陳羿帆

如果你的手上有20萬元存款，如何理財才能做到收益最大化？華夏銀行個人業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理、理財師白梅表示?！叭绻?0萬元是你所有的積蓄，那么建議分散理財，任何情況下都不要把雞蛋放在一個籃子里。在理財之前，首先你要確定自己的風(fēng)險偏好，然后再來選擇不同風(fēng)險級別的理財產(chǎn)品?！?/p>

無風(fēng)險產(chǎn)品：包含定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等

“目前理財市場上真正能保本保息的產(chǎn)品可以說是屈指可數(shù)，只有國債、存款可以保本保息?！卑赘笨偨?jīng)理介紹說，目前存款的種類比較多，包括普通的定期存款、大額存單、結(jié)構(gòu)性存款，還有底層資產(chǎn)為定期存款的智能存款。

定期存款：對規(guī)避風(fēng)險投資者是個不錯選擇

白副總經(jīng)理介紹，定期存款是大家最為常見的存款方式，相比于股票、基金這類很可能導(dǎo)致本金虧損的理財方式而言還是較為靠譜的。雖然定期存款的利率是最低的，數(shù)據(jù)顯示，今年1年期、2年期、3年期、5年期定期存款的平均利率分別為1.97%、2.60%、3.25%、3.25%?！叭绻忻袷诸^有20萬元用于存定期存款，那么20萬元存1年的利息有3940元，存5年，每年的利息是6500元，5年總共為32500元?！?h3>大額存單：相比普通理財產(chǎn)品收益頗為可觀

大額存單的門檻比較高，20萬元起購，不少銀行今年推出的1年期、2年期、3年期、5年期大額存單的利率分別為2.28%、3.18%、4.15%、4.19%，顯然要比普通的定期存款高一截。白副總經(jīng)理表示，與銀行定期以及理財產(chǎn)品相比，大額存單在流動性上更勝一籌，不僅可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，還可做貸款質(zhì)押。

結(jié)構(gòu)性存款：不確定收益，選擇大額存單更靠譜

“目前分為兩種產(chǎn)品，一般有掛鉤標(biāo)的，如股指期貨或黃金期貨。一種為收益浮動較小，預(yù)期收益率為4.05%～4.15%，較為穩(wěn)定;一種預(yù)期收益率浮動較大，可從2.75%～7.75%，投資方向正確則可獲得超額收益，反之則可獲得最低收益，但本金及最低收益能夠保證?！卑赘笨偨?jīng)理介紹說，一般3年期結(jié)構(gòu)性存款利率會處在3%～6%的區(qū)間。

國債：安全性高，但購買時間限制較大

目前在銀行代銷的國債分為3年期和5年期產(chǎn)品，3年期收益為4%，5年期收益為4.27%。產(chǎn)品形式有憑證式和電子式，現(xiàn)在比較常見的為電子式儲蓄式國債。白副總經(jīng)理介紹，國債的優(yōu)勢在于安全性高，支持提前支取并可以靠檔計息，缺點在于期限太長，且只有每年3月至11月的10日至19日才能購買，購買時間上限制較大。

中低風(fēng)險產(chǎn)品：包含銀行理財、保險理財、券商理財?shù)?/h3>

白副總經(jīng)理認(rèn)為，有一些產(chǎn)品雖然名義上不保本，但實際上虧損的概率很低，這類產(chǎn)品的安全性也很高，比如銀行理財、保險理財、券商理財、債券基金等。

銀行理財是人們接觸最多，也是最為常見的一種理財。銀行理財分為非保本浮動型產(chǎn)品、凈值型產(chǎn)品，推薦購買風(fēng)險等級為2級（謹(jǐn)慎型）和3級（穩(wěn)健型）的，謹(jǐn)慎型的更穩(wěn)妥一點。

據(jù)白副總經(jīng)理介紹，保險理財相對安全，目前則大多都是個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，有活期也有定期的，收益率和銀行理財相當(dāng)，躉交定期產(chǎn)品保證收益加分紅預(yù)期可達(dá)5.3%，只是期限一般比銀行理財長，基本為3～5年的產(chǎn)品，但和銀行理財?shù)?萬元門檻比要低不少，大多1000元起購。保險理財一般短期內(nèi)不可支取，支取會給投資者造成較大的損失。

而券商理財和銀行理財、保險理財比較相似.收益率也差不太多。債券基金大部分情況下還是比較安全的，只不過近兩年債券違約現(xiàn)象增多，導(dǎo)致債券基金收益不是很理想。

高風(fēng)險產(chǎn)品：收益一般無法確定，漲跌無常

白副總經(jīng)理介紹，高風(fēng)險產(chǎn)品的收益一般無法確定，漲跌無常，雖然投資門檻不高，但需要較為豐富的投資經(jīng)驗或有專業(yè)投資經(jīng)理進(jìn)行指導(dǎo)。如股票、基金去年先揚后抑，整體收益慘淡;而黃金、外匯卻先抑后揚，一路高歌。

此外，除了考慮風(fēng)險偏好，還要考慮個人的流動性的需求。如果對流動性要求比較高，需要隨時使用資金，那么就只能購買活期產(chǎn)品，包括貨幣基金、銀行開放式理財、活期個人養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、智能型存款等;如果對流動性要求不高，三五年內(nèi)都不會用到這筆資金，那么在預(yù)留少量的應(yīng)急及生活資金之后，剩下的部分則可以購買一年期以上的理財產(chǎn)品，畢竟產(chǎn)品的期限越長、理財收益往往也越高。

（阿梁摘自《彭城晚報》2019年2月27日）