吳 瓊

（新疆財經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院, 新疆 烏魯木齊 830012）

目前，新疆對綠色金融的認識越來越深入，發(fā)展綠色金融的緊迫性也越來越突出。自2015年以來，新疆綠色金融的發(fā)展進入了快速發(fā)展的黃金時期，市場實踐調(diào)查實施、相關(guān)政策體系的進一步完善、大力改善生態(tài)環(huán)境等等方面，都取得了顯著的進步。

（二）新疆綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國綠色金融的發(fā)展首先是在幾個經(jīng)濟發(fā)展狀況較好的一線城市作為重點發(fā)展的，例如北京、上海、廣州等地，所以新疆的綠色金融發(fā)展較晚。

2017年6 月中國宣布設(shè)立五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗分別是：浙江省湖州市、衢州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，新疆維吾爾自治區(qū)哈密市、昌吉州和克拉瑪依市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，貴州省貴安新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，江西省贛江新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，各試驗區(qū)根據(jù)當?shù)氐慕?jīng)濟、環(huán)境、人文等不同因素設(shè)定各有特點、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)。2017年8月16日，新疆綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)動員會在烏魯木齊召開，標志著哈密市、昌吉回族自治州、克拉瑪依市綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)建設(shè)正式啟動，實現(xiàn)了新疆金融領(lǐng)域國家級試驗區(qū)“零”的突破。

按照自治區(qū)黨委、政府的部署，新疆銀行業(yè)將以喀什、霍爾果斯開發(fā)區(qū)為兩翼，以“綠色金融”為導(dǎo)向，全力支持新疆絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)建設(shè)和重點項目建設(shè)。截至2017年2月末，新疆銀行業(yè)共支持新疆絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)“五大中心”和“三基地三通道”建設(shè)1070個客戶、1177個相關(guān)項目，表內(nèi)外融資余額3210.43億元，較上年同期增長140.54%。2017年末，新疆銀行業(yè)金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款余額3526.87億元，同比增速29.44%，小微企業(yè)貸款增速位居全國前列，全面實現(xiàn)了“三個不低于”工作目標。

新疆銀監(jiān)局將引導(dǎo)地方中小金融機構(gòu)立足地方、服務(wù)地方、心無旁騖服務(wù)小微企業(yè)，不斷加大服務(wù)小微企業(yè)的力度。同時，進一步引導(dǎo)轄內(nèi)銀行業(yè)金融機構(gòu)提升農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)效，大力支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施，助力農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，加大對農(nóng)村建設(shè)重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸投入，提高農(nóng)戶貸款的易獲得性和滿意度。

二、影響新疆綠色金融發(fā)展存在的問題

在綠色金融剛剛提出的時候，我國政府最先鼓勵發(fā)展綠色金融的地區(qū)是經(jīng)濟基礎(chǔ)較好的地區(qū)，為后期能更好的在全國范圍內(nèi)推廣綠色金融積累實踐經(jīng)驗。隨后2017年新疆的哈密市、昌吉回族自治州、克拉瑪依市被國家列為色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，新疆綠色金融的發(fā)展到了一個全新的階段，我們就要分析影響新疆綠色金融發(fā)展存在的問題，使得新疆綠色金融更好更快的發(fā)展。

（一）居民環(huán)境與健康方面的素養(yǎng)較低

2016年10 月中國科學(xué)院頒布了《國民環(huán)境與健康素養(yǎng)抽樣調(diào)查》，報告顯示平均每100個15～69歲的居民中只有9人具備環(huán)境與健康的基本知識及相關(guān)素養(yǎng)和意識，也就是說我國國民的環(huán)境與健康素養(yǎng)合格水平僅為8.41%，其中，基本理念、基本知識、基本技能素養(yǎng)水平分別為20.11%、5.85%和24.27%，基本知識分類素養(yǎng)水平低是導(dǎo)致環(huán)境與健康素養(yǎng)總體水平不高的重要原因，人們對環(huán)境與健康問題的基本知識、基本技能和基本意識明顯不足。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，國民收入水平提高，居民對于環(huán)境與健康方面也越來越重視，并有強烈的風(fēng)險、健康感知，但是認識太過表面化具有較強的局限性，相關(guān)的知識儲備和理性認識不足，對于個人保護環(huán)境、重視健康的行為的形成非常不利。

新疆的經(jīng)濟發(fā)展較我國其他地區(qū)來說（例如，北京、上海、河北、河南等等）相對落后，環(huán)境破壞程度也相對較低，居民對于保護環(huán)境方面的意識比較薄弱。那么對于綠色、再生、可持續(xù)發(fā)展的綠色金融相關(guān)知識知之甚少，發(fā)展綠色金融的重要性及迫切性的認識不夠，增加綠色金融的發(fā)展及推廣的障礙，也阻礙了發(fā)展綠色金融的風(fēng)險交流。

（二）居民金融知識儲備較少、投資能力較弱

新疆綠色金融發(fā)展起步較晚，居民的綠色健康環(huán)境意識較為薄弱，大部分的民間個體投資者不具備較完善的金融、投資知識，對于綠色金融的基本含義掌握不夠。

圖1 我國城市居民核心金融知識水平比較

圖2 我國城市居民基礎(chǔ)金融知識水平

新疆城市居民基礎(chǔ)金融知識水平如圖2所示，除時間價值和風(fēng)險收益的熟悉程度與其他城市居民基本一樣，新疆居民的金融基礎(chǔ)知識水平相對較低。而對于核心金融知識和高級金融知識的掌握，新疆居民的答題正確率更是偏低，雖然單利計算的題目新疆居民與其他城市居民的正確率基本持平，但是在風(fēng)險計算、通貨膨脹的題目上的正確率都大幅度低于其他城市居民。新疆居民的整體金融知識儲備、金融技能也較低。所以新疆推動綠色金融的定義、原則及其標準，難度太大，時間成本較高。這是影響新疆綠色金融發(fā)展的主要原因之一。

（三）中小機構(gòu)和一些市場參與者參與能力薄弱

中小機構(gòu)和一些市場參與者參與能力薄弱。新疆綠色金融的起步較晚，政策上先從經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)開始，支持一些大中型金融機構(gòu)或者國有企業(yè)進行試驗，對中小型企業(yè)及一些市場參與者的支持較少，中小型企業(yè)本身資金能力和人才技術(shù)方面就比較薄弱，在市場競爭中處于劣勢低位。但是他們又在金融市場中的數(shù)量占據(jù)了很大的比例。這使得新疆的綠色金融政策實施不能深入基層。

（四）綠色金融政策容易與實際利益關(guān)系存在背離和偏差

許多經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)，居民的金融知識準備、投資眼光和技術(shù)比新疆居民要高，所以在經(jīng)濟較為發(fā)達的地區(qū)，綠色金融是由政府發(fā)起的，然后民間根據(jù)政府的號召，順應(yīng)市場需要發(fā)展綠色金融，當其發(fā)展成一種市場趨勢之后，再根據(jù)實際制定相應(yīng)的制度監(jiān)管、信息披露等制度。而新疆是在綠色發(fā)展的大背景下和中央政府推動下發(fā)展起來的，先制定了相關(guān)的制度政策，然后基層根據(jù)相關(guān)政策的倡導(dǎo)進行發(fā)展，當發(fā)展綠色金融的迫切需要和地方經(jīng)濟利益發(fā)生沖突時，就造成了一方面積極參與綠色金融的發(fā)展，另一方面對現(xiàn)有企業(yè)有悖環(huán)境保護的行為監(jiān)管力度不夠。這就容易造成綠色金融政策和實際發(fā)展狀況容易產(chǎn)生偏差。

（五）新疆地區(qū)之間的經(jīng)濟發(fā)展不平衡

新疆各地區(qū)之間經(jīng)濟發(fā)展不平衡。新疆綠色金融的發(fā)展是先在綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)進行的，然后帶動周邊地區(qū)綠色金融的發(fā)展，這就很容易造成地區(qū)之間的發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。而且，新疆金融經(jīng)濟的發(fā)展，南北疆本身就存在很大的差異，南北疆的居民在金融知識儲備、投資技術(shù)等方面也存在較大的落差，這使得全方面的在全疆推廣綠色金融建設(shè)發(fā)展存在極大的困難。

三、國外綠色金融發(fā)展模式經(jīng)驗借鑒

綠色金融的最開始是從發(fā)達國家興起的，不同國家各有自己寶貴的經(jīng)驗，發(fā)展模式大同小異，總結(jié)學(xué)習(xí)他國發(fā)展模式作用機制的積極方面，從而優(yōu)化升新疆綠色金融的發(fā)展模式，有利于新疆綠色金融的發(fā)展。

（一）綠色金融發(fā)展模式現(xiàn)有國際經(jīng)驗——以英國為例

英國是在西方國家中最早開始發(fā)展綠色金融的國家，英國的發(fā)展模式也被許得西方國家借鑒，例如美國、法國、德國等，其發(fā)展模式具有很強的代表性。英國的綠色金融發(fā)展模式與我國截然不同，是一種“自下而上”的模式。

英國的金融市場較為發(fā)達，金融市場的參與者種類繁多，是推動英國綠色金融發(fā)展的主要力量，當綠色金融發(fā)展到一定的程度時，英國政府才參與其中，發(fā)展模式的形成可以概括為以下幾個步驟：

第一，較強的公民的環(huán)境與健康意識。英國的工業(yè)革命給英國的環(huán)境帶來了毀滅性的破壞，人們的生命健康收到了嚴重的威脅，這一歷史因素使得人們的環(huán)境與健康意識變得尤為強烈，其次英國是發(fā)達國家，當物質(zhì)生活得到滿足時，人們對生活環(huán)境的追求越來越高。這使得投資者更加關(guān)注“綠色”的發(fā)展。

第二，金融市場的參與者金融知識儲備、金融素養(yǎng)較高。英國公民環(huán)境健康意識較強，導(dǎo)致許多金融機構(gòu)和金融市場參與者追求綠色金融帶來的商業(yè)利潤，規(guī)避環(huán)境帶來的風(fēng)險，他們把“綠色”的理念融入到生活的各個方面，例如匯豐銀行，建立健全的相關(guān)體系、開展綠色金融業(yè)務(wù)等等。

第三，綠色金融的發(fā)展堅持市場化原則。當綠色金融在金融市場新興起來，政府并沒有對其進行特別的管理，采取的是市場化原則，政府基本不介入其中，主要對市場參與者進行鼓勵。

第四，發(fā)展到一定階段，政府再參與其中。根據(jù)綠色金融在發(fā)展中的實際情況制定相應(yīng)的制度，對其加以管制。

第五，在進行推廣時就建立發(fā)展綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施，可以使綠色金融更好更快的發(fā)展，有效的避免了一些在綠色金融發(fā)展過程中所產(chǎn)生的的副作用。例如，通過政策和體制的設(shè)計對排污權(quán)、碳排放權(quán)進行有效的界定，支持相關(guān)評估機構(gòu)的發(fā)展等等，引導(dǎo)信用評級、資產(chǎn)評估和會計及事務(wù)所等開展綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)，為綠色金融的發(fā)展提供足夠的市場激勵。

（二）其他國家綠色金融發(fā)展經(jīng)驗

孟加拉：中央銀行把綠色金融的持續(xù)性發(fā)展看作項目的整體部分，實現(xiàn)綠色可持續(xù)目標主要通過目標再貸款額和其他金融工具。

巴西：中央銀行通過國家層面的對話，就長期關(guān)于可持續(xù)性發(fā)展的銀行業(yè)環(huán)境和社會風(fēng)險提出新的要求。

歐洲：從前社會各階層關(guān)于對綠色金融信息披露的關(guān)注，在政府的宣傳教育引導(dǎo)下轉(zhuǎn)移到關(guān)于振興長期資本進行“綠色”經(jīng)濟恢復(fù)的關(guān)鍵問題上。

南非：先解決民族種族的問題，在取消了種族隔離后，制定了新的金融憲章，規(guī)定與可持續(xù)發(fā)展有廣泛聯(lián)系的商業(yè)、政府及勞動者之間的新的社會契約關(guān)系。

四、新疆綠色金融發(fā)展模式的思考

（一）增強對我國公民的環(huán)境與健康、綠色金融等方面宣傳教育

增強對新疆居民的環(huán)境與健康、綠色金融等方面宣傳教育，良好的群眾基礎(chǔ)是發(fā)展綠色金融的基礎(chǔ)，例如英國公民環(huán)保意識較強，金融知識儲備較為豐富，綠色金融的發(fā)展是由民間發(fā)起。還有我國經(jīng)濟較為發(fā)達的沿海地區(qū)，其居民的環(huán)境與健康、綠色金融方面的知識儲備都優(yōu)于新疆地區(qū)，所以新疆應(yīng)加強對基層的宣傳教育，“從下”推動綠色金融的發(fā)展。

（二）培養(yǎng)相關(guān)人才、建立配套的金融機構(gòu)

培養(yǎng)相關(guān)人才、建立配套的金融機構(gòu)。英國良好的金融市場環(huán)境、發(fā)達的金融經(jīng)濟條件，讓英國市場擁有大量對我國公民的環(huán)境與健康、綠色金融等方面宣傳教育知識的相關(guān)人才。我國的經(jīng)濟發(fā)展存在地區(qū)性差異，金融方面的人才在沿海地區(qū)比較集中，新疆應(yīng)培養(yǎng)專業(yè)的人才，建立中介市場及服務(wù)機構(gòu)。例如，商業(yè)銀行因為缺少專業(yè)的技術(shù)識別能力，那么綠色信貸的投放就會受到影響。

（三）加強綠色金融政策與地方實際問題的符合性

加強綠色金融政策與地方實際問題的符合性，讓市場化原則與計劃性發(fā)展相結(jié)合。英國政府在綠色金融發(fā)展的初期，采取的是市場化原則，也可以說是一種先觀察在采取措施的方式，這就使政策和實際問題具有較強的符合性，使得新興綠色產(chǎn)業(yè)政策和現(xiàn)有的企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型遇到的問題契合性更高。新疆也可以適當?shù)姆艑捑G色金融的發(fā)展，讓市場化原則與計劃性發(fā)展相結(jié)合，制定適合實際情況的發(fā)展政策。

（四）提高相關(guān)法律、監(jiān)管及制度的可操作性

清楚劃分責(zé)任歸屬，提高相關(guān)法律、監(jiān)管及制度的可操作性。由于新疆的頂層設(shè)計模式，在實踐中常常遇到因具體的、細致的責(zé)任劃分不明確，而導(dǎo)致政策、法律及監(jiān)管執(zhí)行時，其效力得不到發(fā)揮，我們應(yīng)該健全法律制度，清楚地劃分責(zé)任歸屬，提高綠色金融發(fā)展的相關(guān)制度、法律的可操作性，使得綠色金融的相關(guān)政策發(fā)揮應(yīng)有的效力。對于不同的金融行業(yè)相應(yīng)的鼓勵政策也是各有不同，例如對于股票、債券行業(yè)來說，主要是通過上市公司信息披露和投融資政策來引導(dǎo)股票上市和交易活動，發(fā)行綠色債券；對于保險業(yè)來說，可以通過加強對環(huán)境風(fēng)險的控制來促進綠色金融的發(fā)展等等。

（五）綠色債券市場可以成為重要載體

債券本身較股票而言風(fēng)險較小，綠色債券作為中長期金融投資更容易被新疆居民接受，也更容易被投資者納入投資組合，綠色債券已經(jīng)成為綠色金融的重要載體。2007年歐洲投資銀行發(fā)行了第一支綠色債券，隨后綠色債券以大于50%的年增長率快速發(fā)展。例如2016年世界銀行下屬結(jié)構(gòu)國際金融公司發(fā)行了第一只“森林債券”，共籌集1.52億美元，為森林保護提供資金。通過不斷發(fā)布新的研究報告，強調(diào)發(fā)展綠色金融的重要性，讓更多的投資者加入綠色債券市場。