郭滕達(dá)　趙淑芳

摘要：世界范圍內(nèi)，針對氣候變化和綠色發(fā)展建設(shè)的“銀行”主要有以下幾種模式：將氣候變化和環(huán)境保護領(lǐng)域的投融資作為其業(yè)務(wù)組成部分之一，例如亞洲開發(fā)銀行;以對某一綠色領(lǐng)域的投資為主要方向，建立相應(yīng)的綠色銀行，例如英國的綠色投資銀行;中國從國家層面建立的綠色技術(shù)銀行，將綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)化和綠色投融資業(yè)務(wù)作為重要業(yè)務(wù)模式。其中，英國的綠色投資銀行等在市場化運作方面積累了一些經(jīng)驗，值得借鑒。2016年9月，科技部和上海市政府舉行了部市會商，由上海市開展先行先試，綠色技術(shù)銀行進入正式建設(shè)階段。綠色技術(shù)銀行堅持推進綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化服務(wù)，推進綠色技術(shù)創(chuàng)新全鏈條的金融支撐服務(wù)，推進綠色技術(shù)發(fā)展的綜合解決方案，推進區(qū)域綠色發(fā)展系統(tǒng)解決方案，推進綠色技術(shù)國際化轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化服務(wù)等五個定位，以綠色技術(shù)信息平臺、綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺和綠色技術(shù)金融平臺三個平臺中心為抓手，是中國綠色發(fā)展領(lǐng)域的一次創(chuàng)新實踐。但是，綠色技術(shù)銀行建設(shè)運營過程中仍存在一些制約其發(fā)展的瓶頸問題亟需解決，例如綠色技術(shù)銀行管理體系缺乏協(xié)同，國家對綠色技術(shù)分類尚不清晰，支持綠色技術(shù)發(fā)展的綠色金融手段和法律、人才體系建設(shè)仍需完善等。為此提出，綠色技術(shù)銀行應(yīng)強化公共服務(wù)平臺對綠色創(chuàng)新要素的支撐作用，因地制宜設(shè)置優(yōu)先投入綠色領(lǐng)域，探索政府財政投入與綠色金融的融合模式，深入對接國家2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)，加強信息披露，開展綠色影響力評估;國家層面應(yīng)完善綠色技術(shù)分類體系，培育專業(yè)化的中介服務(wù)機構(gòu)等。

關(guān)鍵詞：綠色技術(shù)銀行;綠色技術(shù)平臺;綠色標(biāo)準(zhǔn)

中圖分類號：F061.3 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1002-2104（2019）12-0131-07 DOI：10.12062/cpre.20190628

自19世紀(jì)60年代以來，歐美一些發(fā)達(dá)國家陸續(xù)制定了控制環(huán)境污染的法規(guī)，推動了末端治理技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展[1]。綠色技術(shù)概念首先由E.Brawn和D.Wield于1994年提出，認(rèn)為綠色技術(shù)是減少環(huán)境污染、降低能源及原材料消耗的技術(shù)、工藝或產(chǎn)品的總稱[2]。隨后，綠色技術(shù)的理念被引入中國，其對社會可持續(xù)發(fā)展的重要意義使得關(guān)于綠色技術(shù)的基礎(chǔ)研究和應(yīng)用領(lǐng)域逐漸豐富。張江雪等[3]從戰(zhàn)略規(guī)劃、法律法規(guī)制度、財政金融激勵制度等多個方面進行分析，提出綠色技術(shù)發(fā)展存在財政金融激勵不足等多種問題。綠色技術(shù)創(chuàng)新和綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)化離不開綠色金融的支持，據(jù)學(xué)者測算，2015—2020年，中國綠色發(fā)展的相應(yīng)投資需求大約為每年29 000億元，總計17.4×104億元，將占到預(yù)計財政收入的14%以上，嚴(yán)重超出了財政的負(fù)擔(dān)程度[4]，如何突破制約中國綠色技術(shù)創(chuàng)新的制度和體系障礙對實現(xiàn)綠色發(fā)展十分關(guān)鍵。綠色技術(shù)銀行是落實聯(lián)合國《2030年可持續(xù)發(fā)展議程》和氣候變化《巴黎協(xié)定》的重大舉措，也是中國推動綠色發(fā)展的可行路徑之一。2016年9月，科技部和上海市政府舉行了部市會商，由上海市開展先行先試，綠色技術(shù)銀行進入正式建設(shè)階段。綠色技術(shù)銀行承接綠色技術(shù)的原始創(chuàng)新，擔(dān)負(fù)起綠色技術(shù)的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、落地轉(zhuǎn)化和國際轉(zhuǎn)移的使命，是集聚國際國內(nèi)創(chuàng)新資源，加強創(chuàng)新協(xié)同，探索綠色技術(shù)領(lǐng)域成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化機制，破解成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化瓶頸的一次創(chuàng)新實踐。然而，綠色技術(shù)銀行建設(shè)與相關(guān)研究工作進展一直較為緩慢。孫新章[5]曾針對國家可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，提出了要加強創(chuàng)新示范區(qū)與綠色技術(shù)銀行工作的銜接，并強調(diào)要調(diào)動社會各界的積極性，形成政府引導(dǎo)、市場配置資源、各利益攸關(guān)方共同參與的機制。但是隨后的研究尚未深入展開。國外在相關(guān)方面積累了一定的實踐，這些實踐可為我們提供參考借鑒。

1國外的實踐：以英國為例

世界范圍內(nèi)，針對氣候變化和綠色發(fā)展建設(shè)的“銀行”主要有以下幾種模式：①將氣候變化和環(huán)境保護領(lǐng)域的投融資作為其業(yè)務(wù)組成部分之一。例如，亞洲開發(fā)銀行（Asian Development Bank ， ADB）是致力于促進亞洲及太平洋地區(qū)實現(xiàn)繁榮和可持續(xù)發(fā)展，努力消除極端貧困的區(qū)域性政府間金融開發(fā)機構(gòu)。2017年，ADB批準(zhǔn)了2017—2030氣候變化運營框架，這一框架使得ADB積極主動地向減少溫室氣體排放、增加氣候適應(yīng)性的發(fā)展道路轉(zhuǎn)變。目前，ADB已承諾到2020年將氣候融資增加至每年60億美元，這將使ADB氣候融資占其融資總額的比例約上升至三分之一。ADB對發(fā)展中經(jīng)濟體的支持主要采取貸款、技術(shù)援助、贈款和股權(quán)投資等方式。②以對某一綠色領(lǐng)域的投資為主要方向，建立相應(yīng)的綠色銀行。例如，英國的綠色投資銀行（Green Investment Bank， GIB）主要以綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為投資方向。GIB最開始由英國政府成立，并由英國政府全資控股。2017年4月，英國政府宣布將GIB以23億英鎊的價格出售給多元化的金融管理公司麥格理。2017年8月出售完成，英國政府僅保留GIB所擁有的部分資產(chǎn)股權(quán)。③中國從國家層面建立的綠色技術(shù)銀行，將綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和綠色投融資作為銀行的重要業(yè)務(wù)范疇。盡管英國技術(shù)集團（British Technology Group， BTG）的目標(biāo)不在綠色領(lǐng)域，但是其在技術(shù)成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化方面亦形成了先進模式。本節(jié)將以英國的GIB和BTG的部分經(jīng)驗為例，探討其對我國的借鑒。

1.1由政府組建向完全市場化轉(zhuǎn)變

GIB雖由英國政府成立，但其并不是提供低成本融資或者政府補貼的政策性金融機構(gòu)。GIB對其所有項目的投資和運作都依據(jù)商業(yè)金融機構(gòu)的運行模式。英國政府將GIB定位為一個獨立于政府運作的可持續(xù)性金融機構(gòu)，它的所有投資都必須遵循“綠色”和“盈利”雙重原則。GIB在成立之時便由英國政府確定了若干個優(yōu)先投資領(lǐng)域，這些投資領(lǐng)域可獲得潛在的投資回報，但卻因為信息不對稱和市場失靈等原因，需要政府介入以吸引更多的投資者。英國政府規(guī)定至少要有80%的啟動資金投資于海上風(fēng)力發(fā)電、能效和生物質(zhì)能等優(yōu)先領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在這樣的定位下，GIB資助了新一代6MW海上風(fēng)能渦輪等項目，這種積極的創(chuàng)新實踐吸引了大量私人投資者投入綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。然而，這種定位也為其帶來了一些困擾。GIB面臨的挑戰(zhàn)一是可投資的綠色項目缺乏，并非所有綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域都出現(xiàn)市場失靈現(xiàn)象;二是英國政府對“綠色”的定義過于寬泛，且缺少綠色標(biāo)準(zhǔn)，GIB對綠色項目的投資并不一定能夠擔(dān)當(dāng)起綠色發(fā)展重任。關(guān)于GIB的國有私有之爭從其建立之始便開始存在，2017年8月之后，GIB完成了私有化進程。BTG同樣經(jīng)過了由英國政府首先建設(shè)到私有化的進程。BTG于1981年由英國政府組建的國家研究開發(fā)公司和國家企業(yè)聯(lián)盟合并而成，英國政府1967年曾頒布《發(fā)明開發(fā)法》，規(guī)定國家研究開發(fā)公司有權(quán)取得、占有、出讓為公共利益而進行研究所獲得的技術(shù)成果。合并后成立的BTG仍享有同樣權(quán)利。隨著《發(fā)明開發(fā)法》的壟斷性逐漸受到質(zhì)疑，1984年，英國政府廢除這一規(guī)定，使發(fā)明者對技術(shù)成果有了自主決定權(quán)，但是很多大學(xué)、研究機構(gòu)等仍愿意與BTG展開合作，將技術(shù)成果交由其運營，BTG也逐步發(fā)展為市場化運作的技術(shù)開發(fā)和技術(shù)轉(zhuǎn)移機構(gòu)。

1.2 將綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移與綠色金融緊密融合

金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的共生發(fā)展，是由社會經(jīng)濟和生產(chǎn)力發(fā)展到特定階段所決定的。從技術(shù)革命的演進歷程來看，金融資本與科學(xué)技術(shù)在發(fā)展成熟期的協(xié)同耦合，大多是在市場力量的作用下自發(fā)而形成的[6-7]。根據(jù)亞洲開發(fā)銀行的報告，全球整個金融體系需要重新定位以支持綠色經(jīng)濟[8]。公共部門基金和發(fā)展援助只能為綠色技術(shù)發(fā)展提供一小部分的資金，私營部門需要填補長期融資缺口。GIB的主要投資方法一是對具備商業(yè)可行性的成熟技術(shù)采用直接股權(quán)投資策略，例如，海上風(fēng)能發(fā)電（Offshore Wind）在英國是一項具有優(yōu)勢的成熟技術(shù)，商業(yè)已經(jīng)具備可行性，這是GIB的首單直接股權(quán)投資型業(yè)務(wù)。二是通過與基金管理公司合作投資一些中小型綠色項目。最新財報顯示，在2016—2017財年，GIB共投放了8.394億英鎊資金，推動了24個項目落地，并且撬動了總價值超過13.87億英鎊的全社會綠色基礎(chǔ)設(shè)施投資[9]。但是，一些投資者認(rèn)為，綠色項目需要一定的政府補貼來回應(yīng)其普遍低于市場平均投資回報的現(xiàn)象。而GIB初始作為政府成立的銀行卻沒有補貼性質(zhì)，因此吸引投資的能力仍然有限。這也是各界呼吁其私有化的原因之一。BTG在評估項目的可行性和商業(yè)開發(fā)可能性基礎(chǔ)之上，通過建立風(fēng)險投資企業(yè)，對通過評議的技術(shù)予以直接投資支持。BTG從原有的專利中不斷衍生新的專利，獲得的報酬在技術(shù)提供者、合伙人等之間進行利潤分成?？蒲腥藛T把技術(shù)成果委托給BTG，在得到豐厚利潤的同時也可獲得知識產(chǎn)權(quán)保護。

1.3建立嚴(yán)格的綠色影響評估體系和科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)

綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化與綠色投資的效果需要一定的信息披露，使得各利益相關(guān)主體獲得信息的渠道更加暢通，堅定社會公眾的綠色發(fā)展信心。與此同時，綠色技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化過程將會帶來哪些環(huán)境、社會和經(jīng)濟影響也應(yīng)有一定的模型加以評估分析。GIB就日常工作中如何評估、監(jiān)測和報告其所投資項目的綠色影響力提供了一套有效的方法（此處的綠色影響力是指溫室氣體排放和化石燃料消耗量等）。GIB設(shè)有專業(yè)的綠色投資評級（Green Investment Ratings， GIR）團隊，對項目的綠色評級、綠色影響預(yù)測、實際的綠色影響績效、與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的一致性等方面進行全面分析。綠色影響評估結(jié)果將會體現(xiàn)在GIB的財務(wù)年報中，作為衡量項目可行與否及未來獲得融資金額的重要依據(jù)。同時，GIB著力完善公司治理結(jié)構(gòu)，設(shè)有董事會、獨立董事及專門的委員會，強化信息披露和風(fēng)險管理。BTG瞄準(zhǔn)世界范圍內(nèi)的高校、科研院所、企業(yè)和發(fā)明人，與其建立合作關(guān)系，共建技術(shù)轉(zhuǎn)移國際網(wǎng)絡(luò)，形成從技術(shù)開發(fā)-技術(shù)轉(zhuǎn)移-再開發(fā)/產(chǎn)業(yè)化等全鏈條的治理體系，BTG的人員多具有技術(shù)、市場、法律多重背景。

此外，英國、美國、德國等發(fā)達(dá)國家具有完備的知識產(chǎn)權(quán)保護體系和完善的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)，原英國知識產(chǎn)權(quán)大臣楊格勛爵曾表示，知識產(chǎn)權(quán)每年可為英國經(jīng)濟創(chuàng)造約160億英鎊的價值[10];無論是技術(shù)擁有者還是風(fēng)險投資人，對知識產(chǎn)權(quán)均有較好的理解和認(rèn)知，這也是GIB、BTG等企業(yè)賴以生存的重要社會環(huán)境。

2 中國的探索：綠色技術(shù)銀行

2.1綠色技術(shù)銀行的建設(shè)背景

2015年，習(xí)近平總書記同各國領(lǐng)導(dǎo)人簽署了《聯(lián)合國2030年可持續(xù)發(fā)展議程》，提出建立“技術(shù)銀行”。2016年，李克強總理在主持聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展座談會上，正式宣布《中國落實2030年可持續(xù)發(fā)展議程國別方案》，明確了建設(shè)“技術(shù)銀行”的目標(biāo)。綠色技術(shù)銀行是匯聚資源節(jié)約、環(huán)境友好、安全高效、生命健康等可持續(xù)發(fā)展重點領(lǐng)域中的先進實用綠色技術(shù)，強化科技與金融結(jié)合并實現(xiàn)科技成果的資本化、加快科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化、同步服務(wù)于國內(nèi)可持續(xù)發(fā)展和綠色技術(shù)領(lǐng)域南南合作的綜合性服務(wù)平臺。它不是嚴(yán)格意義上的商業(yè)銀行或投資銀行，不吸收公共存款、不發(fā)債籌資。綠色技術(shù)銀行按照“政府引導(dǎo)、社會參與、公益性服務(wù)、市場化運作”的運行機制建設(shè)。

2.2綠色技術(shù)銀行的五個定位

2.2.1著力推進綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化服務(wù)

圍繞資源節(jié)約、環(huán)境友好、安全高效、生命健康等可持續(xù)發(fā)展重點領(lǐng)域，匯聚國內(nèi)外先進綠色技術(shù)成果、人才等創(chuàng)新要素，提供技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、檢測、篩選、評估和系統(tǒng)集成等服務(wù)，發(fā)展基于互聯(lián)網(wǎng)的綠色技術(shù)交易模式，提供高性價比的、系統(tǒng)化的綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化一站式服務(wù)。

2.2.2著力推進綠色技術(shù)創(chuàng)新全鏈條的金融支撐服務(wù)

圍繞綠色技術(shù)創(chuàng)新、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化和企業(yè)綠色技術(shù)升級改造的需求，建立綠色技術(shù)金融服務(wù)平臺，設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金，綜合運用綠色信貸、綠色債券、綠色基金投資、綠色保險、風(fēng)險補償?shù)确绞街С志G色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，并推動開展綠色金融國際合作。

2.2.3面向企業(yè)著力推進綠色技術(shù)發(fā)展的綜合解決方案

結(jié)合企業(yè)綠色發(fā)展需求，創(chuàng)新綠色技術(shù)和金融等要素相結(jié)合的新模式、新產(chǎn)品，探索以技術(shù)入股、技術(shù)資本化、股份化、技術(shù)與金融綜合解決方案等方式，支持企業(yè)綠色技術(shù)改造升級，分享減排收益或企業(yè)上市收益。

2.2.4面向地方政府著力推進區(qū)域綠色發(fā)展系統(tǒng)解決方案

圍繞2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)以及地方發(fā)展需要，結(jié)合地方特色和現(xiàn)實需求，提供綠色技術(shù)與金融的系統(tǒng)解決方案，探索地方財政投入和社會資本合作模式，開展綠色技術(shù)的集群式轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。

2.2.5著力推進綠色技術(shù)國際化轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化服務(wù)

加強與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署等國際組織合作，通過綠色技術(shù)與綠色金融綜合解決方案的中國模式，幫助發(fā)展中國家綠色發(fā)展或者在發(fā)展中國家開拓綠色發(fā)展市場。

2.3 綠色技術(shù)銀行公共服務(wù)平臺

按照轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化全鏈條需求，綠色技術(shù)銀行構(gòu)建了綠色技術(shù)創(chuàng)新成果研發(fā)、評價評估、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的服務(wù)體系，以綠色技術(shù)信息平臺、綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺和綠色技術(shù)金融平臺三個平臺中心為抓手，推動綠色技術(shù)銀行工作由點及面展開，如圖1所示。綠色技術(shù)信息平臺目前已上線試運行，重點以成果庫、需求庫、專家?guī)斓葹楹诵膬?nèi)容，為各類主體提供信息服務(wù)支持。綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺積極對接高校、科研機構(gòu)和技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化機構(gòu)，與京津冀、珠三角和長三角地區(qū)等構(gòu)建協(xié)同聯(lián)動網(wǎng)絡(luò)，搭建中-加、中-以綠色技術(shù)合作平臺，與美國、法國等知名機構(gòu)商討共建綠色技術(shù)聯(lián)合研發(fā)及轉(zhuǎn)移中心。綠色技術(shù)金融服務(wù)平臺著力支撐綠色金融服務(wù)體系建設(shè)，切實發(fā)揮引導(dǎo)基金與市場化基金的疊加效應(yīng)。

2.4綠色技術(shù)銀行的組織架構(gòu)

綠色技術(shù)銀行設(shè)立領(lǐng)導(dǎo)小組、管理中心、市場運營主體三層組織結(jié)構(gòu)，如圖2所示。領(lǐng)導(dǎo)小組是綠色技術(shù)銀行的最高決策機構(gòu)，由科技部、上海市人民政府和國家有關(guān)部委成立，是綠色技術(shù)銀行的最高決策層。管理中心設(shè)置海外聯(lián)絡(luò)部、信息情報部、法務(wù)部、戰(zhàn)略規(guī)劃研發(fā)部、政策研究部、專家委員會，是綠色技術(shù)銀行的管理運行中樞。市場運營主體由綠色技術(shù)信息咨詢、評估認(rèn)證、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化、多元化金融主體和眾創(chuàng)空間等服務(wù)機構(gòu)組成，是經(jīng)管理中心篩選評估后獲得準(zhǔn)入資格的授權(quán)參營機構(gòu)集群。

2.5綠色技術(shù)銀行建設(shè)運營中存在的問題

綠色技術(shù)銀行建設(shè)3年以來，雖取得積極成效，但是因各方面資源集聚不夠和自身積累不足，在國內(nèi)和國際上的影響力有限，在市場化、專業(yè)化和國際化等方面亟需提升。綠色技術(shù)銀行運營過程中遇到的一些障礙，既來自于自身的頂層設(shè)計仍未理順，也來自于外部的機制環(huán)境尚未成熟。

2.5.1綠色技術(shù)銀行管理體系缺乏協(xié)同

首先，公共平臺實施主體缺乏合作。在設(shè)立之時，綠色技術(shù)銀行三個平臺交由上海不同單位組織實施，各個平臺之間缺乏有效合作機制，且各個實施主體之間存在一定沖突。具體體現(xiàn)在：①信息平臺最初設(shè)計時，將其定位為利用云計算和大數(shù)據(jù)等手段，實現(xiàn)面向互聯(lián)網(wǎng)的綠色技術(shù)成果信息、需求信息、專家信息、評估標(biāo)準(zhǔn)信息、轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化等信息的匯聚、展示和交流平臺。目前，信息平臺只體現(xiàn)了其對成果和需求的信息集聚功能，然而集聚并不能滿足成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的需求，沒有對有價值技術(shù)項目的初步篩選和匹配，無法為轉(zhuǎn)化平臺提供最基本支撐。②轉(zhuǎn)化平臺的定位是為企業(yè)和高校提供轉(zhuǎn)化交易模式服務(wù)，包括綠色技術(shù)成果專利培育、專利質(zhì)量管理和發(fā)展增值的方法，對許可轉(zhuǎn)化對象或管理團隊及投資方的決策原則進行研究分析，設(shè)計市場推廣策略，研究市場營銷方法，設(shè)計交易價值評估模型等。成果轉(zhuǎn)化離不開后續(xù)資金的支持，將成果轉(zhuǎn)化與金融聯(lián)系在一起，才能創(chuàng)造可持續(xù)的商業(yè)模式。然而，轉(zhuǎn)化平臺無法獲得充足的后續(xù)基金支持，使得國內(nèi)外好的綠色技術(shù)不能實現(xiàn)轉(zhuǎn)化落地，更無法實現(xiàn)將綠色技術(shù)銀行打造成為南南合作平臺的目的。③金融平臺的資金來源以科技部國家科技成果轉(zhuǎn)化基金和上海市創(chuàng)業(yè)投資基金為主。該平臺不具備專業(yè)的綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化人員，導(dǎo)致其尚不具備識別可轉(zhuǎn)化的綠色技術(shù)的能力。加之綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的投資風(fēng)險較大，而諸如國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金等又對基金投入時間要求較為嚴(yán)格，為了將基金盡快投出去，只能選擇盡可能沒有風(fēng)險的項目，金融平臺資金投向存在優(yōu)化空間。

其次，一些制度細(xì)節(jié)設(shè)計不夠完善。在調(diào)研過程中，筆者了解到，上海之外的一些地方企業(yè)盡管知道綠色技術(shù)銀行建設(shè)的基本情況，但是卻不清楚該如何與綠色技術(shù)銀行合作，如果把技術(shù)交給綠色技術(shù)銀行，能獲得哪些收益，后續(xù)的產(chǎn)業(yè)化工作該如何開展等。綠色技術(shù)銀行在信息披露、利益分擔(dān)等具體制度設(shè)計方面仍存在不足。同時，服務(wù)于國家2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)是綠色技術(shù)銀行的五個定位之一，然而，國家2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)本身資源稟賦不同，發(fā)展條件各不相同，沒有具有針對性的綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化政策措施，使得綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺網(wǎng)絡(luò)難以有效拓展。

2.5.2國家對綠色技術(shù)分類尚不清晰

綠色技術(shù)銀行關(guān)注從綠色技術(shù)研發(fā)到產(chǎn)業(yè)化的全生命周期鏈條，《綠色技術(shù)銀行領(lǐng)導(dǎo)小組工作職責(zé)》《綠色技術(shù)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和建設(shè)方案》《綠色技術(shù)銀行管理辦法》等綱領(lǐng)性文件均指出：綠色技術(shù)銀行旨在形成專業(yè)化、市場化和國際化的“綠色科技成果+金融”的轉(zhuǎn)化機制，并向國內(nèi)外提供綠色發(fā)展整體解決方案。然而，國內(nèi)外目前尚無統(tǒng)一的綠色技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)體系。多數(shù)發(fā)達(dá)國家將可再生能源、可持續(xù)建筑和能效管理等技術(shù)或行業(yè)納入綠色范疇之內(nèi)[11-12]。世界經(jīng)濟論壇在其《綠色投資報告》中也指出：只有對可再生能源、能源效率技術(shù)、可持續(xù)交通和固廢處理等領(lǐng)域（不包括核能和水電）的投資可視作綠色投資[13]。在中國等發(fā)展中國家，將能夠節(jié)約化石能源的使用量和降低單位能耗的相應(yīng)技術(shù)投資都?xì)w入綠色投資。顯然，我國對于綠色的定義相比發(fā)達(dá)國家更為寬泛，但是國內(nèi)對綠色和綠色技術(shù)的內(nèi)涵解讀十分不一致[14]。尤其是，在重點或優(yōu)先投資的領(lǐng)域和行業(yè)沒有統(tǒng)一的綠色技術(shù)定義，特別是沒有確立一致的分類標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致綠色技術(shù)銀行難以精準(zhǔn)發(fā)力，技術(shù)應(yīng)用效果難以衡量，影響投資者和整個市場對綠色技術(shù)的認(rèn)可和接受程度。綠色技術(shù)銀行已經(jīng)發(fā)布了《綠色技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)框架體系（征求意見稿）》，但仍存在一些問題。如現(xiàn)有分類體系與國民經(jīng)濟行業(yè)分類名稱與代碼、學(xué)科分類與代碼、IPC綠色技術(shù)分類及綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的融合性等。綠色技術(shù)分類標(biāo)準(zhǔn)將會對綠色項目供需兩端的對接和綠色投融資帶來很大影響。

2.5.3支持綠色技術(shù)發(fā)展的綠色金融手段和法律、人才體系建設(shè)仍需完善

對綠色技術(shù)創(chuàng)新的“被動迎合”已然不能適應(yīng)綠色發(fā)展需求。然而，中國目前普遍存在的問題是：綠色技術(shù)投資工具和方法缺乏，支持綠色技術(shù)發(fā)展的金融產(chǎn)品還不夠豐富，沒有對綠色行為（無論是綠色投資行為，還是綠色消費行為）合適的法律判定，綠色技術(shù)人才較為匱乏等。為了解決綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中遇到的融資難問題，歐盟、美國等地區(qū)和國家已經(jīng)開始大力發(fā)展綠色金融/可持續(xù)金融，例如，歐盟發(fā)布可持續(xù)金融分類術(shù)語表，提出了可持續(xù)金融發(fā)展計劃，著力引導(dǎo)社會資本流向綠色低碳的經(jīng)濟活動。同時，很多國家采用政府與社會資本合作模式，培育綠色金融機構(gòu)，鼓勵金融資源支持綠色發(fā)展。例如，截至2017年3月31日，GIB已為近100個綠色基礎(chǔ)設(shè)施項目提供總價值超過120億英鎊的融資，其中，公共資金投入僅占20%左右。而在法律方面，最具代表意義的是美國政府于1980年頒布的《超級基金法》，確立了“污染者付費”原則，創(chuàng)設(shè)超級信托基金提供兜底資金支持，促使整個社會更謹(jǐn)慎地看待環(huán)境問題。在《超級基金法》擔(dān)負(fù)強化作用的同時，美國制定《納稅人減稅法》，通過減免所得稅、投資稅收抵免等措施鼓勵私人資本投入棕色地塊治理[15]。就人才而言，中國高校對知識產(chǎn)權(quán)運營等領(lǐng)域的人才培養(yǎng)缺乏系統(tǒng)性，國家沒有設(shè)立相應(yīng)的專業(yè)技術(shù)職稱，沒有制定足夠的產(chǎn)業(yè)支持政策，一定程度上制約了綠色技術(shù)銀行的發(fā)展。

3建議

3.1理順綠色技術(shù)銀行運作和管理體系

綠色技術(shù)銀行應(yīng)扮演國家綠色技術(shù)“經(jīng)紀(jì)人”或“經(jīng)理人”的角色，宣傳推廣綠色技術(shù)擁有者的先進技術(shù)，尋找產(chǎn)業(yè)化落地方案，促進綠色產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。目前，綠色技術(shù)銀行最重要的工作之一即是理順運作和管理體系。

3.1.1強化公共服務(wù)平臺對綠色創(chuàng)新要素的支撐作用

進一步明確綠色技術(shù)銀行三個平臺的職責(zé)分工，應(yīng)將信息平臺、轉(zhuǎn)化平臺和金融平臺有機整合一起。可參考科技金融專營服務(wù)機構(gòu)模式，或?qū)⑷齻€平臺由政府委托一個專業(yè)機構(gòu)進行市場化運作，或?qū)⑷齻€平臺由政府整合，聘用專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人，領(lǐng)導(dǎo)小組保留對其的直接管理權(quán)?？稍谛畔⑵脚_下增設(shè)投資庫，突出其對綠色技術(shù)的篩選功能，為轉(zhuǎn)化平臺提供基本信息支撐?？煽紤]同時在轉(zhuǎn)化平臺設(shè)立基金，使得綠色技術(shù)銀行的商業(yè)模式可以持續(xù)。

3.1.2政府可依托綠色技術(shù)銀行因地制宜設(shè)置優(yōu)先投入綠色領(lǐng)域

當(dāng)前階段，綠色技術(shù)銀行的運營模式可借鑒早期的GIB和BTG。政府應(yīng)在綠色技術(shù)信息、人才、金融等資源中為其保駕護航，將國家科技管理信息系統(tǒng)、國家重大科技計劃成果與綠色技術(shù)銀行進行充分對接，并可依托綠色技術(shù)銀行確立優(yōu)先支持成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化的綠色技術(shù)目錄。優(yōu)先領(lǐng)域的設(shè)置可結(jié)合綠色技術(shù)銀行服務(wù)的不同地域有所區(qū)別，綜合考慮以下幾個方面：是否符合當(dāng)?shù)鼐G色發(fā)展要求;綠色技術(shù)成果是否可以準(zhǔn)確識別;成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化后是否可以帶來較高的回報;是否屬于國家戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè);是否必須由政府推動。如果在某個綠色領(lǐng)域中，社會資本能夠識別、評估和管理風(fēng)險，可以自主進行投資，那么可逐漸減少對該領(lǐng)域的支持。

3.1.3探索政府財政投入與綠色金融的融合模式

由于綠色技術(shù)創(chuàng)新外部性比較強，綠色技術(shù)創(chuàng)新商業(yè)模式存在一定風(fēng)險，離不開政府的積極引導(dǎo)。綠色技術(shù)銀行應(yīng)通過金融平臺的牽頭作用，積極引導(dǎo)政府財政投入，并充分調(diào)動社會資本，探索建立多元化的綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)化投資模式和金融產(chǎn)品，可研究借助科創(chuàng)板推動綠色技術(shù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，增強資本市場對綠色技術(shù)創(chuàng)新能力的吸引力。

3.1.4深入對接太原等國家2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)的綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化服務(wù)

2018—2019年，太原市、桂林市、深圳市、郴州市、臨滄市、承德市等六座城市陸續(xù)獲批建設(shè)國家2030年可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)新議程示范區(qū)。要圍繞國家2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)，探討適合其資源稟賦的具有差異性的技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和金融服務(wù)方案，研究形成項目合作對接、投融資方案和落地的具體措施。目前，綠色技術(shù)銀行所能提供的資金相對有限，但其示范效應(yīng)十分突出，可以通過示范區(qū)具體項目的執(zhí)行，充分梳理示范區(qū)企業(yè)需求、策劃整合配置資源，引入國際豐富的知識和經(jīng)驗，加強國際資本與國內(nèi)資本的合作，分享和傳播在某個項目中的先進經(jīng)驗，給國內(nèi)或國際其他相關(guān)項目提供優(yōu)秀的范例，以提升綠色技術(shù)銀行的能力水平，主動融入全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。

3.1.5加強信息披露，開展綠色影響力評估

凝聚投資人、技術(shù)成果供需方等多方力量，從數(shù)據(jù)積累、系統(tǒng)建設(shè)、模型開發(fā)、量化方法等方面探索綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和投融資的信息披露工作?？赡贸鼍G色技術(shù)銀行1%的運營資金作為特別基金，資助綠色技術(shù)銀行政策和能力建設(shè)方面的研究工作，以提升領(lǐng)導(dǎo)小組和各運營主體在制定和實施政策及執(zhí)行項目過程中的能力。如，可資助綠色技術(shù)轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化的效果評估和綠色影響力評估，以及不同行業(yè)的環(huán)境壓力測試分析等，相關(guān)研究結(jié)果可在公共服務(wù)平臺中及時呈現(xiàn)。

3.2完善綠色技術(shù)分類體系

突出綠色技術(shù)分類與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等的融合性，可在重點發(fā)展領(lǐng)域和優(yōu)先投資領(lǐng)域，由綠色技術(shù)銀行牽頭，聯(lián)合發(fā)改委、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、中國人民銀行等部門率先推出一些分類標(biāo)準(zhǔn)，快速滿足市場需求。①由綠色技術(shù)銀行牽頭聯(lián)合相關(guān)部門制定分類體系建設(shè)行動計劃，統(tǒng)籌規(guī)劃綠色技術(shù)分類體系建設(shè)方案，力爭2～3a內(nèi)制訂國家標(biāo)準(zhǔn)以支持綠色技術(shù)發(fā)展，使得綠色技術(shù)銀行的綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化和綠色投融資可以有的放矢。②在一些重點發(fā)展領(lǐng)域和優(yōu)先建設(shè)領(lǐng)域，應(yīng)首先突破建立一批關(guān)鍵綠色技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。③鼓勵行業(yè)協(xié)會、學(xué)術(shù)團體和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等對綠色技術(shù)創(chuàng)新成果形成團體標(biāo)準(zhǔn)，快速滿足市場需求;鼓勵綠色技術(shù)提供企業(yè)在國家標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)平臺上公開綠色技術(shù)性能，形成領(lǐng)跑標(biāo)準(zhǔn);加快采用環(huán)境技術(shù)驗證等國際標(biāo)準(zhǔn)，引領(lǐng)國內(nèi)綠色技術(shù)創(chuàng)新;依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)建立分等分級的綠色技術(shù)評估和效果驗證制度，實施綠色技術(shù)標(biāo)識。

3.3培育專業(yè)化的中介服務(wù)機構(gòu)

國家應(yīng)著力培育一批像BTG這樣的專業(yè)化的中介服務(wù)機構(gòu)，培養(yǎng)一批環(huán)境科學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)等復(fù)合型技術(shù)轉(zhuǎn)移人才，吸引更多人才進入綠色技術(shù)成果轉(zhuǎn)化服務(wù)領(lǐng)域。同時，開展綠色技術(shù)和綠色金融領(lǐng)域的立法工作、提高公眾綠色消費意識。

（編輯：李琪）

參考文獻

[1]許慶瑞. 中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的技術(shù)戰(zhàn)略研究[J].科學(xué)管理研究， 1998（2）：6.

[2]BRAWN E， WIELD D.Regulation as a means for the social control of technology[J]. Technology analysis and strategic management， 1994（3）：497-505.

[3]張江雪，張力小，李丁.綠色技術(shù)創(chuàng)新：制度障礙與政策體系[J].中國行政管理，2018 （2）：153-155.

[4]國務(wù)院發(fā)展研究中心“綠化中國金融體系”課題組. 發(fā)展中國綠色金融的邏輯與框架[J].金融論壇， 2016 （2）：17-28.

[5]孫新章.中國建立落實2030年可持續(xù)發(fā)展議程創(chuàng)新示范區(qū)的戰(zhàn)略思考[J].中國人口·資源與環(huán)境，2017， 27 （4） ： 1-5.

[6]SCHUMPETER J A. The theory of economy development[M].Cambridge： Harvard University Press，1912.

[7]徐進前.金融創(chuàng)新[M].北京： 中國金融出版社， 2003.

[8]ANOUJ M， SONIA C S， BELINDA K， et al. Catalyzing green finance： a concept for leveraging blended finance for green development[R]. 2017.

[9]GIB. Annual report 2017[R]. London： GIB， 2018.

[10]李立娟.英新知識產(chǎn)權(quán)法案正式生效[N].法制日報，2014-10-14.

[11] INDERST G， KAMINKER C，STEWART F. Defining and measuring green investments： implications for institutional investors asset allocations[R]. 2012.

[12]JOHNSTONE N， HASCIC I， KALAMOVA M. Environmental policy design characteristics and innovation[R].? 2011.

[13]SCHWAB K. The green investment report： the ways and means to unlock private finance for green growth[R]. 2013.

[14]郭滕達(dá)，魏世杰，李希義.構(gòu)建市場導(dǎo)向的綠色技術(shù)創(chuàng)新體系[J].自然辯證法研究，2019，35（7）：46-50.

[15]盧邊靜子.美國《超級基金法》與綠色金融[J].中國金融，2018（8）：82-83.

Abstract The banks for climate change and green development mainly have the following modes in the worldwide： taking investment in the field of climate change and environmental protection as one of their business components， such as the Asian Development Bank; taking the special grean field as their main investment direction， such as the UKs Green Investment Bank; the Green Technology Bank established in China regarding green technology transformation and green investment as important business models. Among them， the UKs Green Investment Bank has accumulated some experiences in market operation， which are worth learning. In September 2016， the Ministry of Science and Technology and the Shanghai Municipal Government held a ministry meeting. The Shanghai Municipality launched a pilot test and the Green Technology Bank entered the formal construction phase. Green Technology Bank adheres to the promotion of green technology transformation services， promotion of financial support services for the whole chain of green technology innovation， promotion of comprehensive solutions for green technology development， promotion of regional green development system solutions， and promotion of green technology internationalization transformation services. With the three platform centers of green technology information platform， green technology transformation platform and green technology finance platform， Green Technology Bank has become an innovative practice in the field of green development in China. However， there are still some bottlenecks in the construction and operation processes of it that need to be resolved. For example， the management system of Green Technology Bank lacks coordination， the classification of green technology in China is not clear， and the green financial means， laws and talent system to support the development of green technology still need to be improved. This paper proposes that， Green Technology Bank should strengthen the public service platforms function to support green innovation elements， set priority areas according to local conditions， explore the Public-Private-Partnership mode， dock Chinas Innovation Demonstration Zone for the Implementation of the 2030 Agenda for Sustainable Development， enhance information disclosure， and carry out green impact assessment; the country should perfect the classification system of green technology， and cultivate professional intermediary service institutions.

Key wordsGreen Technology Bank; green technology platform; green standard