中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會

2018年11月份，鋼鐵生產(chǎn)保持高位，鋼材價格快速下跌并創(chuàng)年內(nèi)新低，鋼鐵企業(yè)效益受到影響，12月份，部分企業(yè)已經(jīng)接近盈虧平衡邊緣，應(yīng)當引起全行業(yè)關(guān)注。

一、國民經(jīng)濟平穩(wěn)增長

1.工業(yè)生產(chǎn)基本平穩(wěn)

11月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.4%，增速比上月回落0.5個百分點。1-11月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長6.3%，增速較去年同期回落0.3個百分點。按三大門類劃分，采礦業(yè)增加值累計同比增長2.1%，較去年同期上升了3.7個百分點；制造業(yè)同比增長6.6%，增速較去年同期回落0.6個百分點；電力熱力燃氣及水的供應(yīng)業(yè)同比增長10%，增速較去年同期加快1.9個百分點。工業(yè)三大門類增加值均呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。從下游用鋼行業(yè)增加值看，通用設(shè)備制造業(yè)同比增長7.3%、專用設(shè)備制造業(yè)同比增長10.7%、汽車制造業(yè)同比增長5.9%、電氣機械及器材制造業(yè)同比增長6.9%，鐵路船舶航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)同比增長4.1%、金屬制品業(yè)同比增長3.7%，增速與去年同期相比均有所回落。

2.固定資產(chǎn)投資增速總體有所回落

1-11月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）60.9萬億元，同比增長5.9%，增速同比回落1.3個百分點，增速較1-10月提高0.2個百分點。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資額2.1萬億元，同比增長12.2%，增速同比提高0.2個百分點，增速較1-10月提高1.2個百分點。第二產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資額22.8萬億元，同比增長6.2%，增速同比加快3.6個百分點，增速較1-10月提高0.4個百分點，特別是工業(yè)固定資產(chǎn)投資同比增長6.4%，增速同比加快3.3個百分點，高于2016和2017年同期增速。第三產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額36萬億元，同比增長5.6%，增速同比回落4.5個百分點，增速較1-10月提高0.2個百分點。第三產(chǎn)業(yè)中基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)）同比增長3.7%，增速同比回落16.4個百分點。

3.房地產(chǎn)開發(fā)投資增速提高

1-11月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資11萬億元，同比增長9.7%，增速同比加快2.2個百分點，增速與1-10月持平。其中土地購置費3.4萬億元，同比增長60.5%，剔除土地購置費的房地產(chǎn)開發(fā)投資7.6萬億元，同比下降3.73%，去年同期為同比增長4.25%。因此，今年以來的房地產(chǎn)投資增速高于去年同期，主要受土地購置費增長較快拉動。同時，房屋新開工面積同比增長16.8%，增速同比提高9.9個百分點，房屋施工面積同比增長4.7%，增速同比提高1.6個百分點，表明房地產(chǎn)對鋼材需求量保持穩(wěn)定。

二、粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增長

11月份，全國生產(chǎn)生鐵6372.61萬噸，同比增長9.88%，生產(chǎn)粗鋼7762.05萬噸，同比增長10.85%，生產(chǎn)鋼材（含重復(fù)材）9423.58萬噸，同比增長11.29%。11月份平均日產(chǎn)粗鋼258.74萬噸。11月份會員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼5770.89萬噸，同比增長6.09%，非會員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼1991.16萬噸，同比增長27.4%。

1-11月份，全國共生產(chǎn)生鐵、粗鋼和鋼材分別為7.08億噸、8.57億噸和10.13億噸，同比分別增長2.44%、6.73%和8.3%。其中會員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼6.44億噸，同比增長4.53%，非會員企業(yè)生產(chǎn)粗鋼2.14萬噸，同比增長13.92%。，非會員企業(yè)增幅遠高于會員企業(yè)增幅。

11月份，全球66個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼1.57億噸，同比增長5.78%。1-10月份，全球66個主要產(chǎn)鋼國家和地區(qū)共生產(chǎn)粗鋼15.02億噸，同比增長4.72%；扣除中國內(nèi)地后的世界粗鋼產(chǎn)量7.2億噸，同比增長2.94%。

三、鋼材出口減少

11月份，全國共出口鋼材529.8萬噸，環(huán)比減少20.2萬噸，進口鋼材105.7萬噸，環(huán)比減少8.1萬噸；1-11月份，全國出口鋼材6377.8萬噸，同比下降8.6%，進口鋼材1216萬噸，同比增長0.5%。1-11月份，全國鋼材凈出口5161.8萬噸，折合粗鋼凈出口5377萬噸，同比減少629萬噸。鋼材出口已連續(xù)兩年大幅下降，值得關(guān)注和研究。

鋼材進出口價格方面，11月份鋼材出口均價為911美元/噸，環(huán)比增加33美元/噸；1-11月份累計出口均價為874美元/噸，同比上漲163美元/噸。11月份鋼材進口均價為1264美元/噸，環(huán)比增加89美元/噸；1-11月份累計鋼材進口均價為1251美元/噸，同比上漲121美元/噸。

四、鋼材庫存基本處于合理水平

12月份20個城市5大品種鋼材社會庫存824萬噸，環(huán)比下降36萬噸。12月份5大品種庫存除線材增加外，螺紋鋼、熱軋板卷、中厚板、冷軋板卷庫存均下降，其中熱軋板卷減量最大。

從旬報看，近幾個月以來重點統(tǒng)計企業(yè)鋼材庫存基本在1200萬噸左右波動。11月下旬，鋼鐵企業(yè)鋼材庫存1172萬噸，基本處于較低水平。鋼材庫存較低為明年鋼材價格走勢提供了支撐，鋼鐵企業(yè)對明年鋼材市場的補庫周期要保持信心。

五、進口鐵礦石價格有所波動

今年以來，鐵礦石供需雙方的溝通和合作得到加強，鐵礦石市場沒有出現(xiàn)大幅波動，保持了較好秩序。11月份當月我國共進口鐵礦石8625萬噸，環(huán)比下降215萬噸。1-11月份累計進口鐵礦石9.78億噸，同比下降1.3%。11月份鐵礦石進口均價為75.67美元/噸，環(huán)比增加3.33美元/噸。1-11月份進口均價為70.44美元/噸，同比下跌1.11美元/噸。春節(jié)后進口鐵礦石價格一度突破75美元/噸，4月份至今價格在62-69美元/噸之間波動，10月份價格震蕩上漲并超過70美元/噸，11月下旬經(jīng)歷了一波下跌，并跌破70美元/噸，12月份價格在65-70美元/噸之間波動。

今年以來鐵礦石港口庫存保持高位波動，4月末回落至1.6億噸以下，但5月末再度升至1.6億噸以上，之后保持下降趨勢，11月末庫存為1.40億噸，截至12月21日下降至1.39億噸。

六、鋼材價格大幅下降

11月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為106.39點，環(huán)比下降15.33點，降幅為12.59%；同比下降12.27點，降幅為10.34%，首次低于上年同期；與年初相比下降15.41點，降幅為12.65%。12月第三周CSPI中國鋼材價格指數(shù)為107.59點，比11月末回升1.2點。

11月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格由升轉(zhuǎn)降，高線、鋼筋和角鋼價格環(huán)比分別下降684元/噸、686元/噸和486元/噸；板帶材價格繼續(xù)下降，且降幅均較上月有所加大。中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價格環(huán)比分別下降563元/噸、580元/噸、524元/噸和415元/噸；熱軋無縫鋼管價格繼續(xù)下降，環(huán)比下降473元/噸。

11月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為181.4點，環(huán)比下降7.1點，降幅為3.8%；同比上升8.9點，升幅為5.2%。其中，長材指數(shù)為188.7點，環(huán)比下降5.3點；板材指數(shù)為177.8點，環(huán)比下降8.0點；與上年同期相比，長材指數(shù)上升2.4點；板材指數(shù)上升12.2點。

七、11月份企業(yè)效益環(huán)比下降

11月份，會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤總額198.86億元，環(huán)比減少104.36億元，下降34.42%。1-11月份，會員鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入3.76萬億元，同比增長14.17%；實現(xiàn)利稅4148.73億元，同比增長50.14%；實現(xiàn)利潤總額2801.69億元，同比增長63.54%。11月末會員鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負債率為65.74%，同比下降3.39個百分點。

1-11月份，大中型鋼鐵企業(yè)期間費用同比增長13.37%，其中管理費用同比增長14.54%，財務(wù)費用同比增長12.37%，銷售費用同比增長12.26%；11月末大中型鋼鐵企業(yè)存貨占用資金同比增長5.39%，其中產(chǎn)成品資金占用同比增長3.2%；企業(yè)銀行借款同比下降6.31%，其中短期借款同比下降8.84%，長期借款同比下降0.27%；應(yīng)收賬款同比增長0.25%，應(yīng)付賬款同比下降4.12%。

八、后期市場形勢分析

2018年鋼鐵行業(yè)取得平穩(wěn)發(fā)展局面，2019年行業(yè)情況要比2018年復(fù)雜，全行業(yè)要有充分的認識。1月14日，鋼鐵協(xié)會將召開2019年理事（擴大）會議，屆時將對2018年各項工作進行做結(jié)，并分析2019年面臨的形勢任務(wù)，請會員企業(yè)關(guān)注。

從近期協(xié)會調(diào)研的情況看，2019年下游行業(yè)需求總量將保持穩(wěn)定。各行業(yè)情況有所不同，基建投資隨著政府提出保持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域補短板力度，中央和地方政府加快推進重點項目，前11個月基礎(chǔ)設(shè)施投資（不含電力）增速企穩(wěn)回升至3.7%，預(yù)計2019年將有所提高。

造船行業(yè)1-11月份新承接船舶訂單同比增長30.3%。11月底手持船舶訂單同比增長7.0%，主要指標表現(xiàn)較好，預(yù)計2019年對鋼材需求將有小幅增長。

機械行業(yè)1-11月份整體呈現(xiàn)平穩(wěn)增長趨勢，但各子行業(yè)出現(xiàn)分化。與民生消費、環(huán)保、智能制造相關(guān)的產(chǎn)品以及工程機械類等產(chǎn)品產(chǎn)量保持增長，特別是以挖掘機為代表的工程機械類產(chǎn)品和以金屬治煉設(shè)備為代表的重型礦山機械類產(chǎn)品產(chǎn)量保持高速增長；機床、農(nóng)機、包裝機械、輸變電設(shè)備等產(chǎn)品產(chǎn)量下降。預(yù)計2019年對鋼材需求仍將保持穩(wěn)定。

家電行業(yè)1-11月產(chǎn)量整體呈現(xiàn)小幅增長趨勢，如冰箱產(chǎn)量同比增長2.9%，空調(diào)增長10.3%，但受房地產(chǎn)銷售下降影響，家電產(chǎn)品銷量呈現(xiàn)下滑趨勢，導(dǎo)致終端庫存較高，企業(yè)訂單出現(xiàn)下降趨勢，家電行業(yè)進入到以更新消費為主階段，消費結(jié)構(gòu)不斷升級，向高端化、智能化發(fā)展。預(yù)計2019年對鋼材需求將保持穩(wěn)定，但是受貿(mào)易戰(zhàn)影響的不確定性仍然存在。

房地產(chǎn)市場2018年下半年以來土地流拍增多，企業(yè)拿地熱情下降，預(yù)計2019年投資、新開工面積等關(guān)鍵指標有可能下滑。汽車行業(yè)受稅收政策調(diào)整影響出現(xiàn)了28年來首次下降，預(yù)計2019年對鋼材需求將小幅下降。

2019年國內(nèi)需求將保持穩(wěn)定或略有增長，市場供需能否平衡取決于供給端，關(guān)鍵看廣大企業(yè)能否合理控制住生產(chǎn)節(jié)奏，能否維護住市場的供需基本平衡，如果繼續(xù)維持下半年以來的高水平生產(chǎn)，對市場將帶來較大沖擊。鋼鐵企業(yè)要重視11月份以來鋼材價格下跌帶來的警示，呵護好來之不易的市場預(yù)期，防止再出現(xiàn)市場供大于求。