蔣昭乙

2019年8月26日，國務(wù)院印發(fā)了《中國（江蘇）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》，基于金融業(yè)對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“潤滑”和關(guān)鍵保障作用，從江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征以及自身功能定位出發(fā)，開展差別化的金融創(chuàng)新探索，深化江蘇自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新是當(dāng)前的重要任務(wù)。

一、我國自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融開放創(chuàng)新政策與國際經(jīng)貿(mào)新規(guī)則的差距

1.負(fù)面清單承諾較少

當(dāng)前國際經(jīng)貿(mào)新規(guī)則通常采用負(fù)面清單承諾的形式，這種模式最大的好處在于透明化，政府只規(guī)定具體的對外不開放的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，其他非負(fù)面清單領(lǐng)域采用備案制。同時(shí)，國際新規(guī)則還借助“凍結(jié)條款”和“棘輪機(jī)制”來促使該國保證一定的金融開放水平。目前國際上通行的TISA（國際服務(wù)貿(mào)易協(xié)定）與TPP（跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定）都采取了負(fù)面清單形式，TPP還專門設(shè)置了“凍結(jié)條款”和“棘輪機(jī)制”，以確保簽約國金融開放水平的持續(xù)穩(wěn)定。

目前我國在這方面還重視不夠。一是以負(fù)面清單承諾的開放較少。截至2018年，在我國已經(jīng)對外簽署的16個(gè)自貿(mào)協(xié)定中，僅與澳大利亞簽署的自貿(mào)協(xié)定以負(fù)面清單形式承諾開放，其余的都沒有做出承諾。二是現(xiàn)有政策中對“凍結(jié)條款”和“棘輪機(jī)制”重視程度不夠。截至2018年末，各地雖然都頒布了最新的負(fù)面清單，但其中開放程度還是比較有限，內(nèi)容部分沒有體現(xiàn)上述兩個(gè)原則，還需要在后續(xù)的修訂中加以補(bǔ)充。

2.市場準(zhǔn)入門檻較高

目前國際上主要的貿(mào)易協(xié)定TISA、TPP和USMCA（美—加—墨協(xié)議）對市場準(zhǔn)入條款的要求都非常明確，主要就是防止締約國的過度保護(hù)措施，在協(xié)議中不但明確標(biāo)識金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量、服務(wù)交易或資產(chǎn)總值、所雇傭自然人總數(shù)，還要求在執(zhí)行過程中成員國要嚴(yán)格執(zhí)行，除非有非常緊急狀態(tài)發(fā)生否則不得違反條款規(guī)定。在金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入方面，USMCA和TPP都各自做了一定的限制性條款以約束各成員國。

目前我國在市場準(zhǔn)入方面還是嚴(yán)格管理，距離國際主要貿(mào)易協(xié)定的標(biāo)準(zhǔn)還有一定差距。雖然在國家版的負(fù)面清單中設(shè)置了過渡期，但在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的一些管理項(xiàng)目（如牌照發(fā)放、外資持股比例和監(jiān)管等），還是存在較高門檻。

3.金融信息數(shù)據(jù)共享和跨境流動(dòng)還存在一定的限制

互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代離不開大量的金融信息數(shù)據(jù)，這些信息的流動(dòng)雖然有助于打破金融壟斷，促進(jìn)競爭，但是不受限制的金融信息數(shù)據(jù)的共享和跨境流動(dòng)確實(shí)會(huì)給所在國金融安全帶來一定的威脅。當(dāng)前的國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則鼓勵(lì)金融信息數(shù)據(jù)共享和自由流動(dòng)，反對“技術(shù)壁壘”，但也設(shè)置了保護(hù)金融數(shù)據(jù)安全的要求。我國在加入WTO后，是按照WTO的規(guī)定在認(rèn)真執(zhí)行，但是與TPP、USMCA和TISA所要求的金融信息數(shù)據(jù)共享和跨境流動(dòng)水平，還存在一定的差距。

4.金融機(jī)構(gòu)競爭公平性方面距離“競爭中立”略有差距

新的國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在市場運(yùn)行過程中要盡量做到公平競爭，依法平等使用生產(chǎn)要素，公平參與市場競爭，同時(shí)同等受到法律保護(hù)。目前主要的貿(mào)易協(xié)議，比如TISA與TPP，都明確提出要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在締約國國內(nèi)公平競爭，當(dāng)?shù)卣荒茉谑袌龈偁幹袑Ρ緡鴩衅髽I(yè)進(jìn)行資助，以使其獲得市場優(yōu)勢，破壞市場競爭的公平性。目前，我國自貿(mào)區(qū)內(nèi)國有金融機(jī)構(gòu)仍占有市場優(yōu)勢，政府對于國有金融機(jī)構(gòu)的激勵(lì)政策也較多。雖然從保證金融安全的角度來看，有必要確保國有金融機(jī)構(gòu)擁有市場競爭優(yōu)勢，但并沒有做到使得所有金融機(jī)構(gòu)在市場運(yùn)行過程中公平競爭。

5.我國自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)使用的例外條款過多

國際貿(mào)易新規(guī)則中要求締約國不能過度使用例外條款，主要是避免造成貿(mào)易和投資的壁壘。同時(shí)，還要求在發(fā)生貿(mào)易和投資糾紛時(shí)，締約國不但要設(shè)置投資保護(hù)條款，還要有一定的爭端解決機(jī)制，以利于解決貿(mào)易和投資糾紛。目前，我國的金融發(fā)展還較為滯后。市場中有很多中小金融機(jī)構(gòu)，總體上競爭力較弱，面對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力較差，所以我國實(shí)施了一些與當(dāng)前國際貿(mào)易新規(guī)則有差別的例外條款，這種情況在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)也較多。

二、與各自貿(mào)區(qū)比較分析，明確江蘇自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的思路

1.與其他省份自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新政策比較

（1）金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入方面

目前，在金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入方面，各自貿(mào)區(qū)都有較為明確的規(guī)定。除了離岸金融業(yè)務(wù)，國家只對上海自貿(mào)區(qū)和廣東自貿(mào)區(qū)開了口子，其余自貿(mào)區(qū)都是暫緩業(yè)務(wù)的開展。而在“支持民營資本進(jìn)入金融業(yè)”“簡化區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入方式”“簡化區(qū)內(nèi)高管準(zhǔn)入方式”“簡化區(qū)內(nèi)外機(jī)構(gòu)遷址、高管調(diào)任準(zhǔn)入方式”這些方面，各地自貿(mào)區(qū)政策規(guī)定都差異不大。在江蘇自貿(mào)區(qū)總體方案中，只是對設(shè)立金融機(jī)構(gòu)突出了“依法合規(guī)”的精神，對于上面提及的三個(gè)“簡化”沒有涉及。

（2）人民幣跨境使用方面

在人民幣跨境使用方面，各自貿(mào)區(qū)均是秉承人民銀行最新通知精神進(jìn)行相關(guān)支持政策的設(shè)計(jì)，包括“境外母公司境內(nèi)發(fā)行人民幣債券”“銀行發(fā)放境外人民幣項(xiàng)目貸款”“境外發(fā)行人民幣債券”“推進(jìn)跨國企業(yè)集團(tuán)開展跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)”等。上海自貿(mào)區(qū)還出臺了有關(guān)對個(gè)體工商戶對其在境外投資企業(yè)用人民幣進(jìn)行跨境貸款方面的政策，但因?yàn)樯婕百Y金監(jiān)管領(lǐng)域里部分條款的限制，監(jiān)管資金來源和資金額度的獲取較為困難，因此這方面還處于探索階段。與其他自貿(mào)區(qū)類似，在江蘇自貿(mào)區(qū)總體方案中，也僅提出了“擴(kuò)大資本項(xiàng)目收入結(jié)匯支付便利化試點(diǎn)規(guī)?！?。

（3）深化外匯管理改革方面

因?yàn)楸O(jiān)管較為困難，在本外幣賬戶管理方面，目前我國控制比較嚴(yán)格，很多自貿(mào)區(qū)都沒有開展此類業(yè)務(wù)。一是自由貿(mào)易賬戶。目前只有上海自貿(mào)區(qū)和海南自貿(mào)區(qū)被中央準(zhǔn)許開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，其他自貿(mào)區(qū)在其被批準(zhǔn)的總體方案中只是提出“探索建立與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)相適應(yīng)的本外幣賬戶管理體系?！倍窃谫Y本項(xiàng)目方面。有些較為容易監(jiān)管的項(xiàng)目在各自貿(mào)區(qū)已經(jīng)開展，比如外債宏觀審慎管理、外債資金意愿結(jié)匯、融資租賃收取外幣租金等項(xiàng)目。三是在經(jīng)常項(xiàng)目方面，由于較資本項(xiàng)目易于監(jiān)管，所以各自貿(mào)區(qū)已經(jīng)開展了很多相關(guān)業(yè)務(wù)，比如A類企業(yè)貨物貿(mào)易收入無須開立待核查賬戶和電子單證審核等業(yè)務(wù)。四是在跨國公司業(yè)務(wù)方面，各自貿(mào)區(qū)均被允許開展跨國公司外匯資金集中運(yùn)營試點(diǎn)。在江蘇自貿(mào)區(qū)總體方案中，更多的是圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)核心，只提出了“探索投融資匯兌便利化”，其他項(xiàng)目方面涉及較少。

（4）金融業(yè)務(wù)開放創(chuàng)新方面

在金融業(yè)務(wù)開放創(chuàng)新方面，各自貿(mào)區(qū)都是按照比較優(yōu)勢原則進(jìn)行開放創(chuàng)新。比如，廣東自貿(mào)區(qū)利用自身毗鄰港澳，充分發(fā)揮粵港澳綜合優(yōu)勢，開展了構(gòu)建金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)體系以及金融綜合監(jiān)管試點(diǎn);福建自貿(mào)區(qū)則利用其21世紀(jì)海上絲綢之路的核心區(qū)優(yōu)勢，主要是開展以項(xiàng)目投融資服務(wù)為重點(diǎn)的全國性基金管理服務(wù)平臺等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。江蘇自貿(mào)區(qū)總體方案中，主要是圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)核心，“探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)上市公司外資股東直接參與上市公司配售增發(fā)業(yè)務(wù)，支持外籍員工直接參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃”，以及“在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，探索債券、股權(quán)融資支持工具試點(diǎn)”“鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，為能源、化工等提供保障”“研究設(shè)立跨境雙向股權(quán)投資基金”，在綠色金融創(chuàng)新政策方面，提出了“依法依規(guī)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)”。

2.江蘇自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新內(nèi)涵及思路

結(jié)合以上的比較分析，從江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征以及自身功能定位出發(fā)，江蘇可以開展差別化的金融創(chuàng)新探索，滿足自貿(mào)區(qū)企業(yè)的金融需求。

（1）根據(jù)企業(yè)需求變化進(jìn)行金融創(chuàng)新

自貿(mào)區(qū)的政策與區(qū)外差異較大，因此吸引了很多國內(nèi)外企業(yè)進(jìn)駐。在這個(gè)政策上允許先行先試的特殊區(qū)域里，金融機(jī)構(gòu)可以結(jié)合自身定位，在制度、服務(wù)以及產(chǎn)品方面進(jìn)行開放創(chuàng)新，以滿足區(qū)內(nèi)企業(yè)的各種金融需求。一是在跨境貿(mào)易方面。企業(yè)一般需要金融機(jī)構(gòu)能提供信用證、保理、貿(mào)易融資資產(chǎn)支持證券化等金融業(yè)務(wù)。二是在跨境投融資方面。企業(yè)一般需要金融部門支持其投融資匯兌便利化，在資本項(xiàng)目下收入結(jié)匯支付方面提供一定的便利化。三是在跨境資金管理方面。企業(yè)在進(jìn)行跨境經(jīng)營時(shí)，一般需要從境外借用人民幣以降低匯兌風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)融資成本。四是在資產(chǎn)配置方面。區(qū)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人需要打通區(qū)內(nèi)外的界限，自由選擇境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，在全球范圍進(jìn)行自身的資產(chǎn)配置，這對金融機(jī)構(gòu)提出了較高的要求。

（2）圍繞商貿(mào)物流領(lǐng)域進(jìn)行金融創(chuàng)新

江蘇自貿(mào)區(qū)的發(fā)展要充分利用自身的區(qū)位優(yōu)勢，結(jié)合三個(gè)板塊各自的功能定位，發(fā)揮各自在區(qū)域內(nèi)的物流比較優(yōu)勢，把滿足企業(yè)的商貿(mào)物流金融需求作為金融開放創(chuàng)新的靶向點(diǎn)。從區(qū)位上看，自貿(mào)區(qū)三個(gè)片區(qū)都擁有自己的區(qū)位比較優(yōu)勢，南京片區(qū)北部靠近蘇中，南部連接蘇南，西部毗鄰?fù)顤|，在江蘇自貿(mào)區(qū)三大片區(qū)中起到承上（蘇北）啟下（蘇南），貫通東（江蘇）西（安徽）的核心作用;而蘇州片區(qū)東部緊靠上海自貿(mào)區(qū)，西部銜接蘇南都市圈;連云港片區(qū)除了擁有優(yōu)良的深水港口，與朝鮮、韓國、日本隔海相望，還是亞歐大陸橋的起點(diǎn)和淮海經(jīng)濟(jì)圈的海港門戶，運(yùn)輸是其最主要的特色。金融機(jī)構(gòu)可以積極和物流企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作，與企業(yè)在采購與分銷流程中進(jìn)行深度合作，在企業(yè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)發(fā)散思路，創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，在融通倉、保兌倉環(huán)節(jié)提供便利化的資金融通服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)，針對產(chǎn)業(yè)鏈上的核心客戶，圍繞其上下游客戶的融資需求，利用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，積極開展資金融通和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，同時(shí)在應(yīng)收、應(yīng)付類產(chǎn)品方面開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，還可以嘗試開發(fā)債券、股權(quán)融資以及融資租賃保理類金融產(chǎn)品。

（3）根據(jù)各片區(qū)的特點(diǎn)進(jìn)行金融創(chuàng)新

江蘇自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新可以根據(jù)各個(gè)片區(qū)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特點(diǎn)以及戰(zhàn)略發(fā)展的方向，因地制宜，針對性開展金融開放創(chuàng)新。

南京片區(qū)可以依托南京江北國家級新區(qū)，將其打造成具有國際影響力的自主創(chuàng)新先導(dǎo)區(qū)、現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)示范區(qū)和對外開放合作重要平臺，重點(diǎn)圍繞大健康產(chǎn)業(yè)和電子信息產(chǎn)業(yè)在新金融方面有所創(chuàng)新;蘇州片區(qū)可以依托蘇州工業(yè)園區(qū)，突出其既有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚又有開放創(chuàng)新優(yōu)勢的特點(diǎn)，強(qiáng)化金融對區(qū)內(nèi)企業(yè)，尤其是制造業(yè)企業(yè)的支撐，圍繞四個(gè)高地建設(shè)，在開放創(chuàng)新融合上取得新突破。同時(shí)，蘇州片區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，圍繞其“2+3+1”特色產(chǎn)業(yè)體系，可以嘗試在拓寬境外人民幣投資回流渠道，創(chuàng)新人民幣國際化金融產(chǎn)品，支持符合條件的民營資本依法設(shè)立民營銀行、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu);連云港片區(qū)可以依托連云港港區(qū)和連云港經(jīng)開區(qū)，將其打造成亞歐重要國際交通樞紐、集聚優(yōu)質(zhì)要素的開放門戶和“一帶一路”交匯點(diǎn)，圍繞這些支點(diǎn)為區(qū)內(nèi)各種類型企業(yè)提供便利化的跨境金融服務(wù)，創(chuàng)新金融工具滿足區(qū)內(nèi)企業(yè)和個(gè)人在財(cái)富管理和跨境并購等方面的金融需求。設(shè)計(jì)一些衍生類金融產(chǎn)品，滿足企業(yè)差異化的套期保值需求。支持外籍員工直接參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。此外，自貿(mào)區(qū)各個(gè)片區(qū)按照各自比較優(yōu)勢進(jìn)行合理分工，加強(qiáng)區(qū)域間的合作。

三、深化自貿(mào)區(qū)金融開放創(chuàng)新的政策建議

1.學(xué)習(xí)成熟經(jīng)驗(yàn)，推廣有成效的金融創(chuàng)新成果

經(jīng)過一段時(shí)期的先行先試，上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新試點(diǎn)取得很大的進(jìn)展，每隔一段時(shí)間上海自貿(mào)區(qū)都會(huì)發(fā)布一些金融創(chuàng)新案例，截至2018年底，共計(jì)發(fā)布了八批95個(gè)金融創(chuàng)新案例，這些案例主要圍繞金融開放創(chuàng)新、金融市場創(chuàng)新、金融服務(wù)創(chuàng)新和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新等四個(gè)方面，這些寶貴的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，值得江蘇借鑒。其中包括：推進(jìn)人民幣國際化、推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換、跨國公司外匯資金運(yùn)營管理、取消境外融資租賃債權(quán)審批、允許符合條件的金融租賃公司在境內(nèi)外設(shè)立子公司、取消對外擔(dān)保行政審批、放開金融機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)許可范圍等專屬創(chuàng)新內(nèi)容。

2.進(jìn)行組織流程變革，推動(dòng)金融創(chuàng)新順利開展

組織流程的完善有助于金融創(chuàng)新，江蘇可以鼓勵(lì)省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，積極變革其組織流程，尤其是對橫跨多個(gè)全新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融創(chuàng)新的審核，助推自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新。主要是通過設(shè)立專門機(jī)構(gòu)、下放審批權(quán)限、快捷立項(xiàng)審批流程、提供線上產(chǎn)品服務(wù)和延伸金融服務(wù)觸點(diǎn)，縮短對接客戶需求的時(shí)間。一是鼓勵(lì)江蘇金融機(jī)構(gòu)加快組織創(chuàng)新，在自貿(mào)區(qū)設(shè)立專門的分支機(jī)構(gòu)，賦予這些分支機(jī)構(gòu)更多的業(yè)務(wù)決策權(quán)，同時(shí)在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下加快審批;鼓勵(lì)商業(yè)銀行總行對自貿(mào)區(qū)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接管理。二是以境外機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)管理模式為標(biāo)準(zhǔn)，做出一些適合自貿(mào)區(qū)企業(yè)發(fā)展的調(diào)整，在調(diào)整中盡量按照負(fù)面清單的原則來進(jìn)行協(xié)調(diào)處理，積極推進(jìn)金融業(yè)務(wù)開放創(chuàng)新。三是創(chuàng)新自貿(mào)區(qū)金融分支部門的績效考核方法。以創(chuàng)新業(yè)務(wù)類型、創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比等指標(biāo)引導(dǎo)自貿(mào)區(qū)金融分支機(jī)構(gòu)開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，在平衡自貿(mào)區(qū)企業(yè)融資需求和控制風(fēng)險(xiǎn)情況下鼓勵(lì)擴(kuò)大創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比，積極支持自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新發(fā)展。四是加快構(gòu)建綠色金融體系，逐步開展綠色信貸、綠色基金以及綠色保險(xiǎn)等新型綠色金融業(yè)務(wù)，將我省自貿(mào)區(qū)打造成為全國知名的綠色金融創(chuàng)新中心。

3.加大金融資源配置，深化科技與金融融合創(chuàng)新

加快科技創(chuàng)新已經(jīng)成為當(dāng)代世界主要大國展開經(jīng)濟(jì)競爭的主要法寶，更是當(dāng)前江蘇乃至我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的動(dòng)力源泉。科技創(chuàng)新需要金融支撐，科技創(chuàng)新型企業(yè)的逐步壯大更是不可缺少金融的支持?？萍寂c金融的融合發(fā)展，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要源泉。一是積極培育科技中介服務(wù)企業(yè)，逐步將金融機(jī)構(gòu)體系的發(fā)展重點(diǎn)傾向于服務(wù)創(chuàng)新型企業(yè)。支持銀行、非銀行金融公司、非金融企業(yè)和個(gè)人等多元主體開展創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)，積極對接國家級技術(shù)轉(zhuǎn)移交易平臺。二是建設(shè)江北新區(qū)知識產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新中心。發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，試點(diǎn)知識產(chǎn)權(quán)證券化，引入專業(yè)化、市場化、國際化的金融機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)入駐知識產(chǎn)權(quán)金融中心。三是鼓勵(lì)銀、證、保等傳統(tǒng)金融行業(yè)設(shè)立科技金融專項(xiàng)服務(wù)機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)省內(nèi)銀行在自貿(mào)區(qū)內(nèi)成立科技支行或科技金融服務(wù)中心。四是探索政府投資基金的退出機(jī)制和方式的創(chuàng)新。重點(diǎn)在于鼓勵(lì)種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)的發(fā)展，探索政府投資基金在這些企業(yè)的退出機(jī)制和方式創(chuàng)新，讓利于這些科技企業(yè)。探索開展自貿(mào)區(qū)企業(yè)之間股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等金融創(chuàng)新模式。

4.優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，完善金融創(chuàng)新保障工程

經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展離不開好的金融生態(tài)環(huán)境，同時(shí)優(yōu)良的金融生態(tài)環(huán)境能夠保障整體金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。增強(qiáng)市場參與主體的誠信意識，既可以提高市場透明度，也是完善金融市場體系，提高金融市場配置資源效率和運(yùn)行效率的重要途徑。一是不斷優(yōu)化自貿(mào)區(qū)的信用環(huán)境。充分借助社會(huì)信用體系建設(shè)平臺，借助大數(shù)據(jù)分析等先進(jìn)手段和科技，優(yōu)化江蘇自貿(mào)區(qū)的信用環(huán)境，建議搭建以“數(shù)據(jù)庫+網(wǎng)絡(luò)”為核心的自貿(mào)區(qū)內(nèi)中小科技型企業(yè)信用信息服務(wù)平臺，健全信用信息采集、共享機(jī)制，加大對中小科技型企業(yè)的金融支持力度。二是進(jìn)一步融合自貿(mào)區(qū)金融業(yè)務(wù)所需的資金流和信息流。加快引進(jìn)包括評估、法律、征信、擔(dān)保和咨詢等金融相關(guān)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，積極促進(jìn)中介服務(wù)體系的不斷完善和健康發(fā)展，有利于為金融開放創(chuàng)新打造堅(jiān)實(shí)的發(fā)展基礎(chǔ)。三是嘗試籌建江蘇自貿(mào)區(qū)企業(yè)股權(quán)流轉(zhuǎn)平臺，探索自貿(mào)區(qū)企業(yè)之間股權(quán)質(zhì)押、股權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，有效配置自貿(mào)區(qū)內(nèi)的各種資源。四是積極引進(jìn)金融人才。制定有針對性的引人計(jì)劃，提供配套設(shè)施，為人才落戶提供盡可能的便利。

（作者系江蘇省社會(huì)科學(xué)院副研究員，南京大學(xué)亞太發(fā)展研究中心研究員，南京大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院特約研究員）

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