李敬梅

（新疆天山水泥股份有限公司， 新疆 烏魯木齊 830011）

一、新疆水泥行業(yè)基本情況

（一）水泥行業(yè)產(chǎn)能

2018年新疆熟料產(chǎn)能合計(jì)7400萬噸，全部熟料產(chǎn)能折合水泥產(chǎn)能在9550萬噸。若包含單純粉磨站水泥產(chǎn)能，預(yù)計(jì)新疆水泥總產(chǎn)能超過1.1億噸。

其中，天山水泥疆內(nèi)水泥產(chǎn)能3260萬噸，產(chǎn)能占全疆比重34%；青松建化（含南崗）水泥產(chǎn)能1965萬噸，產(chǎn)能占比20%；天業(yè)水泥產(chǎn)能710萬噸，全疆產(chǎn)能占比7%。前三家水泥企業(yè)產(chǎn)能合計(jì)5935萬噸，占比62%。

（二）市場需求

受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，2018年新疆水泥市場呈現(xiàn)北疆、東疆低迷、南疆尤其是克喀和區(qū)域較為興旺的局面。預(yù)計(jì)全疆2018年水泥需求量為3800萬噸，同比下降7.3%。

二、新疆水泥市場競爭分析

預(yù)計(jì)新疆2018年水泥產(chǎn)能利用率為33.8%，較上年再次下滑2個(gè)點(diǎn)。分區(qū)域看，喀和區(qū)域達(dá)到50%，是新疆運(yùn)轉(zhuǎn)率最高區(qū)域；塔額盆地、博州、庫阿和哈密運(yùn)轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均年水平，特別是博州，由于區(qū)域市場供需結(jié)構(gòu)極度不合理，行業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)率僅為20%。主要區(qū)域情況：

（一）烏昌區(qū)域

烏昌地區(qū)是新疆經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)區(qū)域，合計(jì)25條生產(chǎn)線，2381萬噸產(chǎn)能。該區(qū)域是天山股份的大本營，天山股份10條小規(guī)模生產(chǎn)線占據(jù)30%的市場份額，北部天業(yè)水泥6條以電石渣為原料的生產(chǎn)線也瞄準(zhǔn)了烏昌市場，占據(jù)19%市場份額，青松建化2013年在烏魯木齊達(dá)坂城投下10%市場份額。

本區(qū)域市場容量近1400萬噸，其中電石渣水泥產(chǎn)能1405萬噸，考慮到電石渣水泥工藝、設(shè)備不完善及前端化工生產(chǎn)的節(jié)奏問題，即便產(chǎn)能發(fā)揮至60-90%，將有1000-1300萬噸電石渣水泥占領(lǐng)市場。石灰石水泥至多有100-400萬噸的份額。而本區(qū)域石灰石水泥產(chǎn)能為1750萬噸（未考慮單純粉磨站產(chǎn)能），石灰石水泥企業(yè)產(chǎn)能利用功率僅為6-23%?？梢妳^(qū)域石灰石水泥企業(yè)幾無生存空間。

（二）北疆區(qū)域

2010年之前，南崗建材和天山股份兩家在北疆的市占率可達(dá)54%，隨著眾多民營企業(yè)蜂擁而入，產(chǎn)能規(guī)模急劇膨脹，兩家的市占率急劇下滑至37%。

伊犁片區(qū)產(chǎn)能利用率44%。競爭主體結(jié)構(gòu)分為兩個(gè)層次；第一層次為域內(nèi)各水泥生產(chǎn)企業(yè)；第二層次為伊犁河谷內(nèi)企業(yè)與域外企業(yè)（以博樂區(qū)域水泥為主）。面對(duì)伊犁河谷較高的水泥價(jià)格，博樂水泥侵入的沖動(dòng)加大。

阿勒泰片區(qū)產(chǎn)能利用率48%。競爭第一層次為域內(nèi)三家企業(yè)（天山、阿山和全榮）的競爭；第二層次表現(xiàn)為與東三縣和域內(nèi)粉磨企業(yè)的競爭。

（三）東疆區(qū)域

東疆是新疆產(chǎn)能規(guī)模最小的區(qū)域。 該區(qū)域是電石渣水泥的主要聚集地，新疆共有15條電石渣水泥生產(chǎn)線，產(chǎn)能1300萬噸，全部集中在烏魯木齊-昌吉-石河子-吐魯番這一區(qū)域，半徑不超過200公里，而當(dāng)?shù)厮嘞M(fèi)量大約1500萬噸，傳統(tǒng)水泥和電石渣水泥的總產(chǎn)能2900萬噸，過剩嚴(yán)重。往后看，低價(jià)電石渣水泥的沖擊不改善，烏昌和東疆水泥價(jià)格較難有起色。

其中，哈密片區(qū)產(chǎn)能利用率29%。競爭主體為區(qū)域內(nèi)熟料水泥企業(yè)及粉磨站、東三縣企業(yè)及甘肅部分水泥企業(yè)。

（四）南疆區(qū)域

南疆地區(qū)（阿克蘇、喀什、克孜勒、和田、巴音郭楞、庫爾勒）是新疆重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域，景氣度最高的區(qū)域，42.5水泥價(jià)格可高于烏魯木齊100元/噸。該區(qū)域共計(jì)33條生產(chǎn)線，3026萬噸產(chǎn)能，大部分產(chǎn)能都是在2009年后建成，平均產(chǎn)能規(guī)模較小。本區(qū)域?yàn)?018年唯一實(shí)現(xiàn)增量的區(qū)域。

三、2019年市場預(yù)測

（一）水泥需求預(yù)測分析

2016年新疆固定資產(chǎn)投資10728億元，水泥銷量4100萬噸，萬元投資拉動(dòng)水泥消費(fèi)系數(shù)為0.38；2017年預(yù)計(jì)全疆完成固定資產(chǎn)投資11800億元，預(yù)計(jì)水泥需求3800萬噸，萬元投資拉動(dòng)水泥系數(shù)為0.32；預(yù)計(jì)2018年新疆固定資產(chǎn)投資保持12%增速，投資額度約為13200億元，受投資結(jié)構(gòu)變化影響，萬元投資拉動(dòng)水泥系數(shù)預(yù)計(jì)下滑至0.28-0.3，據(jù)此測得2019年新疆水泥需求為3700-3960萬噸。

（二）主要區(qū)域2019年市場情況及競爭策略建議

1.烏昌區(qū)域：近幾年的激烈市場競爭對(duì)區(qū)域內(nèi)企業(yè)心態(tài)影響深遠(yuǎn)，各企業(yè)均緊盯對(duì)手，各出奇招。建議本區(qū)域做好實(shí)施競爭策略的準(zhǔn)備。

2018年區(qū)域的產(chǎn)量及銷量將比2017年有顯著增加，區(qū)域電石渣水泥供應(yīng)量水泥上升，增加本區(qū)域競爭烈度。截止10月初，電石渣熟料庫存160萬噸，折合水泥約210萬噸。截止9月末，區(qū)域石灰石熟料水泥產(chǎn)量合計(jì)110萬噸。如果石河子地區(qū)90萬噸電石渣熟料沖向市場，造成域內(nèi)石灰石水泥企業(yè)的極大壓力。

2.伊犁區(qū)域：本區(qū)域市場封閉性相對(duì)較強(qiáng)，域內(nèi)企業(yè)商業(yè)模式相同，建議本區(qū)域全力以赴，將博樂水泥進(jìn)入伊犁河谷的影響降至最低。

3.阿勒泰區(qū)域：2018年全年運(yùn)營效益不佳。建議：適時(shí)推進(jìn)錯(cuò)峰生產(chǎn)工作，做好充分競爭準(zhǔn)備；重點(diǎn)關(guān)注大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目所需的高標(biāo)號(hào)及特種水泥，確保利潤最大化；除重點(diǎn)工程以外的市場控制好價(jià)格。

4.哈密區(qū)域：關(guān)注甘肅水泥流入影響。