□ 本刊記者 鞏聰聰

近日，省政府辦公廳印發(fā)了《山東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號，以下簡稱“《辦法》”），3月1日起施行。圍繞省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理工作，《辦法》堅持管資本為主國資監(jiān)管導向，明確省屬企業(yè)投資原則，突出企業(yè)投資主體地位，加強投資制度體系建設(shè)，實施分類管理設(shè)立負面清單，完善事前、事中、事后全過程管理。

原則：著重解決資源配置不合理問題

近年來，圍繞新舊動能轉(zhuǎn)換和高質(zhì)量發(fā)展，我省省屬企業(yè)加大新興產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，為全省經(jīng)濟社會發(fā)展作出了重要貢獻。但隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴大，部分企業(yè)顯現(xiàn)產(chǎn)業(yè)布局過寬過散、資源配置不合理、部分投資項目盈利水平低等問題。

《辦法》以問題為導向，明確省屬企業(yè)投資基本原則，要求省屬企業(yè)投資應(yīng)貫徹落實新發(fā)展理念，堅持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，聚焦關(guān)鍵核心技術(shù)和發(fā)展模式創(chuàng)新，增強企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展；遵守有關(guān)法律法規(guī)和企業(yè)章程，符合國家和省產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃，以及國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整導向，體現(xiàn)出資人意愿；符合企業(yè)功能定位、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資管理制度，堅持聚焦主業(yè)，嚴控非主業(yè)、產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)、高風險業(yè)務(wù)和低端低效產(chǎn)業(yè)投資；投資規(guī)模與企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)負債水平和籌融資能力相適應(yīng)，與企業(yè)管理能力、人力資源等相匹配。

重點：突出企業(yè)“三個主體”地位

《辦法》堅持管資本為主國資監(jiān)管導向，突出企業(yè)主體地位，指出企業(yè)是投資的決策主體、執(zhí)行主體和責任主體，其職責主要包括確定本企業(yè)投資方向、策略、標準，完善投資科學決策機制，制定并執(zhí)行年度投資計劃，強化盡職調(diào)查、可行性研究、審查論證等投資項目前期工作，組織并實施投資項目，配合監(jiān)督檢查等。

《辦法》堅持放管結(jié)合，明確省國資委按照以管資本為主的原則，以引導投資方向、規(guī)范決策程序、提高資本回報、維護資本安全為重點，對企業(yè)投資活動進行監(jiān)督管理，履行出資人職責，主要包括：研究和引導省屬企業(yè)國有資本投資方向，對企業(yè)主業(yè)進行確認，支持企業(yè)依據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、圍繞主業(yè)進行投資；指導和監(jiān)督企業(yè)建立健全投資管理制度；督促企業(yè)依據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃編制執(zhí)行年度投資計劃并與財務(wù)預算進行銜接；制定省屬企業(yè)投資項目負面清單，對企業(yè)投資項目進行分類監(jiān)管；建立企業(yè)投資事項報告制度和投資監(jiān)管信息系統(tǒng)，對企業(yè)投資信息進行監(jiān)測分析；監(jiān)督檢查企業(yè)投資管理制度執(zhí)行情況，包括投資決策、實施、后評價等。

體系：監(jiān)管“面”全覆蓋 監(jiān)管“點”無死角

《辦法》指出，企業(yè)應(yīng)當建立健全包括投資基本原則，投資管理流程、部門及相關(guān)職責，投資決策程序、機構(gòu)及其職責，投資項目負面清單，投資項目跟蹤、中止、終止或退出制度，投資風險管控制度，投資信息化管理、投資事項報告制度，投資項目后評價、責任追究和獎懲制度，以及權(quán)屬企業(yè)投資授權(quán)與監(jiān)管制度等在內(nèi)的投資管理制度體系。

企業(yè)投資管理制度應(yīng)經(jīng)董事會審議通過后報省國資委備案，并通過制度執(zhí)行情況評估、再修訂等對制度持續(xù)改進和完善。

省國資委根據(jù)有關(guān)規(guī)定和監(jiān)管要求，完善企業(yè)主業(yè)管理方式，對企業(yè)主業(yè)進行確認，經(jīng)確認的主業(yè)作為企業(yè)編制年度投資計劃、開展項目投資和省國資委對企業(yè)投資監(jiān)管的重要依據(jù)。

過程：強調(diào)投資事前、事中、事后全過程管理

《辦法》強調(diào)完善投資事前、事中、事后全過程管理，要求省屬企業(yè)投資項目決策前，從政策、市場、技術(shù)、效益、環(huán)境、安全、社會穩(wěn)定等方面，做好全面充分的盡職調(diào)查、可行性研究、風險評估等前期工作，強化對投資項目可行性研究報告的審查論證，建立項目專家?guī)欤M織專家審查論證，將專家論證意見作為投資決策的重要依據(jù)；規(guī)范決策程序、落實決策責任，明確省屬企業(yè)各級投資決策機構(gòu)對決策結(jié)果承擔責任。同時，負責審核項目立項、盡職調(diào)查、可行性研究、風險評估、審查論證等關(guān)鍵環(huán)節(jié)相關(guān)材料。

同時，《辦法》要求省屬企業(yè)規(guī)范項目實施程序，全面掌握投資項目進展情況，做好跟蹤管理和信息統(tǒng)計分析工作，關(guān)注項目是否按期推進、投資是否超預算、是否按期達產(chǎn)達效等，對出現(xiàn)的問題要及時妥善處置。出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當按照規(guī)定重新履行決策程序：初步設(shè)計概算超過可研估算20%（含）以上或投資額超過原概算20%（含）以上；資金來源及構(gòu)成需進行重大調(diào)整，致使企業(yè)負債過高，超出企業(yè)承受能力或影響企業(yè)正常發(fā)展；投資對象股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，導致企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移；投資項目合作方嚴重違約，損害企業(yè)利益；因不可控因素造成投資風險劇增或存在較大潛在損失等重大變化，造成投資目的無法實現(xiàn)。

《辦法》要求省屬企業(yè)對投資項目開展后評價，形成后評價報告，總結(jié)經(jīng)驗、揭示風險、制定對策，改進投資管理，并提出獎懲處理意見等。并要求企業(yè)應(yīng)當對重大投資項目進行專項審計，對項目決策、投資方向、資金使用、投資收益、投資風險管理等方面進行重點審計，并針對發(fā)現(xiàn)的問題，制定落實相應(yīng)整改措施。省國資委建立健全企業(yè)投資監(jiān)督檢查機制，根據(jù)工作需要對企業(yè)投資情況隨機檢查。

《辦法》明確由省國資委建立投資監(jiān)管信息系統(tǒng)，對企業(yè)年度投資計劃、季度及年度投資完成情況、重大投資項目實施及后評價情況等投資信息進行監(jiān)測、分析和管理。各企業(yè)需建立完善本企業(yè)投資管理信息系統(tǒng)，對企業(yè)年度投資計劃及執(zhí)行、投資項目實施及調(diào)整、項目運營及后評價情況等，進行全面動態(tài)監(jiān)控和管理。

各地國資監(jiān)管頻頻加碼

地方國資一直都是國企改革的主力軍之一，改革的力度也很大。自2017年國務(wù)院國資委修訂發(fā)布央企境內(nèi)外投資監(jiān)督管理辦法及負面清單以來，包括浙江、江蘇、深圳、重慶等在內(nèi)的多個地方省市紛紛結(jié)合本地國資特點制定相關(guān)細則，嚴防國有資產(chǎn)流失。

去年5月份，山東省政府辦公廳發(fā)布了《關(guān)于健全省屬國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度有關(guān)事項的通知》(魯政辦發(fā)〔2018〕16號)，明確對省屬企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資實行終身責任追究制度。3月1日起實施的《山東省省屬企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（魯政辦字〔2019〕16號），則圍繞省屬企業(yè)投資，給出了更加全面的監(jiān)督管理規(guī)定。 其中，《辦法》明確提到，省屬企業(yè)違反規(guī)定，未履行或未正確履行投資管理職責，造成國有資產(chǎn)損失或嚴重不良后果的，按照有關(guān)規(guī)定，對企業(yè)相關(guān)人員進行責任追究；涉嫌犯罪的，移送司法機依法處理。

“敲黑板”：強化投資風險管理

特別值得一提的是，《辦法》還設(shè)專章要求企業(yè)建立投資全過程風險管理體系，強化投資事前風險評估和風險防控方案制定，做好項目實施過程中的風險監(jiān)控、預警和處置等工作。鼓勵企業(yè)積極引入各類投資機構(gòu)構(gòu)建收益共享、風險共擔體系，并對合資合作及并購項目設(shè)置有效保護措施，維護國有股東權(quán)益。省國資委指導監(jiān)督企業(yè)加強投資風險管理，必要時組織專業(yè)機構(gòu)或相關(guān)專家對企業(yè)投資風險管理體系進行評價，及時反饋給企業(yè)。

此外，《辦法》還提出建立健全企業(yè)投資管理責任追究制度，建立與流程匹配、可追溯的投資管理責任鏈，明確各環(huán)節(jié)責任主體及相應(yīng)責任，并完善相應(yīng)的考核評估與獎懲機制。

據(jù)悉，下一步，省國資委將根據(jù)《辦法》的各項要求，進一步加強對省屬企業(yè)重大投資的監(jiān)管引導，突出主業(yè)投資發(fā)展，優(yōu)化國有資本布局結(jié)構(gòu)；指導企業(yè)健全完善投資方法，嚴格規(guī)范投資全過程管理，強化投資風險防控，提高投資效益，促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。