虞 華 趙紅兵 虞麗娜

（1國家統(tǒng)計局鹽城調(diào)查隊，江蘇鹽城 224005；2江蘇省鹽城市物價局，江蘇鹽城 224005；3中國郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司，江蘇鹽城 224000）

2018年對養(yǎng)豬戶們可謂是苦不堪言，8月份首次在我國發(fā)生的非洲豬瘟對我國養(yǎng)豬業(yè)來說是天大的不幸，當(dāng)人們糾結(jié)其來源的時候，非瘟疫情早已像洪水猛獸在4個月內(nèi)席卷我國23個省市自治區(qū)，近100個疫點。全國生豬價格受非瘟疫情影響，地區(qū)間疫區(qū)非疫區(qū)冰火兩重天，地區(qū)內(nèi)也可能瞬息天上轉(zhuǎn)地下。2019年對生豬市場影響最大的因素仍是非洲豬瘟疫情。在非瘟影響下，雖然地區(qū)間生豬價格差異巨大，但是地區(qū)生豬價格乃至全國生豬價格的變化依然會遵循供求關(guān)系的規(guī)律，遵循價格的基本規(guī)律。因此，供應(yīng)層面和需求層面的變化依然是影響生豬價格利多和利空的基本因素。

1 2018年國內(nèi)生豬市場變化總體特點

2018年我國生豬價格變動經(jīng)歷了四個時期：一是延續(xù)上年高位行情期 （1月初～1月下旬），1月25日豬糧比價仍達(dá)7.7∶1。二是春節(jié)跳水探底期（1月下旬～5月中旬），豬價從1月25日的14.64元/kg跌到3月25日9.73元/kg，后持續(xù)低位震蕩于9.70-10.20元/kg之間。三是止跌反彈沖高期（5月下旬～8月中旬），從5月20日的9.80元/kg沖高至8月15日的13.73元/kg。四是非洲豬瘟疫情影響低幅度回落期（8月中旬～12月底），波動區(qū)間在14.20-12.60元/kg，先從8月15日的13.73元/kg下跌至8月29日的13.29元/kg，后回升至9月10日的14.17元/kg，12月30日又回落至12.67元/kg（圖 1）。

圖1 2018年以來全國生豬價格變化圖（元/kg）

圖2 2014年以來全國生豬月度平均出場價格走勢圖（元/kg）

圖3 2014年以來全國豬肉月度平均價格走勢圖（元/kg）

圖4 2014年以來豬糧比價變化圖

圖5 2012年以來各月全國生豬存欄數(shù)比較（萬頭）

圖6 2012年以來各月全國能繁母豬存欄數(shù)比較（萬頭）

2018年國內(nèi)豆粕市場注定是不平凡的一年，價格波動幅度激增，呈現(xiàn)出過山車式的行情走勢，全年連盤豆粕主力合約在2630-3539價格區(qū)間運行，波動幅度在909元/噸，較上一年424元/噸的波幅增大114.39%。因2017/18年度阿根廷大豆減產(chǎn)疊加中美貿(mào)易戰(zhàn)，1-10月份豆粕價格呈現(xiàn)震蕩上行格局，其中連粕主力合約在10月11日觸碰3539元/噸，創(chuàng)下27個月以來新高，較年初上漲27.76%，隨后在阿根廷舉行20國峰會上因中美領(lǐng)導(dǎo)人會晤順利，且達(dá)成90天休戰(zhàn)協(xié)議，市場逐步消除對大豆供應(yīng)吃緊的擔(dān)憂，價格出現(xiàn)斷崖式下跌，并于12月24日下探2604一線，創(chuàng)年內(nèi)新低，位于低位窄幅震蕩。2018年國內(nèi)豆粕市場主邏輯在中美貿(mào)易戰(zhàn)預(yù)期不確定性帶來的高波動率，那么在貿(mào)易戰(zhàn)邊際影響降低背景下，2019年豆粕市場主邏輯或是重新回歸基本面的一年。

2018年國產(chǎn)大豆種植面積為845.1萬公頃，較上年度增長2.5%。為完成國務(wù)院規(guī)劃綱要中到2020年大豆種植面積增加至1.4億畝任務(wù)，以及應(yīng)對目前中美貿(mào)易摩擦，政府對大豆補(bǔ)貼政策應(yīng)該是有延續(xù)性的，這將促進(jìn)2019年大豆種植面積增長。然而值得注意的是2019年大豆種植面積實際增長情況，主要看農(nóng)戶如何看待2019年玉米大豆的種植收益。由于經(jīng)過3年多的去庫存，以及玉米深加工需求旺盛，玉米價格上漲彈性大，加上種植效率高，整體收益仍將保持上年較好水平，從國產(chǎn)大豆有加大流向壓榨企業(yè)趨勢，但內(nèi)外價格倒掛，加上種植效率低，實際種植收益差，農(nóng)戶積極改種意愿并不強(qiáng)，預(yù)計玉米改種大豆面積增幅有限，2019年大豆播種面積在870-900萬公頃。由于國產(chǎn)大豆流向壓榨企業(yè)趨勢明顯，國產(chǎn)大豆價格向美豆價格收斂趨勢不會變；由于2019年國產(chǎn)大豆供應(yīng)預(yù)期增加，價格總體維持震蕩弱勢下行走勢，價格底部需看美豆。2018年全國豆粕價格平均每千克為3.33元，比上年同期的3.21元高0.12元。其中：2月份均價最低，為3.17元/kg，比上年同月的3.48元低0.31元；4月份均價最高，為3.41元/kg，比上年同月的3.24元高0.17元 （圖7）。2018年12月第3周育肥豬配合飼料平均價格3.07元/kg，與前一周持平，同比上漲1.7%。

2 2019年豬價整體走勢：供應(yīng)趨緊，震蕩向上，高于上年

2018年疫情的嚴(yán)重程度已經(jīng)超出我們的想象。但另一方面，豬肉消費在經(jīng)濟(jì)增速放緩及疫情影響下也出現(xiàn)了史無前例的低迷。大量豬場出欄，80-90千克，120-150千克各種都有，屠宰廠滿負(fù)荷生產(chǎn)（圖10），凍肉充滿庫存，白條肉飛奔在路上。整個環(huán)節(jié)中，屠宰廠盈利、物流盈利，豬場虧損，消費者也付出了不小的代價。

圖7 2014年以來全國豆粕、玉米價格走勢圖（元/kg）

圖8 2014年1月以來全國農(nóng)村集貿(mào)市場仔豬價格走勢圖（元/kg）

圖9 2015年以來各月豬肉進(jìn)口量比較（萬噸）

2019年生豬市場將繼續(xù)籠罩在非洲豬瘟的陰影下，疫情對于生豬市場長期性的影響體現(xiàn)在母豬減少導(dǎo)致的育肥豬數(shù)量減少，進(jìn)而對消費端豬肉產(chǎn)品供給量有所調(diào)減，2019年生豬供給量的相對下降或?qū)⑼苿觾r格上漲。2009年到2018年經(jīng)歷了兩個豬周期，2018年5月份開啟又一個豬周期之旅。2018年9月份經(jīng)歷了一個小高峰后，進(jìn)入振蕩盤整階段，2019年春節(jié)將會拉動生豬價格小幅上升，而節(jié)后再度進(jìn)入生豬價格年度規(guī)律范疇。2018年養(yǎng)豬虧損一定程度上影響了廣大養(yǎng)殖戶和養(yǎng)豬企業(yè)的積極性，根據(jù)農(nóng)業(yè)部400個監(jiān)測點的數(shù)據(jù)顯示，2018年1-11月的月度能繁母豬存欄量的環(huán)比變化10個月為負(fù)數(shù)，平均每個月下降1.2元，將導(dǎo)致2019年生豬供應(yīng)量的降低。由于整體供應(yīng)下滑幅度超過消費下降幅度，預(yù)計2019年全年呈現(xiàn)上漲狀態(tài)，供給或在下半年更為偏緊。非洲豬瘟對家庭消費的負(fù)面作用基本探底，預(yù)計隨著豬產(chǎn)品流通新模式的運行，流通對消費的制約效應(yīng)逐漸消失，消費會在低迷中逐步回升。雖然國內(nèi)生豬供應(yīng)少了，價格卻不一定大漲。2019年國際市場生豬供給量將有所上升，2018年上半年，美國種豬存欄和生豬存欄量都有上升趨勢，同時母豬的生產(chǎn)效率也保持上升的趨勢。加上國際市場飼料價格下降，養(yǎng)豬成本更低。到2019年時，進(jìn)口豬肉必將影響國內(nèi)生豬價格的走勢。2019年生豬價格平均應(yīng)該會超過2018年，但2019年的價格最高點不會成為這一豬周期的峰值。2019年的生豬價格變化曲線有可能會追尋2015年的價格趨勢，先抑后揚（圖11），在9月份前后再上年度價格最高點。但2019年的生豬價格變化可能要復(fù)雜些，不一定完全擬合2015年，尤其是地區(qū)間的價格差異。

圖10 2015年以來1-12月全國規(guī)模以上生豬定點屠宰企業(yè)各月屠宰量（萬頭）

圖11 2011年以來各季度全國生豬出欄價格比較（元/kg）

預(yù)計2019年第一季度，受調(diào)運管控的影響，生豬及豬產(chǎn)品出現(xiàn)積壓，市場繼續(xù)維持低迷，第二季度市場出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，下半年出欄價格有望突破14元，高點可能位于16元附近。預(yù)計2019年全國生豬平均出場價格運行區(qū)間在5.50-8.20元/500克。在很長的時間內(nèi)，養(yǎng)豬戶都將面臨冰與火的考驗。非洲豬瘟依然會蔓延，養(yǎng)豬如同在刀尖上起舞，每一步都要謹(jǐn)慎行事，尤其是生物安全的把控，不麻痹大意，勿存僥幸心理。