(武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 湖北 武漢 430072)

引言

普惠金融(或稱(chēng)包容性金融)概念最早由聯(lián)合國(guó)于2005年正式提出，并逐步成為世界各國(guó)高度關(guān)注的重要領(lǐng)域。目前，全球50多個(gè)國(guó)家正在制定或者已經(jīng)制定普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略。普惠金融的概念引入中國(guó)后，一直受到高度的重視。2013年11月12日，中國(guó)共產(chǎn)黨第十八屆中央委員會(huì)第三次全體會(huì)議通過(guò)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，正式提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品?！敝袊?guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川(2013)提出：“切實(shí)推動(dòng)包容性金融發(fā)展，讓金融改革發(fā)展的成果惠及廣大人民群眾”

2004年6月10日在美國(guó)佐治亞州舉行的海島會(huì)議上，八國(guó)首腦簽署了CGAP關(guān)于小額信貸的主要原則，其中一條原則即是：“微型金融意味著建立為貧困人口服務(wù)的金融體系，只有在微型金融成為一國(guó)主流金融體系的內(nèi)在部分時(shí)，微型金融才真正發(fā)掘出了最大潛能?！边@一原則具體包含：第一，多樣化機(jī)構(gòu)和貸款傳導(dǎo)機(jī)制。第二，多樣化的金融服務(wù)。第三，優(yōu)化的信息。第四，健全的政策和法律框架。也就是說(shuō)，要想讓廣大被排斥在正規(guī)銀行服務(wù)體系之外的中低收入者獲得金融服務(wù)，唯一的途徑就是讓扶貧融資服務(wù)融合到金融體系的所有三個(gè)層面中：微觀層面——金融服務(wù)提供者、中觀層面——金融基礎(chǔ)設(shè)施及相關(guān)服務(wù)、宏觀層面——立法、規(guī)范及監(jiān)管。這種融合就是一個(gè)不斷向廣大發(fā)展中國(guó)家的人口，包括那些更貧困及地理位置上更偏遠(yuǎn)的人口開(kāi)放金融市場(chǎng)的過(guò)程。

隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)和使用人群的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)催生了人們對(duì)金融服務(wù)的大量新需求，我國(guó)傳統(tǒng)的金融領(lǐng)域正在發(fā)生一場(chǎng)由互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)催生的革命。創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融是綜合性普惠金融階段的重要內(nèi)容，通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，使更多的人享受到支付、借貸以及財(cái)富管理的便利?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)顯著地降低了信息不對(duì)稱(chēng)和交易成本，使得更多的人自主參與到網(wǎng)上支付中來(lái)，從而使更多的人獲得金融服務(wù)；使得更多的借貸交易順利發(fā)生，從而使傳統(tǒng)上不能獲得借貸資金的低收入者以及急需借貸資金者獲得資金；使更多的人參與到財(cái)富管理中，降低了財(cái)富管理門(mén)檻，提高了財(cái)富管理的服務(wù)質(zhì)量。

一、文獻(xiàn)綜述

(一)普惠金融相關(guān)研究

1.關(guān)于普惠金融基本理論的研究

我國(guó)學(xué)者焦瑾璞2006年在亞太地區(qū)小額信貸論壇上率先提出了“普惠制金融體系”的概念。他認(rèn)為普惠金融體系是小額信貸及微型金融的延伸和發(fā)展，體現(xiàn)了金融的公平性。茅于軾(2007)的研究主要針對(duì)小額信貸的監(jiān)管、貸款質(zhì)量和小額信貸文化等方面。他指出小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)應(yīng)該與一般的企業(yè)有所不同，它的最終目標(biāo)是扶貧，即通過(guò)存貸款服務(wù)幫助貧困農(nóng)民。張平(2011)主要針對(duì)普惠金融體系的框架以及構(gòu)建該體系的意義、亟待解決的問(wèn)題等方面進(jìn)行了研究，并認(rèn)為應(yīng)該讓扶貧融資服務(wù)滲透到金融體系的所有四個(gè)層面中，即客戶層面、微觀層面、中觀層面和宏觀層面，讓那些沒(méi)有被包含在正規(guī)金融服務(wù)體系之中的貧困群體得到同等的金融服務(wù)。

2.關(guān)于建立我國(guó)普惠金融體系的現(xiàn)存問(wèn)題和制約因素的研究

蔡彤、唐錄天、郭亮(2010)總結(jié)了發(fā)展普惠金融目前存在的一些問(wèn)題：第一，制度上欠缺科學(xué)性，從而影響了普惠金融相關(guān)政策的執(zhí)行效率和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)；第二，需要增加法律方面的支持和保障；第三，普惠金融信貸扶弱政策的受眾面不夠，這主要是因?yàn)榈胤截?cái)政基礎(chǔ)較弱缺少執(zhí)行主體導(dǎo)致；第四，相關(guān)部門(mén)之間的合作欠缺導(dǎo)致有關(guān)政策實(shí)施的成本上升，而效率降低。唐柳杰(2014)認(rèn)為當(dāng)前中國(guó)普惠金融的發(fā)展仍面臨很多問(wèn)題，例如金融行業(yè)的增長(zhǎng)并未觸及最貧困人口；一些新型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大；小微金融機(jī)構(gòu)商業(yè)可持續(xù)較弱；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)同質(zhì)化、在各自服務(wù)的區(qū)域爭(zhēng)搶優(yōu)質(zhì)企業(yè)或風(fēng)險(xiǎn)小利潤(rùn)高的業(yè)務(wù)導(dǎo)致過(guò)度負(fù)債和使命偏移等。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)研究

1.屬性研究

謝平等(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險(xiǎn)、交易所等金融中介和市場(chǎng)，到瓦爾拉斯一般均衡對(duì)應(yīng)的無(wú)中介的所有金融交易和組織形式。李耀東、李均(2014)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵在于運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的每個(gè)人都有權(quán)力和手段參與到金融活動(dòng)之中，在信息對(duì)稱(chēng)中獲得金融服務(wù)，逐步接近金融的有效性和民主化。芮曉武、劉烈宏(2014)從金融模式角度出發(fā)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是把互聯(lián)網(wǎng)作為資源，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為基礎(chǔ)的新金融模式，其核心資源是大數(shù)據(jù)，核心技術(shù)是云計(jì)算。吳曉靈(2014)從金融的基本功能出發(fā)，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)令創(chuàng)造信用貨幣、投融資的中介、信托和保險(xiǎn)這四大金融功能產(chǎn)生本質(zhì)變化，互聯(lián)網(wǎng)的特性使得金融服務(wù)對(duì)象能夠下沉和深入，使直接金融更方便，加速進(jìn)入自金融時(shí)代，是金融改革的助推器。

2.發(fā)展模式研究

按所屬的不同模式劃分：互聯(lián)網(wǎng)融資模式，如網(wǎng)絡(luò)微貸、P2P貸款、眾籌融資；互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，如第三方支付、移動(dòng)支付、移動(dòng)理財(cái)終端；傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)化模式，如商業(yè)銀行、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化(芮曉武等，2014)。按所處的不同層面劃分：交易技術(shù)層面的移動(dòng)支付、直銷(xiāo)銀行、數(shù)據(jù)金融、渠道金融、個(gè)性化保險(xiǎn)，交易結(jié)構(gòu)層面的P2P貸款、眾籌融資、綜合性資產(chǎn)交易平臺(tái)，權(quán)利契約層面的虛擬貨幣(李耀東等，2014)。按依據(jù)的不同支柱劃分：基于支付的移動(dòng)支付、第三方支付，基于信息處理的大數(shù)據(jù)金融，基于資源配置的P2P貸款、眾籌融資(謝平等，2012)。

綜上所述，雖然普惠金融理念提出的時(shí)間不長(zhǎng)，但已經(jīng)得到了世界各國(guó)的廣泛關(guān)注，而且各國(guó)也展開(kāi)了不同程度的實(shí)踐，有著不同的實(shí)踐路徑。從相關(guān)的研究文獻(xiàn)中我們可以看到，部分學(xué)者已經(jīng)對(duì)普惠金融體系做了系統(tǒng)性的分析和闡釋?zhuān)@些研究得到的結(jié)論和提出的政策建議對(duì)普惠金融體系的構(gòu)建在宏觀層面上有著重要的指導(dǎo)意義。然而，既有研究對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的普惠金融關(guān)注依然不足，仍需要進(jìn)一步的探索。由前文對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的綜述來(lái)看，目前的研究仍以農(nóng)村普惠金融和小微金融為主，尚較少涉及互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代下的普惠金融體系構(gòu)建，即使提及，也多是著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)普惠金融分支的影響，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)金融助推整個(gè)普惠金融體系構(gòu)建方面的研究較少，如何創(chuàng)新普惠金融組織體系，如何豐富普惠金融工具體系，如何拓寬普惠金融渠道體系等問(wèn)題都尚待解決。

二、中國(guó)普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)我國(guó)普惠金融體系發(fā)展的階段性成果

1.金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全面加快

一是金融服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大。截至2013年末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)達(dá)21.03萬(wàn)個(gè)，自助設(shè)備總數(shù)達(dá)到62.69萬(wàn)臺(tái)?？h域銀行業(yè)物理網(wǎng)點(diǎn)11萬(wàn)個(gè)，24個(gè)省實(shí)現(xiàn)了鄉(xiāng)鎮(zhèn)基礎(chǔ)金融服務(wù)全覆蓋，并已覆蓋全國(guó)近三分之二的行政村。證券機(jī)構(gòu)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)基本覆蓋地級(jí)市?？h區(qū)保險(xiǎn)分機(jī)構(gòu)福至6.7萬(wàn)家，農(nóng)村保險(xiǎn)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)增至2.2萬(wàn)個(gè)，覆蓋全部縣域和大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

二是新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展迅速。截至2013年末，全國(guó)已組建村鎮(zhèn)銀行1071家，貸款余額3632億元；農(nóng)村資金互助社49家，貸款余額12億元；貸款公司14家，貸款余額16億元。小額貸款公司7839家，貸款余額8191億元。

三是支付體系日益完善。2013年，人民銀行第二代支付系統(tǒng)上線，提高了支付效率和安全性。同時(shí)，大力發(fā)展非現(xiàn)金支付工具、電子支付工具的推廣運(yùn)用。截至2013年末，全國(guó)銀行卡累計(jì)發(fā)卡量42.14億張，人均擁有銀行卡3.11張。2013年全年，全國(guó)共發(fā)生匯兌、委托收款、托收承付等結(jié)算業(yè)務(wù)18.69億筆，金額896.50萬(wàn)億元。

四是征信體系建設(shè)規(guī)范發(fā)展。深入開(kāi)展“信用村”、“信用戶”、“信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)”建設(shè)。截至2013年末，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)已為8.2億自然人、1859.6萬(wàn)戶企業(yè)建立了信用檔案，其中，為243萬(wàn)戶小微企業(yè)和1.51億農(nóng)戶建立了信用檔案。

2.小企業(yè)、三農(nóng)金融服務(wù)薄弱問(wèn)題得到緩解

人民銀行積極開(kāi)展中小企業(yè)信貸政策導(dǎo)向效果評(píng)估，對(duì)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)實(shí)施差別化準(zhǔn)備金政策，發(fā)放支農(nóng)、支小專(zhuān)項(xiàng)再貸款，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債券，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷加大對(duì)中小微企業(yè)的信貸投放。目前，銀行業(yè)涉農(nóng)貸款和小微企業(yè)貸款已連續(xù)五年實(shí)現(xiàn)“兩個(gè)不低于”。截至2013年12月末，小微企業(yè)貸款余額13.21萬(wàn)億元，占企業(yè)貸款余額的29.4%，同比增長(zhǎng)14.2%。全年增加2.89萬(wàn)億元，同比多增4891億元。農(nóng)村貸款余額17.29萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.9%。農(nóng)戶貸款余額4.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.4%。全年增加8873億元，同比多增3871億元；農(nóng)業(yè)貸款余額3.04萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.6%。全年增加3479億元，同比多增377億元。

3.金融創(chuàng)新力度不斷加大

銀行業(yè)不斷拓寬擔(dān)保物渠道，目前全國(guó)已有28個(gè)省(區(qū)、市)開(kāi)展了林權(quán)抵押貸款。截至2013年末，全國(guó)林權(quán)抵押貸款余額574億元。農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和宅基地使用權(quán)抵押融資同時(shí)在重慶、黑龍江、浙江、湖北、四川、安徽、貴州等七地順利試點(diǎn)，累計(jì)發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款119.39億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、手機(jī)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2013年，全國(guó)共發(fā)生電子支付257.83億筆，金額1075.16萬(wàn)億元。移動(dòng)支付業(yè)務(wù)16.74億筆，金額9.64萬(wàn)億元。證券公司降低一般投資者參與資本市場(chǎng)門(mén)檻，取消基金產(chǎn)品通道管制，推進(jìn)期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與基金銷(xiāo)售，鼓勵(lì)中小企業(yè)通過(guò)多種債務(wù)融資工具融資。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面推廣農(nóng)村小額人身保險(xiǎn)，并將服務(wù)對(duì)象擴(kuò)展到農(nóng)村人口。

(二)目前我國(guó)普惠金融體系存在的問(wèn)題和不足

在我國(guó)普惠金融發(fā)展取得階段性成效的同時(shí)，我們也要清醒地認(rèn)識(shí)到，我國(guó)金融服務(wù)在覆蓋率和滲透率方面，仍然存在一些薄弱環(huán)節(jié)和制約因素。

1.整體戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)尚未形成

從普惠金融相關(guān)國(guó)際組織的要求看，在統(tǒng)一探索構(gòu)建國(guó)際普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃的同時(shí)，也要求國(guó)家層面考慮構(gòu)建戰(zhàn)略規(guī)劃。近年來(lái)，一些國(guó)家專(zhuān)門(mén)成立“普惠金融委員會(huì)”或在中央銀行內(nèi)部專(zhuān)門(mén)設(shè)立普惠金融部門(mén)等，統(tǒng)一布局，研究制定出臺(tái)階段性的普惠金融戰(zhàn)略規(guī)劃。我國(guó)目前沒(méi)有建立相應(yīng)的組織領(lǐng)導(dǎo)體系，推進(jìn)普惠金融的職責(zé)比較分散，缺乏有效的制度法律體系和協(xié)調(diào)溝通機(jī)制。

2.專(zhuān)門(mén)的統(tǒng)計(jì)制度和指標(biāo)體系有待建立

一些國(guó)際組織如世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、普惠金融聯(lián)盟、全球普惠金融合作伙伴組織等一直在探索從金融服務(wù)可獲得性、供給、使用等維度建立普惠金融衡量指標(biāo)體系。很多發(fā)展中國(guó)家也紛紛研究確立本國(guó)的普惠金融指標(biāo)體系。而我國(guó)目前沒(méi)有一套適合中國(guó)國(guó)情的指標(biāo)體系，現(xiàn)行金融業(yè)統(tǒng)計(jì)體系中也未針對(duì)普惠金融建立專(zhuān)項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，相應(yīng)數(shù)據(jù)分散在不同部門(mén)，部門(mén)之間的數(shù)據(jù)合作與分享機(jī)制欠缺，數(shù)據(jù)可得性較差，很難整合。

3.差異化金融監(jiān)管體系有待完善

根據(jù)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際上呼吁建立“比例監(jiān)管”體系，也稱(chēng)“分類(lèi)”或“有差別”監(jiān)管框架。我國(guó)為支持普惠金融發(fā)展，現(xiàn)行金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控政策已經(jīng)設(shè)計(jì)了一些差異化扶持措施，但是，針對(duì)中西部落后地區(qū)金融服務(wù)不足的情況，在金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入條件、銀行信貸規(guī)模限制、金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率、信貸產(chǎn)品貼息水平、資本市場(chǎng)上市融資條件等方面應(yīng)當(dāng)考慮建立更加帶有傾斜性安排的“特惠機(jī)制”，進(jìn)一步加大差異化政策扶持。

4.技術(shù)創(chuàng)新和數(shù)字化金融亟待深化

移動(dòng)金融在信息獲取、傳輸、共享的效率和成本方面具有巨大優(yōu)勢(shì)，是信息化金融、數(shù)字化金融的集中體現(xiàn)。2013年，中國(guó)手機(jī)用戶總數(shù)突破10億，其中智能手機(jī)用戶3.5億，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶突破8億，而且繼續(xù)保持迅速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?？梢?jiàn)，我國(guó)發(fā)展移動(dòng)金融的基礎(chǔ)條件已經(jīng)具備。但是，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融目前尚處于“野蠻生長(zhǎng)”階段，亟待規(guī)范。而手機(jī)銀行方面，由于移動(dòng)金融技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)正逐步統(tǒng)一，電信部門(mén)與金融部門(mén)之間的合作尚在磨合階段，與巴西、菲律賓等國(guó)相比，發(fā)展顯得相對(duì)滯后。

三、互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式

在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)路徑如下：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融支持普惠金融發(fā)展的探索?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為推動(dòng)普惠金融發(fā)展及鼓勵(lì)金融創(chuàng)新提供了最佳的路徑選擇，在信貸(P2P網(wǎng)貸)、支付結(jié)算(第三方支付、移動(dòng)支付)、投融資(互聯(lián)網(wǎng)基金、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等)、征信體系建設(shè)(大數(shù)據(jù)金融)、風(fēng)險(xiǎn)管理與防范(大數(shù)據(jù)、云計(jì)算應(yīng)用)等多個(gè)領(lǐng)域推動(dòng)普惠金融的實(shí)現(xiàn)。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融是發(fā)展普惠金融、彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足的重要路徑選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)定位主要是在小微層面，本身就具備處理“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和金融優(yōu)勢(shì)，而這種小額、快捷、便利的特征，正是普惠金融的要求和特點(diǎn)，也正符合金融促進(jìn)包容性增長(zhǎng)的主要功能。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融可激勵(lì)民間力量，引導(dǎo)民間金融陽(yáng)光化和規(guī)范化，實(shí)現(xiàn)普惠金融。我國(guó)民間借貸資本數(shù)額龐大，長(zhǎng)期缺乏高效合理的投資渠道，游離于正規(guī)金融監(jiān)管體系之外。通過(guò)規(guī)范發(fā)展包括P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可以有效引導(dǎo)民間資本投資于國(guó)家鼓勵(lì)的領(lǐng)域，甚至是普惠金融項(xiàng)目，遏制高利貸，盤(pán)活民間資金存量，使民間資本更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融可以有效滿足消費(fèi)需求，擴(kuò)大內(nèi)需促進(jìn)普惠金融發(fā)展。2013年國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見(jiàn)》，提出到2015年電商超18萬(wàn)億元，網(wǎng)絡(luò)零售破3萬(wàn)億元。包括第三方支付、移動(dòng)支付在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融，可以滿足電子商務(wù)對(duì)支付方便、快捷、安全性的要求；反過(guò)來(lái)，電商所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉(zhuǎn)融資需求和消費(fèi)融資需求，也促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。

四、結(jié)論

中國(guó)特色社會(huì)主義共同富裕理論是中國(guó)特色社會(huì)主義理論體系的有機(jī)組成部分。共同富裕是社會(huì)主義的目的和根本原則，在金融實(shí)踐中，發(fā)展推進(jìn)普惠金融是共同富裕的重要途徑和表現(xiàn)形式。

人生來(lái)就應(yīng)該被賦予平等地享受金融服務(wù)的權(quán)利——無(wú)論窮人還是富人。但由于現(xiàn)實(shí)中的種種原因，金融市場(chǎng)中的供給者和需求者之間出現(xiàn)了缺口，眾多貧困人群和小微企業(yè)被排除在正規(guī)金融市場(chǎng)之外。中國(guó)人民銀行《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告2014》明確指出，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)定位主要在“小微”層面，具有“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的特征，這種小額、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特點(diǎn)和促進(jìn)包容性增長(zhǎng)的功能，在小微金融領(lǐng)域具有突出的優(yōu)勢(shì)，一定程度上填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白。

基于互聯(lián)網(wǎng)的普惠金融實(shí)踐，在很大程度上重新詮釋了金融體系的價(jià)值。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融可以創(chuàng)造非常大的社會(huì)價(jià)值，更好地填補(bǔ)缺失的金融市場(chǎng)，服務(wù)小微企業(yè)和普通消費(fèi)者，激活金融體系和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另一方面，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思想，可以顯著降低金融服務(wù)成本和提升金融服務(wù)效率，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者在滿足傳統(tǒng)渠道很難覆蓋或不愿覆蓋的長(zhǎng)尾金融消費(fèi)需求時(shí)，也可以創(chuàng)造合理的利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。如此形成的互聯(lián)網(wǎng)普惠金融模式具有可持續(xù)性。

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的變革已經(jīng)不可避免。它能夠填補(bǔ)缺失市場(chǎng)，為金融、商業(yè)乃至社會(huì)帶來(lái)增量變革；它能夠拓寬金融服務(wù)邊界，使得客群及場(chǎng)景均得以大幅度拓展。我國(guó)應(yīng)大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動(dòng)普惠金融目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，逐步破除現(xiàn)有金融體制壁壘，引入民間資本參與金融體系的構(gòu)建，形成充分的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，讓社會(huì)大眾收益，從而構(gòu)建一個(gè)理想的普惠金融體系，在這個(gè)體系里，貧困人口及低收入家庭將有權(quán)永久的享受由不同金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通過(guò)各種便利渠道提供的一系列金融服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)面前的人人平等人人受益。