(浙江財(cái)經(jīng)大學(xué) 浙江 杭州 310018)

一、緒論

近年來，隨著我國人口數(shù)量的快速增長和快速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，自然資源變得越來越重要。作為國民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的資源型企業(yè)，其在為中國經(jīng)濟(jì)增長做出重要貢獻(xiàn)的同時(shí)，逐漸成為中國最重要的污染來源。隨著環(huán)境污染逐漸變得嚴(yán)重，環(huán)境規(guī)制已經(jīng)變成中國實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展的重要手段。因此資源型企業(yè)必定面臨著越來越強(qiáng)烈的環(huán)境規(guī)制。環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)如何擁有可持續(xù)發(fā)展能力變得很重要。

從理論意義上來說。第一，本文以中國神華為案例分析環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力為資源型產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力提供一個(gè)具體化的分析。第二，豐富了資源型企業(yè)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)之間關(guān)系的研究。從現(xiàn)實(shí)意義來說。對資源型企業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展所面臨的阻礙有了更加清晰地認(rèn)識。本文以資源型企業(yè)——中國神華能源股份有限公司作為研究的主要案例，來深入研究環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力研究。本文的內(nèi)容安排如下：本文第二部分回顧環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力相關(guān)的國內(nèi)外研究；第三部分介紹案例情況，包括研究方法、數(shù)據(jù)來源、中國神華面臨的情況；第四部分進(jìn)行案例分析，包括中國神華面臨的環(huán)境規(guī)制，以及環(huán)境規(guī)制下可持續(xù)發(fā)展能力的研究，并為中國神華提出一些應(yīng)對策略；最后是結(jié)論部分。

二、文獻(xiàn)回顧

國外的學(xué)者對環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力研究有以下兩個(gè)觀點(diǎn)。

第一種觀點(diǎn)是“遵循成本學(xué)說”。該學(xué)說是指，在環(huán)境規(guī)制下企業(yè)必須投入一定的環(huán)保費(fèi)用來治理環(huán)境污染等問題，這樣一定會增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，這樣會對企業(yè)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。因此企業(yè)不能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展能力。比較有代表性的就是Jorgenson和Wilcoxen(1990)[1]利用美國1973—1985年的大數(shù)據(jù)用實(shí)證的方法分析了環(huán)境規(guī)制下對經(jīng)濟(jì)增長的影響。

第二種觀點(diǎn)是“創(chuàng)新補(bǔ)嘗說”。環(huán)境規(guī)制下企業(yè)提高的投保投入一定會提高企業(yè)的生產(chǎn)成本，但與此同時(shí)，企業(yè)在追求效益最大化的目標(biāo)下，一定會想盡辦法阻止這種生產(chǎn)成本的提高。解決該問題的一個(gè)重要途徑便是技術(shù)創(chuàng)新。該學(xué)說的代表文獻(xiàn)就是Porter(1991)[2]提出的“波特假說”。采用1983——1992年這十年間的美國工業(yè)行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新能夠在環(huán)境規(guī)制下給企業(yè)帶來可持續(xù)發(fā)展。我國學(xué)者對環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的研究相對于落后。

縱觀現(xiàn)有研究，大部分學(xué)者的論文是做實(shí)證研究的。實(shí)證研究在評價(jià)過程中大部分都用數(shù)據(jù)定量化去分析，在復(fù)雜的數(shù)字運(yùn)算中，容易使有價(jià)值的信息缺失和影響較小的信息滲入，不能真實(shí)的反映所研究問題的情況。因此，本文采用案例研究的方法，用以彌補(bǔ)實(shí)證方法的不足之處。本文以資源型企業(yè)——中國神華能源股份有限公司作為研究的主要案例，來深入研究環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的研究。

三、研究方法與案例介紹

(一)研究方法。本文采用單一案例的研究方法展開分析，研究的案例為中國神華(股票代碼：601088)。選取中國神華進(jìn)行案例研究的原因有：中國神華是中國國有企業(yè)，在中國的煤炭企業(yè)里中國神華規(guī)模大、現(xiàn)代化程度高。在中國的煤炭行業(yè)處于領(lǐng)導(dǎo)地位。所以，選取中國神華能源股份有限公司為案例進(jìn)行研究。本文數(shù)據(jù)主要來源于中國神華公開披露的公司公告、公司年報(bào)。其中，中國神華公開披露的公司公告中提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，為分析中國神華的環(huán)境規(guī)制下資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了基本數(shù)據(jù)來源。除此之外，主要通過查閱環(huán)保部官網(wǎng)獲得所需數(shù)據(jù)。

(二)案例介紹。中國神華能源股份有限公司，簡稱：中國神華，成立于2004年11月8日，是神華集團(tuán)有限責(zé)任公司經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)獨(dú)家發(fā)起成立的股份有限公司。2005年6月15日，中國神華在香港聯(lián)合交易所有限公司掛牌上市(股票代碼：601088)。資源環(huán)境規(guī)制增強(qiáng)，環(huán)保投入的加大給中國神華帶來經(jīng)濟(jì)上很大的阻礙。目前，煤炭產(chǎn)業(yè)又面臨著新常態(tài)，煤炭行業(yè)發(fā)展方式已發(fā)生重大的變化，市場競爭模式也發(fā)生了很大的變化。受中國和國際市場的影響，近兩年煤炭價(jià)格有下降的趨勢。隨著環(huán)保投入的增加與煤炭價(jià)格下降的壓力，中國神華的發(fā)展遇到了一個(gè)瓶頸期。

四、案例分析

(一)中國神華面臨的環(huán)境規(guī)制。在環(huán)境規(guī)制下，中國神華面臨著一系列的環(huán)境保護(hù)與開采生產(chǎn)的問題。近三年來，中古政府頒布和修改有關(guān)環(huán)保法律法規(guī)。2015年中國政府頒布的《中華人民共和國大氣污染防治法》。中國政府加強(qiáng)了資源型企業(yè)對燃煤等大氣污染的管控和治理。2016年中國政府修訂《中華人民共和國節(jié)約能源法》。該法律的實(shí)施主要目的是限制高污染的資源型企業(yè)，督促資源型企業(yè)發(fā)展節(jié)能環(huán)保型的產(chǎn)品。2016年中國政府修訂《中華人民共和國環(huán)境評價(jià)法》，該法律是對規(guī)劃和建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施后可能造成的環(huán)境影響的提問進(jìn)行分析、預(yù)測和評估，進(jìn)而提出預(yù)防或者減輕不良環(huán)境影響的對策和措施，進(jìn)行跟蹤監(jiān)測的方法與制度。

(二)環(huán)境規(guī)制下中國神華可持續(xù)發(fā)展能力分析。本文借鑒資源型企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的評價(jià)指標(biāo)體系。將經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、人員、管理這五個(gè)方面細(xì)化為中國神華資源開發(fā)能力、政策適應(yīng)能力、人力資源開發(fā)引進(jìn)能力、成長能力、創(chuàng)新能力和經(jīng)營管理能力來評價(jià)環(huán)境規(guī)制下中國神華的可持續(xù)發(fā)展能力。

1、資源開發(fā)能力分析。資源型企業(yè)比較有特色的一點(diǎn)就是，對自然資源有比較高的依賴性。而近幾年經(jīng)濟(jì)社會非?？焖俚陌l(fā)展增加了自然資源的需求量。因此在研究資源型企業(yè)的發(fā)展能力時(shí)必須要把資源開發(fā)能力放在首位。近三年中國神華的保有資源儲蓄量和保有可采儲蓄量都在減少，但是變化不是特別大。中國神華有著優(yōu)質(zhì)、豐富的煤炭資源。中國神華煤炭資源儲量位于中國煤炭上市公司前列。這也增強(qiáng)了中國神華的可持續(xù)發(fā)展能力。

2、政策適應(yīng)能力分析。近些年我國環(huán)境污染較為嚴(yán)重，國家出臺了一些政策措施來緩解環(huán)境污染，不僅減少煤的燃燒量同時(shí)提倡節(jié)能環(huán)保產(chǎn)熱。中國神華作為目前我國規(guī)模最大、現(xiàn)代化程度最高的煤炭企業(yè)和世界上最大的煤炭供應(yīng)商，積極響應(yīng)我國的環(huán)保制度措施。作為國企，更加大了環(huán)保的投入。我們可以看出中國神華每年都在增加環(huán)保的投入和預(yù)提復(fù)墾費(fèi)用。由此可以看出，在環(huán)境規(guī)制下，中國神華能很好地面對各種阻礙，政策適應(yīng)能力較好。

3、人力資源開發(fā)引進(jìn)能力分析。中國神華總?cè)藬?shù)和具有高學(xué)歷的人數(shù)比重反映了企業(yè)的總體規(guī)模以及管理階層的規(guī)模。大專以上學(xué)歷比重反映了企業(yè)人力資本的高低以及對人力資本的重視程度?？梢钥闯觯袊袢A的總員工數(shù)和?？埔陨蠈W(xué)歷的員工數(shù)在逐年增加。這表明中國神華更注重員工的個(gè)人能力和素質(zhì)，優(yōu)秀的員工為中國神華的發(fā)展帶來生機(jī)與活力，為中國神華的發(fā)展貢獻(xiàn)自己的價(jià)值。由此可見，中國神華的人力資源的開發(fā)引進(jìn)能力逐步提高。

4、成長能力分析。中國神華的資產(chǎn)總額在逐年增加，在2011-2013年保持著穩(wěn)定的增長率，在10%-13.12%。在2014、2015年雖然資產(chǎn)總額在增加，但是增加率卻放慢了腳步，到2015年增長率僅有1.70%。營業(yè)收入和利潤增長率在2011-2013年逐年增加，在2014、2015年逐年減少。綜上所述，對于像中國神華這樣的資源型企業(yè)，受國家的宏觀政策和國內(nèi)國際市場影響較大，導(dǎo)致中國神華近幾年?duì)I業(yè)收入下降，利潤增長放緩。

5、創(chuàng)新能力分析。中國神華也在科技創(chuàng)新上不斷突破，取得很多成果。中國神華專利授權(quán)數(shù)在2011年～2015年為8，從2012年起逐漸增加。由表可以看出整體呈現(xiàn)上升趨勢。由此可以看出中國神華注重科技創(chuàng)新。讓創(chuàng)新引領(lǐng)企業(yè)更好的發(fā)展。

6、經(jīng)營管理能力分析。中國神華的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年提高，應(yīng)收賬款回收速度較快，企業(yè)管理工作的效率較高，同時(shí)還在穩(wěn)步提高中，保證了及時(shí)收回貸款，減少了發(fā)生壞賬的可能，利于提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，增強(qiáng)了企業(yè)短期債務(wù)的償還能力，但其還有提高空間。總體上看，公司營運(yùn)狀況在穩(wěn)步提升，但是由于其家大業(yè)大，對于資產(chǎn)的利用度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，公司應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)的管理，使其更合理的運(yùn)用。

(三)政策建議。環(huán)境規(guī)制越發(fā)嚴(yán)格，企業(yè)在黑暗中不斷摸索前進(jìn)。企業(yè)要想擁有可持續(xù)發(fā)展能力，因此在今后的發(fā)展過程中，本文為中國神華提出以下政策建議。

1、加大環(huán)境保護(hù)。作為緊緊依賴自然資源的資源型企業(yè)，在環(huán)境規(guī)制下中國神華不斷地增大環(huán)保投入，這使中國神華的凈利潤有減少的趨勢。盡管如此，中國神華要想擁有可持續(xù)發(fā)展能力，必須減少環(huán)境污染，有毒氣體的排放，適度開采資源等，向著環(huán)境友好型發(fā)展。因此本文建議中國神華要制定嚴(yán)格的相關(guān)環(huán)保制度來約束本企業(yè)在資源開采、加工活動中破壞環(huán)境的現(xiàn)象。除此之外，要更加注重對已破壞的環(huán)境的修復(fù)和改善。對環(huán)境的保護(hù)可以保證企業(yè)良好的外部環(huán)境，促進(jìn)本企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力。

2、加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。中國政府制定的相關(guān)的環(huán)境規(guī)制政策，目的是讓資源型企業(yè)減少大氣污染物的排放，保護(hù)環(huán)境。因此中國神華要從減少排放污染物作為最重要的突破點(diǎn)。面對這樣的形勢與挑戰(zhàn)，中國神華的出路就是要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新能力。要推進(jìn)燃煤機(jī)組“超低排放”技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用等來提高清潔能源使用率，有效減少主要大氣污染物排放。加快了清潔化發(fā)展的腳步是促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展能力的有效途徑之一。因此，本文建議中國神華更要加大技術(shù)創(chuàng)新能力，為企業(yè)創(chuàng)造更多的直接經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)保障安全生產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。

3、延伸產(chǎn)業(yè)鏈。近幾年煤炭行業(yè)受國家和國際市場的影響，價(jià)格有所下降。再加上中國神華環(huán)保投入較多，這直接導(dǎo)致利潤的下降。所謂一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，都會追求所有者權(quán)益最大化。因此中國神華勢必要想到一些出路。因此，本文建議中國神華在主營業(yè)務(wù)范圍內(nèi)適當(dāng)拓展相關(guān)業(yè)務(wù)，推動煤炭產(chǎn)業(yè)從價(jià)值鏈低端向高端延伸。

4、積極拓展海外市場。中國神華在發(fā)展的很長一段時(shí)間里，自然資源在世界的地位都是無法替代的。自然資源的多少以及稟賦的好壞，直接影響著中國神華的未來發(fā)展方向。中國作為世界煤炭大國，每年會有大量的出口。從出口的角度來講，中國神華在海外有著廣闊的市場。因此，本文建議中國神華大力擴(kuò)張海外市場。等中國作為煤炭從世界市場中尋求資源支持中國神華的可持續(xù)發(fā)展力。