牛似虎（渤海大學經(jīng)濟學院，遼寧錦州121013）

“十三五”時期是遼寧地區(qū)老工業(yè)基地全面振興的重要戰(zhàn)略機遇期，在促進產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構升級的同時，提升金融生態(tài)環(huán)境不僅有力于遼寧金融市場的全面發(fā)展，而且有助于遼寧經(jīng)濟的振興發(fā)展與新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，針對金融生態(tài)環(huán)境的評價研究較為廣泛，國內(nèi)學者大多基于區(qū)域金融發(fā)展的實際進行分析，本論文借鑒現(xiàn)有國內(nèi)研究的相關成果，通過構建遼寧地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)評價指標體系，應用多元統(tǒng)計因子分析方法，對于遼寧地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的發(fā)展進行研究與實證，并提出優(yōu)化遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的對策建議。

一、遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價分析

（一）評價基本思路

首先，金融生態(tài)環(huán)境的評價與分析，需要結合地區(qū)金融發(fā)展實際，確定地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評價的指標體系，為評價確定重要的關鍵因素變量；其次，金融生態(tài)環(huán)境的評價與分析，還需思考評價數(shù)據(jù)的質(zhì)量與評價分析方法的選擇，保證評價過程的科學性與評價結果的客觀性；再次，金融生態(tài)環(huán)境的評價與分析，既要反映本地區(qū)金融生態(tài)發(fā)展的動態(tài)過程，評價結果還要能夠與其他地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境狀況相互比較。

（二）評價指標體系構建

通過對于現(xiàn)有國內(nèi)實證評價方法的深入研究，借鑒中國社會科學院金融研究所黃國平、劉煜輝（2007）[1]評價指標體系，以及張軍（2014）[2]、金欣雪、謝邦昌（2014）[3]等相關學者的評價方法，同時思考指標數(shù)據(jù)的可比性、可得性，以及評價分析的可操作性，本文在綜合思考區(qū)域政治、經(jīng)濟、文化和法制環(huán)境等各方面影響因素的基礎上，構建了遼寧省地區(qū)金融生態(tài)評價指標體系，其中一級評價指標4個，二級評價指標11個，具體評價指標體系如下表所示（見表1）。

表1 遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境綜合評價指標體系

（三）評價方法選擇

本文在綜合思考指標體系的建立與數(shù)據(jù)質(zhì)量方面，采用多元統(tǒng)計分析中的因子分析方法。因子分析是對于經(jīng)濟系統(tǒng)中存在多個變量，而變量間存在相關關系進行分析常用的方法，通過因子分析，可以對于多個相關變量關系和影響程度進行綜合分析，并能夠獲得主要影響因素。

二、遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評價與實證

（一）評價數(shù)據(jù)來源

本文評價數(shù)據(jù)來源于遼寧地區(qū)“十三五”前1995-2014年度20年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，以及2014年度浙江、江蘇和黑龍江、吉林與遼寧五省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。所有數(shù)據(jù)都來自各年度《遼寧省統(tǒng)計年鑒》《中國國家統(tǒng)計年鑒》與《中國區(qū)域金融運行報告》。

（二）實證分析

1.1995-2014年遼寧地區(qū)數(shù)據(jù)分析

本文利用1995-2014年度遼寧省20年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，通過分析軟件SPSS19.0進行分析。因子分析方法首先需要考察原始數(shù)據(jù)的相關性，初步檢驗結果相關系數(shù)多數(shù)在0.5以上，KMO檢驗值為 0.770，Bartlett檢驗 p值為0.000，具體檢驗結果如下表所示（見表2、表3）。綜合上述初步檢驗，原始數(shù)據(jù)適合因子分析方法。進一步應用軟件進行因子分析，并提取公共因子，由于前2個公共因子的累積方差貢獻率達到95.695%，可以確定能夠代替并顯示原有的11個指標的信息，因子方差數(shù)據(jù)如下表（見表 4）。

通過原始數(shù)據(jù)的標準化，可以獲得因子得分系數(shù)矩陣，見表5，并以方差比作為權重，結合因子得分系數(shù)矩陣中各因子系數(shù)，可以計算遼寧省各年份金融生態(tài)環(huán)境的綜合得分（F），各年份評價結果如圖1所示，具體計算公式如下：

2.2014年五省地區(qū)數(shù)據(jù)比較分析

為了能夠獲得與不同省份地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的比較結果，本文針對2014年度浙江、江蘇兩省，以及東北地區(qū)黑龍江、吉林與遼寧三省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)做進一步比較分析。通過原始數(shù)據(jù)的標準化，使用前述因子得分系數(shù)矩陣，可以計算2014年五省金融生態(tài)環(huán)境的綜合得分，得分結果及比較如表6、圖2所示。

（三）因子分析評價結論

綜合評價實證，可以看出，第一，區(qū)域金融生態(tài)的影響因素較多，通過構建遼寧地區(qū)金融生態(tài)評價體系，利用多元統(tǒng)計因子分析方法，獲得遼寧省1995－2014年金融生態(tài)的整體變化情況，分析綜合得分可以看出，遼寧金融生態(tài)環(huán)境一直在不斷的優(yōu)化和改善；第二，通過五省的比較可以看出，遼寧金融生態(tài)環(huán)境雖然優(yōu)于東北地區(qū)的吉林與黑龍江兩省，但與浙江與江蘇等金融生態(tài)環(huán)境良好的省份相比，綜合得分偏低。觀察原始數(shù)據(jù)可以看出，與浙江、江蘇兩省相比，遼寧省經(jīng)濟基礎與政策制度環(huán)境指標相對落后，而金融發(fā)展效率與人文信用環(huán)境指標差距更為明顯；第三，根據(jù)王國剛、馮光華（2015）[4]《中國地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境評價(2013-2014)》的評價結果，浙江與江蘇省為Ⅱ級，遼寧省為Ⅲ級，而吉林與黑龍江分數(shù)較低，分別為Ⅳ級和Ⅴ級，與本文評價結果基本相同。

表2 相關系數(shù)矩陣表

表3 KMO和Bartlett的檢驗

表4 因子方差數(shù)據(jù)表

表5 因子得分系數(shù)矩陣表

圖1 1995-2014年遼寧省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境綜合評價

三、遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化建議

（一）經(jīng)濟基礎環(huán)境

經(jīng)濟基礎環(huán)境是區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)中最為突出的基礎變量。地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級離不開金融業(yè)的支持，同時，金融業(yè)的發(fā)展更需要地區(qū)經(jīng)濟基礎與規(guī)模。近年來，隨著遼寧產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，地區(qū)經(jīng)濟增速明顯減慢，這對于地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的改善存在不利影響。為了有效提升金融生態(tài)系統(tǒng)運作效率，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，需要加快地區(qū)產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，提升地區(qū)經(jīng)濟整體規(guī)模與實力水平，促進金融業(yè)對于實體經(jīng)濟的支持力度，形成金融生態(tài)系統(tǒng)中地區(qū)經(jīng)濟基礎與金融業(yè)發(fā)展相互作用的正向反饋機制。

表6 五省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境綜合評價結果

圖2 五省區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境綜合評價比較

（二）金融發(fā)展環(huán)境

金融發(fā)展環(huán)境是區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)中直接作用變量。從產(chǎn)業(yè)層面來看，金融發(fā)展環(huán)境表現(xiàn)為金融業(yè)自身的質(zhì)量與效率。遼寧經(jīng)濟發(fā)展中，地區(qū)金融業(yè)獲得較快發(fā)展，但從地區(qū)金融業(yè)發(fā)展的效率與質(zhì)量方面，與沿海其他省份相比還存在明顯差距。地區(qū)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量與投資效率較低，同時保險業(yè)的發(fā)展速度較慢，雖然遼寧地區(qū)國有企業(yè)比重較大，但通過證券市場直接融資的比例偏低，說明遼寧地區(qū)金融業(yè)的質(zhì)量與效率還有待提升，如何進一步促進金融資源對于實體企業(yè)的有效支持，也是是遼寧金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化的重要環(huán)節(jié)。

（三）政策制度環(huán)境

政策制度環(huán)境是區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)重要的環(huán)境約束變量。有效的政策制度對于地方金融生態(tài)環(huán)境具有重要的影響作用，地方政府的政策、法規(guī)與行為不僅對于地方金融業(yè)的發(fā)展具有引導作用，同時還直接影響地方金融生態(tài)環(huán)境建設。遼寧作為我國的老工業(yè)基地，國有經(jīng)濟占比較高，民營經(jīng)濟發(fā)展緩慢，市場化程度不高，為了有效提升地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境，政策制度的制定必須具有針對性，改善傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展思路，為地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境建設提供政策引導與支持。

（四）人文社會環(huán)境

人文社會環(huán)境是區(qū)域金融生態(tài)系統(tǒng)中重要的微觀要素變量。區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的改善，不僅反映地區(qū)經(jīng)濟與金融業(yè)自身的發(fā)展，地區(qū)居民和企業(yè)的人文素養(yǎng)與社會信用也是重要的表現(xiàn)。遼寧區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的改善，必須重視地區(qū)信用體系與司法環(huán)境的建設，良好的社會信用體系是有效發(fā)揮金融業(yè)效率的保障，也是有效吸引外部資金的基礎，地區(qū)司法環(huán)境的改善也會有效促進地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)化。