[摘 要] 隨著我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展，在相關(guān)碳信息披露體系建立之前，碳信息披露仍將是一個(gè)熱點(diǎn)問(wèn)題。從自愿性碳信息披露入手，選取《CDP 2017中國(guó)氣候變化報(bào)告》中積極回應(yīng)的20家上市公司為樣本，通過(guò)手工查閱上市公司年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等相關(guān)資料，在統(tǒng)計(jì)分析其碳信息后，研究自愿性披露方式對(duì)企業(yè)碳信息披露的影響，指出強(qiáng)制性碳信息披露才是大勢(shì)所趨，并為其發(fā)展提出相關(guān)建議。

[關(guān)鍵詞] 碳披露;自愿披露;強(qiáng)制披露;CDP

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.34.036

1 引言

自“巴黎協(xié)定”以來(lái)，全球氣候問(wèn)題已成為世界各國(guó)可持續(xù)發(fā)展的重大挑戰(zhàn)。我國(guó)積極回應(yīng)并作出突出貢獻(xiàn)，國(guó)家碳排放權(quán)交易市場(chǎng)是中國(guó)利用市場(chǎng)機(jī)制控制和減少溫室氣體排放的重要舉措。相較于其他國(guó)家碳信息披露的成熟體系，我國(guó)目前碳信息披露未形成完整體系，國(guó)家關(guān)于碳信息披露的相關(guān)規(guī)章制度屈指可數(shù)，碳信息披露相關(guān)體系標(biāo)準(zhǔn)亟待建立。2010年以來(lái)，CDP全球環(huán)境信息研究中心通過(guò)對(duì)中國(guó)企業(yè)的環(huán)境信息進(jìn)行調(diào)查問(wèn)卷分析，以調(diào)查中國(guó)企業(yè)的碳信息披露情況?；貞?yīng)的披露企業(yè)從起初的9家到2017年已經(jīng)上升到25家，從企業(yè)回復(fù)的數(shù)量和質(zhì)量都有了大幅提升。當(dāng)前我國(guó)碳信息披露主要還是以自愿性披露為主，大多數(shù)企業(yè)都是通過(guò)社會(huì)責(zé)任報(bào)告或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告等表外披露的方式來(lái)進(jìn)行披露。文章著眼于自愿性碳信息披露，結(jié)合所涉及的20家上市公司報(bào)告，對(duì)其碳信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，進(jìn)而對(duì)自愿性碳信息披露在我國(guó)的適應(yīng)性進(jìn)行研究。

2 自愿性碳信息披露在中國(guó)的適應(yīng)性

2.1 我國(guó)碳信息披露現(xiàn)狀

我國(guó)的碳信息通常與環(huán)境信息、社會(huì)責(zé)任信息等一起披露，披露方式以自愿性披露為主，部分企業(yè)受政策、制度的影響以強(qiáng)制性方式披露。雖然目前我國(guó)碳信息披露還處于初步發(fā)展階段，但通過(guò)2017年CDP中國(guó)報(bào)告來(lái)看，中國(guó)的自愿性碳信息披露已取得了很大進(jìn)展。從意識(shí)觀念層面來(lái)看，無(wú)論是國(guó)家、企業(yè)還是公眾，對(duì)環(huán)境信息的披露越來(lái)越關(guān)注。從披露內(nèi)容和披露數(shù)量層面，2017年我國(guó)碳信息披露獲得了很大提升，中國(guó)移動(dòng)連續(xù)兩年作為唯一一家內(nèi)地企業(yè)入選CDP全球氣候變化最高評(píng)級(jí)A名單，部分非樣本企業(yè)主動(dòng)通過(guò)CDP進(jìn)行碳信息披露，企業(yè)對(duì)于碳信息披露的認(rèn)識(shí)顯著提高。

2.2 自愿性披露對(duì)企業(yè)信息披露產(chǎn)生的影響

為研究其適應(yīng)性問(wèn)題，文章選取CDP 2017中國(guó)報(bào)告中涉及的20家上市公司為研究對(duì)象，通過(guò)對(duì)上市公司的年度報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等相關(guān)資料進(jìn)行手工查閱，從中獲取有關(guān)碳信息資料，以此對(duì)其碳信息披露情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，從而發(fā)現(xiàn)自愿性披露對(duì)企業(yè)的影響，進(jìn)而說(shuō)明自愿性披露并不適合中國(guó)碳信息披露的發(fā)展。

2.2.1 自愿性碳信息披露對(duì)行業(yè)分布的影響

自愿性碳信息披露使得碳信息披露的行業(yè)分布呈現(xiàn)了一定的規(guī)律性。高排放、高污染企業(yè)在碳信息披露方面表現(xiàn)一般，這類企業(yè)往往更在意披露所造成的負(fù)面壓力;低排放、低污染企業(yè)通常也不會(huì)對(duì)碳信息披露表現(xiàn)出極大的熱情，這類企業(yè)往往覺(jué)得沒(méi)有必要，也沒(méi)有投資者關(guān)注其披露信息;反而處于中間地段的企業(yè)披露熱情更高。《CDP 2017中國(guó)報(bào)告》中所涉及的20家上市公司分布在9個(gè)行業(yè)，企業(yè)基本集中在污染、排放量均適中的行業(yè)。其中金融業(yè)企業(yè)占比（25%）最高，以交通銀行為首的銀行證券公司對(duì)于碳信息披露的積極性較高，銀行證券類公司通過(guò)大力發(fā)展綠色金融，不斷將金融資產(chǎn)引入綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)低碳減排的目標(biāo)。積極主動(dòng)的碳信息披露更有助于其獲得國(guó)家政策上的傾斜以及業(yè)績(jī)的提升。相反，制造業(yè)、采礦業(yè)等高污染、高排放量行業(yè)自愿性碳信息披露少之又少。高污染、高排放量企業(yè)對(duì)于碳信息披露的規(guī)避也是情理之中，畢竟這與公司股東的利益、公司的業(yè)績(jī)和聲譽(yù)息息相關(guān)。公司決策者擔(dān)心碳信息披露會(huì)造成公司股價(jià)的波動(dòng)，會(huì)影響國(guó)家的政策優(yōu)惠、政策補(bǔ)助的減少，更重要的是污水處理等環(huán)保設(shè)施的購(gòu)置會(huì)使企業(yè)環(huán)境成本增加，環(huán)保壓力增大。

2.2.2 自愿性碳信息披露對(duì)相關(guān)碳信息披露的影響

整合相關(guān)資料，從披露方式來(lái)看，目前中國(guó)企業(yè)主要以自愿碳信息披露為基礎(chǔ)，企業(yè)具有高度選擇權(quán)。雖然自愿披露的公司高達(dá)16家（占比80%），但仍有4家公司被要求強(qiáng)制披露。這是因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)》（2016），要求屬于環(huán)境保護(hù)部門公布的重點(diǎn)污染物排放單位按規(guī)定披露公司及子公司主要污染物排放等相關(guān)信息。進(jìn)一步分析，20家上市公司的上市地點(diǎn)在香港（含兩地）的高達(dá)17家（占比85%），通過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述公司自愿性碳信息披露還受香港聯(lián)交所發(fā)布的《環(huán)境、社會(huì)與管制報(bào)告指引》的影響。該指引提出了“不遵守則解釋”的要求，大多數(shù)公司據(jù)此發(fā)布了《環(huán)境、社會(huì)與管制報(bào)告》，公布了關(guān)鍵指標(biāo)及數(shù)據(jù)。這些文件在一定程度上也促進(jìn)了自愿性碳信息披露向強(qiáng)制性碳信息披露的過(guò)渡，為強(qiáng)制性碳信息披露奠定夯實(shí)的基礎(chǔ)。

從披露途徑和披露范圍來(lái)看，自愿性披露方式使得各企業(yè)碳信息披露途徑、披露范圍及碳信息質(zhì)量差距甚大，企業(yè)間碳信息缺乏可比性和可獲取性。我國(guó)碳信息主要從年報(bào)、企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告等幾個(gè)方面來(lái)獲取。從表1來(lái)看，11家公司選擇在社會(huì)責(zé)任報(bào)告中進(jìn)行披露。企業(yè)對(duì)碳信息披露一般采用表外披露的方式。參照國(guó)際上溫室氣體排放范圍的劃分，一半以上（55%）的公司分別披露了范圍一和范圍二的排放數(shù)據(jù)。披露范圍三的排放數(shù)據(jù)僅有2家，大多數(shù)公司往往忽略統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)范圍三的數(shù)據(jù)。對(duì)于政府監(jiān)管部門和投資者來(lái)說(shuō)，這使得碳信息的理解難上加難，無(wú)法判斷排放數(shù)據(jù)的劃分。

2.3 強(qiáng)制性碳信息披露是大勢(shì)所趨

結(jié)合以上分析，自愿性披露方式弊端多，并不適應(yīng)中國(guó)碳信息披露的長(zhǎng)期發(fā)展。自愿性披露所導(dǎo)致的碳信息缺乏可比性、可靠性以及可理解性等這些問(wèn)題，僅靠企業(yè)自身和市場(chǎng)環(huán)境是無(wú)法避免的。披露碳信息完全取決于企業(yè)的自愿和主觀推動(dòng)，無(wú)法滿足中國(guó)蓬勃發(fā)展的碳交易市場(chǎng)體系，它也無(wú)法滿足政府監(jiān)管部門和投資者對(duì)碳信息的需求。從我國(guó)實(shí)際發(fā)展情況出發(fā)，考慮到碳交易市場(chǎng)以及碳信息披露的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，自愿性披露無(wú)法更好地推動(dòng)企業(yè)碳信息披露發(fā)展，強(qiáng)制性碳信息披露是目前我國(guó)發(fā)展的趨勢(shì)。

3 為強(qiáng)制性披露鋪平道路

3.1 吸收國(guó)際優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建中國(guó)特色碳信息披露體系

英國(guó)是世界上最早進(jìn)行強(qiáng)制性碳信息披露的國(guó)家，也是世界上第一個(gè)要求在年度報(bào)告中強(qiáng)制披露溫室氣體排放信息的國(guó)家。國(guó)際上其他非營(yíng)利組織CDP 從2000年以來(lái)一直致力于碳信息披露項(xiàng)目，要求全世界企業(yè)公開碳排放信息的細(xì)節(jié)，推動(dòng)各個(gè)國(guó)家碳信息披露發(fā)展進(jìn)程。這些努力為我國(guó)強(qiáng)制性碳信息披露的發(fā)展提供了參考范本。

3.2 出臺(tái)制度文件，完善和健全碳信息披露規(guī)范

中國(guó)正處于碳信息強(qiáng)制性披露的摸索階段。我國(guó)應(yīng)該順應(yīng)碳信息披露發(fā)展的需要，加快形成完整的碳信息披露規(guī)范體系。制定碳信息披露標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一披露路徑、范圍和內(nèi)容，統(tǒng)一碳排放數(shù)據(jù)計(jì)算口徑，規(guī)定碳信息披露項(xiàng)目，加強(qiáng)碳信息披露相關(guān)立法，輔之以獎(jiǎng)懲措施，讓企業(yè)能夠依章披露。

參考文獻(xiàn)：

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[4] CDP.CDP climate change report 2017[EB/OL].http：//www.cdp.net/zh.

[作者簡(jiǎn)介]張琛蓉（1995—），長(zhǎng)安大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。