俞周

（上海市住房置業(yè)擔(dān)保有限公司，上海 200070）

1 小微企業(yè)概述

小微企業(yè)主要包括小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶等，目前小微企業(yè)所創(chuàng)造的產(chǎn)值、增加值、利潤、稅收占有絕對比重。小微企業(yè)與大中型企業(yè)相比，具有規(guī)模小、經(jīng)營決策權(quán)集中、產(chǎn)品和服務(wù)種類單一、生產(chǎn)產(chǎn)值小、工作人員少等特點，其不開放性比較明顯，主要原因為以下幾個方面：首先，小微企業(yè)的經(jīng)營管理模式不夠完善。小微企業(yè)普遍缺少正式的組織方式，其工作管理制度相對比較缺乏，且無法落實到企業(yè)管理、經(jīng)營和財務(wù)等工作中；其次，小微企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍比較小，工作流程比較簡單，經(jīng)營方式簡便，這就為小微企業(yè)創(chuàng)造了很多經(jīng)濟效益，但在很大程度上阻礙了小微企業(yè)自身競爭實力的提升、企業(yè)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型；再次，小微企業(yè)受自身規(guī)模的影響，發(fā)展中的資源相對比較缺乏，如必需的人力資源、資金、機械設(shè)備等；最后，政府部門未針對小微企業(yè)的發(fā)展和運營等情況，制定相關(guān)的政策和制度，且部分政策無法落實到實際工作中?，F(xiàn)階段，政府部門推出了支持小微企業(yè)的政策措施和文件規(guī)定，但小微企業(yè)無法將相應(yīng)的政策和操作要求落實到實際工作中，這在很大程度上阻礙了小微企業(yè)的發(fā)展。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融概述

在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展、金融產(chǎn)業(yè)日益擴大的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生。在傳統(tǒng)的金融行業(yè)發(fā)展中，其核心內(nèi)容是存款、貸款以及結(jié)算，而互聯(lián)網(wǎng)具備開放性、共享性等特點，這就要求金融業(yè)優(yōu)化并創(chuàng)新新型的業(yè)務(wù)，并開辟出新的發(fā)展渠道。在新時期的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已融入傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展中，有效地改善了傳統(tǒng)的金融模式。但是，在金融行業(yè)的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融的定義不夠明確，相關(guān)人員普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融指的是在金融行業(yè)的發(fā)展中能夠體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)精神的金融模式[1]。

3 小微企業(yè)融資模式存在的問題

3.1 我國市場經(jīng)濟體制不夠完善

在新時期的發(fā)展中，我國的經(jīng)濟體制缺乏一定的完善性，無法滿足社會發(fā)展的需求，難以有效地解決小微企業(yè)的市場問題。并且，小微企業(yè)的市場經(jīng)濟制度還不夠健全，在資本市場需求大于風(fēng)險投資供給程度的情況下，很多小微企業(yè)無法通過資本市場直接進(jìn)行融資，且很多融資方式未被應(yīng)用，且無法發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。除此之外，社會發(fā)展中的相關(guān)服務(wù)制度不完善，嚴(yán)重缺乏專門為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的專業(yè)機構(gòu)和擔(dān)保機構(gòu)。

3.2 小微企業(yè)經(jīng)營模式不夠穩(wěn)定

在新時期的發(fā)展中，很多小微企業(yè)的經(jīng)營模式缺乏穩(wěn)定性，企業(yè)內(nèi)部的融資水平較低，缺少固定資產(chǎn)，且借貸風(fēng)險比較大。同時，小微企業(yè)的整體規(guī)模較小，無法在信息收集、市場分析等過程中投入大量的成本，且在經(jīng)濟發(fā)展實際情況、金融大環(huán)境、金融行業(yè)變化的大背景下，在很大程度上增加了銀行還款的不確定性，而銀行往往遵循穩(wěn)健性的經(jīng)營原則，少貸或不貸給小微企業(yè)資金，這就在很大程度上增加了小微企業(yè)的融資難度，影響小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

3.3 小微企業(yè)的信用度較低

在新時期的發(fā)展中，很多小微企業(yè)的信用度較低，影響著銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，使得融資難、融資貴的問題越來越明顯，主要表現(xiàn)在以下方面：第一，債務(wù)人不遵循誠信的原則，存在大量違約賴賬的問題；第二，很多小微企業(yè)為了應(yīng)對銀行、財務(wù)、稅務(wù)問題，往往會準(zhǔn)備兩套或三套賬，這些問題在很大程度上加劇了金融機構(gòu)、小微企業(yè)之間的關(guān)系，極易引發(fā)小微企業(yè)的恐貸問題。為了減少投資風(fēng)險，金融機構(gòu)在向小微企業(yè)發(fā)放貸款的過程中，應(yīng)該支付額外的賬戶管理費、融資顧問費、承諾費、信息咨詢費、業(yè)務(wù)手續(xù)費以及擔(dān)保費等，這就增加了融資的整體成本。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

4.1 銀行系統(tǒng)線上模式

近幾年，小微企業(yè)在市場中的重要性愈發(fā)凸顯。有數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)貢獻(xiàn)了60%以上的GDP、50%以上的稅收以及80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，小微企業(yè)完成了65%的發(fā)明專利和80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)。在金融脫媒和利率市場化趨勢下，大企業(yè)股權(quán)融資、債券融資量越來越大，利率議價能力越來越強，各銀行對小微企業(yè)業(yè)務(wù)也越來越重視，這就使得銀行系統(tǒng)線上模式應(yīng)運而生。銀行系統(tǒng)線上模式有利于銀行表內(nèi)授信擴張，加大對實體經(jīng)濟的支持，對于緩解小微企業(yè)融資難題有著重要作用。另外，“四大行”、網(wǎng)商銀行產(chǎn)品、信貸支持規(guī)模是現(xiàn)階段比較流行的形式。據(jù)統(tǒng)計，四大行支持小微企業(yè)發(fā)行的產(chǎn)品主要有工商銀行推出的小企業(yè)便利貸、循環(huán)貸、網(wǎng)絡(luò)貸；交通銀行推出的“E貸卡”；建設(shè)銀行推出的“成長之路”和“信用貸”；農(nóng)業(yè)銀行推出的“智動貸”“廠房貸”等。

4.2 P2P模式

在新時期的發(fā)展中，P2P網(wǎng)貸模式逐漸發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的主要融資模式，其本質(zhì)是“個人對個人”的借貸，是由借方和借款方在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行借貸，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺向借款人提供具備合適利率的貸款人，并向出借人尋找資源承擔(dān)合適利率的借款人，借款人和出借人進(jìn)行直接聯(lián)系，完成資金借貸。同時，出借方在第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺中充分了解借款人的詳細(xì)信息、資金流向等情況，在出借方提供的金額較大的情況下，第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺會將其進(jìn)行分散，并與不同的借款人進(jìn)行匹配，進(jìn)而分散風(fēng)險[2]。

4.3 眾籌融資模式

眾籌又被稱為群眾籌集，這是一種新型的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，小微企業(yè)可以借助互聯(lián)網(wǎng)和社交網(wǎng)絡(luò)平臺，自主地發(fā)布并籌集項目，向公眾進(jìn)行資金籌集。與P2P融資模式不同的是，眾籌融資模式不需要進(jìn)行信用經(jīng)濟審核，在項目創(chuàng)意性較強、資金不足的情況下，都可以在眾籌平臺完成項目發(fā)布情況，籌集資金情況主要取決于項目的吸引力，在吸引力達(dá)到相關(guān)要求的情況下，就能夠眾籌成功。除此之外，小微企業(yè)應(yīng)該向投資者提供項目成果、項目產(chǎn)品等作為回報，而眾籌融資模式具有門檻低、靈活性強等優(yōu)勢，不僅易于獲取更多的資金，還能夠完成項目推廣宣傳等工作。

4.4 小額貸款融資模式

小額貸款融資指的是電子商務(wù)小額貸款，主要是由電商發(fā)起并設(shè)立的小額貸款公司，為了適應(yīng)電商領(lǐng)域的小微企業(yè)發(fā)展，在審核后向電商進(jìn)行快速融資的貸款模式。網(wǎng)絡(luò)小額貸款融資模式是應(yīng)用大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)，由小額貸款公司向電商平臺提供交易數(shù)據(jù)，并利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，完成小微企業(yè)信用評級，自動確定貸款金額和放貸，并設(shè)立自動還款制度，其具有自動化、網(wǎng)絡(luò)化和靈活性等特點，主要被分為兩類，分別是阿里小貸和京東商城[3]。

4.5 第三方支付

第三方支付指的是具備資格的非銀行金融機構(gòu)，主要向公眾開放網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，這種模式有效地解決了信息不對稱的問題，實現(xiàn)了借方和借款方的相互監(jiān)管。同時，第三方支付方式有助于小微企業(yè)整合企業(yè)內(nèi)部的資源，為小微企業(yè)的融資提供便利，明確融資方式和杠桿比率，推動小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

5 結(jié)語

在現(xiàn)代化社會的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已被廣泛應(yīng)用到社會各個領(lǐng)域的發(fā)展中，在很大程度上改善了人民群眾的生活方式。在金融行業(yè)的發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的有效融合，形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，具有很多優(yōu)勢，優(yōu)化并完善了傳統(tǒng)小微企業(yè)的融資模式。因此，在小微企業(yè)的發(fā)展中，相關(guān)部門應(yīng)該充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)的優(yōu)勢，創(chuàng)新傳統(tǒng)的融資模式，擴大融資范圍，為小微企業(yè)提供更多的融資渠道和融資來源，提高小微企業(yè)的綜合效益。