盛奇鋒 俞敏佳 楊振宇

山東英才學(xué)院 山東濟南 250000

隨著經(jīng)濟全球一體化的深入發(fā)展，國內(nèi)企業(yè)要面對來自各個方面的競爭壓力，同時也面臨著更大的市場風險，企業(yè)必須努力尋求各種途徑分散和避免風險。企業(yè)的傳統(tǒng)風險管理并不適用現(xiàn)代市場，應(yīng)該積極調(diào)整，增加對自身所面臨風險的管理能力。

一、企業(yè)風險管理的現(xiàn)狀

（一）以傳統(tǒng)風險管理為主

現(xiàn)階段我國企業(yè)的風險管理還是以傳統(tǒng)的企業(yè)風險管理方式為主，其主要方式包括保險、資產(chǎn)負債管理和證券組合投資，都屬于表內(nèi)控制法，主要通過調(diào)整企業(yè)自身的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)負債與資產(chǎn)組合，用以消除市場金融風險。這種方式的主要問題是見效慢，適應(yīng)性差，成本高，抵抗力低，有時候還存在風險過高的問題。

（二）初步涉及現(xiàn)代金融工程風險管理

隨著金融業(yè)的快速多樣的發(fā)展，企業(yè)在面對市場風險管理時逐步加入了金融風險管理。這種采用不改變基礎(chǔ)業(yè)務(wù)資產(chǎn)負債的平衡，不涉及資產(chǎn)負債表上的所有項目，也不在資產(chǎn)負債表上顯示的表外控制法可以合理運用金融市場上的套期保值工具來降低企業(yè)風險。我國企業(yè)目前在利用金融市場進行風險管理的方面還有很多提升之處，應(yīng)該在充分了解金融工程的基礎(chǔ)上加以利用，幫助企業(yè)形成穩(wěn)定的風險管理方式，增加企業(yè)競爭能力。

二、金融工程的優(yōu)勢

金融工程相較于傳統(tǒng)風險管理方法具有明顯優(yōu)勢，利用技術(shù)與工具以及市場的分配管理，可以做到傳統(tǒng)風險管理無法做到的風險分散和規(guī)避。

首先，金融工程比起傳統(tǒng)風險管理方式具有較高的準確性。金融工程會受到基礎(chǔ)工具變動的影響而改變價格。基礎(chǔ)的工具的變動具有一定的規(guī)律性，比起傳統(tǒng)方法具有較高的準確性。

其次，金融工程相較于傳統(tǒng)風險管理方式具有較強的時效性。成熟的金融衍生市場可以根據(jù)基礎(chǔ)交易的變動得到及時的調(diào)整，對市場變動的反映更加靈活，這種靈活性可以幫助提升風險管理的時效性。

再次，金融工程的準入成本低，杠桿性高。比起傳統(tǒng)的風險管理方式，金融工程可以使用較少的資金控制大額交易，節(jié)約企業(yè)的保值成本，提高企業(yè)的保值效率。

最后，金融工程相較于傳統(tǒng)風險管理方式具有較大的靈活性。很多金融機構(gòu)可以為企業(yè)提供創(chuàng)造符合自身結(jié)構(gòu)的金融產(chǎn)品，極大提升保值獲利，降低風險。這種靈活性是傳統(tǒng)風險管理方式不具備的。

三、金融工程在企業(yè)風險管理的中的運用要點

（一）金融數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建

現(xiàn)代信息社會發(fā)展是金融工程發(fā)展的前提，金融市場信息和預(yù)測是金融工程的基礎(chǔ)?，F(xiàn)代企業(yè)的風險管理如果要依托金融工程，就必須要合理運用信息技術(shù)，集合整理各種金融信息，建立數(shù)據(jù)庫，對整體宏觀經(jīng)濟，金融市場，金融機構(gòu)業(yè)務(wù)等進行分析，根據(jù)企業(yè)自身資源發(fā)展計劃等，結(jié)合市場信息，分析選擇創(chuàng)建符合自身需要的金融工程模式。

（二）現(xiàn)代企業(yè)風險管理觀念的建立

我國企業(yè)管理者在考量自己企業(yè)風險管理方式的時候要重視建立現(xiàn)代企業(yè)風險管理觀念，我國金融市場還處于發(fā)展階段，沒有完全反映真實反映市場價值和供需狀態(tài)。企業(yè)管理者需要積極利用金融工程風險管理更新企業(yè)內(nèi)部風險管理制度和推動風險管理觀念的建立，對金融市場和金融工程正確認識，提高金融效率，增加企業(yè)競爭力。

（三）建立企業(yè)風險管理機構(gòu)

因為金融工程具有很高的時效性和靈活性，所以企業(yè)需要有自己的風險管理機構(gòu)。相對于傳統(tǒng)風險管理只需要幾個部門共同參與的模式，金融工程風險管理需要參與到整個企業(yè)的各個環(huán)節(jié)中，同時還會受到客戶、供應(yīng)商等上下游連接影響。而且由于金融市場和金融工具的專業(yè)化與復(fù)雜化，企業(yè)在使用金融工程作為風險管理方式的同時需要專業(yè)性的人才提供服務(wù)。所以在建立企業(yè)風險管理機構(gòu)的時候，需要包含熟悉企業(yè)各個環(huán)節(jié)的人才也需要了解金融市場和金融工具的金融人才。

從整體來說，金融工程相對于傳統(tǒng)企業(yè)風險管理模式具有明顯的優(yōu)勢，如果可以在企業(yè)風險管理中合理運用金融工程就可以極大的提升企業(yè)風險管理效率和水平。金融工程的運用條件要高于傳統(tǒng)風險管理模式，它需要企業(yè)有高素質(zhì)的人才隊伍，還需要企業(yè)有自身的評估體系，對金融市場和自身需要有明確認識，高度重視風險管理，時刻關(guān)注。還要正確認識金融工程是風險管理的一種手段，不是企業(yè)的發(fā)展方向，不能舍本逐末，只有企業(yè)自身實力的不斷發(fā)展才能不斷提高風險抵御能力，才能面對日益緊密的全球化市場競爭，才能戰(zhàn)勝各種挑戰(zhàn)和風險。