南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 戚麥生

1 現(xiàn)代金融投資與理財(cái)之間的聯(lián)系

依據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)投資的定義，就是指暫時(shí)放棄一些本來用以消費(fèi)的資金和資產(chǎn)，來換取未來一段時(shí)間內(nèi)的更大收益和價(jià)值的經(jīng)濟(jì)性活動(dòng)。一般來說，投資活動(dòng)的實(shí)施主體和范疇是非常廣泛的，但是現(xiàn)階段我們所說的理財(cái)中講到的投資對(duì)象主要是指家庭和個(gè)人的投資行為。而理財(cái)活動(dòng)其中一種方式包括投資行為，投資是理財(cái)?shù)闹匾M成方面，理財(cái)?shù)膬?nèi)容要更加豐富和廣泛。在理財(cái)活動(dòng)的計(jì)劃和規(guī)劃過程中，既要考慮收益和財(cái)富的情況，也要考慮到資金和財(cái)產(chǎn)的保障情況，就是要對(duì)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和一定程度上的控制。

對(duì)于金融行業(yè)的投資者來說，要將個(gè)人和家庭的資金和資產(chǎn)進(jìn)行有效和科學(xué)的管理以及配置，首先要做到讓資產(chǎn)保值，盡量減少風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步想辦法實(shí)現(xiàn)增值和收益的目標(biāo)。投資和理財(cái)是投資者必須要注意和投入精力去操作的，投資理財(cái)就是將自身的目的和需求，通過一定方式進(jìn)行積極主動(dòng)策劃、安排、配置、組合等手段的運(yùn)用，達(dá)到保值、增值的目的。

2 現(xiàn)代金融投資與理財(cái)存在的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于金融行業(yè)的投資者而言，投資和理財(cái)是具有一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，其中根據(jù)投資和理財(cái)?shù)捻?xiàng)目不同，分為證券類的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)、基金類的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)以及衍生的其他金融資產(chǎn)的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。要明確認(rèn)識(shí)到各種金融行業(yè)的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)是不同的，證券類的投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在證券投資理財(cái)過程中，如果出現(xiàn)了盲目投資理財(cái)，或者作出錯(cuò)誤的、不科學(xué)的決策和決定，就會(huì)在一定程度上減少證券類投資理財(cái)?shù)幕貓?bào)和收益，讓個(gè)人和家庭蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失和資金虧損。在基金的投資理財(cái)過程中，基金投資理財(cái)一般是由多個(gè)投資人一起出資構(gòu)成，這樣的安全系數(shù)會(huì)增高，但還是有一定比例的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在購買基金產(chǎn)品的過程中，不考慮基金的類別，而只注重基金的收益，忽視投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，這樣的投資理財(cái)方式也會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生較高的投資風(fēng)險(xiǎn)。和基金類投資、證券類資方式做對(duì)比，衍生的其他金融資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)要更高一些，因此我們建議投資人在投資理財(cái)?shù)臅r(shí)候，合理選擇投資理財(cái)項(xiàng)目或者產(chǎn)品，避免它們帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保證自己的資金和資產(chǎn)安全。

3 針對(duì)投資者自身來說，應(yīng)該做到投資理財(cái)具體的調(diào)整措施

科學(xué)的金融理財(cái)投資是以籌資、投資以及現(xiàn)金流動(dòng)為主要環(huán)節(jié)的過程。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的生產(chǎn)方式和生產(chǎn)技術(shù)也發(fā)生了翻天覆地的變化。人們應(yīng)該及時(shí)轉(zhuǎn)變自身的投資理財(cái)觀念，建立全新的投資理財(cái)方式。

3.1 明確科學(xué)的金融投資理財(cái)觀念

不管是個(gè)人還是企業(yè)的投資理財(cái)，都應(yīng)該明確一個(gè)重要的問題，在進(jìn)行投資理財(cái)之前，要具備一個(gè)科學(xué)的金融行業(yè)的投資理財(cái)觀念。在經(jīng)濟(jì)和資金情況允許的情況下，將剩余出來的資金進(jìn)行投資理財(cái)，一方面可以增加經(jīng)濟(jì)收益；另一方面還可以幫助金融市場(chǎng)的進(jìn)步和發(fā)展。在確定要在金融行業(yè)進(jìn)行投資理財(cái)后，要了解投資理財(cái)是一項(xiàng)市場(chǎng)活動(dòng)，不要抱有幻想“天下掉餡餅”，也不能只追求較高的收益和經(jīng)濟(jì)回報(bào)。要明確認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)是有風(fēng)險(xiǎn)的，是要承受風(fēng)險(xiǎn)和有可能遭受風(fēng)險(xiǎn)的。投資者應(yīng)該提前做好關(guān)于金融行業(yè)的投資理財(cái)心理建設(shè)，有較強(qiáng)的承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，剛開始可以將少量的資金進(jìn)行投資理財(cái)，而且盡量選擇安全系數(shù)高一些的投資理財(cái)產(chǎn)品或者項(xiàng)目。

3.2 認(rèn)識(shí)和學(xué)習(xí)，并掌握金融行業(yè)的專業(yè)知識(shí)

金融行業(yè)的理財(cái)和投資在本質(zhì)上講是一項(xiàng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的項(xiàng)目，對(duì)投資者有一定的專業(yè)性和理論知識(shí)儲(chǔ)備的要求。如果投資者對(duì)金融相關(guān)行業(yè)的專業(yè)知識(shí)匱乏，就非常容易受到投資和理財(cái)?shù)挠绊?，使自身的資金和財(cái)產(chǎn)遭受損失。在投資和理財(cái)過程中，要認(rèn)識(shí)和學(xué)習(xí)，并掌握金融行業(yè)的專業(yè)知識(shí)，全面、深入地了解債券、股票、基金等投資理財(cái)項(xiàng)目的運(yùn)作特點(diǎn)以及運(yùn)作方法，客觀地感受投資理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，包括怎樣控制投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。除此之外，還應(yīng)該要注重國家政策和金融市場(chǎng)的變化和波動(dòng)，判斷它們可能對(duì)自身理財(cái)投資帶來的影響，提前做好準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)投資理財(cái)帶來的風(fēng)險(xiǎn)或者財(cái)產(chǎn)的損失。

4 針對(duì)投資者的投資理財(cái)手段和投資理財(cái)產(chǎn)品要進(jìn)行的調(diào)整和創(chuàng)新

4.1 注重金融行業(yè)投資理財(cái)?shù)姆€(wěn)健收益

從現(xiàn)代金融行業(yè)投資和理財(cái)?shù)陌l(fā)展來看，穩(wěn)妥、穩(wěn)健的投資和理財(cái)，只要能夠保持正收益的狀況，投資和理財(cái)?shù)哪繕?biāo)就可以認(rèn)為是實(shí)現(xiàn)和良性的。比如將金融行業(yè)的投資和理財(cái)年度化的收益標(biāo)準(zhǔn)確定在高于銀行定期存款的收益，并且保持在一個(gè)穩(wěn)妥的增長(zhǎng)值的區(qū)間。只要我們將金融行業(yè)的投資和理財(cái)能夠長(zhǎng)期和常年保持在一個(gè)穩(wěn)妥收益率的附近，那樣總體的理財(cái)和投資就是成功的，收益是比較可觀的?，F(xiàn)代金融投資和理財(cái)是機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的，相對(duì)來說，高風(fēng)險(xiǎn)的投資和理財(cái)對(duì)投資者來說是更是冒險(xiǎn)的，穩(wěn)健低收益的投資理財(cái)項(xiàng)目更適合長(zhǎng)線的投資和理財(cái)。

4.2 投資者要注重流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)

由于每個(gè)人的資金投資期限是不同的，可供使用的資金也是不同的，投資者在進(jìn)行金融行業(yè)投資和理財(cái)?shù)臅r(shí)候，應(yīng)該要注重穩(wěn)健投資理財(cái)工具對(duì)剩余資產(chǎn)使用時(shí)間的需求。與此同時(shí)，投資者應(yīng)該在進(jìn)入金融行業(yè)的投資和理財(cái)前，準(zhǔn)確判斷自身能夠接受的投資和理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)使用周期，防范和規(guī)避資金流動(dòng)性的危險(xiǎn)。如果我們選擇進(jìn)行一個(gè)中長(zhǎng)期的投資和理財(cái)產(chǎn)品或者理財(cái)工具，但是又由于自身對(duì)資金的使用需求，需要將資金提現(xiàn)出來使用，這樣在某種程度上肯定會(huì)對(duì)投資和理財(cái)?shù)氖找娈a(chǎn)生影響。應(yīng)該盡量將自己閑置的資金和選擇投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品進(jìn)行合理的配置，短期內(nèi)有閑置的資產(chǎn)可以選擇銀行或者金融機(jī)構(gòu)的短期理財(cái)產(chǎn)品，半年以上到3年之間的中期閑置資產(chǎn)可以嘗試選擇投資理財(cái)周期時(shí)長(zhǎng)長(zhǎng)一點(diǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品?？梢赃x擇可轉(zhuǎn)債的理財(cái)產(chǎn)品、分級(jí)基金的穩(wěn)健部分以及固定收益方面的信托產(chǎn)品等，中長(zhǎng)期的資金最好匹配成投資和理財(cái)周期更長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品。

4.3 關(guān)注金融行業(yè)的短期投資和理財(cái)產(chǎn)品的“在途時(shí)間”

對(duì)于金融行業(yè)的短期投資和理財(cái)產(chǎn)品來說，不管是逆回購還是有關(guān)于人民幣的投資理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)樗鼈兝碡?cái)期限較短，可以使用“短平快”的投資理財(cái)手段。雖然投資者在選擇投資和理財(cái)?shù)哪甓然找媸潜容^可觀的，但如果計(jì)算上“資金和資產(chǎn)的在途時(shí)間”，這樣投資和理財(cái)年度化的實(shí)際收益也是要打一定折扣的，比如我們選擇一款投資期限是一個(gè)自然月的投資理財(cái)產(chǎn)品，就從發(fā)行募集開始計(jì)算，到還本付息截止時(shí)間來算，投資者的實(shí)際資金使用的時(shí)間最多可能需要44天，通過“在途時(shí)間”的均攤，投資者的實(shí)際收益也被這44天時(shí)間給分?jǐn)偭恕?duì)于現(xiàn)代金融投資和理財(cái)來說，這是一場(chǎng)時(shí)間和人力、財(cái)力的戰(zhàn)斗，為了減少短期投資理財(cái)方式“在途時(shí)間”的劣勢(shì)，應(yīng)該盡量選擇滾動(dòng)式的投資方法和投資理財(cái)工具。運(yùn)用資金的配置和投資的合理選擇，將投資者的實(shí)際收益盡量靠近投資和理財(cái)時(shí)提前計(jì)劃和規(guī)劃好的收益目標(biāo)，幫助投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增長(zhǎng)。

4.4 投資者對(duì)于現(xiàn)代金融行業(yè)的投資和理財(cái)要具備資金配置的觀念

對(duì)于投資者個(gè)人和投資者的整個(gè)家庭來說，穩(wěn)健的投資理財(cái)工具可能只是投資者在進(jìn)行金融投資和理財(cái)中的一部分內(nèi)容。投資者在現(xiàn)代金融行業(yè)的投資和理財(cái)過程中要具備資金配置的觀念，在進(jìn)行投資和理財(cái)?shù)慕M合選擇和資金配置的過程中，要對(duì)自身和家庭的整體財(cái)產(chǎn)情況、家庭收入和指出情況、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、風(fēng)險(xiǎn)承受的能力等各方面要素進(jìn)行評(píng)估和判斷。明確整個(gè)家庭的投資理財(cái)目標(biāo)，然后再去選擇適合家庭和個(gè)人的組合投資理財(cái)產(chǎn)品和工具。對(duì)于年輕一代來說，他們的掙錢能力和承受風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)大一些，可以選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資理財(cái)組合，如果有投資理財(cái)?shù)氖』蛘唢L(fēng)險(xiǎn)，青年一代轉(zhuǎn)變的可能性會(huì)更大。對(duì)于中老年人來說，穩(wěn)健和穩(wěn)妥的投資理財(cái)更保險(xiǎn)和安全，只要比銀行的定期存款收益高一些，老年人就可以接受。相對(duì)來說，老年人承受投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的能力和心態(tài)差一些，對(duì)于金融行業(yè)的投資理財(cái)，應(yīng)該以穩(wěn)健為主，收益為輔。中年“夾心族”應(yīng)該要以整個(gè)家庭的投資理財(cái)目標(biāo)作為投資理財(cái)?shù)拈_始點(diǎn)，尋找一些適應(yīng)自身的投資理財(cái)產(chǎn)品和投資理財(cái)工具。當(dāng)然這些東西都不是絕對(duì)的，假如老年人雙方的收入都很高，家庭固有的資金和資產(chǎn)豐厚，家庭負(fù)擔(dān)和家庭責(zé)任較低的老年人，也可以選擇中等或者較高風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)的投資理財(cái)產(chǎn)品。關(guān)于投資理財(cái)要從自身的實(shí)際情況出發(fā)，衡量固有的資產(chǎn)和資金情況，進(jìn)行謹(jǐn)慎、科學(xué)的投資和理財(cái)，有效降低投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，盡量實(shí)現(xiàn)自己的投資理財(cái)目標(biāo)。

4.5 投資者謹(jǐn)記長(zhǎng)期投資是“餡餅”還是“陷阱”

穩(wěn)健和穩(wěn)妥的投資理財(cái)并不是要讓我們保持一種投資理財(cái)狀態(tài)一成不變，基本上投資者應(yīng)該在半年或者一年內(nèi)對(duì)自己的投資理財(cái)成果和家庭的經(jīng)濟(jì)狀況進(jìn)行一個(gè)總結(jié)和調(diào)整。如果金融市場(chǎng)有較大的波動(dòng)或者改變的趨勢(shì)，就要改變?cè)泄潭ǖ耐顿Y和理財(cái)模式，尤其是對(duì)于基金和債券來說。雖然長(zhǎng)期投資是一個(gè)非常不錯(cuò)的投資理財(cái)觀念，但是也要看投資理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和價(jià)值，如果能夠幫助投資者增值和收益，就可以繼續(xù)堅(jiān)持，否則，要盡快作出改變，選擇合適的投資理財(cái)產(chǎn)品和工具。

5 結(jié)語

接下來的幾年仍然會(huì)是我國金融行業(yè)改革發(fā)展的重要時(shí)期，隨著貨幣趨向國際化、經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)、全部國民的金融資產(chǎn)的配置要求。金融行業(yè)的投資和理財(cái)依然是人們比較喜歡和追求的，但是人們應(yīng)該切記金融行業(yè)的投資理財(cái)是隨時(shí)變化著的，不能一成不變，應(yīng)該隨時(shí)關(guān)注金融行業(yè)動(dòng)態(tài)，學(xué)習(xí)投資和理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)，保障自身的資金和財(cái)產(chǎn)安全，實(shí)現(xiàn)收益的最大化。