唐亞軍 旦增卓瑪

（①西藏大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院 ②西藏大學(xué)財(cái)務(wù)與國(guó)有資產(chǎn)管理處 西藏拉薩 850000）

引言

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，在拉動(dòng)GDP、增加就業(yè)機(jī)會(huì)、提升國(guó)家創(chuàng)新實(shí)力等方面起到不可替代的作用。隨著西藏經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，占企業(yè)容量99%的中小企業(yè)發(fā)揮著社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器的作用，伴隨中小企業(yè)資金瓶頸的爆發(fā)，處于邊際利潤(rùn)上的中小企業(yè)面臨生存危機(jī)。繼國(guó)發(fā)第36號(hào)文后，西藏自治區(qū)制定了一系列幫扶中小企業(yè)發(fā)展的措施。基于政策背景，理論和實(shí)務(wù)界對(duì)西藏中小企業(yè)的研究逐漸從中小企業(yè)現(xiàn)狀特征等調(diào)查研究，到中小企業(yè)的管理發(fā)展（李愛琴，2009；連成國(guó)，2016）[1-2]、解決中小企業(yè)融資難問題（米瑪旺堆，2011；余文楠，2011）[3-4]，到融入“一帶一路”倡議研究（西繞甲措，2017）[5]。但是實(shí)務(wù)中中小企業(yè)融資難問題仍然沒有得到有效解決，調(diào)研的172家中小企業(yè)中仍然有77.2%的企業(yè)表示存在較大的資金壓力。

關(guān)于解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策研究主要集中在以下五方面：第一，從中小企業(yè)權(quán)益融資與債務(wù)融資的雙缺口出發(fā)建立多層次、多樣性融資體系以彌補(bǔ)融資渠道不足問題；第二，從中小企業(yè)融資擔(dān)保不足出發(fā)建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系和完善促進(jìn)融資的法律體系；第三，發(fā)展和完善專門針對(duì)中小企業(yè)融資的中小型銀行金融機(jī)構(gòu)，以解決大銀行存在的歧視性；第四，為緩解對(duì)中小企業(yè)放貸激勵(lì)與約束的不對(duì)稱情形；需要改善銀行主導(dǎo)的金融體制；第五，發(fā)揮政府在中小企業(yè)融資中的作用。關(guān)于中小企業(yè)融資難問題的文獻(xiàn)可謂汗牛充棟，然而這些基于純理論所提出的政策建議大都有隔靴搔癢之嫌，現(xiàn)實(shí)是融資難仍然是中小企業(yè)面臨的最大難題。隨著國(guó)際金融危機(jī)的逐步緩解，中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到改善，反而因?yàn)槠髽I(yè)融資需求加大，進(jìn)一步加劇了中小企業(yè)融資難的矛盾和銀企之間的結(jié)構(gòu)性矛盾。由于西藏經(jīng)濟(jì)的欠發(fā)達(dá)，金融市場(chǎng)發(fā)展滯后，雖然金融支持是緩解中小企業(yè)融資難最直接最有效的方式，但是前述四種緩解融資難的方式難以實(shí)施。隨著西藏經(jīng)濟(jì)發(fā)展，研究認(rèn)為西藏金融發(fā)展、財(cái)政扶持與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的關(guān)系，但是相對(duì)于財(cái)政扶持對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，西藏金融業(yè)對(duì)資源的配置能力還相對(duì)較弱，應(yīng)充分發(fā)揮和完善財(cái)政政策的引導(dǎo)作用，完善金融業(yè)資源配置的基本功能（鞏艷紅、龐洪偉，2016）[6]。僅依靠某一種融資方式來(lái)解決西藏中小企業(yè)融資問題是非常困難的，需要進(jìn)一步完善財(cái)政政策的引導(dǎo)功能，以財(cái)政政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資，以財(cái)政政策的配合打消銀行顧慮，更好地發(fā)揮財(cái)政資金的乘數(shù)效應(yīng)，支持中小企業(yè)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮中小企業(yè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器的作用。

本文通過對(duì)西藏172家中小企業(yè)融資狀況進(jìn)行問卷調(diào)查，反思中小企業(yè)融資難的分析框架，深入分析以財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持融資機(jī)制在西藏的可行性、迫切性和短板，最后提出構(gòu)建財(cái)政金融有效對(duì)接的中小企業(yè)融資方法的措施建議。

一、西藏中小企業(yè)融資難理論和現(xiàn)實(shí)狀態(tài)

（一）文獻(xiàn)回顧及中小企業(yè)融資難的邏輯慣性

中小企業(yè)在追尋市場(chǎng)化融資的過程中受到一系列因素的制約，包括宏觀層面的金融市場(chǎng)及體制缺陷（林毅夫等，2005；西繞甲措，2017；貢秋扎西等，2013）[7-9]；信息不對(duì)稱（錢龍，2015；林毅夫等，2005）[10-11]；所有者的歧視性（林毅夫等，2005）[12]；中小企業(yè)自身約束（比如管理能力弱、規(guī)模小等）（李愛琴，2009；連成國(guó)，2016；米瑪旺堆，2011）[13-15]。分析的理論視角無(wú)外乎規(guī)模歧視觀、產(chǎn)權(quán)觀、信息不對(duì)稱觀、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)觀、生命周期理論和制度性缺陷等六種理論視角中的某一種或幾種。

（二）對(duì)習(xí)慣性分析邏輯的反詰與反思

無(wú)論是學(xué)者、專家等理論界，還是實(shí)務(wù)界都習(xí)慣尋找內(nèi)在原因，認(rèn)為中小企業(yè)融資難的根源在于中小企業(yè)自身存在的一系列問題，最突出的是中小企業(yè)規(guī)模小而內(nèi)生的如償債能力弱等一系列問題。但實(shí)際上正是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的特征，才需要資金支持發(fā)展和改善?，F(xiàn)有分析邏輯陷入“馬太效應(yīng)”①馬太效應(yīng)（Matthew Effect），指強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的現(xiàn)象，反映社會(huì)現(xiàn)象的兩極分化，富的更富，窮的更窮。此處可以理解為資金實(shí)力越弱、規(guī)模越小、管理水平越低、財(cái)務(wù)制度越不健全，就越得不到貸款，越得不到貸款資金實(shí)力就更弱、規(guī)模更小、管理水平更低、財(cái)務(wù)更不樂觀，最終只能破產(chǎn)或者慘淡經(jīng)營(yíng)。，中小企業(yè)融資本身就已經(jīng)限定了主體，當(dāng)然應(yīng)區(qū)別于已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的大型企業(yè)的融資問題，面對(duì)的是不是現(xiàn)代公司治理機(jī)制所提倡的兩權(quán)分離的主體。已有文獻(xiàn)表明中小企業(yè)建立兩權(quán)分離會(huì)引致低效率，過高的代理成本甚至?xí)譁p融資帶來(lái)的收益。因此，需要在這樣的現(xiàn)實(shí)情況下建立合適的融資方式保障中小企業(yè)的基本生存，而不是由于資金實(shí)力弱等因素而不予貸款，越得不到貸款企業(yè)實(shí)力就更弱，最終步入惡性循環(huán)導(dǎo)致企業(yè)倒閉。這種中小企業(yè)融資難問題的認(rèn)知邏輯明顯與中小企業(yè)的“強(qiáng)勢(shì)”地位不相稱，與中小企業(yè)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的戰(zhàn)略地位不相符。

因此，有必要重新反思這種內(nèi)部認(rèn)知邏輯，從外部尋求解決的措施方法。正是由于中小企業(yè)自身的約束，才更需要給予資金支持，使之取得與大型企業(yè)一樣的融資公平公正待遇，獲得能夠與大型企業(yè)一起公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

（三）西藏中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.西藏中小企業(yè)規(guī)模日益強(qiáng)盛，信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大

隨著西藏經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，在數(shù)量上占到各類企業(yè)總量的99.87%，創(chuàng)造90%的產(chǎn)值，實(shí)現(xiàn)146%的利潤(rùn)，解決82%的就業(yè)人數(shù)。因此西藏中小企業(yè)作用不言而喻。同時(shí)，中小企業(yè)信貸投放和質(zhì)量也在持續(xù)優(yōu)化。據(jù)人行拉薩中心支行和《全國(guó)金融統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，截至2013年，西藏金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)人民幣貸款余額82.93億元，只占各類貸款總額的10.5%。西藏金融機(jī)構(gòu)信貸規(guī)模雖然逐漸增加，但是卻呈現(xiàn)出行業(yè)集中趨勢(shì)，對(duì)建筑業(yè)增加貸款近61億元，對(duì)礦產(chǎn)業(yè)增加貸款14億元，而旅游、藏醫(yī)藥業(yè)、高原特色生物產(chǎn)業(yè)和民族手工業(yè)四類行業(yè)（西藏中小企業(yè)集中在這四個(gè)行業(yè)中）的貸款新增僅僅8億元。

2.內(nèi)源比例過大，外源融資不足

西藏中小企業(yè)非常依賴內(nèi)源融資（見表1），特別是初創(chuàng)期的企業(yè)。企業(yè)絕大部分投融資活動(dòng)通過自有資金來(lái)維持，這些資金大都來(lái)自企業(yè)主自己及其親朋好友。隨著企業(yè)的發(fā)展，對(duì)資金的需求急劇增加，但企業(yè)內(nèi)部融資依然是主要的融資來(lái)源（見表2）。[16]

可能由于抽樣的偏差，表中計(jì)算中小企業(yè)融資情況不能完全統(tǒng)一，數(shù)據(jù)分析可能會(huì)存在誤差。但可以發(fā)現(xiàn)，西藏中小企業(yè)主要以內(nèi)源性融資為主，外部融資中通過發(fā)行股票和債券的投資極少。雖然內(nèi)源融資的成本低，在企業(yè)初創(chuàng)期可減少融資成本順利發(fā)展，但是在初創(chuàng)期之后由于企業(yè)的快速發(fā)展面臨的資金壓力接踵而至，內(nèi)源融資成為杯水車薪。表3顯示60.3%的企業(yè)在資金短缺時(shí)向銀行申請(qǐng)貸款成為首選，但是由于種種原因中小企業(yè)卻難以從銀行取得貸款，甚至出現(xiàn)由于資金周轉(zhuǎn)困難而拖欠水電費(fèi)的情況（見表3）。

3.財(cái)政的主控模式

西藏經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的生產(chǎn)要素主要由政府控制和支配，大額的財(cái)政資金投入西藏經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，西藏財(cái)政收入主要以中央財(cái)政返還及補(bǔ)助為主。2017年，西藏財(cái)政收入1310.63億元，本級(jí)財(cái)政收入259.11億元，占比19.77%；地方財(cái)政支出1768.17億元，財(cái)政自給率僅為10.51%。西藏經(jīng)濟(jì)發(fā)展高度依賴固定資產(chǎn)投資，而且固定資產(chǎn)投資主要以政府資金為主。2017年固定資產(chǎn)投資總額2051.04億元，政府財(cái)政投資完成占比近75%①數(shù)據(jù)來(lái)源：西藏自治區(qū)統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局西藏調(diào)查總隊(duì)于2018年4月公布。http：//www.xzsnw.com/xw/xzxw/138847.html。生產(chǎn)要素由政府控制，大量資金投入固定資產(chǎn)建設(shè)中符合西藏發(fā)展實(shí)際，能加速提升經(jīng)濟(jì)建設(shè)速度，但同時(shí)不利于金融資本的形成，影響西藏經(jīng)濟(jì)的自我發(fā)展能力，這在一定程度上表現(xiàn)出財(cái)政對(duì)金融的擠出效應(yīng)。

二、財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資分析

（一）財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的必要性

盡管西藏中小企業(yè)普遍反映融資難，但是它們的發(fā)展不可能離開金融支持，而且隨著中小企業(yè)的發(fā)展，對(duì)金融需求以緩解融資約束的程度會(huì)更強(qiáng)。自中央召開第一次西藏工作座談會(huì)以來(lái)，西藏的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)財(cái)政扶持有較強(qiáng)的依賴性，而金融業(yè)對(duì)資源的配置效率相對(duì)較低，金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用還沒有能夠顯現(xiàn)出來(lái)。與西部其他11個(gè)省份的金融配置效率相比，西藏金融的資源配置率相對(duì)較低（鞏艷紅等，2016）[17]。因此我們認(rèn)為，要在西藏金融規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)完善資源配置能力，完全依托西藏地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不足的，需要借助財(cái)政政策等外部的作用和力量。

表1西藏中小微企業(yè)三年融資結(jié)構(gòu)情況表

表2西藏小微企業(yè)與美國(guó)小微企業(yè)融資渠道對(duì)比

表3西藏中小企業(yè)在資金緊張時(shí)考慮的措施

（二）財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的緊迫性

引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)發(fā)展迫在眉睫。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及“三降一去一補(bǔ)”總體戰(zhàn)略的實(shí)施，銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款行為更加趨于理性，在風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制下使得抵押物充足的國(guó)有大中型企業(yè)相對(duì)具有貸款優(yōu)勢(shì)。金融結(jié)構(gòu)導(dǎo)致的大企業(yè)對(duì)小企業(yè)的擠出效應(yīng)更為突出，中小企業(yè)出現(xiàn)融資約束而發(fā)展滯后最終影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。針對(duì)西藏目前的雙重?cái)D出效應(yīng)，科學(xué)的財(cái)政政策才能為中小企業(yè)營(yíng)造良好的融資氛圍，以此打消銀行顧慮，疏通資金流動(dòng)通道，實(shí)現(xiàn)對(duì)中小企業(yè)的金融支持作用，從而推動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展（馬玲，2011）[18]。

（三）財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的可行性

1.西藏政府在主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的突出地位為新融資模式提供廣泛的社會(huì)基礎(chǔ)和明確的制度基礎(chǔ)。首先，由于中小企業(yè)的信息不對(duì)稱而存在的融資約束，需要強(qiáng)有力的政府職能部門為中小企業(yè)和銀行等金融機(jī)構(gòu)搭建平臺(tái)，進(jìn)入平臺(tái)的中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)都將受到法規(guī)政策的強(qiáng)制性的行為約束。其次，自2003年開始施行《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》以來(lái)，基于西藏實(shí)際，西藏政府相繼制定了一系列政策文件，在產(chǎn)業(yè)支持、貸款傾斜、推動(dòng)信用擔(dān)保、開設(shè)專項(xiàng)資金、簡(jiǎn)化融資審批手續(xù)等方面進(jìn)行了大量?jī)?yōu)化和明確規(guī)定，為創(chuàng)新政、銀、企三方合作發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)良好的制度平臺(tái)。

2.西藏日益增長(zhǎng)的財(cái)政收入為新融資模式提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。隨著西藏經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，財(cái)政收入逐年增加，特別是中央第三次西藏工作座談會(huì)明確援藏總體方針，一系列“對(duì)口援藏”政策促使西藏經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展。1992年以來(lái)西藏GDP每年保持10%以上的增長(zhǎng)率，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過12%。2017年政府財(cái)政收入達(dá)到1310.63億元，日益增長(zhǎng)的財(cái)政收入為中小企業(yè)的扶持提供了足夠的資金支持。

3.豐富的國(guó)內(nèi)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)為新融資模式提供了借鑒基礎(chǔ)。美國(guó)政府從提供專項(xiàng)資金直接資助、完善金融市場(chǎng)、完善稅收政策三方面支持中小企業(yè)發(fā)展（張玲等，2013）[19]。日本設(shè)立了信用保證協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保和再擔(dān)保（蘇存等，2011）[20]。在我國(guó)，如陜西省對(duì)金融機(jī)構(gòu)放貸行為建立考核標(biāo)準(zhǔn)；山東省以省再擔(dān)保集團(tuán)為核心協(xié)調(diào)全省擔(dān)保資源以提供擔(dān)保服務(wù)，構(gòu)建起財(cái)政資金、金融資本、社會(huì)資本的三方聯(lián)動(dòng)機(jī)制，切實(shí)做到放大財(cái)政資金扶持效應(yīng)。

（四）財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的短板

1.財(cái)政扶持與金融支持中小企業(yè)存在“重疊扶持”。政府部門有確定重點(diǎn)扶持的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，比如自治區(qū)級(jí)以上名牌稱號(hào)的企業(yè)、被認(rèn)定的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、自治區(qū)級(jí)創(chuàng)新型試點(diǎn)企業(yè)等。這些企業(yè)按照政府公布的流程逐級(jí)上報(bào)、審批、征求各方意見后公示。但是具備扶持條件的企業(yè)都是具有一定實(shí)力的企業(yè)，這些條件往往與銀行發(fā)放信貸的條件雷同，這類企業(yè)即使不申請(qǐng)財(cái)政扶持資金，也能成為銀行努力爭(zhēng)取的放貸對(duì)象。因此，由于政府性選擇在資金配置功能上失靈，大量處于初創(chuàng)期并亟需資金支持的中小企業(yè)被排除在扶持對(duì)象之外，這些中小企業(yè)又被銀行等金融機(jī)構(gòu)“拋棄”，財(cái)政、金融在資金分配的功能上有待帕累托改進(jìn)。財(cái)政政策直接降低中小企業(yè)資金壓力的方式目前主要通過如減稅、稅收優(yōu)惠、貸款貼息等方式實(shí)現(xiàn)，由于資金總量約束，只有部分信譽(yù)良好、社會(huì)資本良好的企業(yè)能獲得政府扶持，相對(duì)更需要扶持資金的新興、特色行業(yè)企業(yè)卻被排除在外。

2.財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的輔助性措施不完善。財(cái)政政策要能合理引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資，除了政策制度的支持外還需要借助相應(yīng)的輔助手段以提高支持效率。比如查詢企業(yè)信用的征信系統(tǒng)，征信系統(tǒng)的有效使用能降低金融機(jī)構(gòu)機(jī)會(huì)成本，有效防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。開放銀行征信系統(tǒng)查詢端口，為利益相關(guān)者提供中小企業(yè)信用等級(jí)查詢機(jī)會(huì)，約束信貸主體由于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的不道德行為。

三、完善西藏財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資的對(duì)策

財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資首重引導(dǎo)，政府非主體而是企業(yè)和銀行之間的媒介。政府的功能重在平臺(tái)建設(shè)，促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)釋放資金，監(jiān)督和激勵(lì)企業(yè)有效使用資金。完善西藏財(cái)政政策引導(dǎo)金融支持中小企業(yè)融資需要關(guān)注以下幾點(diǎn)問題。

（一）完善財(cái)政、金融和企業(yè)現(xiàn)有運(yùn)行機(jī)制

1.鼓勵(lì)西藏地方中小金融機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。西藏的產(chǎn)業(yè)、金融等優(yōu)惠政策在一定程度上助力中小企業(yè)的發(fā)展，但資金壓力一直制約企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。為充分發(fā)揮財(cái)政政策的擴(kuò)大效應(yīng)，需重視財(cái)政對(duì)金融的引導(dǎo)作用。建立以拉薩為中心的金融圈，吸引更多的金融機(jī)構(gòu)在西藏設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。借鑒溫州模式，鼓勵(lì)西藏民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)立，通過設(shè)立行業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行，合理引導(dǎo)、監(jiān)督民間融資，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造便利的環(huán)境（張震宇等，2015）[21]。

2.設(shè)立融資專項(xiàng)補(bǔ)償資金，搭建信息平臺(tái)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)放貸。為保障銀行等金融機(jī)構(gòu)的盈利性，西藏政府應(yīng)根據(jù)融資項(xiàng)目設(shè)立專項(xiàng)補(bǔ)償資金，并將補(bǔ)償資金予以具體化，每年定期固定平臺(tái)公布補(bǔ)償資金量，減少尋租行為，增強(qiáng)補(bǔ)償資金的融資支持效率。同時(shí)激勵(lì)中小企業(yè)在信息平臺(tái)上發(fā)布融資需求，并配以融資項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)分析、企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息等，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)西藏中小企業(yè)的了解，增加融資機(jī)會(huì)。

3.加大財(cái)政支持金融的創(chuàng)新力度，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)針對(duì)西藏中小企業(yè)融資方式進(jìn)行創(chuàng)新，并建立相應(yīng)的績(jī)效制度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的有效創(chuàng)新予以獎(jiǎng)勵(lì)，提高資金使用效率。同時(shí)擴(kuò)大財(cái)政對(duì)金融支持的資金規(guī)模，并將資金支持細(xì)化到創(chuàng)新和規(guī)模兩個(gè)層面。創(chuàng)新層面包括對(duì)融資模式的創(chuàng)新、降低融資風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)新，對(duì)有利于促進(jìn)中小企業(yè)融資的創(chuàng)新模式給予一定獎(jiǎng)勵(lì)；規(guī)模層面則是通過對(duì)業(yè)務(wù)的年度執(zhí)行情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，結(jié)合貸款規(guī)模和中小企業(yè)融資總規(guī)模對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)支持中小企業(yè)融資的情況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，確定給予的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)（鄒竹，2013）[22]。

（二）完善財(cái)政扶持制度

2006年，西藏財(cái)信擔(dān)保有限公司成立，西藏自治區(qū)政府先后注入資金達(dá)2億元，已累計(jì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保23,500萬(wàn)元，在一定意義上推動(dòng)了中小企業(yè)的發(fā)展。但是，扶持基數(shù)較小、扶持面較窄，扶持企業(yè)占比不到二十分之一，且扶持資金逐年明顯下降，政策的延續(xù)性不足。因此，在關(guān)注扶持資金規(guī)模的基礎(chǔ)上更需要保證扶持機(jī)制的連續(xù)性和深度。

財(cái)政扶持和銀行融資應(yīng)避免重疊，財(cái)政扶持對(duì)象的選擇應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大到有一定發(fā)展?jié)摿?、亟需資金且難以取得銀行信貸的中小企業(yè)，適當(dāng)支持有前景的初創(chuàng)企業(yè)，充分發(fā)揮財(cái)政資金的效率，適當(dāng)減少能取得或者已取得銀行融資的企業(yè)扶持力度。在篩選和確定扶持企業(yè)時(shí)，結(jié)合企業(yè)的行業(yè)類型、前景等多方面考慮，按企業(yè)特征進(jìn)行更詳細(xì)的分類。比如，屬于新興行業(yè)但抵押資產(chǎn)少的企業(yè)，這一類企業(yè)可以考慮給予較大財(cái)政資金扶持，但必須對(duì)企業(yè)采取強(qiáng)制性的跟蹤隨訪制度。比如銀行評(píng)估指標(biāo)一般的、但急需貸款的企業(yè)，這一類企業(yè)可以根據(jù)企業(yè)的貸款用途、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行綜合評(píng)估，盡可能獲得軟信息，聯(lián)合擔(dān)保公司按照擔(dān)保程序進(jìn)行辦理。精準(zhǔn)定位企業(yè)是保證企業(yè)融資的準(zhǔn)確性、政府扶持資金高效使用、銀行金融機(jī)構(gòu)資金合理配置的基礎(chǔ)。同時(shí)銀行等金融機(jī)構(gòu)在信息平臺(tái)記錄企業(yè)惜貸的原因，并由擔(dān)保公司參與并合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，將信息平臺(tái)中的中小企業(yè)作為重點(diǎn)對(duì)象，政府也充分利用信息平臺(tái)為銀行等搭建合作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的局面。

（三）充分扶持及發(fā)展擔(dān)保行業(yè)

西藏?fù)?dān)保行業(yè)整體發(fā)展相對(duì)滯后，只有極少的擔(dān)保公司為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保且與銀行有實(shí)際的業(yè)務(wù)往來(lái)。因此，西藏政府和企業(yè)應(yīng)充分重視擔(dān)保公司的作用，加大宣傳力度創(chuàng)造有利于擔(dān)保公司發(fā)展的社會(huì)環(huán)境。鼓勵(lì)區(qū)外擔(dān)保公司在自治區(qū)成立分支機(jī)構(gòu)，適當(dāng)放寬注冊(cè)資金，支持民間資本設(shè)立本地區(qū)的擔(dān)保公司，放寬銀行征信系統(tǒng)查詢端口，允許擔(dān)保公司查詢企業(yè)信用信息并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)成本。其次，西藏進(jìn)一步設(shè)立擔(dān)保補(bǔ)助等，確定條件和資金補(bǔ)償范圍，對(duì)符合條件的擔(dān)保公司予以補(bǔ)助。第三，政府應(yīng)建立以財(cái)政資金為主、引導(dǎo)民間機(jī)構(gòu)參與，充分利用中央和各兄弟省市資源，建立以西藏為主、中央財(cái)政按一定比例出資的中央和西藏多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系；同時(shí)多渠道籌措資金擴(kuò)大擔(dān)?；鹨?guī)模，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的信用水平；并且明確授權(quán)相應(yīng)政府部門對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資格、擔(dān)保機(jī)制、擔(dān)保程序、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及擔(dān)保重點(diǎn)等進(jìn)行管理和監(jiān)督，以減少代償風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)擔(dān)保體系的良性循環(huán)和健康發(fā)展（陸宇鋒等，2015）[23]。

（四）促進(jìn)西藏金融創(chuàng)新

國(guó)有大型銀行、大型商業(yè)銀行在西藏相繼成立了分支機(jī)構(gòu)，成立中小企業(yè)融資部門，但國(guó)有大型銀行業(yè)務(wù)操作不夠靈活，自上而下的業(yè)務(wù)創(chuàng)新權(quán)力集中，缺乏靈活性而不能適應(yīng)西藏多樣化的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。因此，首先要建立西藏地方小型金融機(jī)構(gòu)，培育具有西藏特色的小型金融機(jī)構(gòu)，比如小額貸款公司，健全金融體系，助力西藏經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而且，培育地方金融機(jī)構(gòu)比引入大規(guī)模金融機(jī)構(gòu)更具有主動(dòng)性。其次鼓勵(lì)中小企業(yè)出資組建屬于自己的民間融資機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資渠道，降低融資難度。第三是注重金融創(chuàng)新，在貸款抵押物方面，改變目前抵押物單一現(xiàn)狀，創(chuàng)新抵押物多樣化，比如可以采用政府采購(gòu)項(xiàng)目、訂單抵押等多種方式為中小企業(yè)創(chuàng)造多樣融資渠道，緩解中小企業(yè)融資難問題。

（五）搭建財(cái)政、金融和中小企業(yè)有效溝通的信息平臺(tái)

目前中小企業(yè)征信系統(tǒng)只有央行的征信系統(tǒng)，系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)包含了中小企業(yè)向各銀行貸款的數(shù)額，卻沒有貸款抵押情況，貸款后的使用、還款情況和明細(xì)。因此建議專為中小企業(yè)融資設(shè)立信息平臺(tái)，該平臺(tái)包括政府扶持資金的信息發(fā)布模塊、企業(yè)融資需求模塊以及銀行金融機(jī)構(gòu)評(píng)估模塊。政府模塊包括扶持對(duì)象確定標(biāo)準(zhǔn)、扶持資金信息發(fā)布、資金使用隨訪記錄等內(nèi)容。企業(yè)模塊包括企業(yè)融資需求公布，并詳細(xì)載明企業(yè)規(guī)模、融資目的、貸款數(shù)額、還款明細(xì)以及抵押物等情況。金融機(jī)構(gòu)則公布融資條件、借貸原因、還貸情形、公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等信息。利益相關(guān)者可隨時(shí)通過信息平臺(tái)查詢中小企業(yè)的資信狀況，通過信息機(jī)制約束各方行為，促進(jìn)資金配置過程規(guī)范化。信息平臺(tái)定期公布信用排名靠前和靠后的企業(yè)的名單，對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定，對(duì)一定時(shí)期內(nèi)信用排名靠前的企業(yè)頒發(fā)類似于“信得過商標(biāo)”或者“名牌商標(biāo)”之類的稱號(hào)，并通過多種渠道對(duì)外公布。以此不僅可以增加銀行對(duì)企業(yè)的認(rèn)可度，同時(shí)通過社會(huì)的監(jiān)督，使企業(yè)逐漸規(guī)范自身行為，建立健全公司內(nèi)部治理制度，保障財(cái)務(wù)報(bào)表信息真實(shí)可靠。