□ 馬 宏

中委之間“石油換貸款”模式互利雙贏，有成效，但目前面臨巨大變數(shù)，需加以調(diào)整和完善。

中委之間“石油換貸款”模式是有成效的，到現(xiàn)在還沒出現(xiàn)過委賴賬不還的案例。李曉東 供圖

進(jìn)入2019年以來，南美歐佩克成員國委內(nèi)瑞拉政局跌宕，積聚已久的各種矛盾爆發(fā)。先是馬杜羅在總統(tǒng)選舉中以67.8%的選票贏得連任，于今年1月10日宣誓就職。而反對(duì)派則不承認(rèn)選舉結(jié)果，委議會(huì)主席、反對(duì)派成員瓜伊多1月23日自封“臨時(shí)總統(tǒng)”，并要求重新舉行大選。美國立即承認(rèn)了瓜伊多，并宣布馬杜羅總統(tǒng)為非法。委最高法院隨即宣布瓜伊多自封“臨時(shí)總統(tǒng)”違憲。馬杜羅也指責(zé)瓜伊多的行為是反對(duì)派和美國策劃的一場(chǎng)政變，宣布委內(nèi)瑞拉政府與美國斷交。美國、加拿大及多個(gè)歐洲與拉美國家不僅相繼承認(rèn)瓜伊多，而且采取了制裁馬杜羅政府要員、凍結(jié)委內(nèi)瑞拉國家銀行在國外的黃金儲(chǔ)備、截留委國家石油公司石油出口收入、以“人道主義援助”的名義向反對(duì)派運(yùn)送大量物資等行動(dòng)，激化了原本屬于委內(nèi)部事務(wù)的政權(quán)危機(jī)，致使委政府與反對(duì)派之爭(zhēng)上升為地緣政治危機(jī)與國際安全沖突。

當(dāng)前，委內(nèi)瑞拉局勢(shì)達(dá)到極其嚴(yán)重的程度，圍繞美國運(yùn)送到邊境的“人道主義”援助物資已成為馬杜羅與瓜伊多斗爭(zhēng)的新爆點(diǎn)。受動(dòng)亂局勢(shì)和國際制裁的影響，委內(nèi)瑞拉石油生產(chǎn)已跌去半壁江山，石油出口幾乎完全停滯。面對(duì)委內(nèi)瑞拉如此亂局，中國作為委內(nèi)瑞拉國際石油合作的主要伙伴國，其先后投入的幾百億美元資金立刻成為中國國內(nèi)及海外一些媒體和相關(guān)人士的嚴(yán)重?fù)?dān)心?；卮疬@個(gè)問題，需要我們深入分析近20年中委石油合作機(jī)制的形成與執(zhí)行過程，總結(jié)其中的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，并結(jié)合當(dāng)前委內(nèi)瑞拉局勢(shì)及其發(fā)展趨勢(shì)，提出維護(hù)中國在委內(nèi)瑞拉資產(chǎn)安全并完善中委石油合作機(jī)制的對(duì)策建議。

“石油換貸款”合作模式意義重大

中國與委內(nèi)瑞拉的大規(guī)模石油合作開始于21世紀(jì)初，左翼領(lǐng)導(dǎo)人查韋斯執(zhí)政之后。到2007年，在當(dāng)時(shí)全球金融危機(jī)背景下，開始形成“石油換貸款”的合作模式，一直持續(xù)到今天?！笆蛽Q貸款”是一種準(zhǔn)期貨和準(zhǔn)現(xiàn)貨交易，其特點(diǎn)是消費(fèi)國以貸款基金等資本要素，換取產(chǎn)油國供油合同聯(lián)合開發(fā)等資源要素。這樣，石油生產(chǎn)國即使在油價(jià)很低的情況下也可以獲得穩(wěn)定的資金支持，石油消費(fèi)國則可以獲得穩(wěn)定的油氣資源供應(yīng)?！笆蛽Q貸款”的實(shí)質(zhì)是一種雙方互利共贏的資產(chǎn)換資源合作方式。這是國際資源金融史上一次創(chuàng)新性的大規(guī)模嘗試。

十幾年來，中國累計(jì)借給委內(nèi)瑞拉650億美元，成為委內(nèi)瑞拉最大的債權(quán)國。其中，2007年中委設(shè)立聯(lián)合投資基金，金額60億美元（后資金總額提高到120億美元，其中中國提供80億美元，委內(nèi)瑞拉提供40億美元），用于能源基礎(chǔ)建設(shè)等項(xiàng)目。委內(nèi)瑞拉國家石油公司承諾每天向中國出口23萬桶石油，以償還投資基金債務(wù)。2010年，兩國再次簽訂一份金額高達(dá)200億美元的“石油換貸款”協(xié)議，用于和中國合作開發(fā)位于奧里諾科重油帶的胡寧4項(xiàng)目。作為還款保障，委國家石油公司與中國石油簽署了25年的石油購銷合同。2018年7月4日，中國向委內(nèi)瑞拉石油工業(yè)注資數(shù)十億美元，由中國兩家石油鉆探公司與委內(nèi)瑞拉國家石油公司正式簽署重油帶阿亞庫喬區(qū)塊300口鉆井一體化服務(wù)合同，標(biāo)志著中國石油企業(yè)在委“石油服務(wù)加金融一體化”的創(chuàng)新合作模式又有新突破。2018年9月，馬杜羅總統(tǒng)訪華，到訪中國石油等中方企業(yè)總部，中國再次追加對(duì)委投資數(shù)十億美元。

從十幾年來的中委合作實(shí)踐過程來看，“石油換貸款”合作模式的重要意義是多方面的。第一，“石油換貸款”促進(jìn)了我國原油進(jìn)口的多元化，為擁有長(zhǎng)期穩(wěn)定的油源奠定了基礎(chǔ)，增強(qiáng)了我國石油安全的保障。第二，有助于平抑國際石油價(jià)格波動(dòng)，減少了石油市場(chǎng)過度投機(jī)，遏制了我國在國際石油現(xiàn)貨市場(chǎng)上“一買就漲”的不利局面。第三，豐富了我國對(duì)拉美國家的能源外交方式，增強(qiáng)了中國石油企業(yè)在委內(nèi)瑞拉能源產(chǎn)業(yè)中的地位和話語權(quán)，在資源國國有化的劇烈變動(dòng)中，以“石油換貸款”這種創(chuàng)新的上下游一體化模式，使雙方成為緊密的利益共同體。第四，有效利用我國的外匯儲(chǔ)備，積極推進(jìn)了我國的海外能源項(xiàng)目投資，包括為我國的國家戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備建設(shè)，探索出了陸海儲(chǔ)備模式之外的合約儲(chǔ)備新模式。

上述多次中委“石油換貸款”協(xié)議中，最為意義深遠(yuǎn)的舉措之一是將人民幣作為重要的協(xié)議貨幣。比如，在2010年中國提供的200億美元貸款中，有100億美元是以700億元左右人民幣提供的。以人民幣形式提供的貸款，為從中國采購油氣開采設(shè)備和工程服務(wù)鎖定了客戶，將擴(kuò)大以人民幣計(jì)價(jià)、結(jié)算石油貿(mào)易的話語權(quán)。2017年9月16日，馬杜羅總統(tǒng)宣布委內(nèi)瑞拉開始正式使用人民幣代替美元來為石油計(jì)價(jià)，并且委內(nèi)瑞拉還發(fā)布了以人民幣計(jì)價(jià)的石油和燃料價(jià)格，下令全國石油貿(mào)易商停止接受美元支付。這意味著中國可以用人民幣從委內(nèi)瑞拉獲得大量的石油進(jìn)口，也使委內(nèi)瑞拉可以使用人民幣直接從中國購買其緊缺的商品物資，從而繞開美元的種種封鎖或限制，也減輕了委內(nèi)瑞拉的償債壓力。

總體而言，近幾年來委內(nèi)瑞拉通過不斷增加對(duì)中國提供石油的數(shù)量，已經(jīng)累計(jì)輸送了價(jià)值420億美元的原油。所以，迄今為止，委內(nèi)瑞拉對(duì)華負(fù)債尚未償還的數(shù)額約為230億美元。在這次大動(dòng)亂爆發(fā)前，委內(nèi)瑞拉政府及其國家石油公司一直在努力保持向中國輸送還貸原油的數(shù)量，按當(dāng)時(shí)的規(guī)模一年可以償還中國約40億美元。而且，當(dāng)委內(nèi)瑞拉內(nèi)外交困償還乏力時(shí)，2016年委內(nèi)瑞拉財(cái)長(zhǎng)訪華時(shí)曾表示，想要將加勒比海群島中的一座約64平方公里的小島——布蘭基亞島轉(zhuǎn)給中國，用以抵清對(duì)中國的美元欠款。雖然此事最后不了了之，但至少說明委內(nèi)瑞拉還是努力維持信用的，他們不是不想及時(shí)還款，更不是想要“賴賬”，只是迫于國內(nèi)外各種壓力和困難，不得不暫時(shí)延后剩余貸款的石油抵償。

根據(jù)上述情況，相關(guān)專家認(rèn)為，中委合作完全是正常的經(jīng)貿(mào)往來，是市場(chǎng)化的合作，中委之間“石油換貸款”模式是有成效的，到現(xiàn)在還沒出現(xiàn)過委賴賬不還的案例，中資企業(yè)的錢也沒有打水漂，“石油換貸款”合作模式是一個(gè)雙方都獲利的雙贏合作機(jī)制。因此，外國媒體過分夸大委內(nèi)瑞拉的困境，炒作中國貸款“打水漂”了，是不符合事實(shí)的。

“石油換貸款”合作模式面臨巨大變數(shù)

然而，2019年馬杜羅總統(tǒng)開始他的第二個(gè)任期以來，委內(nèi)瑞拉爆發(fā)的大規(guī)模社會(huì)動(dòng)亂帶來了巨大的變數(shù)，使我們不得不重新審視“石油換貸款”合作模式。今年1月28日起，美國宣布制裁委國有石油公司，凍結(jié)其在美國的分公司雪鐵戈公司70億美元的資產(chǎn)，并將委向美國出口的石油款轉(zhuǎn)到瓜伊多的賬戶上。美國的制裁使委在石油出口方面損失超過110億美元，大大增加了委內(nèi)瑞拉政府動(dòng)用資金的難度，使其更難支付該國石油行業(yè)維修、服務(wù)的相關(guān)費(fèi)用，并縮減了該行業(yè)的融資渠道，進(jìn)而對(duì)該國石油產(chǎn)量水平造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響，使其更加難以維持向中國償還貸款的石油出口。目前，委內(nèi)瑞拉的政治動(dòng)蕩陷入了嚴(yán)重對(duì)峙的僵局，很可能要延續(xù)一段時(shí)期。中委“石油換貸款”合作也將不得不停滯一段時(shí)間。

為渡過經(jīng)濟(jì)困難，打破美國的金融封鎖，2018年1月委內(nèi)瑞拉推出以原油為實(shí)物抵押的數(shù)字加密貨幣“石油幣”。李曉東 供圖

另外，值得注意的是，1月29日，委內(nèi)瑞拉反對(duì)派駐美洲國家組織特別代表塔爾在華盛頓的美國國際戰(zhàn)略研究中心發(fā)表講話表示，他認(rèn)為俄羅斯對(duì)于委內(nèi)瑞拉局勢(shì)有政治考慮，但中國在委內(nèi)瑞拉主要是追求經(jīng)濟(jì)利益。塔爾表示，反對(duì)派尊重中國在委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)利益追求，希望繼續(xù)與中國保持貿(mào)易往來。塔爾在采訪中稱，“如果是合法簽署的貸款，那沒有問題，委內(nèi)瑞拉作為一個(gè)國家欠債，我們將會(huì)繼續(xù)償還貸款”。他承諾中國在委內(nèi)瑞拉的利益和財(cái)產(chǎn)“絕對(duì)”會(huì)得到保護(hù)。

受國內(nèi)局勢(shì)和國際制裁的影響，委內(nèi)瑞拉石油生產(chǎn)大幅下降。李曉東 供圖

由此看來，雖然當(dāng)前委內(nèi)瑞拉政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)確實(shí)十分嚴(yán)峻，但總的來說，除立法權(quán)控制在反對(duì)派手里外，委五權(quán)政治的其他四權(quán)：行政、司法、選舉權(quán)和公民權(quán)仍掌握在馬杜羅手中，占總?cè)丝?0%～30%的中下層民眾仍支持馬杜羅政府。只要軍心和民心基本穩(wěn)定，馬杜羅政權(quán)仍能繼續(xù)執(zhí)政，“石油換貸款”的合作將繼續(xù)執(zhí)行。反之，萬一馬杜羅政府失去執(zhí)政地位，反對(duì)派瓜伊多上臺(tái)，新的委內(nèi)瑞拉政府一定會(huì)開放委內(nèi)瑞拉石油投資市場(chǎng)。那么中國必須利用原有的“石油換貸款”合作模式已取得的優(yōu)勢(shì)地位，及時(shí)調(diào)整和完善這一合作機(jī)制，以適應(yīng)新的高度開放和競(jìng)爭(zhēng)的委內(nèi)瑞拉市場(chǎng)環(huán)境。

根據(jù)近年來與委內(nèi)瑞拉石油合作的多方面經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，“石油換貸款”合作模式存在的弊端在于，它是一種缺乏實(shí)質(zhì)擔(dān)保品的國家間雙邊協(xié)議。這種合作模式不僅是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)、經(jīng)營問題，還包含了很深層次的政治、軍事、外交等方面考量。一旦委內(nèi)瑞拉執(zhí)政勢(shì)力發(fā)生左右派別的更替，委內(nèi)瑞拉投資環(huán)境變得開放和競(jìng)爭(zhēng)，“石油換貸款”合作模式馬上會(huì)面臨多方面的風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、合作期限風(fēng)險(xiǎn)，等等。亟須我國政府相關(guān)職能部門、駐外使領(lǐng)館和企業(yè)全方位通力合作，建立健全石油生產(chǎn)國風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和規(guī)避體系，最大限度規(guī)避和化解這些風(fēng)險(xiǎn)。