張津偉，馬 寧，王平衛(wèi)，周進(jìn)生

(1.中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(北京)地球科學(xué)與資源學(xué)院，北京 100083； 2.中國(guó)地質(zhì)大學(xué)(北京)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100083； 3.中礦資源集團(tuán)股份有限公司，北京 100089)

0 引 言

為緩解資源不完全開發(fā)和短缺的瓶頸制約，我國(guó)先后實(shí)施了礦產(chǎn)資源“走出去”“兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”“一帶一路”等措施，積極參與了礦產(chǎn)資源國(guó)際市場(chǎng)再配置。不論是對(duì)海外具有找礦遠(yuǎn)景的區(qū)域進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)勘探，還是對(duì)現(xiàn)有準(zhǔn)備收購(gòu)的海外礦山的資源量核實(shí)、可行性研究，海外礦產(chǎn)資源勘查都是實(shí)施礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略的首要和基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)。然而海外勘查作業(yè)過程本身存在很大風(fēng)險(xiǎn)，海外市場(chǎng)進(jìn)入模式選擇的科學(xué)與否，將直接影響礦產(chǎn)勘查企業(yè)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)效率和發(fā)展速度。因此，有必要對(duì)礦產(chǎn)勘查企業(yè)的海外市場(chǎng)進(jìn)入模式進(jìn)行深入研究，以減少礦產(chǎn)勘查企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略實(shí)施提供決策建議。

現(xiàn)有關(guān)于海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的研究主要分為海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的影響因素研究和海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的決策方法研究?jī)深?。在關(guān)于海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的影響因素研究中，學(xué)者們認(rèn)為母國(guó)因素[1-2]、東道國(guó)因素[3]、產(chǎn)業(yè)因素[4-5]和企業(yè)因素[6-8]是影響企業(yè)海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的關(guān)鍵因素。而在海外市場(chǎng)進(jìn)入模式的決策方法研究中，層級(jí)決策模型[9-10]則是應(yīng)用較廣泛的研究方法。

現(xiàn)有的理論從不同的角度對(duì)影響企業(yè)選擇戰(zhàn)略模式的因素進(jìn)行了分析，但對(duì)于發(fā)展中國(guó)家民營(yíng)企業(yè)的研究更是趨于空白[11]。同時(shí)，考慮到海外市場(chǎng)進(jìn)入模式?jīng)Q策過程的復(fù)雜性和動(dòng)態(tài)性，案例研究法相對(duì)能夠?qū)Ω饔绊懸蛩貏?dòng)態(tài)的相互作用過程與所處的海外復(fù)雜情境加以掌握，可以獲得對(duì)海外市場(chǎng)進(jìn)入模式較全面與整體的觀點(diǎn)。因此，本文以國(guó)內(nèi)唯一A股上市的勘查公司——中礦資源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中礦資源”或“公司”，股票代碼：002738)在非洲的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為案例，分析比較了“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”三種不同經(jīng)營(yíng)方式對(duì)礦產(chǎn)勘查企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略績(jī)效的影響，以彌補(bǔ)現(xiàn)有理論對(duì)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)研究的不足，并為國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)勘查企業(yè)“一帶一路”提供實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)參考和借鑒。

1 中礦資源在非洲的經(jīng)營(yíng)模式

中礦資源成立于1999年，是由原國(guó)家有色金屬工業(yè)局地質(zhì)勘查總局發(fā)起，按照現(xiàn)代企業(yè)制度設(shè)立的股份制綜合地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)上市公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括固體礦產(chǎn)勘查技術(shù)服務(wù)、國(guó)際工程服務(wù)、礦業(yè)投資業(yè)務(wù)以及國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，主要為大型、特大型礦業(yè)集團(tuán)及其下屬公司、以及境內(nèi)外礦業(yè)公司等中高端客戶提供綜合地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)。公司是中國(guó)有色金屬行業(yè)首批成規(guī)模“走出去”的商業(yè)性綜合地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)公司。截至2017年12月31日，中礦資源公司市值55億元，總資產(chǎn)10.08億元。中礦資源公司的固體礦產(chǎn)勘查技術(shù)業(yè)務(wù)是以海外市場(chǎng)為主，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為輔。近年來，公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模和盈利水平一直保持持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)勢(shì)頭，主營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力均居中國(guó)企業(yè)“一帶一路”商業(yè)性固體礦產(chǎn)勘查服務(wù)市場(chǎng)前列。

中礦資源在非洲的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要涉及在中非成礦帶及鄰域區(qū)域，公司業(yè)務(wù)分布于贊比亞、剛果(金)、津巴布韋等國(guó)。中非銅礦帶是世界最大的砂巖型銅礦富集帶，長(zhǎng)約700 km，基本呈北西-南東向展布，從剛果(金)東南部到贊比亞,其銅儲(chǔ)量約占全球砂巖型銅礦的50%，鈷儲(chǔ)量占世界鈷儲(chǔ)量的50%以上，是世界主要的銅、鈷產(chǎn)區(qū),也是世界上黃金、鉻、石棉、金剛砂等礦種的重要生產(chǎn)地區(qū)。

由于良好的內(nèi)外部環(huán)境因素，中礦資源在非洲的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，業(yè)務(wù)模式根據(jù)不同的項(xiàng)目特點(diǎn)和公司所處的不同階段，采取了“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”和“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”三種模式。

本文中的“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”模式是指礦產(chǎn)勘查企業(yè)向目標(biāo)市場(chǎng)提供地質(zhì)勘查業(yè)務(wù)及后續(xù)相關(guān)勘探技術(shù)服務(wù)；“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式指向目標(biāo)市場(chǎng)提供地質(zhì)勘查服務(wù)，并以股權(quán)投資方式參與產(chǎn)業(yè)鏈下游的礦產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，屬于企業(yè)前向一體化戰(zhàn)略；“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式指向目標(biāo)市場(chǎng)提供地質(zhì)勘查服務(wù)，合同交易以所勘查礦區(qū)后續(xù)生產(chǎn)的實(shí)物礦產(chǎn)資源進(jìn)行實(shí)物結(jié)算，所獲得的實(shí)物礦產(chǎn)資源用于國(guó)內(nèi)公司內(nèi)部其他業(yè)務(wù)部門生產(chǎn)加工或者直接對(duì)外銷售，是公司業(yè)務(wù)向產(chǎn)業(yè)鏈下游的進(jìn)一步延伸，屬于企業(yè)前向一體化戰(zhàn)略。

1.1 “地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”模式

中礦資源面對(duì)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘查市場(chǎng)低迷、競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)形勢(shì)，認(rèn)為市場(chǎng)低迷時(shí)期是礦產(chǎn)資源海外拓展的最佳切入時(shí)機(jī)。在中國(guó)政府鼓勵(lì)礦產(chǎn)資源“走出去”的戰(zhàn)略背景下，公司將目標(biāo)鎖定海外市場(chǎng)，明確了“海外市場(chǎng)為主、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為輔”的發(fā)展戰(zhàn)略。憑借自身出色的專業(yè)勘查技術(shù)實(shí)力，中礦資源獲得了中國(guó)有色金屬行業(yè)第一個(gè)“走出去”項(xiàng)目贊比亞謙比希銅礦的地質(zhì)勘查項(xiàng)目，正式進(jìn)入海外礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)。

之后，公司先后承接了我國(guó)大多數(shù)代表性固體礦產(chǎn)勘查項(xiàng)目，如世界級(jí)超大型鉑鈀礦津巴布韋Hopewell鉑鈀礦的地質(zhì)勘查項(xiàng)目；全球第四大銅礦、全球最高品位銅礦和全球最大未開發(fā)銅礦剛果(金)卡莫阿-卡庫(kù)拉銅礦等中國(guó)有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司、中冶集團(tuán)資源開發(fā)有限公司、中國(guó)北方工業(yè)公司、金川集團(tuán)股份有限公司、紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司等大型礦業(yè)公司在贊比亞、津巴布韋、剛果(金)等國(guó)家的礦產(chǎn)勘查項(xiàng)目。

優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)勘查服務(wù)，使得中礦資源不僅獲得國(guó)內(nèi)客戶的認(rèn)可，同時(shí)也獲得了國(guó)外客戶的認(rèn)可。如中礦資源為國(guó)際跨國(guó)巨頭艾芬豪礦業(yè)公司的剛果(金)卡莫阿銅礦項(xiàng)目提供了地質(zhì)勘查服務(wù)，積極拓展了公司在國(guó)際礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)的知名度和品牌效應(yīng)。經(jīng)過多年的發(fā)展，中礦資源在海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)、項(xiàng)目綜合管理水平、技術(shù)、人才、機(jī)制等方面居同行業(yè)領(lǐng)先地位。

為了拓展海外市場(chǎng)、樹立國(guó)內(nèi)地質(zhì)勘查行業(yè)的國(guó)際品牌，提升國(guó)際地質(zhì)勘查地位，提高國(guó)際市場(chǎng)占有率，中礦資源積極與國(guó)內(nèi)同行業(yè)的地質(zhì)勘查單位合作，先后帶動(dòng)了遼寧省有色地質(zhì)局、黑龍江省有色金屬地質(zhì)勘查局、吉林省有色金屬地質(zhì)勘查局、西北有色地質(zhì)勘查局、核工業(yè)北京地質(zhì)研究院、湖南省有色地質(zhì)勘查局等多家單位在贊比亞、津巴布韋、巴基斯坦等國(guó)開展地質(zhì)勘查業(yè)務(wù)，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，充分發(fā)揮了海外礦產(chǎn)地質(zhì)勘查行業(yè)的團(tuán)隊(duì)合作優(yōu)勢(shì)[11]。

海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式是指使企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)、人力資源、管理或者其他資源進(jìn)入某一特定海外國(guó)家的制度安排。根據(jù)波特的價(jià)值鏈分析模型，本文以價(jià)值鏈模型的分析框架闡述中礦資源各階段的海外經(jīng)營(yíng)模式。本階段中礦資源海外經(jīng)營(yíng)模式見圖1。

圖1 基于價(jià)值鏈分析模型的中礦資源公司“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”模式Fig.1 Exploration and techniques service mode of Sinomine Resource based on value chain model

1.2 “地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式

礦產(chǎn)勘查企業(yè)依托自身豐富的礦產(chǎn)勘查經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，借助在海外長(zhǎng)期從事地質(zhì)勘查服務(wù)中積累篩選的礦權(quán)資源信息，利用掌握的當(dāng)?shù)貐^(qū)域的第一手可靠的地質(zhì)資料。在特定的時(shí)期，特別是在礦業(yè)勘查的前期階段，利用勘查技術(shù)服務(wù)換取股權(quán)、礦權(quán)的方式直接投資有良好找礦前景的礦權(quán)，通過后期進(jìn)一步的地質(zhì)工作，實(shí)現(xiàn)找礦突破，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展，是資源勘查型企業(yè)一種積極的海外經(jīng)營(yíng)策略。中礦資源通過“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式成功取得了34個(gè)海外礦權(quán)，礦權(quán)面積合計(jì)約500 km2，其中采礦權(quán)31個(gè)，探礦權(quán)3個(gè)。獲得銅資源量約為50萬t，鐵礦石資源量約為50億t，金資源量約為8 t；銀資源量約為100 t，鈷資源量約為10 000 t，鉻資源量約為800萬t。

在礦產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)鏈中，盡管資源勘查業(yè)務(wù)處于產(chǎn)業(yè)鏈的首要和基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)，然而其市場(chǎng)規(guī)模和附加值在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中卻是相對(duì)較小的，大部分的產(chǎn)業(yè)收入和利潤(rùn)集中于產(chǎn)業(yè)鏈下游的開發(fā)和銷售環(huán)節(jié)。因此，通過對(duì)“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式的探索和成功運(yùn)用，公司積極布局產(chǎn)業(yè)鏈下游市場(chǎng)規(guī)模和利潤(rùn)更為豐厚的礦產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，一方面拓寬了公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開辟了新的現(xiàn)金流，取得了一定的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和社會(huì)效益;另一方面，也為企業(yè)后續(xù)參與產(chǎn)業(yè)鏈下游礦產(chǎn)生產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。本階段中礦資源的海外經(jīng)營(yíng)模式詳見圖2。

1.3 “地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式

資源勘查企業(yè)在海外建立良好信譽(yù)后，除了積極的經(jīng)營(yíng)方式之外，尋找能夠相對(duì)長(zhǎng)期為企業(yè)提供相對(duì)固定收益的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，是企業(yè)的一種穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展方式?！暗刭|(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式，主要適用于基建探礦、在產(chǎn)礦山和在產(chǎn)礦山外圍找礦等項(xiàng)目，利用礦山投產(chǎn)后的礦產(chǎn)品部分收入來抵扣勘查公司前期墊付的勘查技術(shù)服務(wù)費(fèi)用。通過“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”的方式，可以取得更加優(yōu)惠的礦產(chǎn)品包銷權(quán)，同時(shí)在前期階段減少礦業(yè)企業(yè)的現(xiàn)金流壓力，給資源勘查企業(yè)帶來比較豐厚的勘查收益，還能通過貿(mào)易的方式獲得較長(zhǎng)期的穩(wěn)定收益。

中礦資源通過“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”的方式，在津巴布韋鉻鐵礦、津巴布韋鋰礦項(xiàng)目、烏干達(dá)銅礦等多個(gè)項(xiàng)目中取得很好的效果，成功獲得了28萬t鋰輝石、78.4萬t透鋰長(zhǎng)石、673萬t鉻礦石、5萬t銅精粉。不僅收回了地質(zhì)勘查技術(shù)服務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了可觀的貿(mào)易收入和利潤(rùn)，還發(fā)揮了協(xié)同效應(yīng)，延伸了公司的產(chǎn)業(yè)鏈，形成了良好的規(guī)模效益。

該經(jīng)營(yíng)模式實(shí)質(zhì)是公司基于市場(chǎng)研判，選取具有漲價(jià)預(yù)期的礦產(chǎn)資源進(jìn)行的遠(yuǎn)期礦產(chǎn)資源投資。所獲實(shí)物礦產(chǎn)資源一方面可作為風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，降低公司原材料生產(chǎn)成本；另一方面也可作為衍生金融工具，獲得遠(yuǎn)期的礦產(chǎn)資源漲價(jià)回報(bào)。因此，該模式有效地利用了礦產(chǎn)資源的金融屬性，為公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)節(jié)約了生產(chǎn)成本，同時(shí)涉足了產(chǎn)業(yè)鏈前端高附加值的礦產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，為公司開拓了新的現(xiàn)金流增長(zhǎng)點(diǎn)。該階段中礦資源海外經(jīng)營(yíng)模式見圖3。

圖2 基于價(jià)值鏈分析模型的中礦資源公司“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式Fig.2 Exploration and stock or mineral rights mode of Sinomine Resource based on value chain model

圖3 基于價(jià)值鏈分析模型的中礦資源公司“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式Fig.3 Exploration and mineral trade mode of Sinomine Resource based on value chain model

2 中礦資源在海外發(fā)展軌跡的探索

2.1 發(fā)揮與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟的基礎(chǔ)作用，依托國(guó)有實(shí)力型大中型礦業(yè)企業(yè)的“走出去”，迅速打開海外市場(chǎng)

戰(zhàn)略聯(lián)盟是企業(yè)之間交換、共享或者共同開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)的自發(fā)性活動(dòng)[12]。產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間存在著依賴關(guān)系，企業(yè)建立、維持和發(fā)展這種合作關(guān)系是一種不斷積累的過程。研究表明，企業(yè)間的戰(zhàn)略聯(lián)盟具有經(jīng)濟(jì)功能，有利于企業(yè)之間資源互補(bǔ)、共享，共同進(jìn)行業(yè)務(wù)擴(kuò)張、增強(qiáng)企業(yè)核心能力以及應(yīng)對(duì)未來不確定性[13]戰(zhàn)略聯(lián)盟具有非常顯著的優(yōu)勢(shì)，如：快速性、互補(bǔ)性、低成本、成效大。在對(duì)中國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際化初期的研究中，其他學(xué)者同樣發(fā)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)盟對(duì)中小企業(yè)國(guó)際化初期有著重要影響[14]。

中礦資源成立之初，雖然在企業(yè)規(guī)模、資金、人力、研發(fā)等方面較為薄弱，但是公司明確了大力發(fā)展海外地質(zhì)勘查市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，積極開拓海外地質(zhì)勘查市場(chǎng)，在國(guó)家鼓勵(lì)礦業(yè)企業(yè)“走出去”以解決國(guó)內(nèi)資源瓶頸的背景下，使得中礦資源得以依托其與大型礦業(yè)企業(yè)(如中國(guó)有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)北方工業(yè)集團(tuán)、中國(guó)冶金科工集團(tuán)有限公司等)戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，伴隨著國(guó)內(nèi)大中型企業(yè)拓展其海外礦產(chǎn)資源經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，由于資源勘查業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)和不可或缺性，迅速進(jìn)入了海外市場(chǎng)。

2.2 根據(jù)海外經(jīng)營(yíng)的階段，走“漸進(jìn)式”國(guó)際化發(fā)展道路

根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段理論和動(dòng)態(tài)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，企業(yè)在不同的國(guó)際化階段應(yīng)采取不同的策略。在國(guó)際化初期，企業(yè)應(yīng)盡量借鑒已有經(jīng)驗(yàn)，避免風(fēng)險(xiǎn)過大而失敗，在成長(zhǎng)階段的目標(biāo)則是能力的獲得，而在成熟階段的目標(biāo)是對(duì)于市場(chǎng)的控制和技術(shù)的引導(dǎo)能力。海外市場(chǎng)進(jìn)入的經(jīng)驗(yàn)型知識(shí)是企業(yè)國(guó)際化過程中最關(guān)鍵的知識(shí)之一，只能通過在該國(guó)家的業(yè)務(wù)不斷積累，缺乏該類專有知識(shí)的企業(yè)在進(jìn)入海外時(shí)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)更大，甚至能夠阻止企業(yè)進(jìn)入海外市場(chǎng)。許多中國(guó)企業(yè)不愿采取投資的進(jìn)入模式就是由于海外市場(chǎng)進(jìn)入專有知識(shí)積累的不足或沒有積累該類專有知識(shí)。而隨著海外市場(chǎng)進(jìn)入專有知識(shí)的豐富，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式必然會(huì)隨之漸進(jìn)式動(dòng)態(tài)變化。

中礦資源在其國(guó)際化初期，地質(zhì)勘查業(yè)務(wù)是當(dāng)時(shí)企業(yè)最為成熟和熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，企業(yè)采取集中化經(jīng)營(yíng)，只做企業(yè)核心勘查業(yè)務(wù)和專業(yè)技術(shù)服務(wù)。海外市場(chǎng)模式定位為“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”。而隨著其海外經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的豐富和成熟，中礦資源才逐步發(fā)展出“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式和“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式。隨著中礦資源國(guó)際化程度的提高，企業(yè)發(fā)展階段的遞進(jìn)，中礦資源國(guó)際化發(fā)展模式也發(fā)生了重大變化。

2.3 發(fā)展“縫隙發(fā)展戰(zhàn)略”，積極拓展國(guó)內(nèi)大型礦業(yè)企業(yè)未涉足市場(chǎng)

縫隙發(fā)展戰(zhàn)略思想認(rèn)為在任何市場(chǎng)中總會(huì)存在著大企業(yè)觸及不到的市場(chǎng)盲點(diǎn)，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要圍繞著“尋找市場(chǎng)縫隙”而展開，憑借規(guī)模性、靈活性和適應(yīng)性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，選擇一個(gè)較小的市場(chǎng)領(lǐng)域，集中力量向這些空隙市場(chǎng)提供產(chǎn)品和服務(wù)，最終形成自己的優(yōu)勢(shì)[15]。而從價(jià)值鏈理論和關(guān)鍵要素理論看，一個(gè)企業(yè)只能憑借其成功的關(guān)鍵要素，在價(jià)值鏈的某些環(huán)節(jié)擁有優(yōu)勢(shì)，也不可能在所有環(huán)節(jié)擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。因此，許多跨國(guó)公司把具有比較優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)進(jìn)一步發(fā)展為企業(yè)的核心，而把其他環(huán)節(jié)交由公司外部來做。

基于此，即使我國(guó)礦產(chǎn)資源“走出去”戰(zhàn)略較晚，現(xiàn)有礦產(chǎn)勘查國(guó)際市場(chǎng)已被國(guó)際跨國(guó)礦業(yè)巨頭占據(jù)，但是國(guó)際礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)上依然存在著大量的市場(chǎng)縫隙為中小企業(yè)的生存發(fā)展提供可能。中小企業(yè)由于資本和技術(shù)構(gòu)成較低，選擇進(jìn)入附加值較低的產(chǎn)業(yè)鏈上游可能更容易獲得成功。日本的中小企業(yè)走的也是中低端道路。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展和成熟，其目標(biāo)市場(chǎng)將逐步過渡到具有高附加值的產(chǎn)業(yè)鏈下游市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。

中礦資源的“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”和“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”兩種經(jīng)營(yíng)模式，固然是企業(yè)發(fā)展階段不斷遞進(jìn)的因素造成，但另一方面也是礦產(chǎn)勘查企業(yè)“縫隙發(fā)展戰(zhàn)略”的戰(zhàn)略導(dǎo)向所在。在國(guó)有大型礦業(yè)企業(yè)“走出去”的經(jīng)營(yíng)過程中，由于企業(yè)自身實(shí)力較為優(yōu)質(zhì)，其業(yè)務(wù)目標(biāo)均為東道國(guó)較為大型和優(yōu)質(zhì)的礦產(chǎn)資源。而對(duì)于一些勘探前景未明朗化的礦產(chǎn)資源，國(guó)內(nèi)大型礦業(yè)企業(yè)一般不會(huì)將其納入業(yè)務(wù)范圍。而這一部分市場(chǎng)空白，對(duì)于礦產(chǎn)勘查企業(yè)卻存在市場(chǎng)機(jī)會(huì)。礦產(chǎn)勘查企業(yè)往往利用前期勘探過程中獲取的相關(guān)信息，對(duì)于具有良好找礦前景的礦權(quán)，積極參與其股權(quán)投資或者爭(zhēng)取礦山的直接礦產(chǎn)品貿(mào)易，從而獲取礦產(chǎn)資源的增值收益。

因此，類似于中礦資源的地質(zhì)勘查企業(yè)，在國(guó)際經(jīng)營(yíng)初期可以發(fā)揮小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢(shì)和適用技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過縫隙發(fā)展戰(zhàn)略思想彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)大型礦業(yè)企業(yè)或者發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司無暇顧及的礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)。隨著公司自身實(shí)力的不斷增強(qiáng)，可以逐步過渡到產(chǎn)業(yè)鏈中具有高附加值的礦產(chǎn)生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)。

2.4 針對(duì)不同的市場(chǎng)，根據(jù)不同的市場(chǎng)目標(biāo)，實(shí)施差異化經(jīng)營(yíng)模式

差異化市場(chǎng)戰(zhàn)略指企業(yè)同時(shí)為幾個(gè)子市場(chǎng)服務(wù)，設(shè)計(jì)不同的生產(chǎn)和市場(chǎng)戰(zhàn)略以適應(yīng)各個(gè)子市場(chǎng)的需要[16]。由此可以看出，企業(yè)海外市場(chǎng)進(jìn)入模式不僅會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)所處的國(guó)際化階段不同而不同，而且因?yàn)槭袌?chǎng)目標(biāo)的不同，其海外市場(chǎng)進(jìn)入模式也會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整。值得注意的是，盡管企業(yè)由于所處的國(guó)際化階段不同造成其海外市場(chǎng)進(jìn)入模式發(fā)生重大變化，但也并不意味著前期的經(jīng)營(yíng)模式就會(huì)被新的經(jīng)營(yíng)模式所替代，也可能會(huì)根據(jù)不同的市場(chǎng)目標(biāo)而同時(shí)存在。

礦產(chǎn)勘查是中礦資源作為地勘企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也是企業(yè)的立足之本。因此，在非洲的大多數(shù)國(guó)家的大多數(shù)項(xiàng)目，中礦資源采取了“新市場(chǎng)+核心產(chǎn)品”的市場(chǎng)開發(fā)戰(zhàn)略，與之相對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)模式為“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”。而在希富瑪銅礦和卡馬提克鐵礦等項(xiàng)目上，根據(jù)旺盛的鐵、銅資源市場(chǎng)需求，中礦資源采取了“地質(zhì)勘查+股權(quán)礦權(quán)”模式；而在津巴布韋鋰礦等項(xiàng)目上，根據(jù)對(duì)新能源前景的樂觀估計(jì)，中礦資源則采取了“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”模式。中礦資源采取這兩種經(jīng)營(yíng)模式的目的是獲取未來礦產(chǎn)資源增值帶來的資產(chǎn)性收益。

2.5 不斷提高勘查業(yè)務(wù)的技術(shù)水平，在礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈條上實(shí)施集中化市場(chǎng)戰(zhàn)略，保持企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

集中化戰(zhàn)略[16]的優(yōu)勢(shì)是：公司業(yè)務(wù)的專一化能夠以較高效率和更好的效果為某一狹窄的戰(zhàn)略對(duì)象服務(wù)，從而超過在較大范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。集中化戰(zhàn)略能夠使中小企業(yè)集中自身資源打造具有特色的業(yè)務(wù)和品牌，不是圍繞整個(gè)產(chǎn)業(yè)，而是面向某一特定的目標(biāo)市場(chǎng)開展經(jīng)營(yíng)和服務(wù)活動(dòng)，以期能比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更有效地為特定的目標(biāo)顧客群服務(wù)。顯然，中礦資源的集中化戰(zhàn)略使得企業(yè)始終在礦產(chǎn)資源開發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈條的前端保持了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

中礦資源在非洲海外市場(chǎng)存在著三種不同的經(jīng)營(yíng)模式，目前“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”模式始終占據(jù)著主要地位，另外兩種經(jīng)營(yíng)模式則處于相對(duì)次要的位置。而這一現(xiàn)象背后的原因在于中礦資源的集中化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。中礦資源的核心業(yè)務(wù)為固體礦產(chǎn)勘查技術(shù)服務(wù)，為了不斷提高核心業(yè)務(wù)的技術(shù)水平，中礦資源不斷加大技術(shù)投入，擁有原國(guó)土資源部頒發(fā)的固體礦產(chǎn)勘查甲級(jí)證書、地球物理勘查甲級(jí)資質(zhì)證書、地質(zhì)鉆探甲級(jí)資質(zhì)證書和地質(zhì)實(shí)驗(yàn)測(cè)試(巖礦鑒定、巖礦測(cè)試、巖土試驗(yàn))甲級(jí)資質(zhì)證書、中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家認(rèn)可委員會(huì)頒發(fā)的CNAS實(shí)驗(yàn)室認(rèn)可證書、天津市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局頒發(fā)的CMA計(jì)量認(rèn)證證書。而且在市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展方面，也始終將固體礦產(chǎn)勘查技術(shù)服務(wù)放在首先發(fā)展的經(jīng)營(yíng)位置上。

2.6 逆周期發(fā)展，精準(zhǔn)把握市場(chǎng)進(jìn)入時(shí)機(jī)，獲取海外優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目

經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)與循環(huán)是經(jīng)濟(jì)總體發(fā)展過程中不可避免的現(xiàn)象。“逆周期”戰(zhàn)略認(rèn)為，在繁榮階段企業(yè)往往增加投資并且成本較高，在隨后的衰退期中很可能會(huì)遭遇損失。如果能夠把握行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期規(guī)律，在蕭條期，固定資產(chǎn)及股權(quán)的價(jià)格均大幅下跌時(shí)，逆勢(shì)增加固定資產(chǎn)投資、購(gòu)入股權(quán)、擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)規(guī)模等，往往可以獲得良好的經(jīng)營(yíng)效果。國(guó)外的澳大利亞比和必拓集團(tuán)公司，國(guó)內(nèi)的紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司都是在這種思路下發(fā)展起來的。

礦產(chǎn)勘查產(chǎn)業(yè)周期與礦產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)同步，而礦產(chǎn)開發(fā)投資的機(jī)遇在礦業(yè)的低潮期[17]。當(dāng)?shù)V業(yè)行業(yè)處于繁榮周期時(shí)，礦產(chǎn)品價(jià)格高，此時(shí)礦業(yè)投資成本大大提高；而且由于國(guó)際上低成本的大型礦山多被西方跨國(guó)礦業(yè)公司掌握，加上來自印度、日本、韓國(guó)等資源消費(fèi)國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，可供中國(guó)企業(yè)選擇的資源質(zhì)量普遍不高。而選擇國(guó)際礦業(yè)處于低迷時(shí)期進(jìn)入海外市場(chǎng)，參與時(shí)機(jī)較早、投資成本低、戰(zhàn)略性較強(qiáng)，獲得的項(xiàng)目資源質(zhì)量高。而中礦資源的贊比亞謙比希銅礦地質(zhì)勘查項(xiàng)目正是在國(guó)際銅價(jià)低迷、贊比亞銅工業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)礦業(yè)危機(jī)的市場(chǎng)低迷時(shí)期進(jìn)入海外市場(chǎng)的，這種逆周期發(fā)展戰(zhàn)略使得企業(yè)精準(zhǔn)抓住戰(zhàn)略機(jī)遇，獲得了海外優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

2.7 利用產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮龍頭企業(yè)示范效應(yīng)并協(xié)同國(guó)內(nèi)礦產(chǎn)勘查企業(yè)力量，積極擴(kuò)大海外市場(chǎng)份額

海外市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變、各類風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)綜復(fù)雜，我國(guó)作為后發(fā)展中國(guó)家，礦產(chǎn)資源“走出去”戰(zhàn)略相對(duì)較晚，很難在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)能與發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司相比拼的大型企業(yè)集團(tuán)。唯有憑借多家企業(yè)合力形成產(chǎn)業(yè)集群，最終形成強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)集聚能量，才可能在國(guó)際市場(chǎng)上占據(jù)一席之地。本案例中，中礦資源作為首家成規(guī)?！白叱鋈ァ钡纳虡I(yè)性固體礦產(chǎn)勘查技術(shù)服務(wù)企業(yè)，充分發(fā)揮了其龍頭企業(yè)示范效應(yīng)，先后帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)多家礦產(chǎn)勘查企業(yè)拓展海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)，樹立了中國(guó)品牌效應(yīng)，擴(kuò)大了海外市場(chǎng)份額。可見，產(chǎn)業(yè)集群是后發(fā)國(guó)家發(fā)揮產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間有效合作、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超跨越的重要途徑。

3 結(jié) 論

1) 中礦資源的海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式具有“漸進(jìn)式”特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)所處不同的發(fā)展階段而動(dòng)態(tài)遞進(jìn)，并呈現(xiàn)多模式共存狀態(tài)。隨著海外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的逐漸豐富，中礦資源的海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式也從原“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”單一模式，擴(kuò)展至“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”“地質(zhì)勘查+礦權(quán)股權(quán)”“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易”三種海外經(jīng)營(yíng)模式并存，顯示了海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式的漸進(jìn)動(dòng)態(tài)特征。

2) 中礦資源的戰(zhàn)略導(dǎo)向是影響企業(yè)海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式選擇的主要因素。本案例中，中礦資源的縫隙發(fā)展戰(zhàn)略、市場(chǎng)差異化戰(zhàn)略和集中化戰(zhàn)略均對(duì)海外市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生了重要影響，決定了其“地質(zhì)勘查+技術(shù)服務(wù)”為主、“地質(zhì)勘查+礦權(quán)股權(quán)”和“地質(zhì)勘查+礦產(chǎn)貿(mào)易” 為輔的組合經(jīng)營(yíng)模式。因此，企業(yè)的戰(zhàn)略導(dǎo)向決定了企業(yè)的海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)模式。

3) 戰(zhàn)略聯(lián)盟、逆周期發(fā)展和產(chǎn)業(yè)集群策略則是中礦資源海外經(jīng)營(yíng)模式的關(guān)鍵成功要素，為中礦資源的國(guó)際化發(fā)展機(jī)會(huì)、海外市場(chǎng)進(jìn)入時(shí)機(jī)和外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境提供了有利的外部發(fā)展條件，是中礦資源三種經(jīng)營(yíng)模式得以成功的關(guān)鍵要素。

4) 中礦資源的縫隙發(fā)展模式為國(guó)內(nèi)廣大中小地質(zhì)勘查企業(yè)提供了借鑒。面對(duì)國(guó)內(nèi)飽和的礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)，積極研究國(guó)際市場(chǎng)的市場(chǎng)縫隙，集中自身力量拓展國(guó)際礦產(chǎn)勘查市場(chǎng)，不失為國(guó)內(nèi)中小地質(zhì)勘查企業(yè)的一種出路。