郝冬冬

（中國石化人力資源部，北京 100728）

自2018 年春天以來的中美經(jīng)貿摩擦，對中美經(jīng)貿關系乃至世界經(jīng)濟秩序產生了不可逆轉的深遠影響。石油石化產業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱產業(yè)，受中美經(jīng)貿摩擦影響，我國的能源市場格局、貿易產業(yè)鏈體系、石化下游市場發(fā)生了較大波動和結構性變化。在外部環(huán)境不穩(wěn)定性、不確定性日益加劇的形勢下，我國石油石化產業(yè)發(fā)展在需求和供給兩端將同時承載結構調整與轉型發(fā)展壓力，長期來看，隨著產業(yè)鏈傳導將深度影響石油石化產業(yè)整體持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

1 中美經(jīng)貿摩擦影響石油石化產業(yè)發(fā)展的多個維度

中美GDP 總量共占全球40%以上，中美經(jīng)貿關系是兩國關系的“壓艙石”和“推進器”，事關世界繁榮與穩(wěn)定。自建交以來，中美兩國不斷擴大雙邊投資與貿易，已形成深度依賴、互補性強的經(jīng)貿合作體系。作為中美經(jīng)貿關系的重要組成部分，雙方在石油石化產業(yè)合作方面貿易體量十分龐大。2018 年，中國向美國出口石油石化產品427.7 萬噸，出口額為94.5 億美元；出口塑料制品和橡膠制品489.8 萬噸，出口額為178.3億美元；中國自美國進口石油石化產品2167.4 萬噸，進口額為147.7 億美元；進口塑料制品和橡膠制品73.5 萬噸，進口額為31.6 億美元。目前，中國原油對外依存度已突破70%，較2018 年上升2.5 個百分點；然而對美國原油進口依賴度較低，2018 年僅占中國進口總量的2.7%，位列進口總量的第11 位。單從體量來看，中美經(jīng)貿摩擦似乎對中國石油石化產業(yè)的影響并不算大。然而事實上，這種影響并非以中美兩國石油石化產品進出口貿易額來衡量，而是涉及生產、消費、科技、布局、戰(zhàn)略等產業(yè)發(fā)展的多個維度。

1.1 對原油需求增長帶來一定程度抑制

中美經(jīng)貿摩擦嚴重削弱企業(yè)投資信心、消費者支出信心和金融市場穩(wěn)定信心，拖累世界經(jīng)濟增長，直接影響石油石化產業(yè)在需求端的動力供給。早在2018 年3 月經(jīng)貿摩擦正在醞釀之時，國際能源署（IEA）就已提出警告，稱美國出現(xiàn)的保護主義跡象，將導致全球貿易放緩的嚴重后果，對石油影響尤其大。機構數(shù)據(jù)顯示，2018 年美國原油產量實現(xiàn)大增，但由于經(jīng)貿摩擦導致消費者需求難以提振，同期美國國內汽油終端消費幾乎沒有任何增長，并直接導致商業(yè)原油庫持續(xù)出現(xiàn)超預期增長，對WTI 油價增長帶來長期抑制。2018 年以來，全球三大原油機構OPEC、IEA 和EIA 不斷下調對2019 年全球原油消費增速的預測，近期機構判斷全球原油需求增幅只有0.7%，比年初預計整整低了一半。

原油需求不足在我國的體現(xiàn)十分明顯，以與汽油消費聯(lián)動性最強的汽車產業(yè)發(fā)展狀況為例。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2018 年以來全國汽車產銷處于低位運行，全年汽車生產量為2780.9 萬輛，同比下降4.2%；汽車銷售量為2808.1 萬輛，同比下降2.8%；汽車類零售額為38948 億元，同比下降2.4%。其中汽車銷量數(shù)據(jù)竟然錄得1990 年以來首次同比下降，凸顯出市場消費乏力，消費者信心不足，觀望情緒明顯。2019 年以來，情況進一步惡化，盡管我國及時醞釀出臺了刺激汽車消費的相關政策，但整體形勢仍然十分嚴峻。

圖1 中美經(jīng)貿摩擦關鍵時間節(jié)點的油價表現(xiàn)

1.2 對油氣及石油產品影響相對可控

中美兩國在石油、天然氣等原料貿易方面的體量總體較小，處于替代性較高、應對較為靈活的階段，受貿易摩擦影響較為有限。原油方面，中方第二輪反擊中，曾經(jīng)將原油進口列入增稅名單，考慮到企業(yè)承受力和全球產業(yè)鏈運轉等因素，最終在調整方案中將原油移出增稅名單。直至目前，原油未受兩國增稅影響，中國自美國進口原油也已逐步調減至零。從圖1 來看，國際油價受到中美經(jīng)貿摩擦影響并不顯著，在雙方威懾博弈的關鍵節(jié)點，國際油價短期內會出現(xiàn)一定波動，但很快就會為結構性的供需關系所修復，整體走勢基本不受影響。成品油方面，涉及出口量較大的產品為航煤，但由于航煤出口多采用“以出頂進”方式作為保稅油加注國際航線飛機，所以總體而言影響也很小。

2018 年，中國液化天然氣（LNG）進口量大漲41.2%，達到5378 萬噸，一躍成為世界頭號LNG 進口國。從進口國比例來看，中國全年從美國進口LNG 226 萬噸，占總進口份額的4%，占美國LNG 出口總量的12%。事實上，由于中美經(jīng)貿摩擦因素影響，中國在2018 年9 月整整一個月完全未從美國進口LNG，然而中國仍然成為美國LNG 出口前三大目的地之一?？梢钥闯觯谔烊粴赓Q易上，中國的貿易脆弱性遠遠低于美國。這對于美國方面影響很大，特朗普多次就LNG 貿易向歐洲和亞洲市場進行兜售，然而效果并不理想，在歐洲遭遇俄羅斯北溪2 號天然氣管道的市場阻擊，在亞洲又與中國交惡。未來兩年是美國LNG 項目大量上產、沿海碼頭陸續(xù)投用的關鍵年份，中美經(jīng)貿摩擦給美國LNG 貿易帶來的影響遠大于中國。

相對而言，中國方面較為被動的原料貿易在于液化丙烷。多年以來，中國一直是全球最大的液化丙烷進口國，美國則是全球最大的出口國，這一絕對意義上的供需關系導致中國對美國市場依賴度較高。中美經(jīng)貿摩擦前，中國進口美國丙烷呈逐年遞增態(tài)勢，2017 年占比將近30%。2018 年，中國開始有意識地減少進口美國液化丙烷，占比下滑至11%，2019 年第一季度直接降為零，供應缺口大多由中東貨源補齊，這一貿易轉移方案在很多其他原料貿易中也得到了運用。從數(shù)據(jù)上看，2018 年，中國進口液化丙烷總計1345.8 萬噸，其中從美國進口150.4萬噸，占比11%；進口甲醇742.9 萬噸，從美國進口7.5 萬噸，占比1%；進口石腦油747 萬噸，從美國進口45.8 萬噸，占比6%；進口MTBE 9.5萬噸，合成氨93.3 萬噸，無美國來源。2019 年1—3 月，進口液化丙烷348.7 萬噸、甲醇228.8萬噸、石腦油217 萬噸、MTBE 11.2 萬噸、液氨21.4 萬噸，均無美國來源。從上述數(shù)據(jù)不難看出，中國在應對石油石化原料貿易摩擦方面下足了決心，截至2019 年第一季度，絕大部分容易受制于人的原料基本全部實現(xiàn)了替代。

1.3 對石化產品直接影響有限，但受下游制品的間接影響較大

化工品貿易是石油石化產業(yè)在中美經(jīng)貿摩擦中的重災區(qū)，然而這一影響并非通過貿易摩擦直接影響導致，而是通過下游橡塑制品及紡織服裝等產業(yè)鏈傳導對上游石油石化產品需求產生較大負面影響。2017 年，中國對美國石油石化產品貿易為逆差53 億美元，然而塑料制品和橡膠制品貿易為順差147 億美元。換句話說，對石油石化下游制品加征關稅對石油石化行業(yè)的間接影響明顯大于對石油石化產品加征關稅的直接影響。從美方2500 億美元的增稅清單看，涉及石油石化產品僅有25.1 億美元，約占涉稅總額的1%；從中國1100 億美元的反制清單看，涉及石油石化產品為61.5 億美元，占涉稅總額的5.6%，進出口兩端對我國石油石化產業(yè)的直接影響均可控。從具體類別來看，中國在各類石化產品貿易中對美依賴程度并不高，在經(jīng)貿摩擦的增稅影響下，我國自美國的進口量將持續(xù)減少，頂替進口、貿易轉移等現(xiàn)象將進一步增加，有利于推動國內產品結構調整。

盡管直接影響有限，但中美經(jīng)貿摩擦對石油石化產業(yè)產生的間接影響十分顯著。2018 年以來，為規(guī)避經(jīng)貿摩擦及降低企業(yè)生產成本，部分下游化工企業(yè)開始加快向海外和國內中西部轉移的趨勢，以減少國內原料用量，拉長需求產生的空檔期。在這一方面，產業(yè)轉移較為成熟的是輪胎制造業(yè)，由于東南亞地區(qū)天然橡膠資源稟賦較好且成本低廉，原本就是輪胎企業(yè)建廠的首選地。中美經(jīng)貿摩擦爆發(fā)后，伴隨國內安全環(huán)保政策收緊及用工成本走高，大批輪胎制造企業(yè)為了規(guī)避國際貿易壁壘對出口的影響，進一步加快在東南亞地區(qū)建廠的步伐。作為受經(jīng)貿摩擦影響最大的領域之一，國內塑料加工企業(yè)和家電等行業(yè)已經(jīng)有部分下游企業(yè)仿效輪胎企業(yè)的做法，開始嘗試在海外設廠，做實轉口貿易。產業(yè)轉移將對國內合成樹脂需求形成較大沖擊，當下中美經(jīng)貿摩擦的時機正趕上化工景氣周期下行，對石化產業(yè)的健康發(fā)展會產生不可預期的疊加效應。2019 年5 月以來，國內化工產品價格已產生多次恐慌性下調，如果美國征稅強度不斷深化，將涉及50 億美元有機化學品及400 億美元紡服產品及大量家用電器，對上游合成樹脂市場將產生更大影響；重挫中國紡織服裝業(yè)對美國出口，進而影響上游合纖及原料需求。

2 中美經(jīng)貿摩擦的走勢研判與石油石化產業(yè)應對建議

最近一段時間以來，中美經(jīng)貿摩擦風險有所企穩(wěn)，雙方談判不斷取得積極進展。然而這并不意味著雙邊關系就會借此一帆風順，在石油石化產業(yè)發(fā)展的一些關鍵要素方面，仍然存在著一定的制約。油價方面，經(jīng)濟預期下行對需求的抑制是決定性的，盡管OPEC 延長了減產協(xié)議，但僅能提供一定程度的底部支撐，提振油價連續(xù)保障的動力明顯不足；沙特阿拉伯、俄羅斯等主要減產國減產空間已經(jīng)基本填滿，地緣政治動蕩國恐慌效應已經(jīng)臨近充分釋放，目前來看，2020 年油價的支撐動力仍有所不足。匯率方面，受中美經(jīng)貿摩擦向金融領域蔓延影響，人民幣在2019 年5月持續(xù)貶值，甚至一度破7。匯率貶值給石油石化企業(yè)帶來匯兌損失，并導致煉化企業(yè)盈利空間嚴重收窄，2019 年下半年經(jīng)營壓力普遍較大，國內煉化產業(yè)已出現(xiàn)大規(guī)模虧損?；て穬r格方面，產能過剩的結構性影響始終存在，化工下游產品貿易轉移和產業(yè)鏈重組的進程仍在不斷加快，只要中美貿易協(xié)定尚未談成，化工市場整體供需就將繼續(xù)保持失衡并不斷惡化，價格復蘇短期內難以預見。

此外，伴隨著經(jīng)貿摩擦逐步向金融領域、科技領域轉移，將給石油石化產業(yè)進一步帶來深遠影響。我國煉化產業(yè)居世界第二位，但美國作為世界煉化技術與裝備的引領者，已成為我國煉化裝置的主要進口國。我國公布的對美加征關稅清單，涉及精餾塔、分離器、除塵器、壓縮機、色譜儀、質譜儀等化工設備儀器，將導致美國進口的煉化裝備價格上漲。目前我國民營煉化企業(yè)大批項目正在快速上馬，經(jīng)貿摩擦必將進一步增加項目固定投資，延誤工程進度。①以中國石油集團測井有限公司為例，該公司2018 年美國進口物料平均上漲費用超過10%，部分關鍵零部件甚至超過1000%，采購周期約為原周期的三倍。此外，多項化工領域高端技術目前國內尚未掌握，多年來主要是通過與美國的埃克森美孚、巴塞爾公司等以合資方式進行生產，一旦科技戰(zhàn)升級，將進一步在高端技術方面受限，在“卡脖子”領域對石油石化產業(yè)發(fā)展形成關鍵制約。我國石油石化產業(yè)只有充分做好應戰(zhàn)準備和對策預案，加快結構調整，加快產業(yè)升級，增強科技創(chuàng)新能力，提升抗風險能力，才能化危為機、轉危為安，打贏這場決定性戰(zhàn)役。

2.1 保障能源安全，提高產業(yè)抗壓能力

產業(yè)上游應進一步加大國內勘探開發(fā)力度，加大油氣儲備規(guī)模，加快石油戰(zhàn)略儲備庫和天然氣儲氣庫等基礎設施建設，確保極端情況下的國家能源安全。同時，美國肆意對主要原油出口國實施封鎖制裁給我們敲響了警鐘，中游煉化企業(yè)應減少對特定原油的強依賴性，不斷拓寬裝置加工適應性，進一步解放原油加工優(yōu)化思路，在重劣質原油加工方面苦練內功，做好應對準備，持續(xù)提高極端情況下的抗壓能力。

2.2 強化反擊效力，提升產業(yè)競爭力

在與美國的增稅對峙方面，建議有關部門在制訂相關規(guī)劃時還要進一步強化因地制宜、對癥下藥。比如，對聚氯乙烯、鹵化丁基橡膠、乙丙橡膠、丙烯腈、苯酚、聚酰胺等國內進口量較大的石化產品，可通過反傾銷或提高關稅等方式進一步加大反制力度，保持攻擊效力。對原油和少數(shù)稀缺的原料性資源不征或緩征關稅，保證重點領域原料實現(xiàn)低價格供給。同時，在內部推動主要化工產品出口全額退稅，減少影響出口產品競爭力的不利政策因素。

2.3 加快國內外布局，提升石油石化產業(yè)“走出去”能力

中美經(jīng)貿摩擦對下游塑料、橡膠和紡織產業(yè)產生了顯著的產業(yè)轉移效應，盡管短期內，這種效應還未明顯傳遞至石油石化產業(yè)，但這種影響會在未來的一段時期內逐漸顯現(xiàn)，并且很有可能是不可逆的。我國石油石化產業(yè)應學會借勢用力、順水推舟，一方面，積極主動開展下游企業(yè)產業(yè)轉移調查，有效對接原料供應，與下游客戶一起走出去，借機擴展東南亞市場，強化自身海外布局；另一方面，進一步擴大出口，努力開拓美國以外的國際市場，特別是“一帶一路”沿線國家的市場，努力化解國內過剩產能，促進行業(yè)健康發(fā)展。

2.4 加大科技創(chuàng)新，提升產業(yè)引領支撐能力

目前，我國石油石化產業(yè)在高端材料、關鍵核心工藝技術和裝備、自控系統(tǒng)和軟件等方面與國際先進水平差距較大。要以中興、華為事件為鑒，完善產學研用一體化科技創(chuàng)新體系，加快推動關鍵核心技術和裝備等獨立研發(fā)，特別是要重點突破“卡脖子”技術對我們的限制，不斷提高國產化替代程度，提升差別化高附加值產品比例，增強自主發(fā)展能力，確保產業(yè)鏈安全。同時，進一步加強科研管理，加大知識產權保護力度，注意規(guī)避美國科技投資或技術引進帶來的法律風險。通過持續(xù)的自主科技創(chuàng)新支撐持續(xù)的核心競爭力，保障我國石油石化產業(yè)鏈安全。