□ 陸如泉

2019年全球油氣市場(chǎng)需求側(cè)的熱點(diǎn)和亮點(diǎn)難找，八個(gè)效應(yīng)基本屬于全球油氣市場(chǎng)供應(yīng)側(cè)。

2018年的全球油氣市場(chǎng)，有人歡喜有人愁。國(guó)家發(fā)改委原副主任、國(guó)家能源局原局長(zhǎng)張國(guó)寶在2018年12月中旬北京國(guó)際能源專家俱樂(lè)部年會(huì)致辭時(shí)強(qiáng)調(diào)，如果用一個(gè)字概括2018年全球油氣市場(chǎng)，就是“變”，國(guó)際油價(jià)大變、石油地緣政治大變、油氣進(jìn)出口國(guó)關(guān)系大變；如果用兩個(gè)字來(lái)概括，就是“退群”，特朗普退出伊核協(xié)議、卡塔爾退出歐佩克、烏克蘭退出獨(dú)聯(lián)體等。再加上最后兩個(gè)月，國(guó)際油價(jià)暴跌超過(guò)35%，實(shí)屬歷史罕見(jiàn)。

2019年已經(jīng)來(lái)臨，有專家分析說(shuō)，2019年的形勢(shì)可能比2018年更為艱難。決定世界格局的幾個(gè)主要大國(guó)之間的關(guān)系變得更加不確定，未來(lái)的形勢(shì)變得更加撲朔迷離。這樣的大背景下，2019年的全球油氣市場(chǎng)到底會(huì)怎樣演變，受哪些因素影響？以下這八個(gè)效應(yīng)將繼續(xù)發(fā)酵，影響甚至主導(dǎo)2019年的全球油氣市場(chǎng)格局。

特朗普效應(yīng)

所謂特朗普效應(yīng)，就是特朗普?qǐng)?zhí)政以來(lái)，其奉行的能源政策對(duì)全球油氣市場(chǎng)產(chǎn)生的影響。主要表現(xiàn)在三方面，一是奉行“能源新現(xiàn)實(shí)主義”，重新重視傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)，高度重視美國(guó)非常規(guī)油氣開(kāi)發(fā)生產(chǎn)；二是恢復(fù)對(duì)伊朗的石油制裁；三是退出《巴黎氣候協(xié)定》。這兩年，特朗普效應(yīng)對(duì)全球油氣市場(chǎng)的影響持續(xù)增大，僅僅是特朗普2018年5月8日宣布退出伊核協(xié)議，就使得國(guó)際油價(jià)飆升到近90美元/桶；僅僅是特朗普政府在11月4日宣布豁免8個(gè)國(guó)家可以繼續(xù)進(jìn)口伊朗石油，就導(dǎo)致油價(jià)在40天左右的時(shí)間下跌了30%以上。

2019年，特朗普效應(yīng)將繼續(xù)釋放巨大威力：一是2019年5月初，特朗普政府是否繼續(xù)豁免上述8個(gè)國(guó)家，這將在相當(dāng)程度上決定全年國(guó)際油價(jià)的走勢(shì)。二是美國(guó)繼續(xù)重視傳統(tǒng)油氣產(chǎn)業(yè)的政策將進(jìn)一步推高美國(guó)的頁(yè)巖油氣產(chǎn)量。根據(jù)丹尼爾·耶金博士在2018年12月14日的北京國(guó)際能源論壇上的主旨演講，美國(guó)近幾年的頁(yè)巖油年均增產(chǎn)量幾乎是“一年一個(gè)臺(tái)階、一年一個(gè)中等產(chǎn)油國(guó)”“僅僅北達(dá)科他州，2018年的日產(chǎn)量水平就達(dá)到100萬(wàn)桶，相當(dāng)于一個(gè)委內(nèi)瑞拉”。預(yù)計(jì)2019年，美國(guó)頁(yè)巖油氣生產(chǎn)仍保持迅猛上漲勢(shì)頭，連續(xù)第三年（2017年以來(lái)）保持全球第一大原油生產(chǎn)國(guó)和天然氣生產(chǎn)國(guó)地位，分別在6億噸和8000億立方米左右。而且，美國(guó)將進(jìn)入全球重點(diǎn)油氣出口國(guó)的行列，這將使得全球油氣市場(chǎng)處于持續(xù)寬松的狀態(tài)，驅(qū)動(dòng)油價(jià)繼續(xù)保持中低位運(yùn)行。三是特朗普政府繼續(xù)“輕視”氣候變化，使得美國(guó)在新能源發(fā)展和減排方面繼續(xù)“甘居”中國(guó)和歐盟之后，導(dǎo)致后兩者承擔(dān)更大的氣候變化壓力和責(zé)任。

維也納聯(lián)盟效應(yīng)

2014年下半年開(kāi)始的國(guó)際油價(jià)大跌，催生了一項(xiàng)新的國(guó)際石油合作機(jī)制——沙特與俄羅斯的“維也納聯(lián)盟”，即以沙特為首的歐佩克國(guó)家和以俄羅斯為首的非歐佩克國(guó)家，通過(guò)達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議來(lái)控制全球石油產(chǎn)量，達(dá)到穩(wěn)定油價(jià)的目的。雙方盡管有各種不同的政治經(jīng)濟(jì)立場(chǎng)，但在石油寒冬中卻抱團(tuán)取暖。在2016年10月的中國(guó)杭州G20峰會(huì)期間，俄、沙兩國(guó)元首就聯(lián)手減產(chǎn)初步達(dá)成共識(shí)，并于當(dāng)年冬天的維也納會(huì)議達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)首次協(xié)議?！熬S也納聯(lián)盟”從2017年1月開(kāi)始的首次減產(chǎn)協(xié)議產(chǎn)生了效果。減產(chǎn)180萬(wàn)桶/日的措施促使國(guó)際石油市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖，推動(dòng)油價(jià)進(jìn)入觸底回升通道。至此，“維也納聯(lián)盟”在全球石油市場(chǎng)聲名大噪。

根據(jù)2018年12月7日達(dá)成的協(xié)議，從2019年1月1日起，雙方將減產(chǎn)協(xié)議再次延長(zhǎng)6個(gè)月，并聯(lián)合減產(chǎn)120萬(wàn)桶/日，其中，歐佩克減產(chǎn)80萬(wàn)桶，占?xì)W佩克總產(chǎn)量的2.5%；非歐佩克減產(chǎn)40萬(wàn)桶，占總產(chǎn)量的2%。2019年上半年，如果國(guó)際油價(jià)不能企穩(wěn)回升，甚至布倫特油價(jià)繼續(xù)“跌跌不休”到40美元/桶左右，那么沙特和俄羅斯聯(lián)手減產(chǎn)將勢(shì)在必行，“維也納聯(lián)盟”效應(yīng)將繼續(xù)發(fā)揮作用。預(yù)計(jì)在2019年5月底或6月初的歐佩克與非歐佩克部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，將再次達(dá)成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議，減產(chǎn)的幅度將會(huì)更大，可能恢復(fù)，甚至超過(guò)前幾次達(dá)成的聯(lián)合減產(chǎn)180萬(wàn)桶/日的量。如果到時(shí)美國(guó)對(duì)伊石油制裁力度不減的話，石油市場(chǎng)供需可能恢復(fù)至2018年上半年的“緊平衡”狀態(tài)，油價(jià)將有所回暖。

烏克蘭事件效應(yīng)

2014年3月烏克蘭危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，俄與美歐爆發(fā)激烈的地緣政治沖突，俄羅斯遭受美國(guó)和歐洲的制裁。再加上2018年11月底，俄羅斯和烏克蘭軍艦在亞速海發(fā)生對(duì)峙，烏克蘭軍艦遭到俄方扣留，迫使烏克蘭宣布進(jìn)入戰(zhàn)時(shí)狀態(tài)，推動(dòng)俄羅斯與美歐的關(guān)系進(jìn)一步惡化，俄與美歐的政治關(guān)系降至冷戰(zhàn)以來(lái)的最低點(diǎn)。

實(shí)際上，自2005年以來(lái)，俄烏之間政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系越發(fā)錯(cuò)綜復(fù)雜，雙方圍繞供氣價(jià)格、數(shù)量、欠款和過(guò)境費(fèi)等問(wèn)題爭(zhēng)執(zhí)不斷，頻頻上演“斗氣”戲碼。2009年初的俄烏天然氣沖突更是殃及歐盟，給嚴(yán)寒中的歐洲近20國(guó)造成能源災(zāi)難。2014年克里米亞公投入俄后，兩國(guó)關(guān)系惡化。2015年底，烏克蘭停止從俄羅斯進(jìn)口天然氣，轉(zhuǎn)從歐洲國(guó)家購(gòu)氣。而且，2018年3月以來(lái)，俄羅斯與烏克蘭之間又發(fā)生了新一輪的“斗氣”風(fēng)波。

2019年，一方面，因?yàn)蹩颂m事件而起的美歐對(duì)俄能源和金融領(lǐng)域的制裁將會(huì)維持，這將使得俄羅斯國(guó)內(nèi)油氣田建設(shè)運(yùn)營(yíng)中的關(guān)鍵設(shè)備采辦繼續(xù)受阻，使得俄羅斯主導(dǎo)的與外國(guó)投資者合作的重大項(xiàng)目進(jìn)展繼續(xù)受挫，俄羅斯油氣供應(yīng)和出口的穩(wěn)定性有所下降。另一方面，在圍繞向歐洲供應(yīng)天然氣方面，俄羅斯與美歐的博弈將加劇。2018年11月21日，南部天然氣走廊在土耳其和希臘邊境的馬里查河實(shí)現(xiàn)對(duì)接。南部天然氣走廊旨在繞過(guò)俄羅斯而擴(kuò)大阿塞拜疆、格魯吉亞、土耳其與歐洲的能源合作，是將阿塞拜疆里海沙阿德尼茲油田的天然氣經(jīng)格魯吉亞、土耳其等國(guó)輸入歐洲，實(shí)現(xiàn)歐洲能源供應(yīng)渠道多元化。俄羅斯對(duì)此的反制舉措是，花大力氣推進(jìn)“北溪”和“北溪-2”管線項(xiàng)目，以期繼續(xù)保障對(duì)歐洲油氣供應(yīng)的相對(duì)壟斷地位。同時(shí)，俄羅斯進(jìn)一步向東看，加強(qiáng)與中國(guó)等東北亞國(guó)家的油氣合作，中俄天然氣東線管道預(yù)計(jì)2019年底投產(chǎn)，這將是中俄全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的又一重要里程碑。

2018年12月7日，歐佩克和非歐佩克產(chǎn)油國(guó)部長(zhǎng)會(huì)議發(fā)表聲明，各方同意2019年1～6月日減產(chǎn)原油120萬(wàn)桶。李曉東 供圖

能源安全效應(yīng)

能源安全曾經(jīng)是美國(guó)、歐洲、日本、中國(guó)、印度等全球主要的石油消費(fèi)體面臨的共性問(wèn)題。隨著美國(guó)朝著完全實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立的方向邁進(jìn)，歐盟和日本的能源消費(fèi)量已達(dá)峰值并在走下坡路，與此同時(shí)，中國(guó)躍居全球第一大油氣進(jìn)口國(guó)，中國(guó)原油對(duì)外依存度直逼70%的心理線，能源安全問(wèn)題的矛頭直接指向中國(guó)，今年以來(lái)更是頻繁引起政府高層和業(yè)界關(guān)注。乃至中國(guó)最高領(lǐng)導(dǎo)人做出了“今后若干年要加大國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)力度，保障國(guó)家能源安全”的指示。

由于中國(guó)的油氣產(chǎn)業(yè)早已融入全球市場(chǎng)，這預(yù)示，今后若干年，中國(guó)的能源安全將引起世界范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。2019年，中國(guó)能源安全效應(yīng)對(duì)全球油氣市場(chǎng)產(chǎn)生的影響，一是國(guó)內(nèi)加大對(duì)上游勘探開(kāi)發(fā)的資本性投入將顯著推高全球當(dāng)年上游業(yè)務(wù)投資總額，所釋放的強(qiáng)烈信號(hào)將導(dǎo)致油氣市場(chǎng)預(yù)期變得更為寬松。二是中國(guó)將不遺余力地在非常規(guī)油氣領(lǐng)域，特別是頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)上加大投入，繼中國(guó)石化涪陵頁(yè)巖氣田年產(chǎn)60億立方米之后，2018年12月24日，中國(guó)石油川南頁(yè)巖氣田（四川長(zhǎng)寧-威遠(yuǎn)）日產(chǎn)量突破2000萬(wàn)立方米，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量超過(guò)41億立方米，2018年中國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量將在100億～110億立方米，2019年預(yù)計(jì)在150億～160億立方米。中國(guó)將成為繼美國(guó)之后，第二個(gè)推動(dòng)頁(yè)巖氣大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)的國(guó)家。三是中國(guó)致力于提高能源安全系數(shù)，或?qū)⒁鹬袞|、俄羅斯、非洲、拉美等傳統(tǒng)石油出口大國(guó)的擔(dān)心，在美國(guó)石油進(jìn)口量進(jìn)一步萎縮，歐洲、日本進(jìn)口量飽和的情況下，如果中國(guó)再降低石油進(jìn)口該怎么辦？這種恐慌心理將進(jìn)一步加劇，或?qū)⒁l(fā)全球油氣市場(chǎng)的波動(dòng)。四是帶動(dòng)中國(guó)的石油工程服務(wù)企業(yè)率先走出這一輪行業(yè)低景氣周期的寒冬，顯著增加的國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)投資將迅速變成工程服務(wù)企業(yè)手里的新簽合同額，這對(duì)持續(xù)低迷的全球油服市場(chǎng)而言是件好事。

一帶一路效應(yīng)

一帶一路建設(shè)的一個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域是能源資源開(kāi)發(fā)。油氣合作則是一帶一路建設(shè)的先行者、主力軍。一帶一路沿線國(guó)家中，有20個(gè)左右的國(guó)家屬于能夠進(jìn)行商業(yè)開(kāi)發(fā)的資源國(guó)。隨著一帶一路建設(shè)的走深走實(shí)，一帶一路倡議在全球油氣領(lǐng)域的分量將越來(lái)越重。

2019年，一帶一路大型油氣合作項(xiàng)目將在中亞俄羅斯、中東、非洲等地區(qū)陸續(xù)展開(kāi)或收官。首先，中俄天然氣管道東線項(xiàng)目預(yù)計(jì)2019年年底投產(chǎn)運(yùn)行，北極亞馬爾天然氣及LNG項(xiàng)目全部設(shè)計(jì)產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，中俄油氣合作繼續(xù)為全球油氣行業(yè)注入新動(dòng)力。其次，中國(guó)石油企業(yè)與國(guó)際大石油公司在中東伊拉克、中亞哈薩克斯坦等高端油氣市場(chǎng)上的深度合作將繼續(xù)，預(yù)計(jì)有新的重大項(xiàng)目簽訂，這對(duì)恢復(fù)伊拉克這一全球重點(diǎn)產(chǎn)油國(guó)應(yīng)有地位、對(duì)強(qiáng)化中亞地區(qū)一帶一路樞紐地位而言顯得十分必要。再次，作為一帶一路能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的標(biāo)志性工程，中國(guó)與中亞地區(qū)的石油天然氣跨境管道、中國(guó)與緬甸的油氣管道能否安全平穩(wěn)高效運(yùn)行，也將釋放出不一樣的地緣政治信息，從而對(duì)全球油氣市場(chǎng)產(chǎn)生影響，需要重點(diǎn)關(guān)注。

能源轉(zhuǎn)型效應(yīng)

對(duì)于能源轉(zhuǎn)型，目前的基本共識(shí)是，低碳能源和非化石能源比例在一次能源消費(fèi)總量的比例將持續(xù)上升，預(yù)計(jì)2030年前后在20%左右。但業(yè)內(nèi)也普遍認(rèn)為，未來(lái)較長(zhǎng)一個(gè)時(shí)期，乃至在2050年前后，石油天然氣等化石能源依然是這個(gè)世界的主體能源，消費(fèi)占比將保持在50%以上。

但我們千萬(wàn)不能忽視能源轉(zhuǎn)型效應(yīng)，能源轉(zhuǎn)型已經(jīng)對(duì)行業(yè)和傳統(tǒng)石油公司帶來(lái)一系列影響，形成了倒逼機(jī)制。不管煤炭、石油天然氣等傳統(tǒng)行業(yè)的人們是否愿意，傳統(tǒng)化石能源發(fā)展將進(jìn)入一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，未來(lái)將進(jìn)入真正意義上的化石和非化石能源、再生和不可再生能源共生共存的時(shí)代。

2019年，預(yù)計(jì)至少有四股力量在推動(dòng)能源轉(zhuǎn)型。一是傳統(tǒng)石油企業(yè)的自身轉(zhuǎn)型，從高碳業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向低碳業(yè)務(wù)。目前，大國(guó)國(guó)際石油公司和部分國(guó)際化的國(guó)家石油公司已經(jīng)把低碳環(huán)保的天然氣視為核心業(yè)務(wù)，通過(guò)自主勘探和兼并收購(gòu)的方式獲取天然氣資產(chǎn)，以期搶占能源轉(zhuǎn)型的制高點(diǎn)。二是技術(shù)創(chuàng)新，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新把新能源和非化石能源的使用成本降下來(lái)，使得非化石能源的使用成本能夠媲美化石能源。三是在2015年底巴黎氣候大會(huì)上，由?？松梨?、BP、殼牌及中國(guó)石油發(fā)起成立的“油氣行業(yè)氣候倡議組”（OGCI）將發(fā)揮更大作用，形成約束性基礎(chǔ)，努力降低二氧化碳排放。四是相當(dāng)一部分獨(dú)立石油公司和中國(guó)民營(yíng)石油企業(yè)，他們以靈活的機(jī)制、到位的公關(guān)和相對(duì)透明的管理，在可再生能源領(lǐng)域占領(lǐng)一席之地，他們推薦能源轉(zhuǎn)型的決心最大，手段也最徹底。

拉美轉(zhuǎn)向效應(yīng)

委內(nèi)瑞拉、墨西哥等拉丁美洲地區(qū)國(guó)家是傳統(tǒng)的產(chǎn)油大國(guó)，加上巴西最近幾年在深水鹽下層系陸續(xù)發(fā)現(xiàn)巨型油田，拉美對(duì)全球油氣市場(chǎng)的影響不容小覷。近幾年，“拉美轉(zhuǎn)向”主要表現(xiàn)為兩方面，一是拉美重點(diǎn)資源國(guó)政治生態(tài)的轉(zhuǎn)向，總體由左翼思潮向右翼轉(zhuǎn)變；二是拉美地區(qū)，特別是巴西和中美洲的圭亞那等地，已經(jīng)成為全球炙手可熱的深水油氣勘探的焦點(diǎn)，拉美石油工業(yè)復(fù)興在望。

2019年，巴西新當(dāng)選總統(tǒng)博索納羅將執(zhí)政，博索納羅號(hào)稱“巴西特朗普”，奉行市場(chǎng)化和務(wù)實(shí)改革的方針，特別對(duì)巴西國(guó)家石油公司的改革表示了他的關(guān)切。巴西石油工業(yè)發(fā)展和改革新動(dòng)向?qū)⑹侨蛴蜌馐袌?chǎng)2019年的一個(gè)看點(diǎn)。另外，2018年以來(lái)，?？松梨诠驹诠鐏喣巧钏Ｓ蚍謩e獲得三次重大油氣發(fā)現(xiàn)，新增探明可采儲(chǔ)量接近40億桶油當(dāng)量，殼牌2018年在美國(guó)墨西哥灣也獲得了兩次重大油氣發(fā)現(xiàn)，拉美地區(qū)的自主勘探突破吸引著全球油氣市場(chǎng)的目光。2019年，拉美地區(qū)的油氣自主勘探仍將是全球的熱點(diǎn)，對(duì)全球油氣市場(chǎng)的影響與日俱增。

卡舒吉事件效應(yīng)

卡舒吉事件使得一向十分牛氣的全球第一產(chǎn)油大國(guó)沙特變得灰頭土臉，造成了沙特近十年來(lái)在國(guó)際國(guó)內(nèi)最大的一次戰(zhàn)略被動(dòng)。該事件發(fā)生后，攪得沙特、中東地區(qū)乃至全球油氣市場(chǎng)不得安寧，沙特王儲(chǔ)默罕默德·薩勒曼在這件事上被懷疑是幕后黑手。該事件尚未了結(jié)，只是在特朗普政府的強(qiáng)力“庇護(hù)”下有所緩解。

卡舒吉事件極有可能在2019年持續(xù)發(fā)酵，其影響較為深遠(yuǎn)。一方面，沙特國(guó)際形象遭遇前所未有的重創(chuàng)，加上沙特專制王權(quán)的國(guó)家治理模式一直遭到世人詬病，未來(lái)一年，沙特?zé)o論是在中東地區(qū)的影響力，還是在歐佩克中的控制力，還將持續(xù)下降。這使得作為全球最大阿拉伯產(chǎn)油國(guó)集群的海合會(huì)（海灣合作委員會(huì)）和全球最大跨區(qū)域產(chǎn)油國(guó)聯(lián)盟的歐佩克內(nèi)部生變的可能性大大增加（最近卡塔爾這一老資格會(huì)員退出歐佩克就是明證），從而給全球石油市場(chǎng)供應(yīng)側(cè)帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，在這一事件的沖擊下，薩勒曼政權(quán)的穩(wěn)定性大大降低，王室內(nèi)部的矛盾加劇，反對(duì)勢(shì)力趁機(jī)發(fā)難，可能導(dǎo)致沙特發(fā)生一定程度上的內(nèi)亂。如果得不到有效控制，沙特國(guó)內(nèi)石油生產(chǎn)將會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)，這將對(duì)全球油氣市場(chǎng)造成嚴(yán)重負(fù)面影響。而且，該事件使得近期沙特在與伊朗、土耳其的博弈中處于明顯下風(fēng)，使得沙特在美國(guó)這個(gè)最大石油市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手面前失去了往日的威風(fēng)和底氣，有點(diǎn)任人宰割的味道。

以上這八個(gè)效應(yīng)基本屬于全球油氣市場(chǎng)供應(yīng)側(cè)，這也說(shuō)明，2019年全球油氣市場(chǎng)需求側(cè)的熱點(diǎn)和亮點(diǎn)難找。若論需求側(cè)，可能最大的效應(yīng)就是“中美貿(mào)易戰(zhàn)效應(yīng)”了。中美貿(mào)易戰(zhàn)給中美這兩個(gè)全球第一、二大經(jīng)濟(jì)體帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，以及數(shù)個(gè)新的國(guó)際貿(mào)易協(xié)定的達(dá)成，將給2019年全球油氣市場(chǎng)“需求側(cè)”造成巨大影響。在全球經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)持續(xù)疲軟、幾個(gè)主要消費(fèi)大國(guó)能源轉(zhuǎn)型與節(jié)能力度加大、能源地緣政治態(tài)勢(shì)不確定性加劇的情況下，2019年的全球油氣市場(chǎng)是繼續(xù)波瀾壯闊，還是波瀾不驚？讓我們拭目以待。