文/程黔

“吹苑野風桃葉碧，壓畦春露菜花黃?！?陽春三月，沉寂了一個冬季的油菜在南方春日的暖陽里蘇醒，油菜花嗅著春的氣息競相盛放。蜂飛蝶舞，菜花飄香，漫山遍野金色的花海襯著小橋流水村莊，構成一幅美麗的鄉(xiāng)村畫卷。

當中國正是春光明媚、觀賞油菜花的大好時節(jié)，遠在加拿大的油菜籽種植戶和貿易商內心卻充滿了焦灼不安——一家大型出口企業(yè)向中國出口油菜籽的資質被取消。據(jù)了解，今年1月份以來到發(fā)稿前，加拿大政府已收到9份關于輸華油菜籽貨物不合格的通知。

其背后的原因很簡單，海關在加拿大油菜籽中多次截獲多種檢疫性有害生物，這些有害生物一旦傳入，將對我國農業(yè)生產及生態(tài)環(huán)境安全帶來嚴重危害。為從源頭上防范疫情，中國海關總署決定自今年3月1日起暫停這家涉事企業(yè)向我國出口油菜籽。從保障國民健康安全、保護我國農業(yè)生產和生態(tài)安全的角度來看，暫停進口加拿大油菜籽是完全合情合理合法的。

我國作為加拿大油菜籽最大的進口國，這一事件將對油菜籽的供需、貿易、市場產生什么樣的影響呢？

中加油菜籽貿易陷入漩渦

加拿大是我國進口油菜籽最主要的來源國，近年來占比高居九成 以 上。2015年、2016年、2017年和2018年進口油菜籽分別為446.97萬噸、356.50萬噸、474.71萬噸和475.64萬噸，加拿大所占比例分別為87.20%、96.43%、95.05%和93.42%。2019年1月份我國共進口油菜籽65萬噸，加拿大占比92.6%。

加拿大是全球最大的油菜籽主產國和出口國，油菜籽年出口量在1000萬噸以上，占本國當年總產量的50%以上。2017/2018年度油菜籽產量在2133萬噸，出口數(shù)量達到1079萬噸。其中，中國在加拿大油菜籽出口國中排名首位，是加拿大最重要的油菜籽出口國，年進口量在400萬噸～500萬噸，占加拿大油菜籽年出口量的30%～40%。

近年來，由于經(jīng)濟發(fā)展過度依賴出口，在出口受阻的情況下加拿大經(jīng)濟陷入衰退。數(shù)據(jù)顯示，2018年加拿大GDP增長1.8%，增幅較2017年下滑40%。油菜籽在加拿大農業(yè)生產中占據(jù)十分重要的地位，每年創(chuàng)造267億加元的產值和25萬個就業(yè)崗位。一旦油菜籽出口持續(xù)受阻，將意味著加拿大失去最大的油菜籽出口市場。按照2018年全年出口油菜籽價值測算，將造成近19億美元的損失，令本已蕭條的經(jīng)濟雪上加霜。

我國油菜籽貿易格局或將改變

由于機械化程度低、種植成本高、油菜收益低，我國油菜播種面積下滑，國產油菜籽無法滿足壓榨企業(yè)需求，加上近年來濃香型菜油消費升溫，市場需求旺盛，油菜籽產不足需的矛盾進一步加大。為彌補供應缺口，我國每年需要大量進口油菜籽、菜油和菜粕。如果加拿大方面不能有效改善油菜籽出口品質，未來我國將會收緊油菜籽及其制品進口，大幅削減加拿大油菜籽進口和壓榨，對其菜油和菜粕的進口可能也將減少。與大豆進口來源地相對分散不同，我國進口的油菜籽主要來自于加拿大，進口來源過于集中，這是否會導致我國油菜籽及其制品供應趨于緊張？

答案顯然是否定的，短期內可能有一點影響，長期來看影響甚微。應對供應減少并非難事，從其他國家買入更多油菜籽和菜油，同時進口更多替代品即可解決。除了加拿大以外，澳大利亞和烏克蘭是全球第二與第三大油菜籽出口國，年出口數(shù)量約200萬噸～300萬噸，俄羅斯和歐盟同樣也具有油菜籽出口潛力。近期，我國積極從其他產地尋購油菜籽及替代品，從俄羅斯采購了至少6萬噸菜油和豆油，從歐盟訂購了5萬噸左右的菜油，從澳大利亞購入1萬噸非轉基因油菜籽。目前烏克蘭雖然不能直接出口油菜籽至中國，但是可以出口菜油、菜粕、葵油、葵花粕。由此可見，在豐厚進口利潤的吸引下，油菜籽貿易格局的改變只是時間問題。從替代品角度來看，國內豆油、棕櫚油與菜油價差明顯，菜油估值過高，除了相對集中地區(qū)存在消費剛需之外，價格低廉的豆油將在餐飲領域替代菜油，進而給豆油價格帶來支撐。

國內油菜籽產業(yè)將迎來曙光

受秋季陰雨天氣影響，2018年我國長江中下游地區(qū)冬油菜播栽期比常年推遲10天左右，越冬期又遭遇罕見冰雪低溫，長江上游地區(qū)冬春季節(jié)性干旱略重于往年。入冬之后，冷空氣活動偏多且勢力較強，冷暖空氣頻繁在南方地區(qū)交匯，導致南方地區(qū)入冬后始終持續(xù)在陰雨寡照中，當?shù)赜筒硕嘣诔檗菲?，連續(xù)降雨帶來田間漬害，低溫寡照也影響油菜生長發(fā)育，對最終形成產量威脅極大。據(jù)氣象部門預計，近期形成的厄爾尼諾事件將持續(xù)到5月。本次厄爾尼諾事件雖然較弱，但對全球熱帶和副熱帶地區(qū)的影響顯著，可能造成我國華北南部到江南大部降水偏多。由于冬播油菜收獲上市要到5月底，目前尚難估計具體損失，初步預判2019年度我國油菜籽減產的幾率較高，可被視作未來市場的一個潛在利多因素。

近兩年，我國油菜主產區(qū)長江流域的種植面積下降較快，當前主產區(qū)已轉移至四川、重慶、青海、內蒙古等地，國產油菜籽產量持續(xù)減少，進口油菜籽供給量占比不斷提升。2019年中央一號文件提出“調整優(yōu)化農業(yè)結構”，大力發(fā)展緊缺和綠色優(yōu)質農產品生產，實施大豆振興計劃，多途徑擴大種植面積，同時“積極發(fā)展木本油料”，多管齊下，在保障口糧的基礎上，要求各地加大油籽的種植面積，降低我國油脂油料對外依存度。還特別提出，“支持長江流域油菜生產，推進新品種新技術示范推廣和全程機械化”，這意味著長江流域將重回傳統(tǒng)油菜產區(qū)寶座，未來我國油菜籽的自給率將得到提高，油菜籽產業(yè)將迎來新的發(fā)展契機。

油菜籽類市場理性回歸基本面

近期國內沿海進口油菜籽庫存充裕，南方油廠菜油總庫存處于近五年來的歷史同期最高值。隨著一批新購買的豆油、菜油船貨陸續(xù)到港，預計今年上半年國內油菜籽市場供應暫時無虞。由于中加之間的關系存在較大的不確定性，國內廠商對后市進口油菜籽船期計劃作出調整。整體來看，在市場對供應的擔憂無法消除之前，菜油等商品期貨價格仍易漲難跌。

從菜油基本面來看，臨儲菜油已基本消化完畢，未來我國菜油的供應將更加依賴進口，后市菜油價格波動與進口油菜籽和進口菜油（含進口油菜籽壓榨）成本相關性更大。由于全球油菜籽產量存在減產預期，歐盟和澳大利亞等油菜籽主產國（地區(qū)）減產幅度較大，預計未來油菜籽供應由寬松轉向偏緊，進口油菜籽成本上升。盡管未來菜油自身基本面看漲，但是中美經(jīng)過多輪貿易磋商，未來或將再買入1000萬噸美國大豆，而新季南美大豆豐產上市在即，均對國內油脂板塊形成利空，菜油市場有可能受其拖累。

從菜粕基本面來看，受非洲豬瘟疫情影響，國內生豬存欄量持續(xù)下降，飼料市場對豆粕需求低迷而價格上漲空間受限，菜粕受豆粕影響同樣萎靡不振。去年我國重新批準進口印度菜粕，國內進口雜粕供應充足，加上沿海油廠整體維持較高開機率，庫存充足，國內菜粕供應寬松。短期來看，菜粕價格仍將維持底部震蕩，預計在5月水產養(yǎng)殖業(yè)逐漸進入旺季備貨期，屆時如果非洲豬瘟疫情依然影響國內整體蛋白原料供應，菜粕市場依然難以獨善其身。