陸敏 蒼玉權(quán) 李巖巖

摘要 強(qiáng)制減排交易機(jī)制和自愿減排交易機(jī)制都是解決氣候變化問題的有效市場手段。目前中國的強(qiáng)制減排交易機(jī)制納入了部分行業(yè)進(jìn)行管制促使企業(yè)自主性降低碳排放，在試點(diǎn)范圍內(nèi)， 企業(yè)整體履約率保持較高水平，碳排放總量和強(qiáng)度呈現(xiàn)雙降趨勢，但強(qiáng)制減排交易機(jī)制外依然存在大量企業(yè)，激勵這些企業(yè)參與自愿減排交易機(jī)制主動降低碳排放，有利于國家碳減排目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，有利于推動經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)程。本文從現(xiàn)實(shí)背景出發(fā)，以強(qiáng)制減排交易機(jī)制外企業(yè)為研究對象，引進(jìn)政府強(qiáng)制減排概率和財(cái)政補(bǔ)貼參數(shù)，構(gòu)建動態(tài)博弈理論模型，分析企業(yè)和政府的行為選擇，根據(jù)不同類型企業(yè)市場勢力大小，研究促進(jìn)企業(yè)參與自愿減排交易機(jī)制的可能策略選擇。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：①自愿減排交易機(jī)制是政府管理部門和企業(yè)的成本有效的選擇，自愿減排機(jī)制可以促進(jìn)企業(yè)降低二氧化碳排放，但企業(yè)的市場勢力會影響企業(yè)執(zhí)行自愿減排的效率；②自愿減排交易機(jī)制下，需要政府管理部門發(fā)揮重要作用，促使企業(yè)改進(jìn)自愿減排的效果；③對企業(yè)的補(bǔ)貼政策在社會福利損失較小時(shí)，可以發(fā)揮輔助性作用，提高企業(yè)自愿減排的積極性和減排水平。因此，對于強(qiáng)制減排交易機(jī)制外的企業(yè)，增強(qiáng)企業(yè)參與自愿減排的積極性，提高企業(yè)自愿減排水平，政府管理部門需要根據(jù)企業(yè)的行業(yè)類型和特點(diǎn)，制定精準(zhǔn)、細(xì)化的自愿減排減排政策，需要保持一定的潛在管制壓力進(jìn)行協(xié)調(diào)和引導(dǎo)，在必要的時(shí)候還可以借助一定的財(cái)政補(bǔ)貼手段來提升企業(yè)自愿減排水平。

關(guān)鍵詞 自愿減排交易；動態(tài)博弈；強(qiáng)制減排概率；企業(yè)市場勢力；補(bǔ)貼政策

中圖分類號 F062.9；F205 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 1002-2104（2019）05-0021-09 DOI：10.12062/cpre.20181120

碳交易機(jī)制按照減排強(qiáng)制程度不同，可以分為京都議定書體系和自愿減排交易體系[1]，京都議定書體系屬于強(qiáng)制減排類型，主要包括全球各個(gè)碳排放交易市場，自愿減排交易體系則是參與者自行選擇、自覺減少溫室氣體排放完成減排的自我約束體系。

1 引 言

中國的碳排放交易市場就屬于強(qiáng)制減排體系，自2013年啟動試點(diǎn)以來，截至2018年9月，7個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)省市已有電力、鋼鐵、水泥等多個(gè)行業(yè)近3 000家重點(diǎn)排放單位納入交易，累計(jì)配額成交量突破2.5億噸二氧化碳當(dāng)量，累計(jì)成交額超過55億元人民幣，企業(yè)整體履約率保持較高水平[2]。有關(guān)中國碳交易市場的學(xué)術(shù)研究也非常多，大量文獻(xiàn)從機(jī)制設(shè)計(jì)、政策規(guī)定和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)等角度全面分析了中國碳市場[3]。

國家“十三五”規(guī)劃綱要和國務(wù)院“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案都明確提出了健全碳交易機(jī)制，培育和發(fā)展碳交易市場，除了發(fā)展強(qiáng)制減排市場外，自愿減排交易機(jī)制的作用也不容忽視。但與強(qiáng)制碳交易市場的火熱程度相比，中國的自愿減排交易市場涉及范圍和整體規(guī)模都比較小。從2009年第一筆自愿碳減排交易開始，中國的自愿減排交易市場從政策法規(guī)、功能設(shè)置、監(jiān)管機(jī)制和保障措施等已逐步完善，2012年6月，國家發(fā)展改革委頒布了《溫室氣體自愿減排交易管理辦法》。隨著碳交易市場的快速發(fā)展，中國的自愿減排交易也從清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）項(xiàng)目為主變成以中國自愿核證減排量（CCER）為主要項(xiàng)目的交易，截止2017年3月，經(jīng)公示審定的溫室氣體自愿減排交易項(xiàng)目已經(jīng)累計(jì)達(dá)2 871個(gè)，備案項(xiàng)目1 047個(gè)， 實(shí)際減排量備案項(xiàng)目約400個(gè)，備案減排量約7 200 萬t二氧化碳當(dāng)量，呈現(xiàn)出較好的發(fā)展勢頭[4]。作為強(qiáng)制減排交易市場的重要補(bǔ)充，低成本履約的自愿減排交易機(jī)制的加入可以加快實(shí)現(xiàn)2020年約束性減排目標(biāo)。

事實(shí)上，一方面，有學(xué)者認(rèn)為單純依靠碳交易市場完成中國節(jié)能減排目標(biāo)是不夠的，要發(fā)揮碳交易機(jī)制和其他政策的組合作用[5-6]，也有學(xué)者提出將碳稅納入碳交易機(jī)制形成整體系統(tǒng)進(jìn)一步降低碳排放[7]，但中國的碳交易市場開始階段不搞碳稅[8]，因此，必須充分發(fā)揮自愿減排交易機(jī)制的減排作用。另一方面，強(qiáng)制減排交易機(jī)制的覆蓋范圍非常有限，比如，成熟的歐盟碳交易機(jī)制，最初只納入5個(gè)高耗能的行業(yè)，覆蓋的范圍僅占二氧化碳排放量總數(shù)的50%左右，中國的強(qiáng)制減排交易機(jī)制在試點(diǎn)階段，7個(gè)區(qū)域市場僅覆蓋了1 800家企業(yè)[9]，在2017年5月公布的國家碳市場配額分配草案中，也只納入電力、水泥和電解鋁3個(gè)行業(yè)，約占碳排放總量的40%，很多行業(yè)和大量企業(yè)不在強(qiáng)制減排范圍之內(nèi)，雖然，這些行業(yè)和企業(yè)未達(dá)到國家劃定的強(qiáng)制減排交易機(jī)制的基準(zhǔn)線，他們可以選擇參與自愿減排交易機(jī)制，也可以不作任何選擇，但由于企業(yè)數(shù)量眾多，涉及行業(yè)廣泛，碳排放總量也較高，激勵這些企業(yè)參與自愿減排交易機(jī)制，主動降低碳排放，有利于國家碳減排目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)，有利于推動經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展和生態(tài)文明建設(shè)進(jìn)程。

陸 敏等：強(qiáng)制減排交易機(jī)制外企業(yè)會自愿減排么？

中國人口·資源與環(huán)境 2019年 第5期2 文獻(xiàn)綜述

由于中國碳交易體系起步較晚，有關(guān)自愿減排交易的文獻(xiàn)大部分是研究國外自愿減排交易市場。從時(shí)間上來看，Lutsey 和 Sperling[10]評價(jià)了加拿大2005年汽車制造業(yè)自愿減排交易情況，發(fā)現(xiàn)即使企業(yè)完全遵從，自愿減排降低的排放量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于設(shè)想，很可能是零。Yamaguchi[11]發(fā)現(xiàn)日本航空業(yè)的二氧化碳自愿減排交易計(jì)劃顯著降低了碳排放強(qiáng)度，與1998年計(jì)劃開始時(shí)相比，降低了大約3%～4%。之后，Rezessy 和 Bertoldi[12]系統(tǒng)研究了歐盟國家自愿減排交易計(jì)劃的基本框架、減排目標(biāo)和部門、權(quán)利和義務(wù)、減排動機(jī)和效果等，提出了恰當(dāng)運(yùn)用這一政策工具的建議。Benessaiah[13]則提出與強(qiáng)制減排市場相比，自愿減排交易市場某種程度上來說更容易繞開政府管制。 Ari[14]發(fā)現(xiàn)土耳其自愿減排碳交易市場中能源效率、可再生能源和固體廢棄物項(xiàng)目潛在的減排量約為10.71億t的二氧化碳當(dāng)量，同期的核證減排量價(jià)值在197.75億～333.86億美元。Bento et al.[15]建立自愿減排交易市場上企業(yè)和管制者模型，認(rèn)為只要充分提高監(jiān)管水平，碳抵消價(jià)格可以超過社會成本。Gallo et al.[16]通過分析意大利可再生能源、能源效率和運(yùn)輸部門143個(gè)自愿減排項(xiàng)目后，提出能源效率項(xiàng)目只要解決了額外的一些問題，對公共實(shí)體來說是最有前途的項(xiàng)目。Karhunmaa[17]也關(guān)注自愿減排市場，他研究了發(fā)達(dá)國家自愿碳減排市場中家庭能源技術(shù)三種類型的協(xié)同收益問題。2017年， Prasad 和 Mishra[18]基于印度鋼鐵行業(yè)76個(gè)企業(yè)2006年7月到2011年12月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)33%的樣本企業(yè)自愿遵守ISO14001環(huán)境管理規(guī)定，自愿遵從和環(huán)境質(zhì)量改善存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。Linder[19]則研究了美國洛杉磯和長灘港自愿減排機(jī)制成功降低空氣污染的主要因素，發(fā)現(xiàn)企業(yè)自愿減排行為受社區(qū)對排放的關(guān)注和管制壓力等外部因素影響。

僅有少許幾篇文獻(xiàn)聚焦中國自愿減排交易市場。丁浩等[20]簡要介紹了自愿減排交易市場的特點(diǎn)和重要作用，提出了中國發(fā)展自愿減排交易市場的建議。學(xué)者Chen和 Hu[21]基于臺灣6個(gè)工業(yè)部門198個(gè)企業(yè)2004—2008年的數(shù)據(jù)，認(rèn)為參與溫室氣體自愿減排交易五年間減排5.35公噸，降低了7.8%的溫室氣體排放量。陳曉紅等[22]選擇芝加哥氣候交易所2003—2010的樣本數(shù)據(jù)實(shí)證研究自愿減排碳交易市場的價(jià)格影響因素，提出了中國自愿減排交易市場建設(shè)的參考建議。

與已有文獻(xiàn)相比，本文的主要貢獻(xiàn)是：第一，首次定量研究中國自愿減排交易市場。從上述國內(nèi)外學(xué)者的研究可以發(fā)現(xiàn)，大量文獻(xiàn)研究了不同國家的自愿減排交易市場，但關(guān)于中國自愿減排交易市場的文獻(xiàn)比較少見，缺乏有關(guān)中國自愿減排交易市場的定量分析。第二，從微觀角度分析中國強(qiáng)制減排碳交易機(jī)制外企業(yè)面對自愿減排交易機(jī)制的策略行為。已有研究主要是一些宏觀描述，尚未有學(xué)者將強(qiáng)制碳交易機(jī)制外污染企業(yè)的策略行為抽象為理論模型展開研究。第三，根據(jù)現(xiàn)實(shí)問題提取三個(gè)重要變量納入理論模型分析。首先，每個(gè)省份都面臨著強(qiáng)制減排的約束性目標(biāo)，地方政府為完成這些剛性目標(biāo)，存在著對未納入強(qiáng)制減排交易機(jī)制的企業(yè)，進(jìn)行強(qiáng)制減排的潛在可能，這是強(qiáng)制減排概率變量；其次，地方政府也可能會出臺相關(guān)鼓勵政策（比如，在現(xiàn)實(shí)中對某些行業(yè)設(shè)計(jì)補(bǔ)貼式的減排政策），激勵企業(yè)參與自愿減排交易機(jī)制，這是自愿減排補(bǔ)貼參數(shù)；最后，未納入強(qiáng)制減排碳交易機(jī)制的企業(yè)中，某些企業(yè)擁有市場勢力，他們的策略選擇也因此不同，這是企業(yè)市場勢力變量。2017年12月中國統(tǒng)一的碳交易市場體系已經(jīng)正式開啟，未納入這一強(qiáng)制減排交易機(jī)制的大量企業(yè)，他們會主動加入自愿減排交易機(jī)制么？企業(yè)選擇自愿減排交易的動力來自哪里？本文的研究正是以此為切入點(diǎn)，從現(xiàn)實(shí)問題中抽象出理論模型，引進(jìn)強(qiáng)制減排概率和補(bǔ)貼參數(shù)，從企業(yè)市場勢力分析自愿減排交易中企業(yè)和政府管理部門的策略行為，試圖發(fā)現(xiàn)促進(jìn)企業(yè)參與自愿減排交易的動力和機(jī)制。

本文后面的結(jié)構(gòu)如下：第3部分，具體描述問題，提出基本假設(shè)，構(gòu)建模型；第4部分，求解初始博弈均衡，并分析影響因素；第5部分，探討補(bǔ)貼政策是否改進(jìn)均衡結(jié)果；最后是研究結(jié)論與啟示。

3 模型基本假設(shè)

本文描述的問題是，強(qiáng)制減排交易背景下，政府管理部門和未納入強(qiáng)制減排交易體系的污染企業(yè)就自愿減排交易展開的博弈。具體而言，政府管理部門首先行動，對自愿減排交易機(jī)制設(shè)置基本條件和準(zhǔn)入門檻，篩選出合格企業(yè)，讓企業(yè)決定是否參與自愿減排交易機(jī)制，由于沒有強(qiáng)制減排任務(wù)，企業(yè)自行決定是否參與自愿減排交易，若企業(yè)選擇不參與自愿減排交易機(jī)制，或者企業(yè)不在政府管理部門篩選名單中，進(jìn)而無法參與自愿減排交易機(jī)制，則政府管理部門迫于臨時(shí)性的減排約束目標(biāo)壓力，也可能根據(jù)不同行業(yè)和企業(yè)的特點(diǎn)，以一定的概率選擇讓企業(yè)完成強(qiáng)制性減排水平。政府管理部門和污染企業(yè)的博弈時(shí)序關(guān)系如圖1所示。

本文研究的基本假設(shè)如下：

（1）政府管理部門G和F污染企業(yè)，均為理性的參與人。政府管理部門的決策不僅要最大化自己的收益，還要最大化整個(gè)社會的總效用；污染企業(yè)的決策只是最小化自己的總成本，該企業(yè)沒有被納入國家強(qiáng)制減排交易機(jī)制，他可以選擇參與或者不參與自愿減排交易機(jī)制。

（2）污染企業(yè)和政府管理部門的成本函數(shù)。在自愿減排機(jī)制和強(qiáng)制減排機(jī)制下，企業(yè)完成減排水平（目標(biāo)）a需要付出的交易成本分別是CV（a）和CM（a），為研究簡單起見，本文假設(shè)成本函數(shù)是線性函數(shù)，即Ci（a）=cia，i=V，M。政府管理部門在減排水平a下的交易成本分別是TV（a）和TM（a），顯然，隨著減排水平的增加，政府管理部門的成本不會降低，但減排水平的邊際成本是遞減的，T（a）是單調(diào)不減上凸函數(shù)，滿足T′（a）≥0，T″（a）<0，于是，自愿減排機(jī)制和強(qiáng)制減排機(jī)制下的社會總成本分別是TCV（a）=CV（a）+TV（a），TCM（a）=CM（a）+TM（a） 。

（3）強(qiáng)制減排交易機(jī)制下的各項(xiàng)成本均高于自愿減排交易機(jī)制。在自愿減排交易機(jī)制下，由于簡化了交易程序，省略了紛繁的規(guī)則，降低了各項(xiàng)管理成本，企業(yè)獲得較大的柔性，提高了交易效率，因此，自愿減排交易機(jī)制下的成本均小于強(qiáng)制減排機(jī)制下的成本，即CV（a）

（4）政府管理部門的目標(biāo)是最大化社會福利，不存在利益尋租、監(jiān)管捕獲等短視行為。無論是自愿減排還是強(qiáng)制減排，只要完成減排水平a，政府管理部門的收益為U（a），隨著減排水平的增加，政府的收益不會降低，U（a）是單調(diào)不減函數(shù)，即U′≥0，但減排水平的邊際收益是遞減的，U（a）須同時(shí)滿足U″<0，即U（a）是上凸函數(shù)。在自愿減排交易機(jī)制下，政府管理部門的總效用函數(shù)為GUV（aV）=U（aV）-TCV（aV），在強(qiáng)制減排機(jī)制下，總效用函數(shù)為GUM（aM）=U（aM）-TCM（aM）。

（5）政府管理部門強(qiáng)制減排的可能策略選擇形成對污染企業(yè)的潛在壓力。顯然，若企業(yè)接受自愿減排交易，則完成自愿減排交易機(jī)制下的減排水平aV，并最小化其成本CV（aV）；若企業(yè)放棄自愿交易，則政府管理部門可能對所有強(qiáng)制減排機(jī)制之外、沒有參與自愿減排交易的企業(yè)以概率p（0≤p≤1）采取強(qiáng)制減排行動aM，進(jìn)而讓企業(yè)完成強(qiáng)制減排水平，這在現(xiàn)實(shí)中是存在的，比如，地方政府部門在特定時(shí)期為了完成調(diào)控目標(biāo)選擇對高耗能行業(yè)（企業(yè)）突然實(shí)行強(qiáng)制減排，此時(shí)的企業(yè)產(chǎn)生了期望成本pCM（aM）。

在強(qiáng)制減排機(jī)制下，政府管理部門最大化總效用，求解最優(yōu)化一階條件，GU′M（aM）=0，即U′（aM）-TC′M（aM）=0，從中求出強(qiáng)制減排機(jī)制下最優(yōu)減排水平a*M，滿足U′（a*M）=TC′M（a*M），此時(shí)，政府管理部門的總效用為GUM（a*M）。顯然，政府管理部門在強(qiáng)制減排機(jī)制下沒有動機(jī)偏離這個(gè)最優(yōu)水平，過高的減排水平損傷企業(yè)減排積極性，過低的減排水平則會損害社會總效用。在企業(yè)沒有接受自愿減排交易時(shí)，政府管理部門可能選擇強(qiáng)制減排，所以期望總效用為pGUM（a*M），相應(yīng)的企業(yè)期望成本為pCM（a*M）。

4.1 自愿減排交易的參與約束

對企業(yè)而言，在政府管理部門提出自愿減排水平aV時(shí)，只要自愿減排交易的成本不超過強(qiáng)制減排的成本，企業(yè)就會接受，即CV（aV）≤pCM（a*M），根據(jù)成本函數(shù)的線性假設(shè)，上式可以進(jìn)一步化簡為，cVaV≤pcMa*M，即aV≤pcMa*McV。若其他條件不變，則自愿減排交易機(jī)制下企業(yè)愿意接受的最大減排水平為pcMa*McV，即：

（1）式表明，在其余變量給定時(shí)，amaxV和p呈同向變化關(guān)系，政府管理部門選擇強(qiáng)制減排的概率p越大，企業(yè)自愿減排水平的最大值也會增加，從而p的變動會影響企業(yè)選擇自愿減排交易的動力。另外，由于自愿減排交易機(jī)制下的各項(xiàng)成本均較低，所以企業(yè)愿意接受的最大減排水平amaxV可能會超過強(qiáng)制減排下的最優(yōu)水平a*M。

對政府管理部門而言，要讓企業(yè)參與自愿減排交易，須滿足GUV（aV）≥pGUM（a*M），即，自愿減排交易機(jī)制下的總效用不小于強(qiáng)制減排機(jī)制下的期望效用，U（aV）-TCV（aV）≥p（U（a*M）-TCM（a*M）），從上式可以求解出政府管理部門偏好的自愿減排水平aV的變化范圍，不妨設(shè)為aminV

同理，根據(jù)總成本不等式TCV（a）a*M。綜上可得：

4.2 博弈均衡結(jié)果分析

若政府管理部門愿意提供的最小減排水平不超過企業(yè)愿意接受的最大值，此時(shí)博弈雙方都沒有動機(jī)偏離自愿減排交易機(jī)制，即：

aminV≤amaxV

當(dāng)政府管理部門沒有選擇強(qiáng)制減排機(jī)制（p=0）時(shí)，只要企業(yè)選擇自愿減排機(jī)制，且自愿減排水平aV>0，管理部門都愿意接受，但根據(jù)（1）式，若p=0，則amaxV=0，即企業(yè)愿意接受的減排水平最大值為零，這說明，只要不存在強(qiáng)制減排的壓力，理性化的企業(yè)就不會選擇自愿減排交易機(jī)制，強(qiáng)制減排策略選擇的存在提高了企業(yè)選擇自愿減排交易的動機(jī)。

結(jié)論1 當(dāng)p>0時(shí)，博弈的均衡結(jié)果是政府管理部門為企業(yè)提供自愿減排交易機(jī)制，企業(yè)選擇接受。

證明：只要證明aminV

若pcMcV≥1，則amaxV≥a*M，利用式（2）可得到，aminV1，所以U（amaxV）-TV（amaxV）=U（pcMa*McV）-TV（pcMa*McV）>U（pa*M）-TV（pa*M），再利用U（aV）-TV（aV）的上凸函數(shù)性質(zhì)和TV（a）p（U（a*M）-TV（a*M））>p（U（a*M）-TM（a*M）），在不等式兩側(cè)同時(shí)減去cVamaxV=pcMa*M得，U（amaxV）-TV（amaxV）-cVamaxV>p（U（a*M）-TM（a*M）-cMa*M），利用aminV的定義，U（amaxV）-TV（amaxV）-cVamaxV>U（aminV）-TV（aminV）-cVaminV，因?yàn)閍minV附近區(qū)域內(nèi)，U（aV）-TV（aV）-cVaV是遞增函數(shù)，所以aminV

在自愿減排交易機(jī)制下，一定存在政府管理部門和企業(yè)都愿意接受的減排水平aV，使得博弈達(dá)到均衡狀態(tài)，雙方都可以最大化各自的利益。若aV的值過大，企業(yè)會承擔(dān)較高的減排成本，若aV太小，政府管理部門社會福利損失過多，因此，減排水平aV的取值影響博弈均衡結(jié)果和博弈雙方利益的分配。下面根據(jù)企業(yè)的市場勢力大小不同，來具體研究。

若企業(yè)不具有市場勢力，企業(yè)可能處于國家“關(guān)停并轉(zhuǎn)退”政策的邊緣，或者是某個(gè)行業(yè)若干企業(yè)中的規(guī)模較小者，此時(shí)的政府管理部門擁有絕對地位，比如，地方政府管理部門執(zhí)行環(huán)保督察時(shí)的“一刀切”（生態(tài)環(huán)境部在2018年5月制定了《禁止環(huán)保“一刀切”工作意見》，8月又印發(fā)文件將嚴(yán)格禁止“一刀切”納入深化環(huán)保領(lǐng)域“放管服”改革的重要內(nèi)容），在此情形下，管理部門可以選擇任意減排水平以最大化其總效用。

結(jié)論2 當(dāng)企業(yè)不具有市場勢力時(shí)，若均衡結(jié)果是最優(yōu)減排水平，此時(shí)，自愿減排交易下的均衡水平超過了強(qiáng)制減排，自愿減排交易是企業(yè)的自覺行動；若均衡結(jié)果不是最優(yōu)減排水平，此時(shí)，均衡結(jié)果不超過最優(yōu)水平，盡管均衡減排水平可能大于也可能小于強(qiáng)制減排水平，但肯定大于強(qiáng)制減排水平的期望值。

證明：因?yàn)閍minV是政府管理部門愿意提供的減排水平的最小值，所以，根據(jù)式（3），aV的可能取值范圍只有兩種，（Ⅰ）aminVa*M，說明自愿減排交易下的最優(yōu)水平超過了強(qiáng)制減排下的水平，故而，企業(yè)會自覺選擇自愿減排交易；（Ⅱ）aminV1，所以根據(jù)式（1）有，amaxV>pa*M，即自愿減排交易下的水平總是大于強(qiáng)制減排的期望水平。 證畢。

若企業(yè)擁有市場勢力，比如，沒有納入強(qiáng)制減排機(jī)制的行業(yè)壟斷者，在此情形下，追求成本最小化的企業(yè)一定會選擇最小的減排水平，即管理部門愿意提供的最小值aminV作為均衡結(jié)果，又因?yàn)閍minV

結(jié)論3 若企業(yè)擁有市場勢力，則自愿減排交易下的最優(yōu)水平不是均衡結(jié)果，此時(shí)的均衡減排水平小于自愿減排交易下的最優(yōu)值和強(qiáng)制減排下的最優(yōu)值。

4.3 強(qiáng)制減排壓力的潛在作用

下面分析概率p對減排水平的影響。

影響減排水平的變量有a*V，a*M，amaxV，aminV這四個(gè)，其中最優(yōu)解a*V來自于方程GU′V（aV）=U′（aV）-TC′V（aV）=0，由于該方程中沒有出現(xiàn)參數(shù)P，所以概率P與a*V無關(guān)；而強(qiáng)制減排下的最優(yōu)值a*M由方程GU′M（aM）=U′（aM）-TC′M（aM）=0得到，也與概率p無關(guān)；此外，（1）式表明amaxV是關(guān)于概率p的線性遞增函數(shù)，aminV是關(guān)于p的單調(diào)遞增下凸函數(shù)，且根據(jù)（2）式，對所有的概率p有aminV

圖2 減排水平aV和強(qiáng)制減排概率p的關(guān)系圖結(jié)論4 不管企業(yè)是否具有市場勢力，當(dāng)均衡結(jié)果不是最優(yōu)減排水平時(shí)，提高強(qiáng)制減排的壓力可以提升自愿減排水平。

證明：若企業(yè)不具有市場勢力，圖2（a）描述的是（Ⅱ）aminV

若企業(yè)擁有市場勢力，則均衡減排水平是aminV，不論在圖2的哪種情況下，aminV的值會隨著概率p的增加而增加。證畢。

5 補(bǔ)貼政策下的自愿減排交易策略

強(qiáng)制減排壓力的潛在威脅雖然可以促使企業(yè)選擇自愿減排交易機(jī)制，但政府管理部門有時(shí)也會選擇通過財(cái)政補(bǔ)貼政策來激勵企業(yè)選擇自愿減排，從而提高企業(yè)自覺選擇自愿減排交易的概率，實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)。

5.1 補(bǔ)貼政策下的博弈模型

對于參與自愿減排交易企業(yè)完成減排水平aV時(shí)，提供補(bǔ)貼額S，即管理部門提供給企業(yè)一個(gè)契約組合（aV，S）。特別地，若S=0，就退化成前面討論的模型。

在自愿減排交易機(jī)制下，政府管理部門總效用為：GUV（aV）=U（aV）-TCV（aV）-αS，系數(shù)α反映了管理部門對企業(yè)的補(bǔ)貼造成的社會福利損失程度，如補(bǔ)貼擠占了其他財(cái)政支出，對某個(gè)行業(yè)的補(bǔ)貼損害了其他行業(yè)，或者是補(bǔ)貼政策誘使更多潛在進(jìn)入者進(jìn)入該行業(yè)等。為了后續(xù)計(jì)算方便，此處的討論假設(shè)交易成本為0（該假設(shè)不影響均衡結(jié)果），管理部門總效用為GUV（aV）=U（aV）-cVaV-αS，企業(yè)的成本函數(shù)為cVaV-S。

政府管理部門的參與約束為，U（aV）-cVaV-αS≥p（U（a*M）-cMa*M），即，管理部門愿意提供自愿減排交易契約組合（aV，S），必須滿足：

S≤1α（U（aV）-cVaV-p（U（a*M）-cMa*M））

企業(yè)的參與約束為：cVaV-S≤pcMa*M，即，企業(yè)愿意接受自愿減排交易契約組合（aV，S），必須滿足：

S≥cVaV-pcMa*M

下面通過坐標(biāo)系來直觀描述自愿減排交易水平aV和補(bǔ)貼S的關(guān)系。上述式（4）對應(yīng)的曲線方程S=1α（U（aV）-cVaV-p（U（a*M）-cMa*M））的斜率為S′=1α（U′（aV）-cV），截距分別是aminV和S=-pα（U（a*M）-cMa*M），如圖3所示，在式（4）所對應(yīng)的區(qū)域在該曲線下方，隨著強(qiáng)制減排概率p的增大，該曲線整體向下方平移，政府管理部門愿意提供自愿減排交易組合的區(qū)域變小，而α的增大會使得圖像趨向平坦，特別地，若α無限大，則管理部門愿意提供的補(bǔ)貼額為零。直線方程S=cVaV-pcMa*M在aV軸和S軸的截距分別是amaxV和-pcMa*M，式所對應(yīng)的區(qū)域在該直線左上方，隨著概率p的增大，該直線向右下方平移，企業(yè)愿意接受自愿減排交易契約組合的區(qū)域在不斷擴(kuò)大，但補(bǔ)貼S的變化，無法改變企業(yè)愿意接受的范圍。同時(shí)滿足不等式（4）和（5）的是圖中的陰影部分。

5.2 博弈的均衡結(jié)果

因?yàn)閍minV

若企業(yè)不具有市場勢力，政府管理部門一定選擇最大化其總效用U（aV）-cVaV-αS，對應(yīng)的約束條件為cVaV-S≤pcMa*M和S≥0。若S≥0成立，則從總效用表達(dá)式可以發(fā)現(xiàn)，最大化的解對應(yīng)著S=0，即政府不提供補(bǔ)貼，對應(yīng)的最優(yōu)減排水平為a*V，均衡結(jié)果跟前面一樣；若cVaV-S≤pcMa*M成立，則L=U（aV）-cVaV-αS+λ（cVaV-S-

Lλ=0，很容易求出此時(shí)的最優(yōu)解a*S，滿足等式U（aV）aV=（1+α）cV，相應(yīng)的補(bǔ)貼額S*=cVa*S-pcMa*M>0，這說明，只要強(qiáng)制減排壓力存在（p>0），最優(yōu)的補(bǔ)貼額應(yīng)該是企業(yè)成本和強(qiáng)制減排下的期望成本之差，即p>0時(shí)，政府管理部門只需要補(bǔ)貼企業(yè)的部分減排成本cVa*S-pcMa*M，不必對企業(yè)過度補(bǔ)貼；若cVaV-S≤pcMa*M且S≥0成立，則總效用最大化要求S=0，此時(shí)aV≤pcMa*McV，所以，均衡結(jié)果是（amaxV，0）。

進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，若α>0，則a*V并不是最優(yōu)結(jié)果，也就是說當(dāng)激勵企業(yè)參與自愿減排交易機(jī)制需要付出較高補(bǔ)貼，進(jìn)而給公眾造成福利損失時(shí)，政府管理部門在執(zhí)行補(bǔ)貼政策時(shí)會相對慎重，行為趨向保守，選擇一個(gè)較低水平的減排目標(biāo)a*S

若企業(yè)擁有市場勢力，企業(yè)選擇最小化其成本cVaV-S，需要滿足下面的約束條件S≥0和U（aV）-cVaV-αS≥p（U（a*M）-cMa*M）。此時(shí)，即使政府管理部門會采用補(bǔ)貼（S>0）去激勵企業(yè)采用最優(yōu)減排水平，理性化的企業(yè)會選擇較少的補(bǔ)貼和相應(yīng)較低的減排水平以降低成本增加效用，而不是選擇自愿減排交易對應(yīng)的最優(yōu)減排水平a*V。另一方面，企業(yè)的成本表達(dá)式cVaV-S中不含有參數(shù)α，所以企業(yè)不會去承擔(dān)社會福利損失，但只要企業(yè)依然具有成本優(yōu)勢，一定會存在一個(gè)均衡的自愿減排水平，使得企業(yè)既可獲取該減排水平對應(yīng)的補(bǔ)貼，也因?yàn)闇p排水平的降低而獲取利潤。

進(jìn)而得到以下結(jié)論。

結(jié)論5 不管企業(yè)是否具有市場勢力，一定存在α和p的取值區(qū)域，使得自愿減排交易下的均衡水平能夠最大化社會福利最小化企業(yè)成本；在此區(qū)域之外，企業(yè)擁有市場勢力時(shí)對應(yīng)的減排水平更低。

5.3 強(qiáng)制減排壓力和補(bǔ)貼政策的影響

結(jié)論5說明自愿減排交易機(jī)制下哪種均衡結(jié)果出現(xiàn)取決于企業(yè)市場勢力大小及α和p的取值，下面區(qū)分企業(yè)是否具有市場勢力來說明α和p變動的影響。

若企業(yè)不具有市場勢力，此時(shí)，強(qiáng)制減排概率p充分大，不需要任何補(bǔ)貼，均衡結(jié)果就是最優(yōu)減排水平，而且此時(shí)的減排水平超過了強(qiáng)制減排下的最優(yōu)值a*M，因此，只要強(qiáng)制減排壓力足夠大，政府管理部門不需要采用補(bǔ)貼政策就能夠促使企業(yè)自愿減排交易。

若強(qiáng)制減排概率p很小，則均衡減排水平依賴于α的取值（圖4）。當(dāng)α也很小時(shí)，政府管理部門可以通過提供補(bǔ)貼激勵企業(yè)選擇較高的自愿減排交易水平，超過了沒有補(bǔ)貼時(shí)企業(yè)愿意接受的最大值amaxV。但同時(shí)，在強(qiáng)制減排壓力很小時(shí)，自愿減排交易機(jī)制下的均衡水平也較低，所以，若社會福利損失較小，政府管理部門可行的最優(yōu)選擇是采用補(bǔ)貼政策以換取較高的自愿減排交易水平。

若補(bǔ)貼政策的損害性α很大，即社會福利損失程度較高時(shí)，理性化的政府管理部門一般不會采用；當(dāng)α較小時(shí)（圖5所示），若概率p也很小，政府會選擇減排水平a*S并提供補(bǔ)貼S*，但只要強(qiáng)制減排壓力變大，企業(yè)可以接受的沒有補(bǔ)貼的減排水平也會相應(yīng)提高，此時(shí)，政府管理部門只需要依靠潛在的壓力，并不需要使用任何補(bǔ)貼政策，特變化關(guān)系圖（α很?。﹦e地，當(dāng)強(qiáng)制減排概率為1時(shí)，減排水平達(dá)到最大。

若企業(yè)具有市場勢力，不管強(qiáng)制減排壓力多大，理性化的企業(yè)都會選擇最小化成本的減排水平aminV來參與自愿減排機(jī)制，在政府管理部門運(yùn)用補(bǔ)貼政策時(shí)，企業(yè)的自愿減排水平會有所提高達(dá)到a*S，但政府管理部門只有在補(bǔ)貼的損害較小時(shí)才會使用該政策（見圖6）。

6 研究結(jié)論與啟示

中國強(qiáng)制碳交易市場在試點(diǎn)期間，已經(jīng)陸續(xù)允許非試點(diǎn)地區(qū)自愿減排交易項(xiàng)目參與交易，實(shí)現(xiàn)了強(qiáng)制減排碳市場覆蓋范圍之外的自愿減排交易機(jī)制，但整體涉及區(qū)域較小，企業(yè)參與熱情依然不高，交易量和交易額的增長非常緩慢，自愿減排交易機(jī)制真的不具有吸引力么？如何提高強(qiáng)制減排機(jī)制外企業(yè)參與自愿減排交易的積極性？本文通過構(gòu)建政府管理部門和企業(yè)之間的博弈理論模型對上述問題做出了回答。

第一，政府管理部門和強(qiáng)制減排交易機(jī)制外的企業(yè)會主動選擇成本有效的自愿減排機(jī)制。自愿減排交易機(jī)制下，政府管理部門和污染企業(yè)以較低的管理成本完成減排水平（目標(biāo)），但企業(yè)的市場勢力大小會影響自愿減排水平。若企業(yè)不具有市場勢力，此時(shí)的減排水平是最優(yōu)的，企業(yè)會自覺選擇自愿減排交易；若企業(yè)擁有市場勢力，此時(shí)的自愿減排水平是最低的，傳統(tǒng)行政手段無法有效改善減排水平，政府管理部門可以考慮通過補(bǔ)貼政策，激勵企業(yè)的策略選擇，進(jìn)而達(dá)到一個(gè)較高水平的減排值，但是，理性化的企業(yè)一定會運(yùn)用市場勢力盡可能降低自愿減排水平。因此，為了提高企業(yè)自愿減排積極性，政府管理部門在制定自愿減排政策法規(guī)時(shí)，應(yīng)充分考慮企業(yè)的行業(yè)類型和特點(diǎn)，提出針對性的細(xì)化規(guī)章制度，在政策執(zhí)行時(shí)，也應(yīng)區(qū)別對待，避免“一刀切”和“鞭打快?！?。

第二，不能單純依靠市場機(jī)制來促使強(qiáng)制減排交易機(jī)制外的企業(yè)主動選擇自愿減排交易。理性化的企業(yè)存在著天然的逐利動機(jī)，只要存在機(jī)會選擇，企業(yè)就可能偏離自愿減排交易，而且政府管理部門一旦“缺位”（p=0），追求利潤最大化的企業(yè)就會放棄自愿減排交易；政府管理部門一旦“錯位”（p很?。藭r(shí)的企業(yè)，盡管依然可能選擇自愿減排交易機(jī)制，但對應(yīng)的減排水平會很低，遠(yuǎn)低于政府管理部門強(qiáng)制減排壓力較大時(shí)對應(yīng)的減排水平。因此，政府管理部門要積極參與自愿減排交易機(jī)制，及時(shí)“補(bǔ)位”和“歸位”，更好地發(fā)揮協(xié)調(diào)、引導(dǎo)和推動作用。

第三，自愿減排交易機(jī)制和其他政策工具的有效結(jié)合，才能充分發(fā)揮自愿減排機(jī)制的政策效果，提升對污染企業(yè)補(bǔ)貼政策的邊際效率。盡管自愿減排交易機(jī)制是降低二氧化碳排放的有效手段，但當(dāng)政府管理部門強(qiáng)制減排可能很小、對參與交易企業(yè)的補(bǔ)貼過多或者企業(yè)擁有市場勢力時(shí)，自愿減排交易機(jī)制會以低效率運(yùn)行；若政府管理部門選擇強(qiáng)制減排策略的可能性很大，此時(shí)，對企業(yè)只要輔以較小的補(bǔ)貼，則自愿減排交易機(jī)制的效率高于政府管理部門一味強(qiáng)制減排的效率。所以，對污染企業(yè)的減排補(bǔ)貼社會損害較小時(shí)，政府管理部門可以適當(dāng)犧牲社會總福利，通過對企業(yè)提供補(bǔ)貼來激勵企業(yè)，進(jìn)而獲得較高的自愿減排水平。

（編輯：于 杰）

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