張雅敬

一、引言

在一些國家和地區(qū)，近年來農村金融市場中出現(xiàn)了創(chuàng)新型的小額信貸。它在一定程度上能解決農村低收人群信貸服務需求，并能實現(xiàn)其可持續(xù)性這些尚未被正規(guī)金融機構長期以來沒有解決的問題。早期的研究觀點是普遍存在于發(fā)展中國家的金融抑制可能是引起農村信貸市場失靈的原因，而近年的研究則發(fā)現(xiàn)，信息的不對稱性才是市場失靈存在于農村金融中的一個重要原因。但是怎樣才能解決和降低信息不對稱呢？國內外學者們仍然還沒能給出具有說服力的回答，學者們對農村金融市場中當前的服務及產品方式大多研究觀點比較單一，而不同的研究也相應提出了不同的創(chuàng)新產品和創(chuàng)新服務。

目前理論所研究的重點集中在農村地區(qū)信貸的約束程度，但是僅僅通過信貸配給的存在以及配給程度來判斷，似乎并不能合理有效解釋農戶被配給信貸的原因和方式，對于信息不對稱引起的市場失靈作用機制研究仍不夠充分。繼而我們還應該探討以下的幾個問題：為什么在農村的金融市場改革多年后未能改變市場失靈？如何能做到有效的農村金融創(chuàng)新，其理論基礎和內在機理是什么？未來的創(chuàng)新路徑是什么？不同地區(qū)可否復制、推廣這種創(chuàng)新？可否通過降低農村金融產品、服務方式創(chuàng)新的信息不對稱解決市場失靈來提高信貸可得性？

主要表現(xiàn)為供求失衡的農村金融市場失靈現(xiàn)象，在落后國家與地區(qū)是普遍存在的，而在我國落后地區(qū)則有相當一部分比例的農民并沒有能得到相對較規(guī)范的信貸服務，而這通常被認為是嚴重限制脫貧的主要問題，與之相關的還有地理位置的偏遠、基礎設施種類單一、每筆業(yè)務成本過高、農村貸款面臨的風險大、多數(shù)農民并沒有足夠有效的擔保抵押品以及農村的信用體系不健全、可能面對道德風險等。

這個群體一般很難以較低的成本從常規(guī)的公開金融機構獲取貸款以及基礎服務。它一般反映農村群體的家庭社會地位、收入、平均受教育程度、工作性質、居住地、年紀水平、婚姻情況、性別、民族等。這也是社會排斥的一個測量維度，也可以稱為其衍生物，其直觀的結果就是會引起社會發(fā)展的極度不平衡。政府對這種發(fā)展的不平衡有很大的責任進行適度干預以保護農戶們公平、公正發(fā)展經營的權力。

常規(guī)的研究思路和時間去向常常會認為“供給不足”會引起市場失靈，但市場失靈并不一定完全是由供給不足引起的，現(xiàn)階段市場中各類受監(jiān)管的金融機構正在旺盛的發(fā)展，但其對農村金融機構為了發(fā)展自身設定的財務可持續(xù)目標和政府為惠農設定的的農村金融政策性目標間的矛盾提及少之又少。

要想在短時間里解決供求失衡，需要將金融的供給與需求間的關系和農村經濟環(huán)境進行結合，前提是必須要進行金融創(chuàng)新。必須要做的就是提高農民的經濟和他們的社會地位來徹底的解決這個問題。要化解農村金融排斥，市場化工具或許可以幫助金融機構商業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展。不考慮分配效率，只是大水漫灌的進行農村信貸投入，結果除了浪費金融資源外，也并不能從根本上改善農村金融排斥問題。

要想真正去解決農村金融市場中失靈的問題，單一的靠單純增加供給并不可行，必須要平衡好農村金融機構的可持續(xù)性與機構政策行為策略的關系。

二、抽樣選則與調研結果

為了調查農村存量與增量并存的農村金融改革，如農行、農信社、新型農村金融機構等是否有效的緩解了失靈狀況，本文選擇中國農業(yè)銀行漯河郾城支行三農部的農戶為抽樣對象，采用隨機與定點抽樣、與客戶經理訪談等形式進行調研，發(fā)現(xiàn)：

（一）農村金融機構地位

通過調查，樣本中的農戶普遍想提高收入以及改善生活質量，但多半都都存在缺乏資金的現(xiàn)狀?，F(xiàn)階段農戶相比傳統(tǒng)農戶而言，其貸款需求更大，并且多用于應急或者用來創(chuàng)業(yè)致富，這種顯現(xiàn)尤以東南部沿海城市較為突出。貸款額度較為分散，需求在為1萬以上或者3000以至1000一下的占多數(shù)。

在資金渠道方面，我們發(fā)現(xiàn)：親臨借貸意愿比例占最多數(shù)，農信社、村鎮(zhèn)銀行等常規(guī)銀行其次，資金互助社次之、國有銀行與其他（高利貸）最難被農戶接受和使用，其中在匹配度上農村信用社、村鎮(zhèn)銀行以及農村資金互助社最能匹配農戶的需求。近年來對村鎮(zhèn)銀行等新型金融機構農戶們的認同感正在逐漸提高，在某些省份甚至替代了親臨接待而居于首位，資金互助社在青海與甘肅等地接受度較高，總體上農戶們認為小額貸款公司與高利貸差不多，并沒有很大的貸款選擇意愿。

根據(jù)了解和調查，向農業(yè)銀行、農信社等傳統(tǒng)農村金融機構貸款的農戶大約有60%，除了能接受貸款的發(fā)放，20%的人還認為金融機構還會教他們如何高效的使用土地和農產品工具賺錢、樹立正確的投資理財觀念、銷售技巧與傳授政府的支農政策等。大多數(shù)農戶認為這些服務能解決他們暫時的經濟困難，且惠農政策的普及服務也能變相的提高他們的收入、給他們提供更多的生產經營思維和思路等。約有60%的農戶認為傳統(tǒng)的金融機構比如村鎮(zhèn)銀行也能集合資金，為農產品交易與清算提供便捷方式。

（二）貸款障礙

在調查問卷和訪談過程中發(fā)現(xiàn)，許多農戶強調能獲得金融機構貸款非常困難，從開始申請貸款到貸款流程結束，可能會碰到各種各樣的阻礙因素。貸款利率和額度、農戶所能提供的擔保抵押物品與金融機構所要求的匹配度、貸款程序的復雜程度、約定還款時間不能滿足生產經營周期需求等。也有一些農戶表示因為沒有關系而無法順利獲得貸款。

在很多農戶的意識中，所謂的有關系代表很多情況，比如有親人在當?shù)厝胃刹?、有好友或家庭成員在政府執(zhí)權或者在當?shù)劂y行工作能提供便利、家庭年收入高、農戶家庭受教育程度高、農戶家庭與當?shù)卮甯刹炕蛘毴藛T親近等也被劃為“有關系”。能影響他們獲得貸款的原因可能是“人緣好壞”、“是否有權”、“禮金是否到位”、“是否有返利”和“能擔保的人的地位”等。同時，“業(yè)務員的服務態(tài)度態(tài)度”、“看人下菜”、“惠農政策的宣傳”等也是影響他們在當?shù)亟鹑跈C構貸款的原因。

三、調查分析與討論

（一）調查分析結果

在一些省份，村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構在金融供給上被賦予很大的認可和期望。但是，新型的農村金融機構并不能完全承擔社會所給與他們的責任和使命，他們自身的商業(yè)行為和趨利屬性也也意味著他們將以利潤為結果導向去決策財務可持續(xù)偏好使得數(shù)量占優(yōu)勢的村鎮(zhèn)銀行已淪為新一代農村資金“抽水泵”，在某些地方政府利用其進行投資融資，“脫農化”極度嚴重;小貸公司“只貸不存”，業(yè)務也多選擇在離農村范圍較遠的地區(qū)，過度追逐利潤，“脫農化”非常嚴重。相對來說，農村資金互助社多半覆蓋在偏遠地區(qū)，交通不發(fā)達，且規(guī)模數(shù)量集中，是最適合實施農村金融政策的結構組成。

因此，單純的將市場失靈作為農村金融供給與需求之間的矛盾并不能反映農村市場的金融現(xiàn)狀。經過多年一度的金融增量改革，在一定程度上消除了因地理原因引起的金融排斥，以及農戶自身的原因引起的排斥，但排斥行為還存在其他多方面。因為現(xiàn)階段農戶選擇農業(yè)銀行、農信社等傳統(tǒng)機構的意愿仍然是相對強烈;而新型農村金融機構雖然貸款手續(xù)簡單，排斥行為較小，但也有一些隱形障礙為主導的排斥。因此是否能通過進一步增量改革消除還值得商榷。

（二）排斥動機和排斥效應

村鎮(zhèn)銀行等新型農村金融機構由政府管理，并依政策發(fā)放供給，本身具有商業(yè)性質和政策屬性。政府一方面期望他們改善農村金融失靈，另一方面也認識到其商業(yè)盈利性質，力圖用政策手段來約束他們的利潤導向行為。

換而言之，除非真正扎根在農村的金融機構，所有政府牽頭的金融行為都會面臨農戶抵押物不正規(guī)，擔保人信用危機，政策落實不到位，股東利益等多重問題，同時監(jiān)管層還有自己特殊的利益需求。

管理層通過調低資本金、支持支農惠農政策、號召農戶參股等來刺激農村資本的參與。村鎮(zhèn)銀行等金融機構為了盈利，可能有“脫農”的傾向，因而行為發(fā)生奇怪的扭曲，但要想只有準從政策，才能獲得可持續(xù)性政策紅利，應降低信貸障礙，包括繁瑣的手續(xù)，苛刻的擔?；虻盅簵l件，看貸款者背景/關系，信貸員態(tài)度勢力，看人下菜，收受回扣等。

（三）背離政策初衷

金融排斥行為雖然在一定程度上實現(xiàn)了新型金融機構財務發(fā)展的目標，但是對其本身與農戶之間的信貸關系影響并不很好。目前通過限制農戶擔保和抵押情況、農村的道德風險來降低成本和農村信貸風險是理性選擇。

農信社等金融機構為了保證自身財務目標的發(fā)展，制定出了一套新的信貸標準。把人情進行資本化、利益與親友關系掛鉤，而這個新的信任感時作為交易的條件。這種新的資源配置稱為關系。被調查的農戶在信貸中是否收到類似“有人擔任干部”或“有親友在銀行工作”等類似審查標準。但在監(jiān)管層看來，對各類金融機構有利的理性排斥行為直接偏離政策初衷。

四、結論

本文研究的主要有三個結論：

一是新型農村金融機構在目前經過發(fā)展已擁有一定的地位并被農戶認可，資金互助社等和村鎮(zhèn)銀行的認可度優(yōu)于小貸公司，然而，持續(xù)的金融供給對于緩解“三農”的資金匱乏障礙并沒有起到根本的作用，新興的金融機構更傾向于隱形排斥信貸方式。

二是同時具有商業(yè)特性和政策屬性的農村金融機構為了獲得政策優(yōu)惠，同時實現(xiàn)自己的盈利目標，執(zhí)行的一套趨利避政的信貸篩選標準，背離政策的初衷，也影響其與農戶間構建良好的信貸關系。

三是農村金融機構對農戶多方面的排斥、一味的追求盈利目標而脫離農戶農村的需求導致農村金融市場的失靈，這種情況下不能粗放的用持續(xù)增加供給去發(fā)展，除了制定出更完善的適合，更應該提高判斷能力和監(jiān)管機構的不當排斥。

回歸本文研究的問題農村信貸市場失靈上來說，信息不對稱只是引起農村信貸市場失靈的其中一個重要原因，農村信貸機構及貸款人的壟斷力量、契約執(zhí)行障礙、信息的外部性等，由于研究篇幅和研究水平的限制，本文只能從信息不對稱角度對農村金融市場的失靈已經針對市場失靈所能做出的創(chuàng)新進行分析。因此，不能對農村信貸市場市場失靈進行全面的研究，未來的研究可以從更新的角度去進行完善和補充。

（作者單位：河南財經政法大學）