障。我國政府應以現(xiàn)有試點地區(qū)的巨災保險運行經驗為基礎，參考域外經驗，對巨災保險各項流程進行明確，將規(guī)定落實到包括承保范圍、承保主體、投保方式、理賠費率衡定等細節(jié)。

3.加強政府部門對市場的監(jiān)管

完善巨災保險市場，既要各方主體（如保險企業(yè)、投保者等）的廣泛參與，也要政府加以引導、協(xié)作。我國政府應該鼓勵保險公司開展業(yè)務并推進與其合作，有效分散巨災風險。市場并非萬能，巨災保險的開展需要一定程度的訴諸市場外部力量。如果徹底將巨災保險市場化運作，缺乏政府的監(jiān)管與引導，則逆向選擇、道德風險等問題將層出不窮，嚴重影響巨災保險體制的正常化運作。

（二）提高商業(yè)保險公司經營能力

1.完善巨災保險險種

從目前我國已經開展的幾個巨災保險試點地區(qū)來看，巨災保險主要以洪水、地震為主，其他類型的巨災保險險種（如暴雪、霜凍、泥石流等災害）的開發(fā)與研究尚處于空白階段?，F(xiàn)存的單一巨災險種并不能涵蓋所有巨災風險，對地域特點顯著的中國來說也不具有適用性。保險公司應積極調動力量，通過實地調查等工作走訪災害特點較為顯著的地區(qū)，設計開發(fā)多種巨災保險險種，逐步開拓巨災保險涵蓋領域。

2.普及相關交易網點的建設

我國巨災保險的試點工作開展不足十年，尚且處于探索階段。商業(yè)保險公司建設的巨災保險交易網點很少。考慮到巨災保險更多發(fā)生在比較偏遠的地區(qū)而并非市區(qū)的特點，商業(yè)保險公司要更多地將自己的觸角延伸到這些偏遠地區(qū)，以縮減繁瑣手續(xù)、方便民眾的購買。另外，考慮到災情一旦發(fā)生，商業(yè)保險公司需要及時地進行賠償金額的衡量與發(fā)放，所以需要在鄉(xiāng)鎮(zhèn)等地設置辦事處，也有助于了解民眾的需求和開展實地考察等工作。同時，商業(yè)保險公司也要借助網點充分宣傳并及時落實災后保險賠付，讓民眾切實了解巨災保險的益處。

（三）明確巨災保險風險分散機制

1.科學培育再保險市場

償付能力不足是阻礙我國巨災保險發(fā)展的難題，一次巨災可能會帶來無法估量的損失，而一般的商業(yè)保險公司難以承擔如此巨大的金額，這時風險分散就顯得尤為重要，而再保險不失為一種好的基礎方法。我國再保險市場發(fā)展落后，再保險市場份額僅占世界再保險的0.1%，要改善這一現(xiàn)狀需從兩個方面入手。第一，科學培養(yǎng)再保險市場主體，加強我國人才儲備規(guī)模。我國可以引進國外再保險組織，一方面能帶來先進的保險理念和管理技術水平，為我國的再保險市場注入新鮮活力。另一方面，可以為我國創(chuàng)造出更多的就業(yè)機會，培育與儲備專業(yè)程度高的保險人才。同時，積極培育我國國內的再保險公司，防止出現(xiàn)因過分依賴國外再保險公司引發(fā)資金外流的現(xiàn)象。第二，加強災害損失評估機制建設并構建風險模型。對存在很強不確定性的巨災進行災損評估與計算，主要依賴風險理論模型。我國于2007年推出了首個地震風險模型，預測還算精準，但與國際先進技術水平相比仍存在不小的差距，故而要加快相關高素質人才的培養(yǎng)并推進相關技術研究，為災害損失評估機制與風險模型提供更好的工具。

2.創(chuàng)造巨災證券化相關條件

巨災證券化與再保險存在一定程度的相似，都是進行風險二次分散的手段。巨災證券化借助資本市場“蓄水池”力量的幫助，在時間和空間兩個維度上進行風險的分散，并且規(guī)避了道德風險，避免了違約風險的發(fā)生。因此，需要加快培育資本市場，推進巨災證券化。一方面，為巨災證券化創(chuàng)造一個良好的外部發(fā)展環(huán)境。首先，提高民眾對資本市場的認識，使廣大民眾認識到這是一種分散風險的好方法，這是發(fā)展資本市場的基本。其次，建立好信息披露制度與完善資信評級機構，為健康發(fā)展資本市場提供必要的輔助條件。在依靠國內再保險組織（SPV）的同時，可以適當鼓勵引進國外的先進企業(yè)，利用域外已有的成熟經驗為我國巨災證券化產品的設計開發(fā)提供指引。另一方面，應清楚地認識到巨災保險證券化不可能一蹴而就。我國應從宏觀角度出發(fā)，推動巨災保險業(yè)務的漸近發(fā)展。如當前實施巨災保險證券化有困難的話，可以先鼓勵發(fā)行巨災債券，等巨災債券發(fā)展到一定程度之后再推出巨災互換等產品，逐步實現(xiàn)證券化的目標。待到上述巨災衍生品發(fā)展較為完善之時，甚至可以參照發(fā)達國家的普遍做法，成立巨災保險基金，更細致地管理市場運作流程，推動巨災保險市場地健康穩(wěn)定運營。