薛 薇，劉志芳，李心婓

(1.中國科學(xué)技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略研究院，北京 100038；2.國家開放大學(xué)，北京 100039；3.北京林業(yè)大學(xué)，北京 100083)

2017年12月22日，美國總統(tǒng)特朗普簽署 《2017減稅與就業(yè)法案》[1]，對聯(lián)邦稅法做了30年來的最大改變，10年間減稅規(guī)模約1.4萬億美元。在技術(shù)和產(chǎn)業(yè)革命不斷深入、全球經(jīng)濟(jì)競爭格局已發(fā)生重大變化的歷史時(shí)期，此次稅改世界矚目，對全球科技和產(chǎn)業(yè)競爭可能帶來重要影響。

1 特朗普稅改舉措與影響

美國稅制由聯(lián)邦稅制、州及地方稅制組成，且以所得稅為絕對主體。聯(lián)邦所得稅率較高，地方所得稅率非常低；間接稅主要是僅在零售環(huán)節(jié)征收的 “銷售稅”，征稅權(quán)歸屬地方，稅率較低。因此，聯(lián)邦稅改都是所得稅改革。

美國上一次大規(guī)模減稅是里根政府20世紀(jì)80年代稅改( 《1981經(jīng)濟(jì)復(fù)興法案》 《1986年稅收改革法案》)。特朗普稅改與里根稅改都是基于 “供給經(jīng)濟(jì)學(xué)”理論，認(rèn)為減稅會擴(kuò)大稅基從而增加稅收收入、減少財(cái)政赤字。因此，兩次稅改有很多相似之處，都將 “降低稅率、擴(kuò)大稅基、簡化稅制”作為稅改的主要內(nèi)容。但特朗普稅改與里根稅改的最大不同在于：順應(yīng)科技與產(chǎn)業(yè)變革趨勢，提升美國經(jīng)濟(jì)長期競爭力而非應(yīng)對短期經(jīng)濟(jì)衰退。特朗普稅改實(shí)際上發(fā)生在美國經(jīng)濟(jì)良好時(shí)期，2017年GDP年增長2.25%，非農(nóng)失業(yè)率4.1%，CPI在2.1%。特朗普稅改的基本邏輯是：降低創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成本，鼓勵企業(yè)特別是小企業(yè)科技創(chuàng)新，支持技術(shù)創(chuàng)新與金融資本結(jié)合，吸引境外資金匯回并投資新興產(chǎn)業(yè)，形成新一輪創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)潮；大幅降低生產(chǎn)成本，推進(jìn)中高端制造業(yè)向美國 “回流”(見圖1)。據(jù)美國國會預(yù)算辦公室(CBO)估算，C型公司(繳納公司所得稅)、個人和 “穿透實(shí)體”(除C型公司外的其他企業(yè)，不繳納公司所得稅，僅按 “流經(jīng)原則”由股東繳納個人所得稅)從此次稅改中所獲減稅分別占減稅總規(guī)模的37%、31%和32%[2]。里根稅改有助于美國維持戰(zhàn)后最長一次經(jīng)濟(jì)增長，且為之后的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)潮奠定稅制基礎(chǔ)；但此次大規(guī)模 “減稅”也證明，財(cái)政赤字會大幅 “抵消”減稅效果，且以高債務(wù)、高利率、高貿(mào)易赤字等為代價(jià)，經(jīng)濟(jì)增長并不強(qiáng)勁。因此，總體看，特朗普稅改有助于提振美國經(jīng)濟(jì)，樂觀情況下可能促使GDP增長率重回3%以上；但稅改長期效果并不確定，對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用存在較大爭議。比如，美國稅收基金會(Tax Foundation)預(yù)測稅改在10年內(nèi)會使GDP平均每年多增長1.7%[3]；但稅收政策中心(Tax Policy Center)預(yù)估該效果只有0.42%[4]，部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為美國4%非農(nóng)失業(yè)率說明美國經(jīng)濟(jì)已達(dá) “充分就業(yè)”，稅改對經(jīng)濟(jì)增長的刺激作用將很小。此外，稅改會進(jìn)一步惡化財(cái)政赤字和貿(mào)易赤字，帶來嚴(yán)重后果。雖然美國財(cái)政赤字占GDP比重由2009年9.8%下降至2017年3.5%，為減稅提供了空間；但該比例仍超過國際公認(rèn)安全警戒線3%，債務(wù)總額占GDP比重則一直上升已超過100%[5]。在美聯(lián)儲加快 “縮表”和加息預(yù)期下，債務(wù)成本也將大幅上升。此外，美國始終保持美元國際貨幣地位和較低居民儲蓄率，財(cái)政赤字必然進(jìn)一步擴(kuò)大美國貿(mào)易赤字。

1.1 特朗普稅改保持美國稅制對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的普遍激勵，有利于美國掀起新一輪創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)潮

美聯(lián)邦稅制中的三項(xiàng)基本稅收制度對科技創(chuàng)新的推動作用較大： “小企業(yè)的所得稅支持政策”、 “長期資本利得低稅率”和 “研發(fā)稅收抵免”。美國作為當(dāng)今世界科技創(chuàng)新頭號強(qiáng)國，有利于創(chuàng)新的稅收制度功不可沒，此次稅改加強(qiáng)或保留了有關(guān)稅制。

(1)為小企業(yè)進(jìn)一步減稅，有利于支持創(chuàng)業(yè)。① “穿透實(shí)體”納稅人收入允許20%稅前扣除。 “穿透實(shí)體”法律形式包括：S型公司(股東是自然人且為美國居民納稅人，股東人數(shù)不超過100人；股票僅有一類，即股東權(quán)利相同)、有限責(zé)任公司(LLC)、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)。這些企業(yè)避免了公司和個人股東雙重征稅，但卻可像 “C型公司”一樣，成本稅前扣除，固定資產(chǎn)加速折舊，虧損結(jié)轉(zhuǎn)抵扣，適用研發(fā)抵免等優(yōu)惠，只是程度有時(shí)略小。 “穿透實(shí)體”是大量未上市中小企業(yè)的理想選擇，約占美國企業(yè)總量的95%，企業(yè)營業(yè)收入的60%以上[6]。2015年S型公司股東人數(shù)上限由35人增加到100人，美聯(lián)邦政府早開始加大對創(chuàng)業(yè)激勵。②提高小企業(yè)固定資產(chǎn)投資攤銷額度，新購固定資產(chǎn)基本可在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)一次性攤銷。根據(jù)美國 《國內(nèi)稅收法典》Section 179，小企業(yè)允許新購各類并使用的特定資產(chǎn)允許費(fèi)用化并在一定限額下的稅前攤銷。此次稅改將適用該政策的企業(yè)門檻由年度新購資產(chǎn)總額200萬上調(diào)到250萬美元；攤銷上限由51萬增加至100萬美元；可攤銷資產(chǎn)范圍擴(kuò)大到非居住房地產(chǎn)附屬物但不包括房地產(chǎn)。超過攤銷上限的固定資產(chǎn)成本還可適用 “獎勵折舊”。因此，小企業(yè)新購固定資產(chǎn)實(shí)際上基本可在當(dāng)年實(shí)現(xiàn)一次性攤銷。③年總收入低于250萬美元的小企業(yè)利息支出可全額稅前扣除。此次稅改取消利息支出據(jù)實(shí)稅前扣除，年度僅允許扣除不超過企業(yè)應(yīng)納稅所得額30%的部分，不足扣除部分可無限期結(jié)轉(zhuǎn)扣除，但該項(xiàng)政策有效期至2022年底。④大幅降低采用 “收付實(shí)現(xiàn)制”的小企業(yè)門檻，從年度總收入由500萬提高到2500萬美元。

圖1 特朗普稅改主要內(nèi)容與目標(biāo)示意圖

(2)保留研發(fā)抵免稅收優(yōu)惠，有利于激勵企業(yè)研發(fā)。此次稅改取消了很多減免稅優(yōu)惠，但明確保留 “研發(fā)稅收抵免”，可見特朗普政府對科技創(chuàng)新高度重視。美國聯(lián)邦政府早在1981年就開始對企業(yè)研發(fā)支出給予稅收優(yōu)惠，是世界上最早實(shí)施此類稅收優(yōu)惠的國家[7]。雖然該政策直到2015年才成為永久性政策，且一直沿用 “增量稅收抵免”方式，但期間歷經(jīng)超過15次修訂，抵免方法更加簡化、抵免比例有所提高。美國2015年修訂增加對小企業(yè)的特別優(yōu)惠——允許年收入不超過500萬美元的企業(yè)將研發(fā)稅收抵免額用于抵免企業(yè)為員工代扣代繳的薪金稅，其抵免上限為25萬美元。這解決了研發(fā)抵免優(yōu)惠對尚處于虧損的初創(chuàng)和小企業(yè)無法激勵的難題，有助于減輕 “輕資產(chǎn)”高科技企業(yè)的人力成本支出壓力。

(3)保持 “長期資本利得”低稅率，有利于鼓勵風(fēng)險(xiǎn)投資。稅改未改變長期資本利得0%、15%和20%三檔稅率(見表1)。美國權(quán)益性投資包括風(fēng)險(xiǎn)投資對資本利得稅率較為敏感(見圖2)，在長期資本利得稅率保持歷史較低水平和企業(yè)所得稅負(fù)下降的雙重利好下，美國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)有望吸引更多的風(fēng)險(xiǎn)投資。美國風(fēng)險(xiǎn)投資的組織形式以有限合伙為主，按照 “穿透實(shí)體”納稅，作為合伙人的個人或非公司納稅人分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益適用個人資本利得稅。因此，資本利得稅率對風(fēng)險(xiǎn)投資有重要影響。

(4)降低個人所得稅率，增加富人稅后收入，有利于激勵富人投資。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)需要投資。稅改通過降低個人所得稅率(有效期截止2025年底)、調(diào)整級次等方式增加富人收益(見表1)，特朗普政府希望富人增加投資的意愿明顯。稅收政策中心估算數(shù)據(jù)顯示，占個人納稅人10%的收入最高群體所獲減稅占到個人所得稅減稅總額的52%，60%低收入群體僅能獲得個人所得稅減稅總額的17%[8]。但美國收入分配差距有可能被進(jìn)一步拉大，對美國經(jīng)濟(jì)增長和社會穩(wěn)定帶來負(fù)面影響。

表1 美國個人所得稅率和資本利得稅率

數(shù)據(jù)來源：Office of Tax Analysis，U.S.Department of the Treasury。圖2 美國長期資本利得最高稅率與資本利得稅收收入

1.2 特朗普稅改大幅增強(qiáng)美國稅制對投資美國的吸引力，有利于美國 “再工業(yè)化”

稅改前，較高的企業(yè)所得稅率被跨國公司CEO認(rèn)為是影響美國經(jīng)濟(jì)競爭力的最主要因素此次稅改的最大亮點(diǎn)就是永久性地大幅降低聯(lián)邦公司所得稅率，原適用較高稅率且稅收優(yōu)惠較少的制造業(yè)、零售業(yè)等行業(yè)受益較大。

(1)大幅降低公司所得稅率，取消公司替代稅，有利于增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資。C型公司所得稅率由最高35%的四檔累進(jìn)稅率統(tǒng)一為21%水平稅率，美國公司所得稅率(聯(lián)邦稅率和地方稅率)降到OECD國家平均水平(見圖3)。僅就稅收成本而言，美國與中國等國家的企業(yè)稅負(fù)特別是制造業(yè)企業(yè)稅負(fù)進(jìn)一步拉大(見表2)，有利于美國吸引外資和制造業(yè)回流。此外，稅改取消公司替代稅(AMT)。美國 “替代稅”分公司替代稅和個人替代稅，納稅人應(yīng)稅收入按照 “替代稅”和正常所得稅分別計(jì)算所得稅額，并按兩個所得稅額中較高者納稅，以避免納稅人利用稅收優(yōu)惠過渡避稅。因此，取消公司 “替代稅”使得納稅人稅負(fù)更加確定。

數(shù)據(jù)來源：畢馬威(KPMG)全球稅率調(diào)查。圖3 各國企業(yè)所得稅稅率變動情況

法定商品稅率法定公司所得稅率稅改前稅改后美國銷售稅2.5%～8%﹡聯(lián)邦最高35%+州稅率﹟聯(lián)邦統(tǒng)一為21%+州稅率﹟歐洲國家增值稅標(biāo)準(zhǔn)稅率平均值約20%平均值約20%中國增值稅標(biāo)準(zhǔn)稅率16%+附加稅費(fèi)0.64%～1.6%※25%

注：*美國在最終消費(fèi)環(huán)節(jié)征收銷售稅，稅率由各州、縣和區(qū)三級政府自行制定，屬于純地方稅種。其中，生活必需品的稅率一般為零或非常低。

﹟美國州公司所得稅率較低，平均4%。因此，稅改后，美國公司所得稅率在25%左右。

※中國增值稅標(biāo)準(zhǔn)稅率在2018年5月1日由17%降到16%；附加稅費(fèi)包括城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，都以實(shí)際繳納的增值稅為稅基，總稅率包括10%(市區(qū))、8%(縣、鎮(zhèn))和4%(其他)不等。

(2)制造業(yè) “穿透實(shí)體”減稅優(yōu)惠，有助于制造業(yè)創(chuàng)業(yè)。 “穿透實(shí)體”納稅人收入允許20%稅前扣除優(yōu)惠不適用于來自法律、金融、會計(jì)、咨詢、經(jīng)紀(jì)和健康等特殊服務(wù)業(yè)。特殊服務(wù)業(yè)主要是指依靠名氣、知識、技能等經(jīng)營，在美國屬于 “被動商業(yè)活動”，但工程和建筑服務(wù)業(yè)除外。制造業(yè)和其他服務(wù)業(yè)將是該項(xiàng)稅改的主要受益對象。

(3)增加 “獎勵折舊”比例，有助于固定資產(chǎn)投資。企業(yè)在2017年9月27日至2022年期間取得并投入使用的特定資產(chǎn)(有形資產(chǎn)但不包括建筑及其附屬物)支出當(dāng)年可獲得100%獎勵折舊；2023年至2027年獎勵折舊比例每年遞減20%。這對資本化支出較大的制造業(yè)企業(yè)是重大利好。

(4)大幅降低境外利潤稅負(fù)，激勵境外利潤回流。①全球稅制改變?yōu)楣上俚卣鞫愔啤６惛那?，美國居民企業(yè)需就其來自世界的股息紅利按最高35%的公司所得稅率納稅；稅改后，無論股息是否匯回，來自持股10%～50%的境外子公司(非房地產(chǎn)信托結(jié)構(gòu))的股息紅利免稅，來自持股超過50%的 “受控外國公司”的股息適用10.5%的全球最低稅。其中，受控外國公司(CFC)是指任一外國公司50%以上的表決權(quán)或股票價(jià)值，在該公司納稅年度中的任何一日都由一個或多個美國股東所擁有或被視為由美國股東擁有。美國此次稅改順應(yīng)了股息屬地征稅趨勢，境外利潤適用稅率大幅降低，旨在鼓勵美國公司海外利潤匯回。②對尚未完稅的境外利潤，新增稅率較低的 “境外利潤匯回稅”，作為新老稅制的過渡性政策。其中，現(xiàn)金及等價(jià)物稅率為15.5%，非現(xiàn)金資產(chǎn)稅率為8%，都遠(yuǎn)低于35%的原最高公司所得稅率，且允許8年分期繳納。其中，8年分期繳納是指：前5年每年繳納8%，之后3年每年分別繳納15%、20%和25%。但美國很多跨國公司利用稅制漏洞將大量利潤轉(zhuǎn)移至愛爾蘭、百慕大等避稅地，所得稅負(fù)實(shí)際非常低，因此對減稅可能并不敏感。特朗普稅改雖增加了多項(xiàng)反避稅措施，但在全球未建立統(tǒng)一的國際反避稅規(guī)則下，單一國家的國際反避稅難度較大、成本較高。

2 審慎評估特朗普稅改對中國經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新的影響

特朗普稅改效果有不確定性，我國也在全面推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，但此次稅改對我國吸引外資、制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展等都可能帶來較大壓力和影響，值得我國高度關(guān)注。

2.1 中國外資吸引力可能下降，部分外資存在外流風(fēng)險(xiǎn)

美國在稅改前就是全球吸引FDI最多的國家，且保持較高增長勢頭；相反，流入中國的FDI增長停滯，2016年僅是流入美國FDI的34.2%，中美兩國差距拉大(見圖4)。特朗普稅改大幅降低美國投資成本，再加上美國本身良好的法治、營商和創(chuàng)新等環(huán)境(見表3)，世界資金向美國聚集的可能性進(jìn)一步增加。

數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國貿(mào)易發(fā)展組織(UNCTAD)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。圖4 全球吸引FDI前三強(qiáng)國家年度FDI流量和占比

營商環(huán)境排名其中:稅制環(huán)境排名總稅費(fèi)率(%)(TTCR)利潤(%)TTCR勞動力(%)TTCR*其他(%)TTCR辦稅耗小時(shí)數(shù)年繳稅次數(shù)美國8位36位43.827.99.86.117511中國內(nèi)地78位130位67.311.048.18.22599英國7位23位30.718.110.91.71108

注：*企業(yè)為雇員必須承擔(dān)的稅費(fèi)，主要包括薪金稅或養(yǎng)老保險(xiǎn)金等。

資料來源：世界銀行 《2017年全球營商環(huán)境報(bào)告》、普華永道(PWC) “Paying Tax 2018”。

2.2 中國制造業(yè) “世界第一”可能不保，中高端制造業(yè)存在轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

美國在稅改之前就表現(xiàn)出 “制造業(yè)回歸”的強(qiáng)勢勁頭。2014—2016年，美國吸引FDI總量中超過50%投資于制造業(yè)[9]。在全球CEO對制造業(yè)大國排名中，美國已由2010年的第4位上升至2016年的第2位，且被認(rèn)為在2020年將超過中國成為世界第一[10]。美國制造業(yè)增加值占世界制造業(yè)增加值的比重自2015年達(dá)到18%，比2011年最低點(diǎn)增加了2個百分點(diǎn)(見圖5)。

數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國國民賬戶數(shù)據(jù)庫(National Accounts Main Aggregates Database)。圖5 世界制造業(yè)大國制造業(yè)增加值占全球制造業(yè)增加值的比重

在信息技術(shù)與傳統(tǒng)制造加速融合大趨勢下，具有高附加值的先進(jìn)制造成為制造業(yè)未來發(fā)展方向和競爭焦點(diǎn)。美國制造業(yè)的傳統(tǒng)和新興優(yōu)勢符合制造業(yè)向先進(jìn)(智能)制造發(fā)展大趨勢(見表4)。這使美國在高端制造上具有全球絕對優(yōu)勢，在中端制造上也具有較強(qiáng)競爭力。2016年，美國制造業(yè)出口中近90%是中高端技術(shù)產(chǎn)品出口；近50%的高端產(chǎn)品出口率世界第一，且出口地更具有地域多樣性(見圖6)。特朗普稅改大幅降低制造業(yè)成本，再加上制造業(yè)現(xiàn)有優(yōu)勢，美國先進(jìn)制造可能會更加快速發(fā)展。

中國制造業(yè)是中國經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，在2010年增加值超過美國成為世界第一制造大國(見圖5)。但中國制造業(yè)總體尚處在產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中低端，出口產(chǎn)品56%是中低端產(chǎn)品(見圖6)；高端技術(shù)產(chǎn)品出口比例雖然連續(xù)多年增加但出口地局限在亞洲國家，產(chǎn)品全球競爭力還不強(qiáng)。相比較美國，中國制造即使在中端也不具備絕對優(yōu)勢。中國制造業(yè)成本大幅上升已與美國接近，但勞動生產(chǎn)率僅為美國的20%。因此，特朗普稅改可能加劇中國制造業(yè)腹背受敵的困境。中高端制造業(yè)向外轉(zhuǎn)移的苗頭已經(jīng)出現(xiàn)，2017年福耀玻璃、富士康等制造企業(yè)赴美投資設(shè)廠和希捷等外資制造企業(yè)關(guān)閉在華工廠在未來可能并非個案。

表4 美國先進(jìn)制造的比較優(yōu)勢

注：※數(shù)據(jù)來源：德勤 《2016年全球制造業(yè)競爭力指數(shù)》；

﹡數(shù)據(jù)來源：根據(jù)美國勞動力統(tǒng)計(jì)局(BLS)數(shù)據(jù)庫制造業(yè)MFP數(shù)據(jù)計(jì)算。數(shù)據(jù)顯示，勞動生產(chǎn)率提升主要來自資本(包括資本服務(wù))、中間投入和研發(fā)投入強(qiáng)度的提升。

﹟數(shù)據(jù)來源：美國科學(xué)與工程統(tǒng)計(jì)中心(NCSES)；

*數(shù)據(jù)來源：根據(jù)美國經(jīng)濟(jì)分析局(BEA)數(shù)據(jù)庫產(chǎn)業(yè)增加值構(gòu)成數(shù)據(jù)計(jì)算

數(shù)據(jù)來源：聯(lián)合國國民賬戶數(shù)據(jù)庫(UNCTAD STAT Merchandise trade matrix)圖6 2016年世界主要制造業(yè)大國出口產(chǎn)品按技術(shù)含量劃分的構(gòu)成情況

2.3 中國對科技創(chuàng)新資源的吸引力可能下降，創(chuàng)新資本和人才存在外流風(fēng)險(xiǎn)

美國在稅改前對全球創(chuàng)新資本和人才的吸引力就呈上升趨勢。根據(jù)美國國家科學(xué)委員會發(fā)布的 《科學(xué)與工程指標(biāo)2018》，2016年，全球風(fēng)險(xiǎn)投資總額超過1300億元，其中超過50%是投資于美國的創(chuàng)新企業(yè)[11]，美國吸收風(fēng)險(xiǎn)投資保持全球絕對領(lǐng)先地位。在移民政策趨嚴(yán)的情況下，2016年美國移民人數(shù)年增長12%，為10年來最高增速[12]。特朗普稅改加強(qiáng)對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)激勵和降低境外資本回流成本，可能帶來科技創(chuàng)新資源向美國進(jìn)一步聚集。

中國科技創(chuàng)新能力進(jìn)入新階段，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展較快，但相比美國還存在很大差距，且部分指標(biāo)有下降風(fēng)險(xiǎn)。2016年，中國吸收風(fēng)險(xiǎn)投資占全球風(fēng)險(xiǎn)投資總額的比例上升至27%，但投資項(xiàng)目中僅58.5%是投資早期項(xiàng)目，比美國該比例低22.5個百分點(diǎn)[13]；高科技領(lǐng)域戰(zhàn)略投資者并購金額44.5億美元，比2015年下降37.2%，2017年繼續(xù)下降，并購金額和數(shù)量僅恢復(fù)至2014年水平[14]；留學(xué)生回國率79.4%，比2013年最高點(diǎn)下降6個百分點(diǎn)，人才回流放緩[15]。

3 中國稅制問題與改革建議——科技創(chuàng)新視角

特朗普政府對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壓制來勢洶洶，且集中在科技創(chuàng)新領(lǐng)域，我國必須積極應(yīng)對，由特朗普稅改重新審視我國稅制。面對國內(nèi)外新形勢，我國近幾年也陸續(xù)出臺了 “營改增”等企業(yè) “減稅降費(fèi)”舉措，同時(shí)不斷完善激勵創(chuàng)新的稅收政策。但對標(biāo)美國，我國稅制環(huán)境并不理想，特別是增值稅和個人所得稅制度不利于企業(yè)科技創(chuàng)新，公司所得稅制度對小企業(yè)激勵不足。

3.1 增值稅不適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代產(chǎn)業(yè)發(fā)展，創(chuàng)新型企業(yè)增值稅負(fù)相對較高，建議加快構(gòu)建以所得稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)[16]

增值稅因其較高的征收效率、有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)分工、對經(jīng)濟(jì)影響相對 “中性”等特點(diǎn)，對我國工業(yè)化建設(shè)和提高稅收收入發(fā)揮了重要的積極作用。但在以科技創(chuàng)新為支撐的數(shù)字經(jīng)濟(jì)新時(shí)代，增值稅并不能適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

(1)創(chuàng)新型企業(yè)增值稅負(fù)相對較高。增值稅是對企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營環(huán)節(jié)的增值額征收，但本質(zhì)是對工資和利潤征稅。因此， “輕資產(chǎn)”、處于價(jià)值鏈高端的高科技企業(yè)由于進(jìn)項(xiàng)稅額較少、人力成本較高、產(chǎn)品附加價(jià)值較高，必然面對相關(guān)較高的增值稅負(fù)，特別是中小高科技企業(yè)。雖然增值稅負(fù)可向消費(fèi)者或供應(yīng)商轉(zhuǎn)嫁，但轉(zhuǎn)嫁程度取決于市場供求關(guān)系，完全轉(zhuǎn)嫁較難實(shí)現(xiàn)；在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，轉(zhuǎn)嫁難度更大。比如， “營改增”后，上市科技服務(wù)業(yè)企業(yè)增值稅負(fù)降幅較小，很多有所增加(見圖7)；未上市中小科技服務(wù)業(yè)企業(yè)的增值稅負(fù)更是整體上升(見圖8)。

(2)產(chǎn)業(yè)融合使增值稅促進(jìn)經(jīng)濟(jì)專業(yè)化分工失去意義。在信息技術(shù)革命引領(lǐng)的新經(jīng)濟(jì)時(shí)代，專業(yè)化分工的生產(chǎn)模式變成協(xié)作一體的生產(chǎn)模式，產(chǎn)業(yè)融合是突出特征；而增值稅的產(chǎn)生則是順應(yīng)并有助于促進(jìn)傳統(tǒng)大工業(yè)時(shí)代的經(jīng)濟(jì)專業(yè)化分工。在產(chǎn)業(yè)融合下，產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的界限不再清晰，這在增值稅多檔稅率下使得確定應(yīng)稅行為的適用稅率變得困難。

(3)以票控稅的征管模式不適應(yīng)小型生產(chǎn)者。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，交易成本大幅降低，經(jīng)濟(jì)和社會的組織形態(tài)從工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的集中化走向信息社會的分散化，生產(chǎn)者按照個性化需求組織生產(chǎn)經(jīng)營的方式靈活且多變，小型化、靈活性的生產(chǎn)主體可提供個性化產(chǎn)品。個人可依托網(wǎng)路平臺實(shí)現(xiàn)個人與消費(fèi)者的直接交易，淘寶的個人賣家就是典型例子。但在以票控稅的征管模式下可能并不能開具增值稅專業(yè)發(fā)票。因?yàn)樵鲋刀惣{稅人和征管對象是企業(yè)，這符合傳統(tǒng)大工業(yè)時(shí)代企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活動主體的時(shí)代特征，征管成本較低，只有財(cái)務(wù)核算健全的單位才可開具增值稅專業(yè)發(fā)票。

為此，建議加快構(gòu)建以所得稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)。①進(jìn)一步推進(jìn)增值稅制度改革，逐步降低流轉(zhuǎn)稅負(fù)。第一，逐步降低并統(tǒng)一稅率，允許不足抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額當(dāng)年退稅。第二，以最終消費(fèi)環(huán)節(jié)的消費(fèi)稅取代增值稅。征稅對象不再集中在企業(yè)，而是個人；征稅環(huán)節(jié)不再集中在生產(chǎn)和流動環(huán)節(jié)，而是分配和消費(fèi)環(huán)節(jié)。屆時(shí)，稅制更加簡單，不再受產(chǎn)業(yè)或企業(yè)變化影響，稅收征管和遵從成本大幅降低。②加快個人所得稅制度改革，增加個人所得稅占我國稅收收入的比重。特別建議提升個人所得稅的 “公平”性，對以下人群增加稅負(fù)：富人、被動投資者、從事被動商業(yè)活動和電子商務(wù)個人等，并通過大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)提高個人所得稅征管能力。

3.2 對小企業(yè)的有效稅收激勵仍然不足或落實(shí)困難，建議創(chuàng)新小企業(yè)稅收優(yōu)惠方式，形成真正有效激勵

我國所得稅制對小企業(yè)的有效稅收激勵仍然不足或落實(shí)困難。①激勵型所得稅優(yōu)惠對虧損小企業(yè)不能有效激勵，特別是研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠；②小微企業(yè)應(yīng)納稅所得額小于50萬的門檻仍較高，且中小企業(yè)股東面臨個人和企業(yè)所得稅雙重征稅的壓力更大；③風(fēng)險(xiǎn)投資合伙企業(yè)投資所得性質(zhì)無法 “穿透”至合伙人而增加投資人的稅負(fù)，具體來說，合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)、個人、合伙人分得的投資所得只能按照最高稅率為35%的 “個體工商戶”繳納個人所得稅，而不能按照稅率為20%的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和股息所得繳納。創(chuàng)業(yè)(天使)投資企業(yè)也因無法適用基金業(yè)協(xié)會明文規(guī)定或窗口指導(dǎo)的備案要求面臨難備案而無法享受70%投資額抵扣優(yōu)惠的困境。

注：①科技服務(wù)企業(yè)樣本為在創(chuàng)業(yè)板和中小板上市的126家 “科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)”和 “信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”；②增值稅 (加營業(yè)稅)額測算方法是根據(jù)上市公司城市建設(shè)維護(hù)稅和教育附加費(fèi)適用的稅率倒推企業(yè)當(dāng)年繳納的增值稅額。數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù)庫整理計(jì)算。圖7 創(chuàng)業(yè)板和中小板科技服務(wù)企業(yè)單位增值稅負(fù)中位數(shù)

數(shù)據(jù)來源：問卷調(diào)查數(shù)據(jù)。有效樣本中，科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)51家，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)89家。圖8 未上市科技服務(wù)企業(yè)單位增值稅負(fù)中位數(shù)

為此，建議創(chuàng)新小企業(yè)稅收優(yōu)惠方式。①小企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除優(yōu)惠改為研發(fā)稅收抵免優(yōu)惠，不足抵免部分可獲得現(xiàn)金返還或用來抵扣企業(yè)應(yīng)繳的其他稅收，避免小企業(yè)難從激勵型所得稅優(yōu)惠獲益問題；②進(jìn)一步提高適用小微企業(yè)20%優(yōu)惠稅率并減半征收的應(yīng)納稅所得額至200萬元，且允許小微企業(yè)股東分得的股息免稅，避免雙重征稅；③允許企業(yè)虧損結(jié)轉(zhuǎn)時(shí)間延長至20年；④允許合伙制風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)、個人、合伙人分得的投資所得性質(zhì) “穿透”到個人，按照所得性質(zhì)適用20%稅率；⑤針對創(chuàng)業(yè)投資和天使投資企業(yè)特點(diǎn)，單獨(dú)制定備案要求；⑥借鑒美國 “S型公司”做法，探索適用小企業(yè)的所得稅分類政策。